[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.08.25 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260825072517906ln [제목] 8.25(화) 금리 하락에도 불구하고 엔비디아실적 경계감 작용.. 고배당 및 가치주 + 바이오의 동반강세 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 금융주 강세를 바탕으로 다우지수를 제외하고 다시 시장은 소폭의 조정의 흐름으로 마감. 다만 위의 히트맵을 보면 뚜렷하게 기술주 중심의 조정이 나오는 것을 볼 수가 있음. ​ 먼저 어제 미국 장 시작 전 발표된 미재무부의 TGA계정 활용을 활용한 장기채매입 가능성으로 ​ ​ 10년물, 30년물 금리는 하락 ​ ​ 채권변동성지수는 보다시피 5월 이후 이어진 바닥권 움직임에서 크게 벗어나지 않은 움직임. 만약 미재무부가 이렇게까지 했는데도 불구하고 다시 30년물이 올라가면서 5.3을 넘어가고.. 동시에 채권변동성지수가 3월 이란전쟁당시처럼 급등하기 시작한다면 그때는 리스크 관리를 일단 해야할 듯 ​ ​ ​ ​ 그런데 국채금리 하락은 보통 달러값의 하락으로 이어지는데 오늘은 소폭 상승으로 마감. 이유는 미국과 캐나다의 관세전쟁으로 인한 캐나다 달러의 급락으로 해석 ​ ​ ​ ​ ​ 유가는 다시 소폭 하락.. ​ 지난주 예고했던 대이란 제재방안이 나왔는데... ​ 실제 발표에서는 미국이 약 60개의 이란 관련 대상에 제재를 가했지만, 주요 이란 교역국에 대한 광범위한 2차 제재를 즉시 발동하지는 않으면서 원유 시장은 별다른 혼란은 없었음. ​ ​ 유가변동성지수는 더 하락.. ​ ​ ​ 나스닥 지수는 50일선 지지테스트 중 ​ ​ ​ ​ S&P500은 아직 50일선까지 여유 ​ ​ ​ ​ 지수의 변동성지수.. VIX는 바닥권에서 소폭 상승.. 아직 20이하 ​ ​ 개별종목들의 변동성지수는 강보합 ​ ​ 공포탐욕지수는 중립과 탐욕 경계선.. ​ ​ ​ TGA계정 활용한 바이백 뉴스 나오자 급등 이후 한번 더 튀어오른 비트코인 ​ ​ ​ 리스크패리티.. 자산배분전략은 아주 양호한 흐름.. ​ ​ ​ ​ 사모펀드ETF.. 200일선 딛고 돌파 시도중 ​ ​ ​ ​ 유로존.. 20일선 근처.. 약보합 ​ ​ ​ ​ S&P500동일가중... 강보합.. 신고가 추세 유지중 ​ ​ ​ ​ ​ 러셀2000성장주.. 20 50일선 테스트 중 ​ ​ ​ ​ 심리ETF.. 50일선 지지하면서 2주정도 횡보중.. 관망 ​ ​ ​ ​ 아크이노베이션.. 어제 8개월 박스 돌파 후 조정 ​ ​ ​ ​ 디램ETF.. 20일선 지지중.. 7월의 미친 급락과정을 통해서 과도한 레버리지 청산과정을 거쳤고 현재 노란 박스구간에서 위로는 50일선 아래로는 20일선 사이에서 현재 진행중인 미재무부와 장기물금리와의 싸움을 보면서 횡보하면서 관망하는 박스 흐름 진행중. ​ 여기에서 20일선을 깨고 내려가려면 이번주 발표되는 엔비디아가 밥상을 엎어줘야 할텐데.. 그럴 가능성은 현재로서는 일단 낮은 것이 사실. ​ 그러므로 오늘 전반적인 기술주 약세의 이유는 금리노이즈 + 엔비디아 실적 경계감 + 중간선거가 점점 달아오르면서 정치적으로 쟁점화 되어버린 AI데이터센터 지연 노이즈등이 겹친 것으로 보여짐. 여기에 어제 한국의 전자 닉스의 주주환원 실망감등에 더해 하이닉스의 솔리다임 상장 강행 가능성등까지도 더해지는 중. ​ 그러나 실제로 하이퍼스케일러의 AI CapEx 취소는 확인된 것은 없기 때문에.. 따라서 현재는 실적 훼손이 아니라 리스크 프리미엄의 상승정도로 해석 ​ ​ SOXX.. 20 50일선 이탈 중 .. 참고로 지수보다 약함 현재 나스닥 S&P500 모두 50일선 위에 위치. ​ 2주전 S&P500신고가를 보면서.. 반도체 섹터가 신고가 흐름에 동참하지 못하고 있다는 사실을 체크.. 지수 신고가를 견인하지 못한 섹터가 주도섹터일까?? 라는 질문을 던져봄 ​ ​ ​ ​ 미국방산.. 50일선 이탈 후 추가 하락.. 딱히 악재 뉴스는 안보임. ​ 이란 제재강도가 예상보다 약하니까.. 지정학 프리미엄의 축소가능성이 그나마 설명이 될 수도 있을 것 같음. 그렇다면 이란 전쟁은 곧 끝날 가능성이 높다는 뜻? ​ ​ ​ ​ ​ 글로벌방산.. 20 50일선 이탈 .. 마찬가지 ​ ​ ​ ​ ​ 사이버보안.. 5개월간 따블.. 차익실현 ​ ​ ​ ​ 미국우주.. 다시 20 50일선 이탈 ​ ​ ​ ​ 전력기기.. 20 50일선 이탈 ​ ​ ​ ​ 로봇... 20 50일선 이탈 ​ ​ ​ 모멘텀ETF... 마찬가지 ​ ​ ​ 연료전지.. 20일선 살짝 이탈 ​ 블룸에너지.. 낸시 펠로시 전 미국 하원의원의 블룸에너지(BE) 주식 15,000주 및 콜옵션(행사가 100달러, 만기 2027년 6월) 100계약 매수 공시가 확인 ​ ​ ​ 신재생.. 전저점 이탈하지 않는다고 가정하면 .. 쌍바닥 패턴 가능성.. 오늘 아랫꼬리 ​ ​ ​ 풍력.. 200일선 지지중 ​ ​ 베스타스윈드시스템 .. 5년 박스 돌파 할지 .. ​ ​ ​ ​ ​ 원전.. 어제 저녁에 나온 뉴스는 또 아니라고 함.. ​ ​ ​ 산업재.. 20 50일선 이탈 ​ ​ ​ 빅파마.. 방어주인데 지난주 머크 모더나 재료도 나옴 ​ ​ ​ 큰바이오텍.. 기간 조정이 좀 나와줘야 ​ ​ 작은바이오텍... 양호.. 어차피 큰형들 따라감 ​ ​ ​ 의료기기.. 200일선 붙어서 돌파 시도중 ​ ​ 9월 16일 18일 홍콩 싱가폴 한국 바이오 상장사 NDR ​ 디앤디파마텍 리가켐바이오 오름테라퓨틱스 씨어스테크 인벤티지랩 큐리언트 아이엠바이오 카나프테라퓨틱스 프로티나 넥스트바이오메디컬 ​ ​ ​ ​ ​ M7.. 20일선 지지중 ​ ​ ​ ​ ​ 금.. 은 .. 동.. 강세.. TGA게정 활용 뉴스 나오면서 금은동 및 비트코인 추가 강세 ​ ​ ​ ​ 리튬&배터리.. 정배열 안착중.. 리튬가격은 돌아서는 중.. ​ 삼성SDI가 대장주 역할 ​ ​ ​ ​ 필수소비재.. 목숨걸고 중간선거 이기기 위해서 뭐든지 하는 트럼프.. ​ 올해 1월 2월의 빅맥트레이드의 재현 가능성 ​ ​ ​ ​ ​ Big MAC = “Big Midterms Are Coming” ​ ​ ​ ​ ​ 비트마인.. 8개월만에 200일선 돌파 ​ ​ ​ 익스피디아.. 여행.. 신고가 ​ ​ ​ 비자카드... 신고가 뚜러 ​ ​ ​ ​ ​ 암젠.. 신고가 ​ ​ ​ ​ 할로자임.. 알테오젠피어.. 신고가 ​ ​ ​ 오늘의 신고가 및 강세 섹터 ​ 1) 암호화폐 2) 여행 소비 3) 바이오 헬스케어 의료기기 4) 카드회사 은행 보험 자산관리 핀테크 5) 금 은 구리 ​ ​ 자.. ​ 오늘 시장을 보면.. ​ 금리는 떨어지고 유가도 떨어지고 자산배분전략ETF도 양호하고 AI케팩스에 돈쏴주는.. 제이미다이먼이 바퀴벌레라고 했던 사모펀드ETF는 200일선을 지지하면서 반등중이고 비트코인은 급등하는.. ​ 전형적인 위험자산 선호 환경의 조건은 갖춰졌는데.. ​ 정작 위험자산 선호 행동은 주식시장에서 강하게 아직 나타나지 않고 있다는 것이 오늘 시장의 특징. ​ 특히 그간 강세를 이끌었던.. 기술주들.. 특히 반도체와 AI밸류체인 .. 데이터센터 관련주들이 지수상승률을 따라가지 못하는 것이 특징. ​ 반면 ​ 중간선거를 앞두고 수단과 방법을 가리지 않고 금리를 끌어내리면서 단기적으로나마 필수소비재로 올해 1월부터 2월까지 급등을 다시 재현하려는 것은 아닌가 하는 생각도 들기 시작. ​ 그리고 반도체 섹터의 조정 이후 M7등이 버텨주고 고배당 가치주들이 신고가 영역에서 반도체 섹터와 AI데이터센 관련주들을 아웃퍼폼하는 모습들이 나오는 중. ​ 그런데 우리나라에도 이런 주식들이 은근히 많다는 것.. ​ 높은 잉여현금흐름 높은 매출총이익률 안정적인 매출성장세 매출액 대비 낮은 설비투자비율 ​ 물론 반도체도 포함이 될 수 있겠지만.. 반도체는 글로벌리 AI트레이딩의 핵심 축이기 때문에 현재 진행되는 노이즈가 사라지기 전까지는 주가의 움직임은 그렇게 재미가 있지는 않을 것 같기도 함. 그렇기 때문에 오를 때 따라사는 것이 아니라 차라리 장대음봉일때 사는게 더 확률이 높지 않을까 하는.. ​ 그리고 현재 주식시장을 보면 이런 저런 노이즈에도 자고 일어나서 미국 지수를 보면 어라 별로 안떨어졌네?? 하고 느낄 것. ​ 영감탱이가 어떻게 해서든 유가를 급락까지는 아니더라도 현재 수준이상으로만 올리지 않는다면 주가지수가 급락할 가능성은 낮다고 일단 가정하고 대응할 생각. ​ 하지만 유가가 다시 90불을 넘어가게 된다면 그때는 통제 범위를 넘어갈 가능성이 높기 때문에 현금비중을 상당부분 확대할 필요성은 있을 것 같음. ​ ​ 그리고 위 그림은 전 세계에서 이익 전망이 감소하는 나라의 비율이 0%대까지 떨어져 역사적 최저 수준을 가리키고 있다는 것을 보여주고 있음. ​ 여기에서 얻을 수 있는 투자아이디어는.. 이제는 지금까지 이익이 너무 좋아서 더 좋아지기 어렵거나 혹은 한계효용의 법칙 때문에 이익이 증가하기는 하지만 시장은 에게.. 겨우?? 하는 .. 만족을 모르는 전형적인 인간군상의 모습을 나타낼 수 있기 때문에.. 이익 성장의 스토리로는 추가 수익을 기대하기가 쉽지 않은 구간으로 진입한 것 아닌가 .. 하는 생각.. ​ 그래서 지금 비트코인이나 금.. 혹은 바이오 섹터의 강세.. 일본 중국 바이오도 마찬가지.. 이런 흐름이 나타나는 이유가.. 이제는 이익이 아니라 말그대로 내러티브의 시대로 돌아오는 것은 아닌가.. 하는 생각도 있음. ​ 어제 한미약품의 상한가도 그렇고.. 물론 조금 더 지켜봐야겠지만 ​ 어차피 이제 3분기 실적발표는 11월 이후니까.. 그때 가면 또 내년 그림을 바라보는 시점이기도 하기 때문에 실적시즌도 거의 다 마무리가 되어가는 이 시점에서 ​ 실적보다는 바이오같은 성장 ​ 혹은 국내의 경우 메가 프로젝트 같은 국내만의 이벤트 ​ 혹은 정부의 주식시장 살리기 정책이 어디로 향하는지등을 체크할 필요가 있을 것 같기도 함. ​ 마침 코스닥 시장에 대한 관심들이 서서히 올라오는 것 같기도 하고 ​ 글로벌리 이번 레버리지ETF사태에서 가장 큰 피해를 본 시장이기도 하기 때문에 명분도 충분히 있음 ​ 물론, 실적 벨류에이션 등등 한꺼풀 두꺼풀 이상 벗겨서 파헤쳐보면야... 할말없는 종목들이 다수이긴 하지만.. ​ 그래서 일단 초입부근에서는 코스닥을 대표하는 기업들 위주로 접근을 해보면 좋을 듯. ​ ​ 그리고 ​ 전자 닉스로의 자사주매입이 매일 9000억 정도가 들어가고 있다는 것을 강조하고 있음. 무슨 말이냐면 전자 닉스가 해외에서 벌어와서 국내 주식시장에 매일 9000억의 유동성을 공급해주고 있다는 뜻 ​ 이는 글로벌리 봤을 때 수급 측면에서 이런 특별한 케이스를 현재 보여주고 있는 국가가 또 있나 싶기도 함. ​ 그러므로 국장의 경우 전자 닉스가 중간선거전까지 유동성을 쏴주는 이 시기가 6,7월 손실을 만회할 수 있는 기회일 수도 있다는 생각도 들기 시작. ​ 일단 이번주 엔비디아 실적발표 이후 반도체를 비롯한 AI케펙스 밸류체인의 흐름이 강하게 돌아나가는지 여부와 함께 ​ 코스닥 시장 및 전자 닉스를 제외한 외국인 수급이 유입되는 코스피 내 저PER 저PBR 대형주에 대한 관심도 가져볼 필요가 있을 것 같음. ​ ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​