[261002] 삼성 파운드리 2나노 전략? 우선 순위가 바뀌었다!! IT의 신 이형수

아이티신 아신 여러분 안녕하십니까? 아직 제간 침투의료 법칙 안 보신 분들은 없죠?네 네. 안 보신 분들은 댓글 상단 링크를 통해서 구입하시면 될 것 같습니다. 자, 오늘 삼성 파운드리. 요즘에 뭐 삼성 파운드리 이슈가 너무 많아요. 예. 지난주에도 말씀드렸고 지지난주에도 말씀드렸는데 이게 뭐 일주일 단위로 이슈가 휙휙 바뀌고 있는데 일단 오늘은 별로 안 좋은 이야기긴 합니다. 네. 퀄컴의 2나노 물량이 TSMC로 갔다. 그래서 지금 삼성 파운더리가 어떻게 되는 거냐? 삼성 파운드리가 사실 퀄컴하고는 때려 뗄 수 없는 관계죠. 네. 퀄컴의 스냅드래곤 8. 네. 요게 이번에 두 개 모델이 있습니다. 네. 엘리트 6세대. 그리고 익스트림. 6세대. 자,요 두 모델이 있는데 퀄컴 부사장이 공식적으로 이야기했습니다. 우리 이나노 TSMC로 다 초등 분량 보냈습니다라고 이야기했고요. 근데 이제 삼성 파운드리하고 협업 가능성은 여전히 열려 있습니다. 뭐 차기 모델은 언제든 들어갈 수 있습니다. 요렇게 이야기를 했어요. 근데 얼마 전에 아시겠지만 퀄컴이 삼성 파운드리한테 이나노 단가 인나를 요구했는데 단가 요구를 삼성 파운더리가 단칼에 거절했다라고 이야기를 했죠. 그죠? 단카를 요구하니까 그냥 TSMC로 갔다라는 거고요. 그리고 이제 TSMC가 지금 이나노를 생각보다 더 빨리 늘리고 있습니다. 그러니까 어 이나노가 원래는 26년 말 올 연말 기준으로 월 한 9만 장에서 한 10만 장 정도 예상을 했어요. 예. 근데 요거를 지금 월 12만 장 정도로 확대를 할 거 같습니다. 그래서 지금 당초보다 지금 이나노 쪽을 공격적으로 늘리고 있는데 자 여기는 생각보다 지금 이제 수요가 강하다라는 거죠.네 네. 생각보다 강하다라는 거고 뭐 퀄컴뿐만 아니라 지금 이제 주요 고객사들의 인원노 물량이 꽤 많은 건데 자 이걸 위해서 TSMC가 굉장히 본격적으로 하고 있는데 대만 내에서 신주 두 개 펩우에 세 개 펩 자 요걸 다섯 개를 다섯 개 펩을 동시에 가동하겠다 그렇게 지금 이야기를 하고 있습니다. 2노 쪽에네 그래서 지금 2나노는 대부분 대만 내에서 가동을 하려고 하고 있고 지금 이제 3노 같은 경우는 미국 애리조나 애리조나하고 그 이제 일본 일본 패의 3나노를 주로 가동을 하겠다. 자 요렇게 지금 이야기를 하고 있죠. 그래서 일단 뭐 이게 삼성 파운드리를 좀 견제하기 위한 뭐 생각도 있기는 한 거 같습니다. 지금 뭐 삼성 파운드리하고 인텔이 계속해서 2원노 쪽으로 뭔가 치고 들어오려고 하니까 그렇게 보고 있는데 일단 예상 물량은 계획보다 큰 건데 그러면 삼성 파운드리 지금 분위기가 어떠냐 이게 되게 중요한데요. 자 그런데 중요한 거는요. 삼성 파운드리가 예전 같으면 이렇게 뺏겼으면 분위기 굉장히 치물하겠죠. 예. 근데 지금 내부 분위기가 전혀 치물하지 않아요. 왜냐면 삼성 파운드리 지금 2나노 케파가 해 봐야 월 한 2,000장밖에 안 되거든요. 이게 26년 말 기준이죠. 그리고 이제 테일러 펩에서 한 5만 장 정도를 이제 추가하고 있는데 자 이건 지금 우선 순위가 뭐가 제일 중요하냐면 일단 우선 순위는 HBM 5 향이에요. 베이스다이. 지금 삼성은 저기 전사 차원에서 지금 HBM 쪽으로 지금 힘을 주고 있습니다. 예. 그래서 일단 1순위는 일단 베이스 다이고요. 자, 2순위가 어디냐면 2순위가 AI 가속기예요. 가속기. 그러니까 이제 모바일 AP 이거 필요 없다. 모바일 AP 쪽에 별로 지금 신경 쓸 여력이 없다라는게 사실 냉장한 분위기입니다. 그래서 여기에 구글 TPU라든지 테슬라 AI6라든지 그리고 이제 암 암 물량도 지금 꽤 들어오고 있거든요. 자, 이런게 이제 2순위라고 봐야 되고 3순위가 어딘지 아십니까? 네. 엑시노스예요. 엑시노스 2700이 3순위입니다. 3순위. 이게 이제 모바일 AP기 때문에. 그럼 4순위가 어디냐? 외부 AP입니다. 네. 콜컴. 콜컴 등. 자, 그러니까 지금은 분위기가 완전 다른 거예요. 그러니까 사손이기 때문에 제가 보기에 크게 잡으려고 노력도 안 한 거 같습니다. 아, 물론 이제 들어오면 좋긴 한데 뭐 이게 단가도 깎아 달라고 그러고 있으니까 오히려 지금 AI 가속기들 고객들을 위해 비해서 별로 메리트가 없다라고 판단하는 거 같습니다. 자, 그리고 이게 뭐 당장 모바일 AP에 크게 관심이 없다라고 이야기하지만 자, 이거는 온 디바이스 AI가 되면 또 달라질 수 있어요. 아, 이게 무슨 소리냐? 자, 지금 전통 모바일군 같은 경우는 사실 삼성 파운더이 크게 관심이 없지만 지금 온디바이스 AI 같은 경우 삼성이 굉장히 관심이 많죠. 왜냐면 이게 결국은 AP와 메모리를 시스템 단위로 묶어야 된단 말이에요. 자, 이건 또 무슨 이야기냐? 자, 지금 MOE 모델을 300억 매개 변수를 MOE 모델로 묶어서 지금 올리려고 하고 있거든요. 요런 것들은 이제 애플의 AI 전략이나 이런 것들 보면 다 파괴될 수 있는데 그러면 이제 결국 300억의 매개 변수를 결국 믹스처 오브 엑퍼츠로 자 제가이 설명드릴 시간 없어요. 여러분 제가 과거에 설명 많이 드렸으니까 요거 보시면 되는데 이게 결국은 2027년부터 이게 이제 온디바이스 AI로 300억의 매개 번수가 이제 메모리에 가중치를 올라와야 돼요. 그래서 최소 12GB의 LPDDR이 필요하고요. 필요하고 요게 지금 삼성 같은 경우는 Z랜드 5 같은 새로운 플랫폼 이게 향후에는 HBF 같은 것들이 쓸 수가 있는 거고 자 이런게 다 그니까 단순히 그냥 이제는 로직 칩 하나 들어가는게 중요한게 아니라 메모리하고 이거를 시스템 단위로 파는게 중요한 거예요. 그러려면 이런 것들을 같이 할 수 있는 고객들한테 좀 더 뭘 주겠습니까? 예. 페이를 주겠죠. 그런 것들 하고 싶은 거예요. 지금 삼성 같은 경우는 이제 전통적으로 모바일 이런 것들 이제 만들어서 몇 개 그거 웨이퍼 팔고 이런게 관심이 있는게 아니라 결국은 다 이런 것들을 위한 전환을 하려고 하는 겁니다. 자, 그래서 뭐 어떻게 보면 안 좋게 보면 메모리하고 끼워 팔아 가지고 뭔가 비세를 하는 거고요. 삼성 입장에서는 이제 로직하고 메모리를 시스템 단위로 팔면서 거기서 노하우와 레퍼런스를 만들어 가겠다라는 겁니다. 그러니까 이제는 파운드리 하나만 보고 이렇게 단편적인 전략을 짜는게 아닌 거죠. 그러면 당장 TSMC도 이나노에서 생각보다 케파가 커질 수 있죠. 네. 케파가 지금 규모가 커지고 있는 거고 삼성도 그러면 여기 관련된 케파가 커질 수 있으면 결국 그럼 뭘 봐야 됩니까? 소부장을 봐야 되는 거죠? 네. 소부장을 네. 소부장을 봐야 되는데 요거는 초차는 아니고. 자, HPSP. 네. 여기는 이제 파운드리 선단 여기에 필요한 고압 수소 언일링을 하죠. 사실 여기가 제일 직접적으로 수해를 본다라고 볼 수 있습니다. 그리고 또 하나 직접적인 회사가 코미코죠. 네. 코미코. 여기가 장비 소모품. 히터 블록이나 그리고 이제 정전 척 척 같은 걸 하죠. 네. 그리고 얘는 뭡니까? 세정하고 코팅. 참고로 코믹코 같은 경우는 실제로 TSMC하고 거래를 하죠. 네. 그래서 타이난에 이제 2027년부터 공작이 가동됩니다. 그러면 얘 둘은 진짜 직접적인 관련 업체라고 볼 수 있어요. 삼성 파운더리하고 이제 둘 다 직접적으로 관련 있는 업체라고 보면 되고 약간 간접적으로 간접적으로 이제 관련 있는 회사가 이제 뭐 이오테크닉스 여기는 이제 디본더나 레이저 관련된 장비를 납품한 실적이 있죠. 그러니까 규모가 크진 않지만 그리고 이제 파크 시스템들 같은 회사들 여기는 이제 원자 협의견 같은 것들 그리고 이제 직접적인 수행 업체가 또 하나 있기는 하네요. 네. CMX 여기는 장비 소모품인데 여기도 이제 TSMC하고 직접적으로 합니다. 네. TSMC하고 직접적이다. 한 세 개 정도를 직접적인 업체라고 볼 수도 있겠네요. 네. 네. 요즘에 제가 뭐 소부장 업체들 이렇게 이제 거론하는 회사들이 많은데 그거 그냥 단편적으로 듣고 투자 판단하시면 안 됩니다. 예. 공부를 하셔야 돼요. 좀 더 직접적으로 공부를 하셔야 되고요. 언급하는 회사들 대충 좋아 보이니까 사서 물리고 네. 그러면 IT신한테 원망하고 이러면 안 됩니다. 네. 제 채널 올해 보신 분들은 제가 뭐 그런 걱정을 안 하긴 하는데요. 이제 요즘에는 신규로 들어오신 분들도 꽤 있으니까 네. 좀 걱정이 되긴 합니다. 그리고 요즘에 소부장 투자가 좀 분위기가 좋죠. 네. Q의 사이클이 오고 있으니까 그래도 항상 공부하고 네. 좀 편명한 투자 하시길 바라겠습니다. 제 침투 이름 법칙 책 한번 같이 읽어 보시면 특히 많은 도움이 되지 않을까 생각이 듭니다. 제가 준비한 내용은 여기까지입니다. 저는 다음 주에 더 좋은 내용으로 찾아뵙도록 하겠습니다. 요즘에 아침 저녁으로 선선한 날씨 너무 좋죠. 네. 건강 유의하시고요. 저는 다음 주에 뵙도록 하겠습니다. 여러분 안녕.