[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.17 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260817200953008qq [제목] 8/17(월) 오후시황 : 키옥시아 +15% 급등 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - 일본 2분기 (실질) GDP 발표가 있었습니다. 이로인해 일본 국채금리가 너무 상승했습니다. 증시에 특별한 영향을 주었다고 보기 애매하지만, 예의주시해야하는 상황입니다. ​ - 저번주 금요일 뉴욕증시에서 샌디스크 發 반도체 상승이 아시아 시장까지 이어졌습니다. (키옥시아 +15%, CXMT+12% ) ​ - 한국 광통신, 광트랜시버 관련주 매매 전략을 공유합니다 ​ ​ ​ ​ 2. 매크로 ​ ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ ​ - 일본 10년물 국채금리는 장중 4.5bp 상승한 2.920%(1996년 이후 최고), 30년물 4.045%, 40년물 4.110%까지 상승했습니다. ​ ​ - 일본 2분기 실질 GDP : yoy+0.7% / qoq+0.3%(예상치 +0.5% 하회) - 3개 분기 연속 플러스 성장을 이어갔지만, 전기비 성장률은 1분기 +0.5%에서 +0.3%로(연율은 +1.9%에서 +1.1%로 둔화) 하락했습니다 - 내수의 성장기여도는 -0.2%p였지만, 순수출이 +0.5%p 기여하며 전체 성장률을 방어한 구조입니다 - 수출 증가율은 +0.5%, 수입은 -1.5%를 기록해 수입 감소의 영향으로 겨우 순수출 (+) 달성했습니다. - 민간소비는 예상치 +0.5%와 달리 보합에 그쳤고, 설비투자는 예상치 +0.4%와 달리, -1.2% 감소해 내수 회복의 취약성 노출했습니다. ​ ​ ​ - 8/7( 금) 시황글 中 - 일본은 내수가 매우 심각한 상황인것 같습니다. 이러니 헤지펀드에서는 열심히 엔화숏 포지션을 구축하나 봅니다 ​ ​ ​ ​ ㅇ 환율 ​ ​ - 국채금리가 상승한 것에 비해, 달러/엔 환율은 큰 변동은 없었습니다 . ​ ​ ​ ​ ㅇ 유가 ​ ​ ​ - 중동 긴장감이 지속되며, 유가가 82레벨을 유지하고 있습니다 - 미국·이란 60일 휴전 종료를 앞두고, 협상 교착과 이스라엘의 레바논 공습으로 중동 긴장이 확대되었습니다. - 미국은 이란에 대한 추가 제재를 검토 중이며, 베센트는 이번 주 신규 제재 가능성을 시사했습니다 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3. 아시아증시 ​ ​ ㅇ 일본 ​ - 닛케이225(+0.7%), 지난 금요일 미국 반도체 종목 상승의 영향으로 일본 반도체 종목 상승이 컸습니다. ​ - 키옥시아 +15% 상승했습니다. 3분기 낸드 수급이 타이트해지고 있다는 분위기가 확산되면서 낸드 가격에 대한 긍정적인 전망이 부각되었습니다. 샌디스크가 향후 두자리수 성장을 자신하면서 낸드업계의 호황이 '지속' 될 것이라는 전망도 늘어났습니다. - 최근 증권사들의 의견을 모아보면, JP모간 2,250, 골드만, 2,250, Cantor 2,900 등을 제시했습니다 - 반면 모건스탠리는 Overweight 의견을 제시하면서도 목표가를 1,750으로 낮게 제시했습니다. 제가 읽어보니 가장 큰 차이는 28년 EPS 전망이었습니다. 앞의 긍정적인 의견들은 28년까지 낸드 시장의 호황이 '지속' 될 것이라는 점을 강조했습니다(cantor 28EPS 전망 $265) - 반면 모건스탠리는 샌디스크의 28년 EPS 추정치를 $173으로 제시했습니다 - 27년 시장이 좋을것은 모두 동의하는데, 28년 시장 상황에 따라 목표주가가 엇갈리는 것입니다. ​ ​ - Nitto Boseki (+8.7% ), 유리섬유 제조기업인 니토가 상승했습니다 - 대만 CCL 기업 Nanya, 26.9 출하분부터 CCL, Prepreg 가격을 20~25% 인상한다는 소식입니다. 글로벌 전자재료 시장의 심각한 수급 불균형과 핵심 원재료 가격의 지속 상승을 가격 인상 배경으로 제시했습니다. 유리섬유 직물(Glass Cloth) 공급 부족이 심각한 상황입니다 ​ → 수혜 : 원자재 및 Glass Cloth 제조사 (니토보, 아사히 카세이, AGC, 한국화이바, 한국유리공업), CCL제조업체(두산전자, EMC, 파나소닉 = 판가 인상 전가), 유리기판(유리기판 개발 필요성 증가) ​ - JX Advanced Metals (+5.7%), 광통신 주요 소재인 InP(인화인듐) 병목이 부각되어 상승했습니다. ​ ​ ​ ㅇ 대만 ​ - 가권 50(+0.01%), TSMC +0.2% - 대만 정부는 AI 및 반도체 수요 호조를 반영해 2026년 경제성장률 전망치를 11.05%로 상향. 실현될 경우 2010년 이후 처음으로 두 자릿수 성장률 기록 전망 ​ ​ ㅇ 중국 ​ - 항셍(+1.3%), 상하이종합(+1.4%), 양 지수 모두 상승했습니다 ​ ​ ​ - 특히, CXMT가 +12% 상승하면서 상하이 종합 증시 상승을 이끌었습니다 . 동아시아 반도체 기업과 주가가 동조화되는 흐름입니다. (경쟁관계보다, AI발전에 따른 반도체 섹터 수혜 자체가 부각되는 구간) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4. RF 머트리얼즈, 단기매매전략 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ㅇ 매매이유 ​ - 광통신 섹터는 순환매 후보입니다. - 미vs 중 분쟁에서 광트랜시버 수입제재 이슈가 불거졌고, 2주전 급등했다가, - 순환매로 인해 조정을 받는 구간입니다 - 여기서 상승이 제한되고 하락할수도 있지만, 메모리반도체가 쉰다면, 바로 부각 받을 섹터가 광통신이기 때문에 매매 후보로 보고있습니다 - 금요일 미국 시장에서 광통신 섹터가 다시 반등했습니다 - 대한광통신, 오이솔루션 등 관련 종목들 모두 매매 후보이나, 루멘텀향 광트랜시버 관련 매출이 있는 직접수혜주인 동시에, 투자경고가 가장 먼저 해제되는 일정이 있기 때문입니다 ​ ​ ㅇ 매수타점 ​ - 지금 투자 경고에 지정(신용 미수 거래 제한 등 수급 악화)되어, 주가가 쉬어가는 구간입니다. - 따라서 눌림에 매수하고, 반등에 매도하고자 합니다 * 시장경보(투자경고) 목적 투자 과열 억제: 주가 상승세에 제동을 걸고 투자자에게 주의를 환기하는 경보 역할을 합니다. 단기 변동성 확대: 투자 심리가 위축되면서 지정 직후 단기적으로 주가 조정을 받거나 변동성이 커질 수 있습니다. ​ ** 주요 거래 제약 효과 신용 및 미수 거래 금지: 현금 100%로만 매수할 수 있으며, 신용융자나 미수거래, 대출을 활용한 매매가 막힙니다. 대용증권 인정 제외: 해당 주식을 다른 주식을 사기 위한 보증금(대용증권)으로 쓰지 못합니다. 매매거래 정지 가능성: 지정 이후에도 주가가 비정상적으로 추가 폭등할 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있습니다. ​ ​ ​ ㅇ 시장경보(투자경고)에 대한 이해 ​ ​ ​ ​ ​ * 네이버증권 → 종목검색 → 뉴스, 공시 탭 ​ ​ - 공시의, 5. 해제요건을 보시면, 8.19(수)에 아래 조건이 모두 해당하지 않을 시, 경고가 해제 된다고 합니다. - 1) 판단일(T)의 종가가 5일 전날(T-5)의 종가보다 45% 이상 상승 - 2) 판단일(T)의 종가가 15일 전날(T-15)의 종가보다 75% 이상 상승 - 3) 판단일(T)의 종가가 최근 15일 종가중 최고가 ​ ​ → 각각을 계산하면, 1) 55,680 (=38,400원 x 1.45) 2) 36,575 (=20,900x 1.75) 3) 40,850 (8.10. 종가) * 특별한 방법 없습니다. 계산기 켜서 일일이 계산하시면 됩니다 ​ ​ → 그러면 8.19.(수) 종가가 얼마여야 8.20.(목) 투자경고가 해제될까요? ​ ​ ​ → 스스로 해봐야 의미가 있습니다 ​ ​ → 창 내리고 직접 계산하고, ​ ​ ​ 대답해보세요 ​ ​ ​ → 55,680원 이라고 보신 분은 .... ​ ​ ​ ​ → 36,575원 이라고 보신 분은 잘하시는분 입니다 ​ ​ → 36,550원 이라고 보신 분은, 실전 매매를 해보신 분입니다. (종가가 36,550이면 경고해제, 36600원이면 경고유지) * 호가단위 50원 ​ ​ ​ ​ ㅇ 매매 전략 ​ - 금요일 종가가 33,900원 입니다. 36,550원 까지 2,450원 (약 +7%) 상승해도 경고해제 가능합니다. - 광통신이 부각받는다면, RF머트, 대한광통신, 오이솔루션이 순환매 상승 가능합니다 ​ - 8.19(수) 종가가 36,550 이라면, 홀딩하고, 36,600원 이상으로 상승해버린다면, 매도하는 전략입니다 - 경고해제가 되면, 수급적인 제재가 완화되면서 8.20(목) 추가 상승이가능하나, 경고가 지속되면, 그렇지 못하기 때문입니다 ​ - 고려사항 : 1) 금요일 미국시장에서 광통신 섹터가 상승했습니다. RF머트가 갭상승해서 출발하면 36,550까지 수익을 볼 구간이 잘 나오지 않을 수 있습니다. 그러면 기대수익이 낮아져 매매 못합니다 - 2) 이건 어디까지나 단기매매전략이므로, 시장이 무너지거나, 광통신섹터가 생각과 달리 불리하다면, 바로 손절할 생각도 해야합니다. ​ ​ ​ ​