[원문 유형] CEO 분석용 텔레그램 채널별 뷰 원문
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[묶음 주기] 6시간
[통합 구간] 2026-08-29T21:00:00+00:00 ~ 2026-08-30T03:00:00+00:00
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===== 통합 원문 1 / 8 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.08.30 11:20:39
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22183
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[현재 텔레그램 게시물 본문]
9월 일정정리

[텔레그램 첨부 원문 1]
[URL] https://t.me/c/2977675436/22183
[첨부 파일] 데구르르 9월 및 연말 일정 정리(Ver.0830).html
[제목] 데구르르 9월 및 연말 일정 정리(Ver.0830)

MACRO MASTER SCHEDULE · 2026.09.01 — 12월 · 기준일 08.30
매크로 총괄 일정 (9월~12월)
💧 미 국채·유동성 전용 트랙 신설 — 9/9 재무부 장기물 바이백 증액 시행 · 9월 쿠폰 입찰 밀집(3y→10y→30y→20y) · 11/2~4 QRA · 9/16 FOMC → 9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 · 美中 정상회담 9/24 → APEC 11/18~19 · NVDA 차기 실적 11/23 추정(정정)
⚠️ 본 자료는 공개된 일정·뉴스를 정리한 단순 참조용 이며, 특정 종목의 매수·매도를 추천하거나 투자 판단을 유도하는 자료가 아닙니다. 추정·잠정 일정은 확정 공시와 다를 수 있습니다.
🔥 8월 고용보고서 9/4 💧 재무부 장기물 바이백 증액 시행 9/9 🔥 CPI 9/11 → FOMC 9/16 🌐 BOE+BOJ+대만 트리플 9/17~18 🤝 美中 정상회담 9/24 · APEC 11/18~19 🏛️ FY27 개시 10/1 💧 QRA 11/2 사전자료 → 11/4 본발표 🗳️ 중간선거 11/3 ⚡ NVDA 11/23 추정 · AMAT 11/17
📍 총괄 요약 — 이번 국면의 축은 "국채 수급 × AI 실적"
[9월 초순 · 9/1~7] ISM 제조업+JOLTs+존 터너스 애플 CEO 취임(9/1) → ADP+베이지북+ 브로드컴 실적+세미콘 타이완(9/2) → ISM 비제조업+ 테슬라 사이버캡 출시 행사(9/3) → 🔥 8월 고용보고서(9/4) — 전월 -23K 마이너스의 연속 여부 + IFA 2026 + 금융노조 총파업·홈플러스 회생 기한 → OPEC+ 회의(9/6) → 美 노동절 휴장 + 화웨이 3단 폴더블(9/7).
[9월 중순 · 9/8~18] 국채 입찰 밀집 개시(3y 9/8) → 🍎 아이폰18 프로·울트라 공개 + 💧 재무부 장기물 바이백 증액 시행 + 10y 입찰 + 고려아연 임시주총(9/9) → ECB + 美 PPI + 동시만기 + TSMC 8월 매출 + 30y 입찰 + 공화당 전당대회(9/10) → 🔥 美 CPI(9/11) → 브릭스 정상회의(9/12) → 애프터마켓 개설(9/14) → 클래리티 법안 표결+20y 입찰+中 실물세트(9/15) → 🔥🔥 FOMC + 소매판매 + 서클 아크 메인넷(9/16) → BOE + BOJ 1일차 + 대만 금리(9/17) → BOJ 결과 + 쿼드러플 위칭(9/18).
[9월 하순~12월] 中 LPR+日 연휴(9/21~23) → 美中 정상회담(9/24)+추석 휴장(~9/25) → 마이크론 실적+G20 무역장관+FY26 종료(9/30) → FY27 개시(10/1) → 3Q 검증 체인: ASML(10/14)→TSMC(10/21)→테슬라(10월 중하순)→빅테크(11/2 추정)→AMAT(11/17)→NVDA(11/23 추정) → 💧 QRA(11/2 사전→11/4 본발표) → 🗳️ 중간선거(11/3) → APEC 선전(11/18~19) → 12월 FOMC + G20 정상회의(도럴) + IEEE Humanoids(12/6~9).
🔥 8월 고용보고서
9/04
-23K 연속 여부
💧 바이백 증액 시행
9/09
회당 $2bn→$4bn+
🔥 CPI → FOMC
9/11·16
+ 소매판매 동일자
🌐 BOE·BOJ·대만
9/17~18
중앙은행 트리플
💧 QRA 본발표
11/04
중간선거 다음날
⚡ NVDA 실적
11/23
추정 · APEC 직후
🗓️ 일정·매크로
💰 3Q 어닝·검증 체인
🚨 이번 국면의 3대 축
① 국채 수급 : 9월 쿠폰 입찰 밀집(3y→10y→30y→20y) + 9/9 바이백 증액 → 11/2~4 QRA — AI 실적이 좋아도 장기금리가 튀면 멀티플이 눌리는 구조 , 반도체 수요 이벤트와 국채 수급 이벤트를 한 묶음으로 · ② 통화정책 : 9/16 FOMC → 9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 → 12월 FOMC · ③ 지정학·정치 : 9/24 美中 정상회담 → 11/3 중간선거 → 11/18~19 APEC 선전 → 12월 G20 도럴.
★
후반기 매크로 중요도 TOP 10
통화정책(1) → 국채·유동성(2) → 고용·물가(3) → 재정·정치(4) → 구조적(5)
📊 매크로 이벤트 중요도 스코어
1순위 🔥 통화정책
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이벤트
일자
왜 중요한가
1
FOMC + 8월 소매판매 동일자
9/16(수)
금리 결정과 소비 데이터가 같은 날 — 잭슨홀 메시지 검증 무대. 서클 '아크' 메인넷도 동일자.
2
BOE + BOJ 1일차 + 대만 중앙은행
9/17(목)
FOMC 바로 다음날 중앙은행 트리플 — 엔·파운드·대만달러 동시 변수. BOJ 결과는 9/18(쿼드러플 위칭과 동일자).
3
ECB 기준금리결정
9/10(목)
美 PPI·국내 동시만기·TSMC 월매출·30y 입찰과 같은 날 — 주간 최대 밀집일.
4
12월 FOMC
12월 중순
연말 성장주 멀티플을 결정하는 최대 거시 이벤트 — QRA·중간선거 결과를 소화한 뒤의 판단.
2순위 💧 국채·유동성 — 이번 총괄의 신설 축 (하단 전용 섹션)
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이벤트
일자
왜 중요한가
5
💧 재무부 QRA — 사전자료(11/2) → 본발표(11/4)
11/2~4
국채 발행 규모·만기별 구성·바이백 계획 공개. 장기물 증액/바이백 확대 여부가 10년물 금리와 AI 대형주 밸류에이션 직결. 중간선거(11/3)를 사이에 끼는 배치.
6
💧 장기물 국채 바이백 증액 시행
9/9(수)
10~20년·20~30년 구간 유동성 지원 바이백 회당 한도 기존 최대 $2bn → 최소 $4bn 확대 — 기간프리미엄 완충 장치 가동.
7
9월 쿠폰 국채 입찰 밀집
9/8~15
3y(9/8) → 10y(9/9) → 30y(9/10) → 20y(9/15) — CPI·FOMC 직전 수요(응찰배율·간접낙찰)가 장기금리 방향의 선행 신호 .
3순위 📊 고용·물가
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이벤트
일자
왜 중요한가
8
美 8월 고용보고서
9/4(금)
전월 비농업 -23K 마이너스의 연속 여부 — 인하 논거 vs 스태그 논쟁의 갈림길. ISM(9/1·3)·ADP·베이지북(9/2)이 프리뷰.
9
美 8월 CPI(9/11) · PPI(9/10)
9/10~11
FOMC 직전 마지막 물가 세트 — 관세 환급의 물가 역반영 여부 지속 관전.
10
월간 고용·CPI 사이클 (10~11월)
10/2·14 / 11/6·10
매월 고용→CPI가 QRA·NVDA 실적과 교차 — 금리와 AI 밸류의 이중 검증 반복.
4순위 🏛️ 재정·정치·외교
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이벤트
일자
왜 중요한가
-
FY2026 종료 → FY2027 개시
9/30→10/1
정규안/CR/셧다운 3갈래 — 국방·AI·반도체 지원 예산 집행 속도 변수. CR 시 만료일이 연말 변동성 이벤트로 이월.
-
🗳️ 美 중간선거 본선
11/3(화)
QRA 본발표 전날 — 의회 분점 시 입법 정체 → 행정부 관세·행정명령 비중 확대.
-
🤝 美中 정상회담(9/24) → APEC 선전(11/18~19) → G20 도럴(12월)
9~12월
정상외교 3연쇄 — 반도체 수출통제·관세·공급망 헤드라인 창구. 9/24는 추석 휴장 중이라 연휴 후 갭 소화.
-
美 상원 클래리티 법안 표결
9/15(화)
디지털자산 시장구조 입법 — 다음날 서클 아크 메인넷과 연결되는 스테이블코인·크립토 정책 트랙.
5순위 🏗️ 구조적 이벤트
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이벤트
일자
왜 중요한가
-
🍎 아이폰18 프로·울트라 공개
9/9(수)
존 터너스 신임 CEO(9/1 취임) 체제 첫 신제품 — 폴더블 라인·온디바이스 AI가 韓 부품·메모리 수요 변수.
-
거래소 애프터마켓 개설 + NXT 정적 VI
9/14(월)
K-증시 거래시간 구조 변화 — 美 이벤트 실시간 반영 경로 신설.
-
고려아연 임시주총(9/9) · KB금융 차기 회장 확정(9/11)
9/9·11
지배구조 이벤트 — 경영권 분쟁 분수령 + 금융지주 리더십.
-
SK하이닉스 재공시 트랙
9/4~24
솔리다임 5조 프리IPO(9/4) → 中 충칭공장 지분매각(9/9) → 日 공장 신설(9/18) → 자사주 美상장(9/24) — 글로벌 재편 4연타.
-
카카오모빌리티 美 IPO 추진 재공시
9/18(금)
10억 달러 규모 보도 — K-플랫폼의 미국 상장 트랙 개시 여부.
📈 중요도 흐름 요약
고용 9/4 → 아이폰18+바이백 증액+10y 9/9 → ECB+30y 9/10 → CPI 9/11 → FOMC+소매판매 9/16 → BOE·BOJ·대만 9/17~18 → 美中 회담 9/24 → 마이크론+FY26 종료 9/30 → ASML→TSMC 10월 → 🗳️ 선거 11/3 → 💧 QRA 11/4 → APEC 11/18~19 → ⚡ NVDA 11/23 → 12월 FOMC
11월 첫 주가 압권 — 선거(11/3)와 QRA(11/4)가 연이틀. 정치 불확실성 해소와 국채 수급 방향이 함께 정해진 뒤 NVDA(11/23)가 AI 사이클을 판정하는 순서.
📊 후반기 구간별 이벤트 부하
📅 WEEK 1 — 9/1(화) ~ 9/7(월) · ISM · AVGO·세미콘타이완 · 사이버캡 · 고용보고서
9/01 화 ★ 美 ISM 제조업 + JOLTs · 존 터너스 애플 CEO 취임
★ 美) 8월 ISM 제조업지수 + 7월 JOLTs(현지시간) 🍎 존 터너스 애플 신임 CEO 취임 — 9/9 신제품 공개의 전주곡 8월 수출입동향 / 7월 온라인쇼핑동향 / 정무위 소위(신탁수익증권 법안) 팔도·동원F&B 가격 인상 — 밥상물가 트랙 / 태광산업 넥스플렉스 인수 재공시 유로존) 8월 CPI 예비치·7월 실업률 / 中) 레이팅독 제조업 PMI / 각국 제조업 PMI 확정
9/02 수 💜 브로드컴 실적 + 세미콘 타이완 · ADP + 베이지북
💜 美) 브로드컴(AVGO) 실적 — 커스텀 AI칩(ASIC) 수주, NVDA 이후 AI 논쟁 2라운드 💜 세미콘 타이완 2026 개막 — 어드밴스드 패키징·HBM 공급망 美) 8월 ADP + 연준 베이지북 — 임금·관세 전가 코멘트 8월 소비자물가동향(韓) — 금통위 이후 첫 물가 美) 7월 공장주문 · MBA · 원유재고
9/03 목 ★ ISM 비제조업 · 🚗 테슬라 사이버캡 출시 행사
★ 美) 8월 ISM 비제조업지수 + 7월 무역수지 🚗 테슬라, 사이버캡(Cybercab) 출시 행사 — 로보택시 상용화 로드맵 美) 2Q 노동생산성 확정 · 실업수당 / 유로존) 7월 PPI / 中) 레이팅독 서비스업·종합 PMI
9/04 금 ★★★ 美 8월 고용보고서 — 전월 -23K 연속 여부 · IFA 개막
🔥🔥🔥 美) 8월 고용동향보고서(현지시간) — 후반기 최대 데이터 IFA 2026(유럽 최대 가전전시회) 개최 — AI 가전·디바이스 금융노조 총파업 돌입 / 홈플러스 회생계획안 가결 기한 💜 SK하이닉스 솔리다임 5조 프리IPO 재공시 / Sh수협은행-상상인증권 재공시 7월 국제수지(잠정) / 유로존) 7월 소매판매 / 독일) 공장수주
9/06~07 OPEC+ 회의 · 美 노동절 휴장 · 화웨이 3단 폴더블
9/6(일) OPEC+ 회의 — 증산 경로 / 9/7(월) 🚫 미국 증시 휴장(노동절) 화웨이, 신형 '3단 폴더블폰' 출시(9/7) — 아이폰18 공개 이틀 전 선공 한미일 '프리덤 에지' 다영역훈련 / 코레일 추석 예매 / 엠엑스로보틱스·클로봇 추가상장 유로존) 2Q GDP 확정 / 中·日) 8월 외환보유액
📅 WEEK 2 — 9/8(화) ~ 9/12(토) · 💧 국채 입찰 밀집 + 바이백 증액 · 아이폰18 · ECB · CPI
9/08 화 💧 3년 국채 입찰 — 밀집 주간 개시 · 인플레 기대
💧 美) 3년 만기 국채 입찰 — 쿠폰 입찰 릴레이 1번 타자 美) 8월 소비자 인플레이션 기대치 · NFIB · 7월 소비자신용 · 주간 ADP 한·아프리카 KOAFEC 개최 / 2분기 국민소득(잠정) 中) 8월 무역수지 / 日) 2Q GDP 수정 · 7월 경상수지 / 독일) 7월 무역수지
9/09 수 ★★★ 아이폰18 프로·울트라 공개 + 💧 바이백 증액 시행 + 10년 국채 · 고려아연 임시주총
🍎 아이폰18 프로·울트라 공개(현지시간) — 폴더블·온디바이스 AI·A20(2nm) 💧 美 재무부, 장기물 국채 바이백 증액 시행 — 10~20y·20~30y 회당 최대 $2bn → 최소 $4bn 💧 美) 10년 만기 국채 입찰 — CPI 이틀 전 벤치마크 수요 확인 고려아연 임시주주총회 — 경영권 분쟁 분수령 8월 고용동향(韓) / K-BATTERY SHOW · 국제양자산업대전 💜 SK하이닉스 中 충칭공장 4조 지분매각 재공시 中) 8월 CPI·PPI — 디플레 탈출 여부 / 2분기 기업경영분석
9/10 목 ★★ ECB + 美 PPI + 동시만기 + TSMC 매출 + 💧 30년 입찰 · 공화당 전당대회
🌐 유로존) ECB 기준금리결정 — FOMC 前 마지막 대형 중앙은행 美) 8월 생산자물가지수(PPI) + 8월 기존주택판매 국내 선물/옵션 동시 만기일 — 수급 변동성 💜 대만) TSMC 8월 매출 — 3Q 실적 프리뷰 💧 美) 30년 만기 국채 입찰 — 장기물 수요의 리트머스 🗳️ 美 공화당 중간선거 전당대회 — 관세·감세·에너지 공약 수위 / OPEC 월간 보고서 한화에어로·한화, 호주 오스탈 美사업부 1.7조 인수 재공시
9/11 금 ★★★ 美 8월 CPI — FOMC 직전 마지막 물가 · KB금융 차기 회장
🔥🔥🔥 美) 8월 소비자물가지수(CPI)(현지시간) KB금융지주, 차기 회장 최종 후보자 1인 확정 美) 9월 미시건대 소비심리 잠정치 中) 8월 차량판매 / 日) 3분기 단칸 대형제조업 · 8월 PPI / 영국) 7월 GDP·산업생산
9/12 토 브릭스 정상회의 · 세계폐암학회(WCLC)
브릭스(BRICS) 정상회의 — 탈달러·자원 블록 헤드라인 세계폐암학회(WCLC) 개최 — 바이오 학회 모멘텀 / 中) 8월 M2
📅 WEEK 3 — 9/14(월) ~ 9/18(금) · 애프터마켓 개설 · FOMC · BOE·BOJ·대만 트리플 · 쿼드러플 위칭
9/14 월 🏛️ 거래소 애프터마켓 개설 + NXT 정적 VI 도입
🏛️ 거래소 애프터마켓 개설 · 대체거래소(NXT) 정적 VI 도입 — K-증시 구조 변화 💜 SK-SK실트론 매각 · 두산 'SK실트론 인수 유력' 재공시 — 웨이퍼 지형 재편 日) 7월 산업생산(수정)
9/15 화 💧 20년 입찰 + 법인 분기납부 · 클래리티 법안 표결 · 中 실물세트
💧 美) 20년 만기 국채 입찰 + 법인 분기 예납세 납부(관례) — TGA 유입 = 단기 유동성 흡수 美 상원, 클래리티 법안 투표 — 디지털자산 시장구조 입법 🇨🇳 中) 8월 산업생산·소매판매·고정자산투자·실업률·FDI 동시 빅웨이브로보틱스 공모청약(~9/16) / IAA 상용차 전시회 / KT클라우드 서밋 美) 뉴욕주 제조업 / 독일) 9월 ZEW / 8월 수출입물가(KR)
9/16 수 ★★★ FOMC 결과 + 8월 소매판매 + 서클 '아크' 메인넷
🔥🔥🔥 美) FOMC 회의 결과 발표(현지시간, KST 9/17 새벽) — 잭슨홀 메시지 검증 🔥 美) 8월 소매판매 — 금리 결정과 소비 데이터 동일자 서클, 자체 결제 블록체인 '아크' 메인넷 출시 — 스테이블코인 인프라 美) 수출입물가 · NAHB · 기업재고 / 영국) 8월 CPI·PPI / 日) 8월 무역수지
9/17 목 ★★ BOE + BOJ 1일차 + 대만 중앙은행 — 트리플 · 필라델피아
🌐 영국) BOE 기준금리결정 + 日) BOJ 금융정책회의 1일차 + 대만) 중앙은행 기준금리결정 美) 8월 주택착공·건축허가 + 9월 필라델피아 연준 + 잠정주택판매 💜 두산에너빌리티 SMR 기자재 납품 재공시 / HD한국조선해양 인도 3조 조선소 재공시 NAVER '배달의민족 인수 컨소시엄' 재공시 / 유로존) 8월 CPI 확정
9/18 금 ★★ BOJ 결과 + 美 쿼드러플 위칭 + 산업생산 · SK하이닉스 日공장·카카오모빌리티 美IPO 재공시
🇯🇵 日) BOJ 금융정책회의 2일차 — 결과 발표 / 8월 CPI 동시 美) 선물/옵션 동시 만기일(쿼드러플 위칭) + 8월 산업생산 + 경기선행지수 💜 SK하이닉스 '일본 반도체 공장' 재공시 / HD현대重 테라파워 SMR·美 조선소 인수 재공시 카카오, 카카오모빌리티 10억 달러 美 IPO 추진 재공시 8월 생산자물가(잠정, KR) / 독일) 8월 PPI / 영국) 8월 소매판매
🗓️ 9월 하순 (9/21~30) — 외교·연휴·분기말
9/21~23 中 9월 LPR(9/21) / 🚫 일본 증시 3일 연휴 / 배터리코리아 · 라이프사이언스 위크
9/22 퀄컴 스냅드래곤 서밋 — 온디바이스 AI 칩 / 알리바바 Apsara 컨퍼런스(~9/24) — 中 AI·클라우드 CAPEX
9/23 유로존·독일·영국 9월 PMI 예비치
9/24 🤝 美中 정상회담 + 🚫 국내 증시 휴장(추석) — 반도체 수출통제·관세·희토류 의제, 결과는 연휴 후 갭 소화 . SK하이닉스 자사주 美상장 재공시 동일자
9/25 🚫 국내·중국·홍콩·대만 증시 동반 휴장
9/28 유럽당뇨학회(EASD) / BOJ 의사록 / 中 8월 공업이익 / 대만 휴장
9/30 💜 마이크론(MU) 실적 — HBM·DRAM 가격의 첫 공식 확인 + 🏛️ FY2026 종료 + G20 무역장관회의 + 현대차 배당금 지급 + Runway AI Summit + 中 9월 PMI + 8월 산업활동동향
10/1~2 FY2027 개시(셧다운/CR 분기) / 🚫 중국·홍콩 국경절 휴장 / 9월 수출입동향
03
3주간 매크로 비교표 (9/1~9/18)
US · CN/JP · KR/기타
일자
🇺🇸 미국
🇨🇳 중국 / 🇯🇵 일본
🇰🇷 한국 / 기타
9/01
★ ISM 제조업 + JOLTs
🍎 터너스 CEO 취임
中) 레이팅독 제조업 PMI
8월 수출입동향
유로존 CPI 예비
9/02
💜 AVGO 실적 ★ / ADP
베이지북
—
💜 세미콘 타이완 개막
8월 소비자물가동향
9/03
★ ISM 비제조업 / 무역수지
🚗 사이버캡 행사
中) 서비스업 PMI
—
9/04
🔥 8월 고용보고서 ★★★
—
금융노조 총파업 / 홈플러스 기한
💜 솔리다임 재공시 / IFA 개막
9/07
🚫 노동절 휴장
화웨이 3단 폴더블 출시
中·日 외환보유액
OPEC+ 회의(9/6)
— Week 2: 국채 입찰 밀집 —
9/08
💧 3년 국채 / 인플레 기대
NFIB·소비자신용
中) 무역수지 / 日) 2Q GDP 수정
KOAFEC / 2Q 국민소득
9/09
🍎 아이폰18 공개 ★★
💧 바이백 증액+10년 국채 ★
★ 中) 8월 CPI·PPI
고려아연 임시주총
8월 고용동향 / 💜 충칭 재공시
9/10
PPI ★ / 💧 30년 국채
🗳️ 공화당 전당대회
💜 TSMC 8월 매출 ★
🌐 ECB ★★ / 동시만기
OPEC 월보
9/11
🔥 8월 CPI ★★★
미시건 잠정
日) 단칸·PPI
KB금융 차기 회장 확정
브릭스 정상회의(9/12)
— Week 3: FOMC 위크 —
9/15
💧 20년 국채+법인 분기납부
클래리티 법안 표결
★ 中) 8월 실물지표 세트
빅웨이브로보틱스 청약
독일 ZEW
9/16
🔥 FOMC+소매판매 ★★★
서클 아크 메인넷
日) 무역수지
영국 8월 CPI
9/17
주택착공 / 필라델피아
日) BOJ 1일차 ★
대만) 금리결정 ★
🌐 BOE ★ / 💜 SMR 재공시 2건
9/18
쿼드러플 위칭 ★ / 산업생산
🇯🇵 BOJ 결과 ★★ / 8월 CPI
💜 SK하이닉스 日공장 재공시
카카오모빌리티 美IPO 재공시
💧
미 국채·유동성 트랙 (전용 섹션)
"AI 실적이 좋아도 장기금리가 튀면 멀티플이 눌린다" — 수요 이벤트와 국채 수급을 한 묶음으로
💧 재무부 바이백·QRA·재정 타임라인 — 후반기 유동성의 뼈대
일자
이벤트
체크포인트
9/09 수
장기물 국채 바이백 증액 시행
10~20년·20~30년 구간 유동성 지원 바이백 회당 최대 $2bn → 최소 $4bn 확대 — 기간프리미엄에 민감한 AI 성장주의 간접 완충 장치. 시행 이후 장기금리 반응이 1차 관전
9/15 화
법인 분기 예납세 납부(관례)
세수 → TGA 유입 = 민간 유동성 단기 흡수 — 9월 중순 수급 타이트닝의 고전적 배경
9/30 수
FY2026 회계연도 종료
정규안/CR/셧다운 3갈래 — CR 체제면 재정지출 집행 지연 + 만료일이 연말 이벤트로 이월
10/01 목
FY2027 회계연도 개시
국방·AI·반도체 지원 예산 집행 속도 — 셧다운 시 지표 발표 지연 리스크까지
10/15 목
개인 소득세 연장신고 마감(관례)
2차 세수 유입 — TGA 재축적 국면
11/02 월
QRA 사전자료 (차입계획)
향후 분기 국채 순발행 규모 + TGA 잔고 가정 공개 — 본발표 이틀 전 방향 예고
11/04 수
QRA 본발표 — 후반기 유동성 최대 관전
발행 규모· 만기별 구성 ·바이백 계획. 장기물 증액/바이백 확대 여부가 10년물 금리 → AI 대형주 밸류에이션 직결. 중간선거(11/3) 바로 다음날 — 정치·수급 이중 소화일
11/04~
새 분기 바이백 세부일정 공지
현행 분기 한도: 유동성 지원 최대 $38bn + 단기 현금관리 최대 $25bn — 유지/확대 여부
12월 중순
FOMC + 연말 협상
금리 경로 + CR 만료일 여부(법안 내용 따라 유동적 — 수시 확인 항목) — 연말 얇은 유동성에서 변동성 증폭 소지
💧 9월 쿠폰 국채 입찰 캘린더 — CPI·FOMC 직전 수요 테스트
일자
입찰
관전 포인트
9/08 화
3년물
단기 구간 — 금리 인하 기대의 프록시
9/09 수
10년물 (벤치마크)
바이백 증액 시행과 동일자 — 응찰배율·간접낙찰 비중·테일 이 장기금리 방향의 선행 신호. CPI 이틀 전
9/10 목
30년물
기간프리미엄의 리트머스 — ECB·PPI와 동일자, 부진 시 성장주 할인율 즉시 반영
9/15 화
20년물
FOMC 전날 + 법인 분기납부 겹침 — 수급 최약 구간의 스트레스 테스트
💡 읽는 법 : 입찰 부진(낮은 응찰배율·큰 테일) → 장기금리 상승 → AI·성장주 멀티플 압박의 순서가 전형적 경로. 반대로 바이백 증액(9/9)과 QRA의 장기물 억제(11/4) 는 완충 장치. 이 트랙과 반도체 실적(9/30 마이크론 → 11/23 NVDA)을 한 묶음으로 보는 것이 이번 후반기의 관전법입니다. 매월 유사 입찰 사이클(3y·10y·30y 초·중순, 20y 중·하순)이 반복됩니다.
💧 재정·세금·QRA 캘린더에 따른 유동성 압력 지수 (개략)
※ 세수 납부·예산 시한·선거·QRA·국채 발행의 전형적 조합을 지수화한 개념도(높을수록 흡수/노이즈 압력). 실제 TGA·RRP 흐름과 다를 수 있습니다.
📉 중간선거 해 S&P500 월별 평균 누적 경로 (개략 패턴)
※ 1950~2022년 중간선거 해 평균 vs 전체 연도 평균의 일반화된 개략 경로 . 널리 인용되는 계절성 연구의 형태를 시각화한 예시이며 정밀 통계치·미래 보장이 아닙니다.
📈
이벤트 타임라인 맵 (25.H2 ~ 27.H1)
지수 흐름 위에 확정·잠정 매크로 이벤트를 얹은 조감도
📈 지수 개략 경로 × 매크로 이벤트 배치도
※ 실선(~26.8)은 실제 종가가 아닌 내러티브 개략 경로(스타일화) 이며 세로축은 비계량입니다. 26.9 이후는 지수 없이 이벤트 배치만 표시(▲=확정·예정, ◆=잠정·관측). 포인트에 마우스를 올리면 상세가 표시됩니다.
💡 읽는 법 : 25.H2는 연준 인하 재개가 만든 우상향, 26.H1은 IEEPA 위헌(2월)→관세 환급(4월~)이 만든 "관세 역풍의 순풍 전환" 구간, 26.H2는 이벤트 밀도 자체가 리스크 인 구간입니다 — 9월(FOMC·트리플·美中), 11월(선거+QRA+APEC+NVDA)이 이중 관문이고, 그 너머 4Q26~27.H1에 YMTC·앤트로픽·오픈AI라는 공급(IPO) 이벤트 가 대기합니다.
+α
10~12월 총괄 로드맵
3Q 검증 체인 × QRA × 선거 × 정상외교
🗺️ 10~12월 타임라인
10월
10/1 🏛️ FY2027 개시 — 셧다운/CR 분기점 / 中·홍콩 국경절 휴장(10/1~2)
10/2 🔥 美 9월 고용보고서
10/12~15 💜 OCP Global Summit — 데이터센터 서버·네트워킹·광통신·전력 인프라 수요
10/14 🔥 美 9월 CPI + 💜 ASML 실적 — EUV 수주·中 매출
10/15 💧 개인 세금 연장신고 마감 — TGA 재축적
10/21 💜 TSMC 실적 — AI 수요→웨이퍼 주문·가동률 전환의 최대 체크포인트 (+ NVDA GTC 개최설 미확정 )
10/22 🤖 RobOpsCon — 로봇 현장 배치·운영·가동률
10월 중하순 🚗 테슬라 3Q 실적 — 옵티머스 양산 전환·공급망 확인 예상
10/29 美 3Q GDP 잠정 — AI 투자의 실물 전이
11월
11/2 💜 MS·알파벳·애플 실적 추정 + 💧 QRA 사전자료 — AI CAPEX와 국채 공급 예고 동일자
11/3 🗳️ 美 중간선거 본선
11/4 💧 QRA 본발표 — 만기 구성·바이백 계획 = 후반기 유동성 최대 관전
11/6 美 10월 고용보고서 / 11/9~12 🤖 CoRL 2026 — 로봇 학습·VLA 학회
11/10 美 10월 CPI — NVDA 실적 前 밸류 분위기 결정
11/17 💜 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT) 실적 — 장비·첨단패키징 투자 강도
11/18~19 🤝 APEC 정상회의(중국 선전) — 미·중 기술규제·관세 헤드라인 창구
11/23 ⚡ NVDA 실적 추정 — Blackwell 후속 램프·고객 CAPEX 지속성·중국 영향. APEC 직후 지정학 변수가 실적에 얹히는 조합
12월
12월 초 美 11월 ISM·고용지표 — AI 설비투자의 확산 확인
12/6~9 🤖 IEEE Humanoids 2026(산타클라라) — NVIDIA·Figure·Agility·Optimus 생태계, 작업 수행·반복성·실배치
12월 중순 🔥 FOMC — 연말 성장주 멀티플 결정
12월 🤝 G20 정상회의(미국 플로리다 도럴 예정) — 관세·대중 기술수출·AI 규범
12월 말 💧 CR 만료일 여부(유동적) + 연말 휴장·리밸런싱 — 얇은 유동성에서 변동성 과장 소지
💜
반도체·AI 타임라인 (9~12월)
"말"이 아니라 장비 주문·가동률·CAPEX로 확인되는 순서
📊 3Q~4Q 검증 체인 — 이벤트 강도 타임라인
※ 파급 범위 개략 지수(5점). 추정·미확정 일정 포함.
💜 반도체 체크포인트 — 소비자 수요(9월) → 장비·파운드리(10월) → AI 판정(11월)
일자
이벤트
의미
9/2 수
브로드컴(AVGO) + 세미콘 타이완
커스텀 ASIC 수주 + 어드밴스드 패키징 공급망
9/9 수
🍎 아이폰18 프로·울트라
온디바이스 AI·2nm — 부품·메모리 수요 기대와 연결
9/10 목
TSMC 8월 매출
3Q 프리뷰 — 월매출 모멘텀
9/30 수
마이크론(MU) 실적
HBM·DRAM 가격의 첫 공식 확인 — 삼성전자·SK하이닉스 방향타. 아이폰 수요와 메모리 업황을 잇는 고리
10/12~15
OCP Global Summit
서버·네트워킹·광통신·전력 — NVDA·시스코·코히런트·마이크론 밸류체인
10/14 수
ASML 실적 (+美 9월 CPI 동일자)
EUV 수주·中 매출·고객 투자계획 — 장비 사이클 1차 판정
10/21 수
TSMC 실적 (+GTC 개최설 미확정 )
AI 수요 → 실제 웨이퍼 주문·가동률 전환의 최대 체크포인트
11/2 추정
MS·알파벳·애플 실적
AI CAPEX 지속 + 클라우드 매출화 — QRA 사전자료와 동일자
11/17 추정
AMAT 실적
장비 발주·첨단패키징·파운드리 투자 강도
11/23 추정
⚡ NVDA 실적
Blackwell 후속 램프·데이터센터 매출·공급 제약·중국 매출· 고객 CAPEX의 현금흐름 증명 . APEC(11/18~19) 직후 — 수출규제 변수가 가이던스에 직결
12/6~9
IEEE Humanoids (로봇 교차)
로봇용 컴퓨팅·시뮬레이션 — NVDA 장기 옵션가치 트랙
📌 정정 노트 : NVDA 차기 실적은 컨센서스 기준 11/23(美 동부 장후) 추정 — 기존 메모의 11/17은 AMAT 실적일과 겹치는 별개 일정. 골드만삭스 기술 컨퍼런스(9/10)·NVDA GTC(10/21)는 공개 캘린더 기준 미확정 이라 잠정 표기 유지, 회사 발표 시 재확인.
📱 신제품·디바이스 트랙 (9~10월)
일자
이벤트
포인트
9/3 목
🚗 테슬라 사이버캡 출시 행사
로보택시 상용화 — FSD 구독·완전자율 로드맵
9/4 금
IFA 2026 (베를린)
유럽 최대 가전 — AI 가전·디바이스 총출동
9/7 월
화웨이 3단 폴더블폰 출시
아이폰18 공개 이틀 전 선공 — 폴더블 경쟁 격화
9/9 수
🍎 아이폰18 프로·울트라 공개
폴더블·워치·에어팟 동반 가능성 — 韓 힌지·디스플레이·메모리 밸류체인 검증
9/22 화
퀄컴 스냅드래곤 서밋
온디바이스 AI 칩 — 갤럭시 차기작 사양 프리뷰
10/12~15
OCP Global Summit
디바이스 넘어 인프라 — 데이터센터 하드웨어 표준
💰
대형 IPO 캘린더 (업데이트)
AI 상장 슈퍼사이클 + K-기업 미국행
✅ 완료 — 2026년 시장에 이미 들어온 종목
일자
기업
포인트
7/10
SK하이닉스 나스닥 ADR
글로벌 자금 접근성 확대 — 지주 가치와 ADR 수급은 분리해서 관전
7/27
CXMT (상하이)
中 DRAM 자본조달력 재평가 — 조달 $90억(아시아 최대), 상장 후 기업가치 400%↑ · 8/10 MSCI 편입
8/19
🤖 유니트리 (커촹반 688836)
상장 완료·직후 급등 — 휴머노이드 밸류에이션의 기준점 . 초기 급등은 실적보다 희소성·테마 프리미엄. 출발점: 2025 매출 약 17억위안·휴머노이드 5,500대+ → 이제 관전은 수주잔고·반복 주문·매출총이익률
🔜 파이프라인 — "상장 임박"보다 "IPO 준비" 이벤트로 추적
시기
기업
포인트
이르면 4Q26
~27년 관측
💜 YMTC (커촹반 신청 수리 완료)
모회사 창장춘추홀딩스 IPO 신청서 수리(8/21~22). 조달 330억위안(약 6.8조원, 커촹반 역대 3위) · 상장 후 기업가치 2,750억~3,300억위안(약 57조~68조원) 전망, 일각 시총 1조위안(약 206조원) 관측 — 자금은 생산라인 업그레이드+R&D. 2Q26 낸드 점유율 14% 세계 3위(키옥시아 제침). HBM 이벤트가 아니라 NAND/eSSD 경쟁 심화 이벤트 — 삼성전자·솔리다임(SK하이닉스) 직접 접점
9월~4Q
솔리다임 프리IPO
약 5조~10조원 조달·기업가치 약 50조원 거론 — 나스닥 상장은 방향성 단계. 프리IPO 종료 → 공개 S-1 → 로드쇼 순서로 추적. eSSD 가치 부각 vs 중복상장·지분가치 할인 논란 동시
9/15~16
빅웨이브로보틱스 공모청약
K-로봇 IPO 파이프라인
9/18 재공시
카카오모빌리티 — 美 IPO 추진
10억 달러 규모 보도 — K-플랫폼 미국 상장 트랙
4Q26 잠정
앤트로픽
비공개 상장등록·투자자 사전 미팅 보도 — 4Q 데뷔 가능성, 공모가·거래개시일 미확정. 상장 밸류 $1조~1.2조 관측 · SKT 지분 최대 4조원 추산
2027 잠정
오픈AI
후행 시나리오 — 최근 평가 $8,520억. 관건은 막대한 컴퓨팅 CAPEX를 감당할 현금흐름
4Q~
中 로봇 IPO 후속군
유니트리 급등 이후 휴머노이드·부품 밸류체인 상장 열기 지속 여부
2027 이후 낮음
보스턴다이내믹스
구체적 절차보다 사업 확장 기대 단계 — 상장 일정으로 보기엔 이름
💧 수급 관점 : 4Q에 앤트로픽(+YMTC 이르면 4Q)이 겹치면 대형 IPO 유동성 흡수 + QRA 국채 공급 + 선거 의 삼중 관문. 2027 진짜 반도체 IPO 이벤트는 YMTC — 앤트로픽 선행·오픈AI 후행 시나리오가 현재 기준 가장 자연스러운 그림.
📊 대형 IPO 밸류에이션 비교 ($B, 로그 스케일)
※ 완료 딜은 상장 시점 목표 밸류, 예정 딜은 보도 기준 관측치(잠정). YMTC는 상장 후 기업가치 전망 상단(3,300억위안≈$46B), 솔리다임은 거론 기업가치(약 50조원≈$36B), 카카오모빌리티는 조달 규모 보도 기준.
🤖
로봇·휴머노이드 일정 (9~12월)
데모가 아니라 배치·운영·학습 데이터로 검증되는 구간
🤖 로봇 캘린더 — 사이버캡에서 Humanoids까지
일자
이벤트
무엇을 봐야 하나
9/3 목
🚗 테슬라 사이버캡 출시 행사
로보택시 = 피지컬 AI의 첫 대량 상용화 트랙
9/15~16
빅웨이브로보틱스 공모청약
K-로봇 수급 이벤트
9/30 수
Runway AI Summit
피지컬 AI·로보틱스·AI 인프라 — 산업 기대감 촉매
10월 중하순
테슬라 3Q 실적 — 옵티머스 검증 예상
Gen3 = 대량생산용 첫 설계 , 2026년 말 前 생산 개시 계획 — 라인 설치가 아니라 실제 생산수량·원가·공장 배치 가 확인 대상. 별도 공개 행사는 미확정
10/22 목
RobOpsCon
데모 아닌 현장 배치·운영·가동률 — 휴머노이드 실무 검증 구간
11/9~12
CoRL 2026
로봇 학습·VLA·시뮬레이션·월드모델 학회 — 학습 데이터와 작업 성공률 이 본질
12/6~9
IEEE Humanoids 2026 (산타클라라)
NVIDIA·Figure·Agility·Optimus 생태계 — 작업 수행·안전성·반복성·실배치 업데이트
📌 투자 프레임 3줄 : ①테슬라/옵티머스 — 연말 前 생산 개시 계획의 실행 여부 ②Figure·Agility·Apptronik 등 비상장 — 파일럿의 유료 계약·반복 주문 전환(상장 부품·센서·감속기 업체에 더 직접적 촉매) ③NVIDIA — 로보틱스는 단기 매출보다 장기 옵션가치 : GTC·Humanoids에서 로봇용 컴퓨팅·시뮬레이션·VLA의 고객 채택 확대 확인. 유니트리는 8/19 상하이 상장 완료·직후 급등 — 이제 관전은 상장이 아니라 수주잔고·반복 주문·마진 입니다.
📊 로봇 이벤트 강도 타임라인 (9~12월)
※ 로봇 테마 파급 범위 개략 지수(5점).
⚠️ 지정학·통상 트랙 (상시)
중동
8월 말 흐름: 美 재무 '이란경제 붕괴' 계획 공개(8/24) → 오만·이란 외무 회담(8/25) → 카타르 총리 이란 방문(8/27) → 레바논·이스라엘 로마 후속 협상 트랙 지속 — 압박과 중재가 병행되는 국면. 유가 → 기대인플레 → 연준 경로 변수
9/24 → 11/18
美中 정상회담(9/24, 추석 휴장 중) → APEC 선전(11/18~19) → G20 도럴(12월) — 반도체 수출통제·관세·희토류·대만 헤드라인의 3연쇄 창구. NVDA 실적(11/23)이 APEC 직후라는 배치에 주의
관세(상시)
IEEPA 위헌(2/20)·징수 중단·CAPE 환급 진행 — 리스크 축은 232·301 조사 + 대중 반도체 규제. 중간선거 후 의회 구성에 따라 재편
E
3Q 어닝·검증 체인 — "말이 아니라 숫자로"
소비자 수요 → 메모리 → 장비 → 파운드리 → CAPEX → AI 판정
📊 3Q~4Q 실적 검증 체인 — 중요도 타임라인
※ 추정 일정 포함(11/2·11/17·11/23). 개략 지수(5점).
💜 실적 캘린더 — 검증 순서대로
일자
기업
검증 대상
9/2 수
브로드컴(AVGO)
커스텀 AI칩 수주 — ASIC 진영의 성장 각도
9/30 수
마이크론(MU)
HBM·DRAM 가격 — 9/9 아이폰 수요와 메모리 업황을 잇는 첫 고리 . 삼성전자·SK하이닉스 프록시
10/14 수
ASML
EUV 수주·中 매출 — 美 9월 CPI와 동일자(금리·실적 동시 소화)
10/21 수
TSMC
웨이퍼 주문·가동률 — AI 수요의 실물 전환 최대 체크포인트
10월 중하순
테슬라 예상
옵티머스 양산 전환 + 사이버캡 후속 — 로봇 트랙 교차
11/2 추정
MS · 알파벳 · 애플
AI CAPEX 지속 + 클라우드 매출화 + 아이폰18 초기 판매 — QRA 사전자료와 동일자(수요·국채 공급 동시 확인)
11/17 추정
AMAT
장비 발주·첨단패키징 — CAPEX의 후행 확인
11/23 추정
⚡ NVDA
본게임 — Blackwell 후속 램프·공급 제약·중국 매출· 고객 CAPEX가 현금흐름으로 증명되는가 . 기대가 높아 숫자가 좋아도 가이던스·규제·매출 집중도에서 흔들릴 여지
🇰🇷 K-이벤트·수급 캘린더
일자
이벤트
비고
9/4 금
솔리다임 프리IPO 재공시 · 금융노조 총파업 · 홈플러스 기한
수급·노이즈 병행
9/9 수
고려아연 임시주총 · SK하이닉스 충칭 재공시
지배구조 + 中 자산 재편
9/11 금
KB금융 차기 회장 확정
금융지주 리더십
9/14 월
애프터마켓 개설 · SK실트론 매각(두산 인수 유력) 재공시
시장 구조 + 웨이퍼 재편
9/17~18
SMR 재공시 2건(두산에너빌리티·HD현대重-테라파워) · SK하이닉스 日공장 · 카카오모빌리티 美IPO
원전·반도체·플랫폼 굵직 재공시 집중
9/24 목
SK하이닉스 자사주 美상장 재공시 (美中 회담·추석 동일자)
연휴 후 갭 소화 구조
9/30 수
현대차 배당금 지급 · 8월 산업활동동향
분기말 수급
⚠️ 본 자료는 공개된 일정과 뉴스를 정리한 단순 참조용 자료이며, 특정 종목에 대한 매수·매도 추천 또는 투자 권유가 아닙니다.
투자 판단과 그에 따른 결과는 전적으로 본인의 책임이며, 본 자료 작성자는 어떠한 투자 손익에 대해서도 법적 책임을 지지 않습니다.
📌 정정·유의: NVDA 차기 실적은 컨센서스 기준 11/23 추정(기존 메모 11/17은 AMAT 실적일) · 골드만 기술 컨퍼런스(9/10)·NVDA GTC(10/21)는 미확정 잠정 · 유니트리는 8/19 커촹반 상장 완료(파이프라인에서 제외) · YMTC·앤트로픽·오픈AI·솔리다임은 준비/관측 단계로 일정·규모가 변동될 수 있음 · 계절성·유동성 차트는 과거 평균의 개략적 시각화(일반론)로 미래를 보장하지 않습니다. 추정 · 잠정 · 예상 표기는 확정 공시와 다를 수 있습니다.
2026.08.30 기준 · 출처: MTN 투자뉴스7, KIND 공시, 美 재무부 발표, 컨센서스 어닝 캘린더, 각종 공개 보도


===== 통합 원문 2 / 8 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.08.30 11:21:58
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22184
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[현재 텔레그램 게시물 본문]
중산선거의 해에 역사적 주가흐름과 현재에 주요 이벤트들 올려놨습니다.

9월은 중간선거해에 조정인 경우가 많았던 계절성이 있습니다.


===== 통합 원문 3 / 8 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.08.30 11:24:45
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22185
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다.

[현재 텔레그램 게시물 본문]
IPO는 테마 및 유동성과 연결되는 이벤트이기 때문에 계속해서 최신화 할 것이고요.

올해 상장 완료
 1. 닉스ADR
 2. 창신(CXMT)
 3. 유니트리

올해 4분기 예정
 1. 앤트로픽
 2. 솔리다임(잠정. 확정 아님)

나머진 27년 전망
뭐 이쪽에서 가장 큰건 YMTC(낸드)


===== 통합 원문 5 / 8 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.08.30 11:26:24
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22187
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다.

[현재 텔레그램 게시물 본문]
국채가 시장에 주인공 이기 때문에 국채 관련 유동성 이슈는 별도 한판 추가했습니다.

27년 회계연도 예산까지 여기에 포함했으니 같이 묶어서 보심 되겠습니다.


===== 통합 원문 6 / 8 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.08.30 11:27:51
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22188
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다.

[현재 텔레그램 게시물 본문]
🍀 9~12월 일정매매·모멘텀 재료 흐름 정리

 일정매매 3원칙
① 재료는 발표 전 기대감에 움직이고 발표일에 소멸(셀온 뉴스)되는 경우가 많다
② 결과가 좋아도 기대보다 약하면 하락 — 컨센서스 대비가 기준
③ 모든 일정은 양방향 시나리오로 — 상방만 보면 일정매매가 아니라 희망매매

━━━━━━━━━━━━━━
🔵 9월 — 재료가 가장 촘촘한 달
━━━━━━━━━━━━━━

1. 9/3 테슬라 사이버캡 출시 행사
→ 자율주행·로보택시 밸류체인 (카메라·센서·전장부품)
⚠️ 행사성 재료 = 당일 소멸 빈번. 구체적 양산·가격 발표 여부가 지속성 가름

2. 9/4 美 8월 고용보고서
→ 마이너스 연속 시: 금리인하 수혜 (바이오·성장주·리츠)
→ 반등 시: 스태그 논쟁 재점화 — 방어주·달러
⚠️ 9월의 방향타. 이날 전까지는 포지션보다 관망이 정석인 자리

3. 9/7 화웨이 3단 폴더블 → 9/9 아이폰18 프로·울트라
→ 애플 서플라이체인 (힌지·디스플레이·카메라모듈·기판) + 폴더블 부품 전반
⚠️ 아이폰 이벤트는 대표적 셀온 뉴스 구간 — 사전 랠리 폭이 클수록 발표일 경계. 폴더블 라인 포함 여부·출하 시점이 진짜 재료

4. 9/9 재무부 바이백 증액 + 10y 입찰 → 9/10 30y 입찰
→ 장기금리 변동성 재료: 금융(보험·은행 마진), 금·비트코인(유동성·달러 프록시), 고밸류 성장주 할인율
⚠️ 입찰 호조+바이백 효과 = 금리 안정 → 성장주 우호 / 입찰 부진(테일) = 즉시 역풍. 응찰배율을 보고 움직이는 재료

5. 9/10 TSMC 8월 매출 (+9/2 세미콘타이완·AVGO)
→ 파운드리·어드밴스드 패키징 소부장
⚠️ 월매출은 서프라이즈 폭이 작아 단독 재료로는 약함 — 9/30 마이크론의 전초전

6. 9/11 CPI → 9/16 FOMC (+소매판매 동일자)
→ 금리 민감 로테이션: 인하 기조 확인 시 중소형 성장·바이오·건설, 매파 시 현금·방어
⚠️ FOMC는 점도표가 본체 — 결정보다 27년 경로에 시장이 반응

7. 9/14 거래소 애프터마켓 개설
→ 증권주 (거래대금 증가 스토리) + 야간 변동성 확대 자체가 트레이딩 환경 변화
⚠️ 개설 첫 주 거래대금이 스토리의 증거 — 숫자 안 나오면 소멸

8. 9/15 클래리티 법안 표결 → 9/16 서클 '아크' 메인넷
→ 크립토·스테이블코인 재료: 거래소·결제·보안 관련 테마
⚠️ 법안 부결/지연 시 역재료. 비트코인은 4번(유동성)과 이중 노출

9. 9/17~18 BOE·BOJ·대만 트리플 (+9/18 쿼드러플 위칭)
→ 엔화 변동 = 엔캐리 청산 여부 → 글로벌 위험자산 전반, 환율 민감 수출주
⚠️ 만기일 중첩 — 이 이틀은 재료매매보다 변동성 관리 구간

10. 9/22 퀄컴 스냅드래곤 서밋
→ 온디바이스 AI 칩·차기 갤럭시 사양 관련 부품
⚠️ 소멸 빠른 행사성 재료

11. 9/24 美中 정상회담 (추석 휴장 중)
→ 반도체 규제 완화 기대 시: 對中 노출 반도체·소재 / 결렬 시: 역풍
⚠️ 국내 투자자는 결과를 연휴 후 갭으로만 소화** — 연휴 전 포지션 크기 자체가 리스크 관리. 일정매매가 아니라 일정회피가 정답일 수 있는 날

12. 9/30 마이크론(MU) 실적
→ 메모리 업황 재확인 → 반도체 대형주·HBM 소부장 반등 재료 가능성
⚠️ HBM·DRAM 가격 가이던스가 본체. 좋아도 "이미 반영" 논쟁 — 8월 이후 주가 위치를 먼저 볼 것


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🟣 10월 — 실적이 재료가 되는 달
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13. 10/1 FY27 개시 (셧다운 여부)
→ 셧다운 현실화 시: 변동성·금 / 해소 시: 안도 랠리
⚠️ 과거 셧다운의 시장 영향은 평균적으로 제한적 — 과매도 시 역발상 재료로 작동한 사례가 많았던 자리

14. 10/12~15 OCP 글로벌 서밋
→ 데이터센터 인프라: 광통신·전력기기·서버·냉각
⚠️ 행사 코멘트가 수주로 연결되는 종목군 위주로 — 테마 전체 추격은 소멸 위험

15. 10/14 ASML → 10/21 TSMC 실적
→ 반도체 장비·소부장 (EUV 체인, 파운드리 가동률)
⚠️ 10/14는 美 CPI와 동일자 — 실적 좋아도 금리에 눌릴 수 있는 날

16. 10월 중하순 테슬라 3Q + 삼성전자 3Q 잠정
→ 옵티머스 양산 진척 = 로봇 부품(액추에이터·감속기·센서) / HBM4 진행 = 메모리 체인
⚠️ 옵티머스는 "라인 설치"가 아니라 생산수량·원가 언급이 나와야 진짜 재료


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🟢 11월 — 정치·수급·AI 판정의 달
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17. 11/3 중간선거 + 11/4 QRA
→ 선거: 결과보다 불확실성 해소 자체가 랠리 재료(과거 패턴상 선거 후 강세 경향) / QRA: 장기물 억제 시 금리 안정 → 성장주·금·비트코인 우호, 장기물 증액 시 역풍
⚠️ 연이틀 이중 이벤트 — 11월 첫 주는 방향 확인 후 진입이 정석

18. 11/18~19 APEC 선전 → 11/23 NVDA 실적
→ AI 전체의 최종 판정: 반도체·전력·데이터센터 총연결
⚠️ APEC 미중 헤드라인이 NVDA 가이던스(중국 매출)에 직결되는 배치 — 실적 전 규제 뉴스 리스크를 같이 봐야 함


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🟠 12월 — 연말 수급의 달
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19. 12월 중순 FOMC + 연말 리밸런싱
→ 산타랠리 여부 결정 — 거래 얇은 구간 변동성 확대
20. 12/6~9 IEEE Humanoids + YMTC 상장 관측(이르면 4Q)
→ 로봇 재료 재점화 / YMTC는 역재료 주의: NAND 경쟁 심화 = 국내 메모리 심리 부담 가능


한 줄 정리
9월은 "날짜별 재료"의 달
10월은 "실적이 재료"인 달
11월은 "정치가 재료"인 달입니다. 재료는 올라탈 대상이 아니라 주가의 변동성이 커질 수 있는 것으로 받고 난 어떻게 해야 할까를 생각해 보는 재료정도로만 활용하는게 정석입니다.

본 콘텐츠는 공개 일정 기반의 정보 전달 목적이며 특정 종목·자산의 매수·매도 추천이 아닙니다. 언급된 테마·섹터는 시장에서 거론되는 연결고리를 정리한 것으로, 투자 판단과 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.


===== 통합 원문 7 / 8 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.08.30 11:32:38
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22189
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다.

[현재 텔레그램 게시물 본문]
갠적으로 흐름에 대한 첨언.

역사적으로 중간선거 이후 연말에 어떤 산타랠리가 온다면? 이란 생각이 현재의 제 생각의 중심이고

그렇다면 연말에 뭘 먹기 위해선 조정 구간 어디쯤에선 어느 시기쯤에선 뭔가를 담아야 할텐데. 포지션을 구축해야 할텐데란 생각중입니다.

때문에 이번 조정(7~8월)에 이은 9월에도 조정 내지는 횡보가 이어진다면?
내림롱으로 받을 산업. 기업을 추려볼 생각입니다.