[원문 유형] CEO 분석용 텔레그램 채널별 뷰 원문
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[묶음 주기] 6시간
[통합 구간] 2026-09-01T21:00:00+00:00 ~ 2026-09-02T03:00:00+00:00
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===== 통합 원문 1 / 15 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.09.02 07:03:02
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22364
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다.

[현재 텔레그램 게시물 본문]
🍀 데일리 미국장 마감 브리핑 (9/1 화)


■ 객관 데이터

· DXY 99.62 (+0.24)
· 달러/원 1,374원 (+6.5원, 초강세 되밀림)
· 달러/엔 160.15 (160 재돌파)
· WTI 90.22弗 (+4.46, +5.2% — 90弗 돌파, 아침 90.7弗)
· 미 10년물 4.794% (+4.0bp — 4.80% 추적선 목전)
· 미 2년물 4.392% (+4.6bp — 연중 최고 경신)
· 10Y−2Y 금리차 +40.2bp (40선 공방)
· 금 4,376弗 (−2.7% — 전쟁 격화일에 역설 하락)
· 일본 10년물 3.005% — 3% 첫 돌파
· 필라델피아 반도체 11,289 (−2.14%)


■ 지수

· S&P500 7,632 (−0.71%)
· 나스닥100 29,077 (−1.29%)
· 다우 52,772 (−0.79%)
· 러셀2000 2,920 (−1.23%)

 → 주식·국채·금 동반 매도, 달러·원유만 상승 — 위험회피의 '트리플 매도' 변형
 → 에너지·유틸·헬스·필수소비 방어 4개만 생존


■ 이란 — "제한적"이 하루 만에 "국가 소멸"로

· 이란, 호르무즈 통과 유조선들 향해 발포 — 2척 발사체 피격
· 미국, IRGC 목표물·레이더 신규 공습 (반다르아바스·케심섬·차바하르 폭발 보도)
· 이란, 미 기지·이해관계 보복 공격 개시 + "미국 공격의 여러 배 규모" 예고
· 트럼프: "합의는 쓰인 종이만도 못하다" — "보복하면 국가로서 완전히 소멸될 것"
 → 월요일 '제한적 공격' 수사 하루 만에 폐기
 → 오버나이트 보복 규모가 다음 판 최대 변수


■ 섹터 — 무엇이 오르고 내렸나, 배경은

🔺 오른 섹터
· 에너지 +1.54% 🟢 — 유가 +5.2% 90弗 돌파
· 유틸리티 +0.85% 🟢 — 캘리포니아 의회, 산불 책임 계획 폐기 보도 → PG&E +6.0%·에디슨 +8.9% (전일 급락 되돌림)
· 헬스케어 +0.67% 🟡 — 방어 선호 + 노바티스 임상 호재·메드트로닉 상회 병존
· 필수소비재 +0.23% 🟡 — 방어 선호 정황

🔻 내린 섹터
· 경기소비재 −1.89% 🟢 — 아마존·테슬라 대형주 동반 하락
· 산업재 −1.39% · 소재 −1.36% — 배경 판단 제한 (주택건설 ETF −2.2~2.5% 금리 직격)
· 기술 −1.00% 🟡 — 반도체 지수 −2.14%·마이크론 대만 파업 예고 병존 + 금리 부담


■ 채권 — 압력이 곡선 전체로 확산

· 전만기 상승, 단기·벨리 주도 — 2년 4.392%·3년 4.458%·5년 4.553% 연중 최고 경신
· 10년 4.794% — 4.80% 추적선 0.6bp 앞
· 유가 90弗 → 기대 인플레 → 인상 프라이싱의 직결 회로
 → CME 9월 17.1bp(←16.5)·12월 39.4bp
· 바 이사(투표권) "인플레 조만간 완화 안 되면 인상 시점" — 조건부 매파 가세
· 일본 10년물 3% 돌파 + 베선트 "일본에 금리 인상 필요" 발언 (NHK) — 글로벌 동조 상방


■ 금의 역설 — 전쟁 격화일에 −2.7%

· 주초 4,458 → 4,376弗 — "지정학 = 금 상승" 공식이 깨진 하루
· 실질금리 급등 + 달러 강세 + 신고가 랠리(4,723) 차익이 지정학 프리미엄을 압도
 → 이 국면의 피난처는 금이 아니라 달러·현금
 → 비트코인 ETF −2.04%도 헤지 역할 실패


■ 지수 흐름 (한국시간, 프리장 → 본장)

· 프리장 17:00~22:05 — −47.4p (−0.62%) 누적 하락
 → 17:09 마이크론 파업 보도 인접 — 지수 낙폭 설명은 부족, 직접 촉매 미확인
· 개장 22:30~23:30 — +24.9p 반등 (ISM 부진 발표 후 오히려 상승 — 촉매 단정 불가)
· 00:45~03:40 — −48.2p (당일 최대 하락)
 → 03:50 미군 타격 보도는 저점 형성 10분 뒤 공개 — 촉매가 아니라 확인
· 막판 +19.2p 되돌림, 종가 7,632.43
※ Dell AI 서버 호조는 장후 05:12 발표 — 당일 원인 불포함, 다음 판 이월


■ 전일 대비 채점

🔴 이란 "대응 수위" — 최악 방향(격화)으로 판정, 유가 90弗
🟡 지표 전초 2종 동반 부진 (ISM 54.6·JOLTS 727만) — 그런데 인상 프라이싱은 확대
 → 성장 둔화 + 끈적한 물가 = 스태그플레이션형 가격 조합
🔴 10년물 4.794% — 추적선 목전, 단기·벨리는 연중 최고
🔴 원화 초강세 하루 만에 되밀림 — EWY −2.80% vs EWT +1.58% 한국-대만 분화


■ 매크로 캘린더

· 오늘 밤: 🔥 브로드컴 실적 (AI 마진 4번째 심판, HPE·스노우플레이크 동반) + ADP + 베이지북 + 원유 민간 재고
· 오늘 아침: 한국 8월 CPI — 유가 90弗의 물가 전이 첫 확인
· 목: 월러 발언 + ISM 서비스업
· 🔥 9/4(금): 미 고용보고서 — 9월 인상 17.1bp의 최종 판정
· 9/8 캐나다 보복관세 발효 · 9/9 재무부 장기물 바이백 첫 실집행


■ 시장이 민감한 축 (점수)

① 이란 보복 규모 — "여러 배" 예고의 실체 (진행 중) — 9.8
② 유가 90弗 — 물가 회로 가동 (민간 재고·한국 CPI) — 9.5
③ 브로드컴 실적 + Dell 호조 이월 — 8.5
④ 9/4 고용 — 지표 무력화 국면의 복원 여부 — 8.5
⑤ 10년물 4.80% + 일본 3% — 글로벌 장기금리 동조 — 8.0


■ 오늘 국내장(수) 연결

· EWY −2.80% vs 대만 +1.58% — 한국 디스카운트 가격, 국내 추인 여부가 오늘의 1번 관전
 → 외인 수급이 갈림길 — 추인이면 '재배치' 서사 첫 균열, 부인이면 ETF 과매도

· 이란 보복 진행 중 + 유가 90弗
 → 정유 순풍 지속 vs 항공·해운·화학 비용 직격 — 장중 헤드라인 갭 리스크 상시, 방산 재료 국면

· 오늘 아침 한국 CPI — 상회 시 한은 추가 인상 압력 + 성장주 이중 부담

· SOX −2.14% + 마이크론 대만 파업 예고
 → 투톱 주초 부담 — 단 마이크론 공급 차질은 국내 메모리 반사 수혜 가능성 양면
 → 목 새벽 브로드컴 + Dell 백로그 호조가 반전 카드

· 금 −2.7% — 금 관련주 되감김 국면 지속
· 일본 10년물 3% 돌파 — 국고채·성장주 할인율 공유

 → 핵심 질문: EWY가 매긴 한국 디스카운트를 추인하는가 부인하는가 — 그리고 아침 CPI가 유가 90弗의 청구서를 얼마나 일찍 내미는가


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[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.09.02 07:07:08
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22365
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[현재 텔레그램 게시물 본문]
🍀 오늘의 캘린더 (09.02 수, 총 22건)

■ 해외 (8)
· 🇺🇸 브로드컴 실적 ★ (내일 새벽 5시) — AI 커스텀칩·네트워킹, 엔비디아 이후 2차 검증
· 🇺🇸 스노우플레이크 실적 (내일 아침 8시) / 연준 베이지북 ★ / 8월 ADP / 7월 공장주문 / 주간 MBA·원유재고
· 🇹🇼 세미콘 타이완 2026 ★ — 반도체 장비·소부장 뉴스플로우

■ 국내 매크로·정책 (3)
· 8월 소비자물가동향 ★ — 유가 급등 국면 첫 물가 확인
· 기획예산처 장관, 카타르 GCC 의장 예방
· 홈플러스 수정 회생계획안 관계인집회

■ 기업 이슈 (1)
· HD현대중공업 노조 부분파업 돌입

■ IPO (1)
· 공모청약: 엔에이치스팩34호 (2일차)

■ 유통물량 이벤트 (4)
· 추가상장(유증): 블루산업개발·에이전트AI·코퍼스코리아
· 추가상장(CB전환): 코퍼스코리아 — 유증+CB 동시 물량 유의

■ 상장지위 변동 (5)
· 정리매매: 신영스팩10호(~9/10)
· 변경상장(병합): 미스터블루·사조동아원
· 거래정지(병합): 다산솔루에타·다산디엠씨

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🍀🍀 9월 2일 데일리 일정 브리핑 (07:00)

■ 종합 판단
· 호르무즈 항행 리스크에 따른 유가·인플레이션·장기금리 재상승 가능성이 최우선 변수
· 한국시장에서는 정유·에너지 상대강세 가능성 / 항공·운송·화학 및 고밸류 성장주 부담 확대
· 익일 새벽 브로드컴 실적이 AI 반도체 위험선호의 직접 분기점

■ 지정학·무역 변수
· 호르무즈 리스크 지속: 8/30~9/1 미·이란 상호 군사행동 재개 보도, 9/2 G20 재무장관 성명에서도 항행 스트레스·에너지 교역 교란 우려 명시
- 유가 상승 지속 시: 정유·에너지 우호 / 항공·운송·화학 원가 부담 / 성장주 할인율 부담 확대
- 긴장 완화 시: 리스크프리미엄 축소, 피해 업종 단기 반등 가능성
· 미·캐나다 무역정책: USTR 대표의 추가 관세·수입금지 가능성 언급, 신규 관세 발효 일정은 미확인
- 확정 정책이 아닌 불확실성 확대 재료로 해석. 북미 공급망·자동차·산업재 심리 부담 가능성

■ 오늘 타임라인
· 10:30 호주 2Q GDP — 컨센 전기비 +0.3%·전년 +1.8%. 상회 시 아시아 성장 기대·위험선호 일부 지지, 하회 시 중국·아시아 둔화 우려 재부각
· 11:00 뉴질랜드 중앙은행 금리결정 — 컨센 2.75% (직전 2.50%, 25bp 인상 기대). 매파 경로 시 글로벌 장기금리·달러 강세, 성장주 부담
· 22:45 캐나다은행 금리결정 — 2.25% 동결 전망. 대미 무역마찰 반영 정책 문구가 CAD·원자재·위험선호 변수
· 23:00 美 7월 공장재수주 — 컨센 +0.6% (전월 -0.3%). 상회 시 제조업 회복 기대+금리·달러 상승, 수출·경기민감 우호 vs 성장주 부담

■ 내일(9/3) 새벽·야간 핵심 변수
· 05:00 브로드컴 FY26 3Q — EPS $3.24·매출 $293.6억 컨센. AI 네트워킹·커스텀 반도체 수요, AI 매출 성장률·마진·가이던스가 핵심. 상회·상향 시 한국 반도체·기판·서버 밸류체인 위험선호 확대 / 실망 시 AI 공급망 차익실현 압력
· 08:00 스노우플레이크 FY27 2Q — EPS $0.45·매출 $14.8억 컨센. 제품 매출·가이던스 강세 시 AI 소프트웨어·데이터센터 기대 지지
· 21:30 美 7월 무역수지 — 컨센 -$900억 (전월 -$733억). 적자 확대 폭 클 경우 달러·성장 기대 부담, 관세 민감도 부각
· 22:45 美 8월 서비스·종합 PMI 확정치 (잠정 54.6/54.5) — 수정 폭 제한 시 영향 제한적
· 23:00 美 8월 ISM 비제조업 — 컨센 54.3 (전월 54.1). 상회 시 금리·달러 상승→성장주·장기듀레이션 부담 / 하회 시 금리 완화 vs 침체 우려 병존

■ 우선순위
① 장기금리 방향(미국. 일본 중심)
② 호르무즈발 유가 경로
③ 브로드컴의 AI 수요·가이던스


===== 통합 원문 13 / 15 =====
[채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23)
[게시일시] 2026.09.02 10:18:14
[텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/22376
[원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다.

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유동성이 몰리는 시초 1시간 30분이 다 되가는데.
어제와 바뀐건 없는 흐름

1. 여전히 매수주체는 없다.
2. 오늘은 개인들이 앞선 월화 대비 코스피 저가 매수에 나서고 있다.

이거외 수급 바뀐 점 없습니다.