[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.10.02 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/261002074243670ow [제목] 10.2(금) 금리인상을 해도, 금리 신고가에도, 금리가 주춤해도.. 시장의 선택은 반도체 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 오늘 미국 시장은 최근 오버슈팅이 나온 미국채에 대한 저가 매수 유입과 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 신중론 발언에 이어 연준 부의장도 신중론을 제시하고 ​ 어제 유럽에서도 프랑스의 내년 예산 삭감안이 통과여부를 떠나서 일단 삭감되지 않고 그대로 올라오면서 유럽국채 역시 최근 단기 슈팅에 따른 부담등이 더해지면서 일단 채권시장에서 살짝 변화의 흐름이 나오면서 ​ 전반적으로 강보합으로 마감. ​ 먼저 국채금리부터 체크 ​ 보다시피 단기물 중심으로 하락 ​ 먼저 미국 재무부, 10/1 60억달러 규모 10-20년물 미 국채 바이백 실시한 것도 영향이 있고 ​ ​ 이번주 윌리엄스 총재의 발언 9월에 올렸으니 한번 지켜봐야 하며 관세가 결국은 물가에 미치는 영향도 제한되었으니 유가 역시 여기서 따블 나오지 않는 이상 관세와 비슷하게 물가에 미치는 영향은 제한될 것이다.. ​ 그래서 개인적으로도 올해 금리인상 가능성은 1번으로 끝나지 않을까 보고 있는데.. ​ ​ 연준 부의장도 이거 금리 올린다고 물가 잡히는게 아닌가?? 하는 뉘앙스 ​ ​ AI 라는 인류가 그 성장성의 상한이 어디까지인지 알 수 없는 상황에서 전통 경제학 관점에서의 물가 잡아보려는 시도가 틀릴 가능성을 조심스럽게 고려해야하는지도.. ​ 원래는 경기가 과열이 되면 금리를 올려서 투자를 위축시켜서 과열된 경기를 식히면서 물가를 잡는 방식인데 ​ AI가 돈이 되든, 성장성이 되든, 확산이 되든, 뭐가 되든 되긴 된다.. 라는 컨빅션을 하이퍼스케일러들이 가지기 시작하면서 여기에 영감탱이 판을 깔아주니 그 속도가 멈출 기미가 안보이니 이 과정에서 물가 잡겠다고 금리를 올렸다가는 이거 실수 할 수도 있겠다라는.. 신중론 역시 충분히 제기될 수 있음 ​ 물론, 역시나 아니네.. 할 수도 있겠지만 .. 일단 신중론이 연준 내부에서 거론되기 시작했다는 것이 중요. ​ 올해 금리인상 횟수 2이상에서 2번 미만으로 베팅값 조정 중 최근에 금리가 미친듯이 슈팅이 나올 때 오히려 내려가기 시작했다는 것이 중요. ​ ​ ​ ​ 그리고 어제 나온 경제지표들.. ​ 정리하면.. ​ 사람 덜 뽑고 (AI의 생산성 효과) 사럼 덜 해고하고 (미국 경기는 여전히 좋다) 제조업 확장은 지속되지만 제조업 원가 상승 압력은 확대중 (유가와 금리) 건설지출 역시 강력한 AI케펙스 투자를 그대로 보여주는 중 ​ ​ ​ 이날 발표된 미국 30년 고정 주택담보대출 금리는 7.03% → 7.28%로 상승 국채금리 상승이 가계의 실제 차입비용으로 전달되고 있다는 시그널이 나타나기 시작. ​ ​ ​ ​ 여기에 더해 어제 유럽까지 순간 패닉셀링이 나왔다는 것 ​ ​ 내부적으로나 외부적으로나 영감탱.. 이란 문제 관련해서 TACO를 해야하는 상황 ​ ​ ​ 유가는 아직 내려오지 않고 있음 ​ 물론, ​ 중동 석유 수출은 사우디아라비아의 동서 파이프라인 유량 복구로 전쟁 전 수출량의 89%로 회복되었으며, 10일 평균 수출량은 하루 2,050만 배럴을 유지 ​ ​ 다만, ​ 수출 회복이 유가에 효과가 없는 것은 아니나 완제품 부족과 공급 중단 위험이 그 하락 압력을 다시 상쇄. ​ 원유가 다시 나오기 시작한 단계이지 필요한 완제품(경유 휘발유)이 충분하고 안정적으로 공급되는 단계까지는 아니기 때문에 유가가 아직 버티는 중 ​ 여기에 어제 영감탱 막판 조이기 발언.. 항모 및 병력 추가 배치에 중간선거 끝나면 아에 이란 쓸어버릴 것 같은 강경발언을 하니 유가도 기존 포지션들이 청산을 할 수 있게 촉매(트리거)를 영감탱이 제공해줘야 하는데 아직은 아님. ​ 어차피 영감탱도 선거 앞두고 극적 반전을 만들어 내기 위해서는 이란의 조금 더 표면적인 항복의 모습이 필요함. (고개 굽히고 들어와라 이거임) ​ 상원에서 공화당 승리확률은 급등했다가 살짝 주춤 ​ ​ ​ ​ 하이일드스프레드는 여전히 급등중 ​ ​ BBB등급 마찬가지 ​ ​ ​ 실질금리도 계속 슈팅중.. ​ ​ 다만 셋다 모두 이격 부담 ​ ​ 또한 다만 달러값이 자꾸 튀고 ​ ​ 리스크패리티 값도 그닥 좋지 않은 상황 ​ ​ ​ ​ 사모펀드ETF.. 버티고 버티다가 하루만에 최근 금리 급등상황을 반영하기 시작. 아직 전저점 이탈은 안나옴 ​ 이래저래 영감탱 뭐라도 해야.. ​ ​ ​ 개인적으로 중요하게 보기 시작한 10년 기대 인플레 이게 전고점 뚫고 올라가면 걷잡을 수 없을 것 같은데 일단 그정도까지는 아님. 그래서 증시가 버티고 있는 것일 수도 ​ ​ ​ ​ 비트코인은 단기 이평선 안깨고 반등시도 중 ​ ​ ​ 비트코인의 시장 가치 대비 실현 가치(MVRV) 비율은 올해 초 사이클 저점을 기록한 후 개선되고 있는 중 이것만 보면 2022년 초와 같이 페이크 주고 밀리지 않는다면 의미 있는 흐름 ​ ​ ​ ​ S&P500 동일가중.. 200일선 언저리에서 저점 갱신 후 양봉마감 ​ ​ ​ ​ 고배당.. 200일선 이탈 후 첫 아랫꼬리 긴 양봉 ​ ​ ​ ​ 가치주.. 고배당보다 상대적 강세 ​ ​ ​ ​ ​ 유로존.. 200일선 이탈 AI주요 공급망도 아닌데.. 국채금리까지.. ​ 갑자기 든 생각인데.. 영감탱이.. 이란 뿐 아니라 유럽까지도 자기한테 와서 굽신굽신하라는건가 싶기도.. ​ ​ ​ QQQ.. 삼각수렴 돌파 + 신고가 뚜러 자리 지금 금리 상황까지 잘 버텼는데 여기서 금리 상황이 개선된다면?? ​ 물론 반대로 금리가 여전히 안떨어지면 언젠가는 부러짐 ​ ​ ​ ​ 앤트로픽 IPO 11월로.. 메타의 뮤즈가 토큰 10억개 공짜 전략을 제시하면서 오픈AI, 앤트로픽 모두 셈법이 복잡해지는 듯 ​ 아무튼 IPO에 성공하면 그돈으로 결국 다시 AI케펙스 투자 ​ ​ ​ 디램ETF.. 단기 이평 지지하면서 오늘 제일 강한 반등 ​ ​ ​ 마이크론테크.. 양호한 실적 . 양호한 가이던스. 메모리3사가 문제가 아니라 금리가 문제 ​ ​ ​ 사랑해 김희영 .. 한국 본주와의 괴리율은 43% ​ ​ ​ ​ 어플라이드머티.. 200일선 찍고 V 반등중. 물론 한국소부장은 8월초부터 이미 따블 따따블.. ​ 어플라이드머티와 BESI의 차세대 AI패키징 파트너쉽 확대뉴스 ​ ​ ​ ​ ​ M7.. 반도체와 동행할 것인가 반대로 갈 것인가 ​ ​ ​ ​ SOXX & 디램ETF.. ​ 연준이 금리를 올린 날도 상승 30년물 금리가 24년만에 신고가 찍는 날도 상승 오늘 금리가 내려오는 날도 상승 ​ 역사가 말하는 주도주 쏠림.. 쏠릴 때가 좋을 때다.. ​ ​ ​ 미국 AD LINE.. 물론 금리상황등이 조금만 좋아져도 하방으로 벌어진 낙폭과대 섹터들은 반등이 나오면서 AD라인이 위로 붙을 것. ​ 지수가 아래로 밀릴 수도 있는 것 아니냐.. 할 수도 있는데 최근 주가 급락의 이유가 실적이 부러져서가 아니라 실적컨센은 대체로 그대로인데 금리 때문에 멀티플 요인으로 밀린 것이 크기 때문 ​ ​ ​ 사이버보안.. 신고가 ​ 이번에 메타 뮤즈를 설치하고 나서 챗지피티와는 다른 신세계를 경험하는 중. 신나서 비밀번호 다 알려주고 있음 ​ 이번 뮤즈 구독을 위해서 VPN 설치가 필요했는데 프로톤VPN 같은 공짜 쓰면 되는데 굳이 유료 설치했다가 환불시도중인데 더럽게 안되서 그냥 뮤즈한테 맡겨버림 ​ 물론, 뮤즈는 로그인 암호는 철저히 암호화해서 자기네들도 볼 수 없다고 하는데 그거 뚜러내는 것이 해킹이니.. ​ 물론 최근 보안주들의 급등을 보면 당연히 누군가는 뮤즈와 같은 에이전틱AI 시대에서 보안의 중요성을 미리 깨닫고 지른것 ​ 과거에 지인중에 한명이 내가 미국에서 테슬라를 먼저 타봤으면 진작에 테슬라 주식을 질렀을텐데.. 라는 말이 생각나서 이번에 에이전틱AI로 할 수 있는 것들은 다 시도해서 경험해보는 중 ​ 키움증권 API도 클로드와 연결해서 이것저것 해보기도 하는 중 ​ ​ ​ 산업재.. 금리 조금 주춤하자 바로 반등시도 ​ ​ ​ ​ ​ 전력기기.. 200일선 줄타기중 ​ ​ ​ ​ ​ 로봇.. 물리세계의 생선성 향상 현대차 그룹이 현대모비스의 매수청구가격제시를 통해서 주가 하단을 제시하고 유튜브를 통해서 로봇에 대한 비전을 다시 제시하기 시작 ​ ​ ​ ​ 미국방산.. 200일선 이탈후 약세지속중.. AI시대 방산의 개념이 바뀌나 ​ ​ ​ ​ ​ 바이오.. 단기 추세 이탈 가능성. 우리랑 반대로 움직였으니 .. 서로 붙으려나 ​ ​ ​ ​ 태양광.. 다시 전저점 이탈 ​ ​ ​ ​ 금.. 금리 노이즈 ​ ​ ​ ​ ​ 원전.. 약세 SMR은 살아생전 볼 수 있을까 싶기도 ​ ​ ​ 액센츄어.. 어닝서프.. ​ 글로벌IT컨설팅 및 아웃소싱 수요의 바로미터 기업들의 디지털 전환투자 온도를 가늠할 수 있음. AI 관련 컨설팅 수요확대 ​ 한국에서 유사한 BM을 가진 회사는 삼성에스디에스 LG이노텍 현대오토에버정도 ​ ​ ​ ​ GEV.. 다시 이평타기 시작 ​ ​ ​ ​ 에어비앤비.. 뮤즈 출시 이후 급락.. AI검색 기능 출시와 이를 기반으로 한 스폰서 수익화 가능성에 일단 반등중 ​ ​ ​ ​ 탱커회사.. 날아가고 있었음 ​ ​ ​ ​ 루멘텀.. 광통신.. 5개월 뚜러 자리 ​ ​ ​ 코히런트도 이평선 밀집 후 확산 ​ ​ 광통신의 경우 번스타인의 긍정적인 신규 분석이 코히런트·루멘텀·시에나 강세로 여기에 더해 에이전틱AI 확산될 수록 메모리와 함께 광통신 역시 필수. 결국 메모리와 함께 통신 속도 전력 효율도 병목 ​ ​ 코히런트의 AI 인프라용 광학 플랫폼도 주목. ​ ​ ​ 시놉시스.. 인베스터데이.. 디지털, 물리 AI설계 기술 전략 공개 ​ 시장 예상을 웃도는 차기 회계연도 매출·이익 전망을 제시. 아마존과의 10억달러 이상 다년 계약, OpenAI와의 칩 설계용 AI 모델 공동 개발도 발표 ​ ​ 맞춤형 AI칩 개발 증가 → 설계·검증 작업 복잡화 → 설계 도구와 반도체 설계자산 수요 증가 → 매출 기대 상향 ​ ​ ​ 케이던스디자인도 급등중 ​ 다만 항상 그렇듯 한국의 설계 업체들은 주가만 반짝하고 실질적인 수혜가능성은 낮긴 했음 ​ ​ ​ ​ 자.. ​ 오늘 하루 국채 금리가 일단 좀 주춤하면서 시장도 반등까지는 아니지만 일단 좀 지켜보자는 심리가 확산중 ​ 유럽에서의 국채금리 급등에 따른 프랑스 예산안까지도 보게 되는 상황 여기에 미국 모기지 금리의 급등은 중간선거에서 트럼프의 패배로 이어질 가능성 ​ 중간선거에서 승리를 위해 대이란 강경발언을 이어가고는 있으나 이란도 갈리바프 의장이 미국의 국채금리 급등을 보면서 우리도 조금만 버티면 된다.. 이런식으로 나가는 중 ​ 하지만 어차피 중간선거에서 져도 이란은 2년간 트럼프를 상대해야한다는 것 물론 탄핵가능성이 있기는 하나 역사적으로 주식시장의 강세를 만든 대통령은 탄핵되지 않았다는 사례도 있음 ​ 이래저래 이란 내부적으로도 국민들이 더 이상 버티기가 어려운 것도 사실. 이란의 원유수출은 거의 제로.. ​ 시간 싸움에서는 미국이 당연히 우세.. 트럼프가 자꾸 중간선거 이후를 언급하는 것은 난 중간선거 지든 이기든 신경안쓴다.. 하지만 이란 너네는 내가 끝까지 잡아족친다.. 뭐 이런 뉘앙스 ​ 미친놈들끼리 싸움인데.. 상대 미친놈이 전세계에서 가장 강력한 권력을 가진 놈이라는 점.. ​ 자주 강조했던 지정학적 이슈의 특징 자고 일어나면 손바닥 뒤집어지듯 바뀌어질 수 있다는 점 언제든지 이란 전쟁은 극단으로 가거나 아니면 어느 순간 마무리되거나.. ​ 연준의 스탠스 변화가 중요 윌리엄스 총재에 이어 연준부의장까지.. 추가 인상에 대한 신중론을 제시. ​ 1990년대 그린스펀이 금리 1번만 올리고 나서 본격적인 거품이 시작되었다는것 ​ 그리고 아직 클라이막스는 나오지 않았다는 점도 참고할 필요. ​ ​ 다만, 어제 저녁 마감글에서도 체크했든 AI공급망과 관련이 없는 국가들은 중금리시대에서 힘을 점점 못쓰기 시작 ​ 그래서 AI공급망과 관련된 주식을 들고 있거나 AI의 강력한 수혜를 입는 주식을 들고 있거나.. ​ ​ 그리고 국내 내부적으로는 소부장의 강세가 진행중인데 나름 8월 초부터 계산하면 2달간의 랠리가 나온 셈. ​ 만약, 삼성전자가 직전 고점을 돌파하는 흐름이 나오게 된다면.. 시장 컬러는 또 바뀔 수 있음. ​ 물론 현재 기준 아무도 전자 닉스 거 무거워서 되것어? 하는 분위기 양키들 아니 외국인들이 무거운 전자 닉스에 대한 매수를 어떻게 하는지가 중요하긴 함. ​ 그전까지는 반도체는 소부장쪽에서 수익률게임이 나오겠지만 이격부담 + 누군가는 2달동안 꽤 많은 수익을 챙기고 있다는 점은 신규 진입 관점에서 고려가 필요. ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​