[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.08.18 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260818073142026cr [제목] 8.18(화) 30년물 금리 급등에 따른 조정 지속.. 반도체와 바이오의 강세.. [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 4대 지수 모두 얕은 조정으로 마감. ​ 지난주 물가지표를 잘 넘긴 상황에서 이제 다음주 엔비디아의 실적발표와 잭슨홀 미팅을 앞두고 별다른 이벤트가 없는 한주인데.. ​ 트럼프와 이란문제 밖에 없던 상황에서 시장은 역시나 이 이슈에 의해서 조정이 나온 하루. ​ 지난주 부터 모든 뱃길을 막고 경제적으로도 미국이 할 수 있는 만큼 고립을 시키기 시작하면서 군사적 카드가 아닌 고립작전으로 더 강하게 이란을 조이기 시작 ​ 미국과 이란의 양해각서가 만료가 되었고 이란 외무부 대변인은 MOU 연장 협상을 배제하였고 트럼프는 폭스 인터뷰에서 항복해라 라고 요구.. 이제는 호르무즈 통항 문제로 이란과 협상중인 오만을 폭격하겠다고 위협 ​ ​ 이에 따라 유가는 3% 상승하였고.. ​ ​ 그에 따라 금리도 따라 올라가는 모습. ​ 워시 연준 의장이 금리 인상은 선호하는 수단이 아닐 수 있다고 시사하면서 단기 금리 압박이 완화 장기금리는 오르는데 정책금리 인상 확률은 낮아지는 조합 → 실질금리 우려보다 인플레 헤지 수요가 우세. ​ ​ 특히 30년물 금리가 2007년 이후 최고치를 기록하는 중 지난 주 고용,물가,소매판매 지표가 약화되며 단기 인상 기대는 줄었지만 장기물 매도압박은 지속.. ​ ​ 달러값은 약보합.. 장기금리의 상승의 이유가 인플레 미국 재정문제과 그에 따른 장기채 공급 문제 때문이라는 것을 뜻하는 중 ​ ​ ​ 영감탱이 왜 갑자기 세게 나가나 싶어서 중간선거 확률을 보니 ​ 레이스투화이트하우스 사이트에서 지난주 고점찍고 밀린 것을 체크했는데 ​ ​ 폴리마켓에서도 민주당스윕 확률이 내려감 ​ 이유는 정확히 모르겠으나.. 좀 세게 나가도 되겠구나.. 했을 것 마침 미증시도 신고가 찍었으니 좀 조정이 나와도 상관없기도 했고.. ​ 다만, 미증시의 경우 실적을 기반으로 신고가를 찍었지만 유가와 채권금리가 계속 AI케펙스에 대한 부담 및 휘발유 가격에 부담을 주고 있기 때문에 장기로 끌고 가기에는 너무 부담. ​ 그런데 어제 뜬금없이 왜 갑자기 한국을 패싱하고 북한과의 관계개선을 시작하려는 것인지는 .. 고민을 좀 해봐야겠음 ​ ​ 유가 변동성지수는 미국의 협상 대리라고 생각했던 오만에 대한 공습발언으로 반등 ​ ​ ​ 미국채 30년물이 2007년 이후 최고치를 찍자 채권변동성 지수도 움직이기 시작 ​ ​ VIX도 바닥에서 돌아서는 중.. ​ ​ ​ ​ 마침 코스피 변동성지수도 살짝 돌아서려고 하는 중 ​ ​ ​ 개별종목들의 변동성 지수도 돌아서는 중 ​ ​ ​ ​ ​ 공포탐욕지수도 조정 ​ ​ ​ ​ 오랜만에 본 비트코인.. 30년물 금리 최고치 찍은 날 전저점 안깨고 돌아서는 중 ​ ​ ​ ​ 사모펀드ETF.. 금리 급등에 다시 200일선 안으로 ​ ​ ​ ​ ​ 이더리움.. ​ ​ ​ ​ ​ 하락종목수도 조금씩 많아지는 중 ​ ​ 국내 양시장 ADR은 지난주 금요일 다시 돌아섰으나 과매수 구간이므로 언제든지 내려올 수 있는 자리이긴 함 ​ ​ ​ QQQ.. 신고가 거의 앞두고 다시 눈치보기 횡보흐름.. 20 50일선은 아직 역배열이라 골든크로스 필요 ​ ​ ​ ​ SPY.. 지난 주 후반 PPI 호재로 인한 신고가 이후 다시 이격 줄이는 중 ​ ​ ​ ​ ​ S&P500동일가중.. 조정 ​ ​ ​ 나스닥도 그렇고 S&P500도 그렇고.. 2주전 강세 이후 가격 조정이 아닌 기간 조정의 흐름이다 보니 여기서 바로 튀기 보다는 충분한 기간 조정이라도 나와주는 것이 오히려 더 편안해 보이기는 함 여기서 바로 슈팅이 나오면 오히려 강한 매물 압박에 수급이 더 꼬일 가능성이 큼 ​ ​ ​ ​ 유로존.. 횡보중.. 옆으로 더 기어가거나.. 가볍게 가격 조정이 나오거나.. 그래도 상당히 강한 모습. 아직까지는 ​ ​ ​ ​ 신흥국.. 50일선 돌파 중.. 나스닥과 마찬가지로 20 50 역배열중 ​ ​ 코스피 지수는 금요일 기준 아직 50일선 돌파를 못하였으나.. ​ ​ ​ 어제 하루 쉰 한국 ETF는 어제 대만의 상승과 일본 키옥시아의 강한 상승.. 그리고 오늘 마이크론테크의 강세로 2거래일 연속 반도체 섹터의 강세로 50일선 돌파가 확실시 ​ ​ ​ ​ 고배당도 조정 ​ ​ ​ ​ 가치주도 조정 ​ ​ ​ ​ 러셀2000성장주는 금리 급등에도 나름 잘 버티는 중 ​ ​ ​ ​ 디램ETF.. 50일선 돌파 시도 중 ​ ​ ​ 미중정상회담을 앞두고 이란 문제도 잘 해결이 되지 않는 상황에서 중국 메모리 승인 카드를 지금 쓰지는 않으려나 봄. ​ ​ 여기에 더해 앤트로픽의 매출이 급증했다는 블룸버그 뉴스가 나옴. 앤트로픽 연환산 매출이 7월 말 기준 650억 달러를 넘어섰고, 이는 작년 말 대비 7배 이상. ​ 메모리,스토리지 종목이 특히 강세를 보인 이유는 AI 추론 워크로드가 갈수록 메모리 병목에 걸리기 때문이며 더 큰 컨텍스트 창과 동시 사용자 처리에는 GPU당 더 많은 DRAM과 HBM이 필요하기 때문이라는 이미 모두가 다 아는 내용의 반복. ​ 다만 이건 다 아는 내용이지만 케펙스의 지속 가능성(고금리등, 순환투자에 이어 3자금융의 성공가능성등)에 대한 의심 때문 ​ ​ ​ ​ 마이크론테크.. 50일선 일단 강하게 돌파 ​ 하이닉스가 지금 이런 저런 노이즈로 마이크론과 삼성전자의 상승률을 못따라가는 중 ​ ​ ​ ​ 샌디스크.. 50일선 회복 ​ ​ ​ ​ SOXX.. 50일선 돌파 시도중 ​ ​ ​ ​ 엔비디아.. 오픈AI에 150조원 보증한다고 해도.. 안밀림 ​ ​ ​ 어플라이드머티.. 실적발표 후 밀렸으나 다시 반등중 국내 소부장도 전자 닉스가 살아있으면 따라갈 것 ​ ​ ​ ​ ​ 지난주 반도체와 M7 .. 같이 좀 움직이는 듯 했으나.. 다시 디커플링. 오늘 금리가 튀어오른 영향이 더 큰 듯 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 모멘텀ETF.. 50일선 돌파 ​ ​ 반도체 정유주 기계 제약바이오 소부장 에너지 ​ 현재 집중해야할 키워드일 수도 ​ ​ ​ ​ ​ 금.. 금리 튀어도 2거래일 연속 반등중.. 200일선 지지 확인 ​ ​ ​ ​ 금리 튀어도 .. 큰 바이오는 다시 신고가 ​ ​ ​ ​ 금리 튀어도.. 작은 바이오도 다시 돌아서는 중 ​ ​ ​ 할로자임.. 알테오젠 피어.. 이격 조정 벌써(?) 마무리 후 반등 시작 국장 바이오의 현재 주도주는 알테오젠이기 때문에 알테가 살아야 나머지도 살아나서 같이 끌고갈 확률이 크기 때문에 할로자임도 계속 체크 ​ ​ ​ ​ ​ 리튬&배터리.. 50일선 안착시도중 리튬가격 돌아서는 중 .. 국내는 삼성SDI가 현재 대장주의 역할 ​ ​ ​ ​ 정유주.. 유가 상승에 어느덧 신고가 근처까지 ​ ​ ​ ​ 원전.. 반등.. AI트레이딩 ​ 일본 원전도 돌아서는 중 두산에너빌리티도 하다못해 올해 오른쪽 어깨라도 만들러가야... 기자재 쪽에서는 비에이치아이가 실적 잘 나와주면서 밸류메리트가 생김 ​ ​ ​ 전력기기.. 반등.. AI트레이딩 ​ ​ ​ ​ 콴타서비스.. 3달 하향 추세돌파 ​ 전력 인프라 (Electric Power): 송전 및 배전망, 변전소의 설계·구축·현대화 재생에너지 (Renewable Energy): 태양광, 풍력 등 재생에너지 발전소 및 관련 전력망 연계 공사 ​ ​ ​ ​ ​ 철강.. AI트레이딩.. 데이터센터용 철강자제.. 국내 철강주들도 AI데이터센터 관련주로 조만간 편입될 수도 ​ ​ ​ ​ 수소.. 반등.. AI트레이딩 ​ ​ ​ 항공주.. 유가반등.. 20 50일선 이탈 ​ ​ ​ ​ ​ 보안 소프트웨어 클라우드.. 차익실현 성 조정 ​ ​ ​ ​ ​ 미국방산.. 신고가 횡보중.. 오히려 힘을 비축하는 느낌 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 글로벌방산.. 단기 급등에 따른 조정 ​ ​ ​ ​ ​ 태양광.. 프로젝트파이낸싱 의존도 높아 30년물 금리 급등에 부담 ​ ​ ​ ​ 필수소비재.. 유가&금리 노이즈 + 이번주 월마트 타깃 홈디포 실적발표 앞두고 경계감 ​ ​ ​ ​ 세레브라스.. OpenAI의 고속 추론 서비스에 Cerebras 시스템이 활용 ​ ​ ​ ​ 컴포트시스템.. 데이터센터 냉각 ​ ​ ​ ​ 오늘의 신고가 및 강세섹터 ​ 1) 메모리 소부장 2) 광통신 전력기기 3) 제약바이오헬스케어 4) 정유주 에너지 인프라 5) 은행 보험 자산관리 6) 방산 항공우주 ​ ​ ​ 자.. 지난주 목요일까지 CPI PPI 이벤트를 잘 넘긴 후 다음주 엔비디아 실적 발표와 젝슨홀 미팅을 앞두고 이벤트 공백기간이므로 매크로 이슈는 거의 이란노이즈에 의해서 움직이는 구간에 진입. ​ 마침 3개월간의 MOU도 끝난지라.. 미국과 이란은 각자의 방식대로 힘겨루기를 하고 있는 중 ​ 중간선거를 얼마 남지 않은 상황이고 그에 앞서 미중 정상회담이 예정되어 있음 ​ 중간선거 전 휘발유가격 못잡으면 중간선거 패할 확률이 높다는 것은 통계적으로 증명이 어느정도 된 상황. ​ 그런데 트럼프의 지지율은 바닥을 뚫고 내려가고 있는지라.. 마음 껏 뭔가를 하기에도 애매한 트럼프. ​ 일단 경제적으로 더 조이면서 압박을 시도하고 동시에 해상물류도 잠그면서 중국으로 하여금 좀 나서봐라 하고 있지만 중국도 솔직히.. 트럼프 영감탱이 보다는 중간선거에서 트럼프가 패하는 것이 AI패권에서도 유리하고 관세 전쟁에서도 유리해질 가능성이 높기 때문에 굳이 나서서 이란을 압박할 이유를 못느낄 듯. ​ 그렇다면 장사꾼 특성상 군사적 경제적 압박이 안통한다면.. 반대로 조만간 뭔가를 내어줄 가능성이 클텐데.. 그것이 뭐가 될지는 .. ​ 일단 지난 2년간의 흐름을 통해서 이번 AI 사이클 과정에서 나온 관세 노이즈 이란 노이즈는 ​ AI 혁명을 막지 못한다는 것을 증명하였음. ​ 물론 그 때는 빅테크들의 자체 자금으로 투자를 할 때니까 가능한 것 아니냐고 할 수 있기 때문에 ​ 빚내서 투자하는 .. 그리고 제 3자 금융을 도입하기 시작하는 지금 부터는 금리가 어느정도 중요할 것. ​ 그렇지만 금리가 높아도 그 금리 이상의 수익을 벌어들인다면 문제가 되지 않음. ​ 2008년 금융위기도 빚을 갚지 못하는 사람들이 늘어나기 시작하면서부터 하단에서부터 무너지기 시작하였다는 점을 감안한다면 ​ 이번에도 채권이자를 갚지 못하거나 GPU임대료를 연체하는등의 문제가 생기는지 여부.. 관련 뉴스가 나오는지 잘 챙겨볼 필요가 있을 듯. ​ ​ 그리고 그런 기미가 보인다면 2008년에도 그랬듯.. 시장이 제일 먼저 눈치 채고 던지기 시작할 것이니.. 나스닥 지수 -3%정도의 급락 흐름이 나오기 시작하면서 추세를 무너뜨리기 시작한다면 그때부터는 같이 리스크 관리를 하기 시작하면 됨. ​ ​ 다만 아직은 아닌 듯 ​ ​ 지난 한주.. ​ 개인들이 무려 7조를 반등구간에서 매도를 하고 그 물량을 외국인들이 바닥에서 줍줍하기 시작. ​ 참고로 5월 6월 오버슈팅이 나올때는 외국인들이 계속 털어냈다는 점을 참고할 필요. ​ ​ 파는것까지는 좋은데 굳이 방향성에 베팅을 할 필요가 있을까 싶기도.. ​ 아직은 트럼프가 쓸 수 있는 카드가 많다고 봄 ​ ​ 미국도 우리나라도 ADR지수가 좀 눌릴 것 같은데.. 지난주 이점에 대해서 체크하면서 전자 닉스 전기가 ADR 약세구간에서 강했다는 점을 동시에 짚어보면서 이들 3개 종목은 포트에 끼고갈 필요가 있지 않나 싶음. ​ 그리고 동시에 지수가 돌아서면서 지수 반등에 동참하지 못한 대형주들.. 현대차그룹주등이 강하게 반등이 나오면서 지수의 반등과 함께 하방으로 벌어진 이격을 줄이기 시작. ​ 우리나라가 레버리지ETF 때문에 하방으로 벌어진 이격을 줄이는 과정이 일본과 대만 미국보다 조금 더 이어질 수도 있다고 보여지나 어느정도 키맞추기가 나오면 그때부터는 ADR은 다시 하락하면서 상승종목수가 압축되는 구간으로 진입할 것. ​ 그때 어떤 섹터와 종목들이 강세를 보이는지.. 예민하게 체크할 필요. ​ 현재로서는 전자 닉스 전기가 체크 되는 중. 미국도 오늘 지수 조정시에 강했던 종목이 마이크론 샌디스크.. 그리고 관련된 AI트레이딩 종목들.. 광통신 전력기기 등이었다는 점을 참고할 필요. ​ 또한 오늘 미국 강세 및 신고가 종목들중에 바이오 섹터가 많이 잡힘. 우리나라 바이오가 레버리지 ETF로 인한 것도 있고 개별 종목들의 악재로 인해 과하게 쳐맞은 것도 있는데.. 어느정도 키맞추기는 금리상관없이 진행되지 않을까 싶기도 하며 역시나 주도주는 알테오젠이기 때문에 알테오젠이 일단 앞에서 끌어주어야 바이오섹터들도 반등이 나오기가 쉬울 듯 함. ​ ​ 여전히 시장은 하방에 대한 베팅 보다는 상방을 조금 더 열어두면서 대응할 필요가 있으며 역배열 구간을 뚫고 올라가는 상황에서 ADR역시 과매수구간이라 쉬어가는 구간 혹은 조정이 언제라도 나올 수 있으나 자연스러운 구간이라고 보면서 이를 굳이 하방에 대한 시그널로 해석할 필요는 아직은 없을 듯 함. ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​