10.14(수) 1999년에도 물가 우려감 완화가 거품의 트리거.. 이번에도? (국채 줍줍 시작)

​ 사우디-후티 노이즈 계속 진행 중 ​ 트럼프는 보복 가능성을 시사하는 중 그리고 다시 강조한 내용은 선거에서 난 지더라도 이란이랑 후티 너네들은 확실히 끝내겠다.. ​ ​ ​ ​ 공화당 상원 승리 확률은 여전히 낮은 상황 물론 실제로 뚜껑을 열어보면 근소한 차이일 수도 ​ ​ 그런데 오늘 하루 유가가 튀어올랐음에도 불구하고 단기물만 조금 반응하고 10,30년물이 내려오고 있다는 것도 일단 체크 ​ ​ 유가는 튀어올랐는데 유가 변동성 지수는 움직일 생각을 안하는 중 ​ ​ ​ ​ 오히려 채권변동성 지수가 소폭 반등하면서 100을 다시 넘김 ​ ​ ​ 기대인플레값은 꺾이는 중 ​ ​ 하이일드 스프레드.. 일단 중간에서 눈치보기 ​ ​ ​ BBB등급 .. 마찬가지 ​ 중요한 사실은 둘 다 이란 당시 전고점을 넘고 있지 않다는것 아직은 ​ ​ ​ ​ 30년 실질금리는 일단 고점찍고 밀리는 중 ​ ​ ​ ​ 주가지수의 변동성지수 VIX는 여전히 안정적 ​ ​ ​ ​ 개별종목들의 변동성 지수가 슬슬 반등 ​ ​ ​ 나스닥 지수 (빨간선) 와 상승/하락종목수의 비율이 이란 전쟁 수준까지 벌어지는 중 이란전쟁 당시에도 끝을 모를 정도로 쳐맞다가 4월 6일 휴전과 함께 모든 종목들이 급반등을 시작. 국장은 휴전재료로 급등당시 삼성전기가 독보적인 상승세를 나타냄 ​ 과연 이번에는?? 이대로 검은색선이 더 아래로 치고 내려가면서 지수를 끌고 내려갈 것이냐.. ​ 아니면 또 다른 지정학적 이벤트 아니면 이번달 물가지표(CPI PCE)가

위든 아래든 트리거가 될 것 ​ ​ ​ 리스크패리티는 다시 반등 중 ​ ​ ​ 사모펀드ETF.. 전저점 부근.. ​ ​ ​ 비트코인이 중기 이평선에서 반등하면서 추세살리는 중 ​ ​ ​ ​ ​ 오늘 오후장 채권금리를 안정시키고 주식시장을 소폭 반등하게 만든 뉴스는 뉴욕 연은 윌리엄스 총재의 발언 ​ 9월 말에도 시장을 안심시키는 발언을 했었고 당시 발언 내용을 다시 정리하면 ​ 9월에 한번 인상했으니 효과를 지켜봐야 한다 올해 말 한번 더 올릴 수 있다. 하지만 이것도 내 생각에 불과하다 시간과 데이터가 결국 말해줄 것이다.. 관세 다들 걱정했지만 지금은 아닌것처럼 유가 역시 여기서 200불 가지 않는 이상 유가의 영향도 관세처럼 소화해낼 것이다 ​ 참고로 시장의 내년 전망은 2027년 2번 인상이라는 점 10월 29일 9월 PCE 발표 예정 ​ ​ ​ 다우지수.. 은행주 호실적에 갭상승 출발하자 바로 때림 ​ ​ ​ ​ 미국금융ETF..비슷한 흐름 ​ ​ ​ 유로존.. 루이비통 어닝 그닥 + 반도체 약세 흐름 + 윌리엄스총재 발언 반영못함 ​ 그래도 잠깐 노이즈가 되었던 프랑스 국채금리는 일단 고점을 넘기지는 않고 있는 중 ​ ​ ​ ​ 신흥국 고배당.. 9월 한달 금리노이즈로 쳐맞고 나서 벗어나려는 모습. 이렇게 되면 최근에 금리노이즈로 급하게 밀렸던 국내 대형주들도 반등 시도할 수도 ​ ​ 미국 고배당.. 마찬가지.. 금리 피크아웃 가능성 ​ ​ ​ ​ ​ 러셀2000성장주.. 200일선 테스트중

트리거(물가 혹은 지정학뉴스)가 나와주면 국채 숏친 애들은 무조건 감기 시작해야하고 국채를 살까 말까 옆에서 지켜보면서 대기중인 애들은 지금이닛 하면서 들이대면서 순간 국채금리의 하락이 나올 수 있음 ​ ​ 닷컴버블 고점 이전 6개월 흐름에서도 금리가 훅 밀렸던 케이스가 있었는데 ​ 물가 우려감이 완화되면서 국채금리가 훅 밀리고 채권 저점 매수가 강하게 들어오면서 증시가 급등하는 모습이 나왔었음 ​ ​ ​ ​ 결국 지금 시장을 누르고 있는 원인은 펀더멘털 보다는 AI케펙스를 위해서 자본이 계속 들어가야 하는데 금리 때문에 그게 되것어?? 하는 노이즈 ​ 그래서 물가지표(유가 포함)가 어느정도 위든 아래든 트리거가 될 가능성이 점점 커지는 상황 ​ 무조건 닷컴버블 당시처럼 무조건 개선된다고 봐서도 안되지만 연준2인자인 윌리엄스의 발언은 그래도 뭘 좀 알고 말하는 것 아닌가 싶기도 함 ​ ​ 어제 글의 제목을 조금 자극적으로 쓰긴 했는데 지금 자리에서 술에 물탄듯 물에 술탄듯 애매하게 스탠스 잡는 것 보다는 나은 것 같아서 강하게 썼음 ​ 항상 강조하지만 저의 의견은 언제나 참고만 하시고 저보다는 시장이 보여주는 반응을 더 우선하시기 바랍니다 ​ 생각과 주가의 방향이 맞을 때는 더 강하게 베팅을 하는 것이고 생각과 주가의 방향이 다를 때는 어라? 하면서 본능적으로 줄여야 합니다 ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

트리거(물가 혹은 지정학뉴스)가 나와주면 국채 숏친 애들은 무조건 감기 시작해야하고 국채를 살까 말까 옆에서 지켜보면서 대기중인 애들은 지금이닛 하면서 들이대면서 순간 국채금리의 하락이 나올 수 있음 ​ ​ 닷컴버블 고점 이전 6개월 흐름에서도 금리가 훅 밀렸던 케이스가 있었는데 ​ 물가 우려감이 완화되면서 국채금리가 훅 밀리고 채권 저점 매수가 강하게 들어오면서 증시가 급등하는 모습이 나왔었음 ​ ​ ​ ​ 결국 지금 시장을 누르고 있는 원인은 펀더멘털 보다는 AI케펙스를 위해서 자본이 계속 들어가야 하는데 금리 때문에 그게 되것어?? 하는 노이즈 ​ 그래서 물가지표(유가 포함)가 어느정도 위든 아래든 트리거가 될 가능성이 점점 커지는 상황 ​ 무조건 닷컴버블 당시처럼 무조건 개선된다고 봐서도 안되지만 연준2인자인 윌리엄스의 발언은 그래도 뭘 좀 알고 말하는 것 아닌가 싶기도 함 ​ ​ 어제 글의 제목을 조금 자극적으로 쓰긴 했는데 지금 자리에서 술에 물탄듯 물에 술탄듯 애매하게 스탠스 잡는 것 보다는 나은 것 같아서 강하게 썼음 ​ 항상 강조하지만 저의 의견은 언제나 참고만 하시고 저보다는 시장이 보여주는 반응을 더 우선하시기 바랍니다 ​ 생각과 주가의 방향이 맞을 때는 더 강하게 베팅을 하는 것이고 생각과 주가의 방향이 다를 때는 어라? 하면서 본능적으로 줄여야 합니다 ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

즉, 펀더멘털 보다는 내러티브를 바탕으로 해볼만한 시총이었다. 뭐 이런.. ​ 일단 어제는 시장대비 초강세를 보였는데 오늘 어플라이드머티의 약세흐름에 어떻게 반응할지도 체크해야할 것 같음. ​ 그리고 어제 아크인베스트 케시우드가 홍콩에서 있던 투자자 행사에서 메모리 반도체 섹터에 대해서 중국 CXMT 발 우려감을 강조하였다고 함 그것도 급락의 이유가 될 것 같음 ​ 하지만, 실제로는 다음 사이클은 모르겠지만 이번 사이클에서는 실질적인 영향은 낮다고 보는 중 물론 2029년 2030년에는 결국 따라잡히는 것 아니냐.. 하고 2년 3년뒤 누구도 확신할 수 없는 전망을 끌고 오면 할말은 없긴 함 ​ ​ ​ 자.. ​ 오늘밤 CPI 내일밤 PPI 를 앞둬서 그런지 전반적으로 변동성은 줄어들고 관망하는 흐름이 이어지는 중 ​ 그리고 슬슬 채권시장에 대한 관심이 늘어나는 모습. ​ 미국 국채 펀드에 3분기 593억달러, 10월 초 이후 약 140억달러가 순유입 ​ 아문디는 높은 수익률을 확보하기 위해 미국 국채 비중을 점진적으로 늘리고 있고 블랙록은 시장의 연준 인상 기대가 과도할 수 있다고 보고 국채 투자를 확대하는 중 ​ 핌코는 국채 가격의 추가 하락 가능성을 인정하면서도, 주식·회사채와 비교한 매력은 높아졌다고 평가 PGIM과 모건스탠리 운용 부문은 10년물까지 비교적 긍정적, 20·30년물에는 신중한 입장 ​ ​ 결론은 금리가 조금 더 오를 수 있겠지만 어차피 고점 저점은 못맞추니 대충 이정도면 한번 들이대보자... ​ 그렇다면 이런 생각을 가지고 있는데