별의순간

6일(현지 시간) 뉴욕증시에서 AMD 주가는 전 거래일보다 2.8% 오른 649.42달러에 거래를 마쳤다. 장중에는 658.52달러까지 오르며 사상 최고가를 새로 썼다. AMD의 시가총액은 약 1조600억 달러(약 1440조 원)로 집계됐다. 리사 수 CEO는 이날 공급망 협력사 방문을 위해 대만 타이베이를 찾은 자리에서 기자들과 만나 “향후 수년간 수요가 매우 높을 것”이라고 말했다. 리사 수 CEO는 “올해 자체 공급과 생산능력을 늘렸지만 수요는 공급보다 더 많다”며 “2027년에는 공급을 대폭 늘릴 계획이지만 분명히 더 필요하다”고 강조했다. AI 산업의 성장으로 반도체 수요가 급증하면서 생산시설과 첨단 부품을 둘러싼 공급 부족 현상이 장기화될 수 있다는 의미다. AMD가 주력으로 생산하는 중앙처리장치(CPU)뿐 아니라 AI 서버에 사용되는 고대역폭메모리(HBM) 등 메모리와 첨단 패키징 역량까지 공급이 부족하다는 것이 리사 수 CEO의 설명이다. AMD는 AI 데이터센터 시장에서 엔비디아와 경쟁하는 동시에 CPU 시장에서 인텔의 점유율을 빠르게 가져오고 있다. AI 연산에 주로 활용되는 그래픽처리장치(GPU)에 집중됐던 투자와 수요가 AI 에이전트 확산을 계기로 CPU 등 다른 반도체 분야로 확대될 수 있다는 기대도 커지고 있다. 리사 수 CEO는 반도체 생산능력을 계획하는 방식도 달라졌다고 설명했다.

과거에는 1∼2년 앞을 내다보고 생산능력을 계획했지만 최근에는 공급망 협력사들과 3∼5년을 내다보면서 생산능력을 조율하고 있다는 것이다. AI 산업이 단기간의 유행을 넘어 장기적인 반도체 수요를 만들어내고 있다는 판단이 반영된 것으로 풀이된다. AI 서버가 늘어날수록 연산에 필요한 반도체뿐 아니라 메모리와 패키징, 전력 및 데이터센터 인프라 등에 대한 수요도 함께 증가하기 때문이다. 리사 수 CEO는 AMD의 대만 투자 확대 방침도 재확인했다. AMD는 지난 5월 대만에 100억 달러(약 13조6000억 원) 이상을 투자하겠다고 발표한 바 있다. 리사 수 CEO는 “수요가 계속 늘고 있어 그 규모를 앞으로 늘려갈 것”이라고 밝혔다. 시장에서는 AMD의 공급 확대 계획과 AI 수요 증가가 실적 성장으로 이어질 가능성에 주목하고 있다. 씨티그룹은 이날 AMD의 목표주가를 기존 575달러에서 800달러로 대폭 올렸다. 아티프 말릭 씨티그룹 애널리스트는 메타플랫폼의 AI 에이전트 ‘뮤즈’ 출시를 계기로 AI 에이전트가 기존 챗봇보다 훨씬 많은 컴퓨팅 자원을 필요로 할 수 있다고 분석했다. 그는 에이전트형 AI가 기존 챗봇보다 컴퓨팅 수요를 수십 배 늘릴 잠재력이 있다고 평가했다. AI 에이전트는 이용자의 질문에 답하는 수준을 넘어 스스로 여러 작업을 수행하기 위해 지속적으로 컴퓨팅 자원을 사용하는 방식이다.

시장에서는 AMD가 AI 시대의 GPU 경쟁뿐 아니라 CPU 시장에서도 성장 기회를 확보할 수 있을지 주목하고 있다. AI 에이전트와 데이터센터 확대가 실제 CPU 수요 증가로 이어지고 AMD가 부족한 공급능력을 얼마나 빠르게 확충하느냐가 향후 주가와 기업가치의 핵심 변수가 될 전망이다. 최소연 기자 ch0309@thekpm.com 다른기사 보기 저작권자 © 핀포인트뉴스 무단전재 및 재배포 금지 1 [표] 10월 2일 매매동향...외국인·개인, 순매도 1위는 'SK하이닉스' 2026.10.02 21:42 2 [동정] 오세훈 시장, 서울라이트 한강 빛섬축제 개막식 참석 2026.10.02 22:54 3 규제 빗장 풀린 가상자산…美 SEC, 펀드·자문사 맞춤형 수탁안 기습 발표 2026.10.02 20:07 4 9월 ETF ‘반도체 천하’...상승률 톱10 중 9개 휩쓸었다 2026.10.02 20:30 5 북미 공장 정상화 날개 달았다… 롯데에너지머티리얼즈, 고부가 동박 공급 대폭 확대 2026.10.02 10:41 6 중국 경기부양 기대에 화학주 꿈틀…2차전지·태양광 소재도 '방긋' 2026.10.03 11:44 외국인 매출 1조 시대 보인다…현대백화점, ‘글로벌 백화점’ 변신 삼성바이오에피스, '시밀러 상업화' 판 키운다 [스포츠, 치킨경제㊦] 경기 성적·일정에 달린 치킨 특수…매출 뒤엔 비용 부담

(사진=연합뉴스) 류형근 대신증권 연구원은 7일 보고서에서 “한국 반도체의 3분기 실적은 우려 대비 견조할 것으로 예상한다”며 “극단적인 수급 불균형을 활용한 효율적인 가격 전략이 실효성을 보였을 것”이라고 밝혔다. 대신증권은 삼성전자의 3분기 영업이익 전망치를 기존 106조원에서 110조원으로, SK하이닉스는 74조원에서 78조원으로 각각 상향했다. 3분기 원·달러 환율 하락이 실적에 부담으로 작용했지만 메모리 가격 상승과 출하량 증가가 이를 상쇄했다는 설명이다. 삼성전자의 3분기 매출액은 195조6470억원, 영업이익은 110조6210억원으로 전망했다. 반도체(DS) 부문 영업이익은 110조6920억원으로 예상했다. D램 평균판매가격(ASP)은 전 분기 대비 21%, 낸드는 20% 상승했을 것으로 추정했다. D램 출하량도 같은 기간 3% 증가한 것으로 봤다. SK하이닉스 역시 가격 상승 효과가 실적을 끌어올릴 전망이다. 3분기 매출액은 98조5510억원, 영업이익은 78조1080억원으로 추정했다. D램 ASP는 전 분기 대비 28%, 낸드는 18% 상승한 것으로 예상했다. D램 출하량 역시 10% 늘었을 것으로 봤다. 이에 따라 영업이익률은 79%에 달할 것으로 전망했다. 삼성전자와 SK하이닉스를 합친 3분기 메모리 반도체 매출액은 사상 처음으로 1700억달러를 넘어선 것으로 추정했다.

(사진=연합뉴스) 류형근 대신증권 연구원은 7일 보고서에서 “한국 반도체의 3분기 실적은 우려 대비 견조할 것으로 예상한다”며 “극단적인 수급 불균형을 활용한 효율적인 가격 전략이 실효성을 보였을 것”이라고 밝혔다. 대신증권은 삼성전자의 3분기 영업이익 전망치를 기존 106조원에서 110조원으로, SK하이닉스는 74조원에서 78조원으로 각각 상향했다. 3분기 원·달러 환율 하락이 실적에 부담으로 작용했지만 메모리 가격 상승과 출하량 증가가 이를 상쇄했다는 설명이다. 삼성전자의 3분기 매출액은 195조6470억원, 영업이익은 110조6210억원으로 전망했다. 반도체(DS) 부문 영업이익은 110조6920억원으로 예상했다. D램 평균판매가격(ASP)은 전 분기 대비 21%, 낸드는 20% 상승했을 것으로 추정했다. D램 출하량도 같은 기간 3% 증가한 것으로 봤다. SK하이닉스 역시 가격 상승 효과가 실적을 끌어올릴 전망이다. 3분기 매출액은 98조5510억원, 영업이익은 78조1080억원으로 추정했다. D램 ASP는 전 분기 대비 28%, 낸드는 18% 상승한 것으로 예상했다. D램 출하량 역시 10% 늘었을 것으로 봤다. 이에 따라 영업이익률은 79%에 달할 것으로 전망했다. 삼성전자와 SK하이닉스를 합친 3분기 메모리 반도체 매출액은 사상 처음으로 1700억달러를 넘어선 것으로 추정했다.

키워드: #부족 원화 강세에도 메모리 반도체 공급 부족을 바탕으로 가격과 출하량이 동반 상승하면서 견조한 실적을 기록할 것이라는 분석이다. 삼성전자·SK하이닉스. (사진=연합뉴스) 류형근 대신증권 연구원은 7일 보고서에서... 본문보기 [본문보기] https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006382618?sid=101&igsh=nd25AjsD7adjbQ== [“삼전닉스 3분기 실적 기대 이상…반도체주 비중 확대”] https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006382618?igsh=nd25AjsD7adjbQ==&sid=101 [외부 원문 1] [URL] https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006382618?sid=101&igsh=nd25AjsD7adjbQ== [제목] “삼전닉스 3분기 실적 기대 이상…반도체주 비중 확대” 대신증권 보고서 [이데일리 김경은 기자] 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)가 올해 3분기 시장의 우려를 웃도는 실적을 낼 것이라는 전망이 나왔다. 원화 강세에도 메모리 반도체 공급 부족을 바탕으로 가격과 출하량이 동반 상승하면서 견조한 실적을 기록할 것이라는 분석이다. 삼성전자·SK하이닉스.

메모리 공급 부족이 심화하면서 고객사들이 가격보다 물량 확보를 우선하고 있다는 설명이다. 실적 개선세는 4분기에도 이어질 것으로 전망했다. 대신증권은 4분기 서버 D램 가격이 전 분기 대비 15% 안팎 상승하고, 내년 1분기에는 모바일 D램 가격이 시장 기대를 웃돌 가능성이 있다고 봤다. 설비투자가 확대되고 있지만 실제 생산 증가까지 시차가 있는 만큼 단기간에 공급이 크게 늘어날 가능성도 제한적이라는 판단이다. 류 연구원은 “고객들은 당장의 원가 부담보다 물량 확보를 우선시하고 있다”며 “지난해 하반기에 경험했던 구매 경쟁의 격화가 재현되는 분위기”라고 말했다. 이어 “단기 가격에 대한 눈높이도 한층 높여볼 필요가 있다”고 덧붙였다. 대신증권은 반도체 업종에 대한 ‘비중확대’ 의견을 유지했다. 삼성전자와 SK하이닉스에 대해서도 각각 ‘매수’ 의견과 목표주가 56만원, 320만원을 유지했다. [외부 원문 2] [URL] https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006382618?igsh=nd25AjsD7adjbQ==&sid=101 [제목] “삼전닉스 3분기 실적 기대 이상…반도체주 비중 확대” 대신증권 보고서 [이데일리 김경은 기자] 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)가 올해 3분기 시장의 우려를 웃도는 실적을 낼 것이라는 전망이 나왔다.