날씨가 도움을 준다면 (86번가 데일리 2026년 10월 19일)

결론은 덜 추울 것이란 전망입니다. 특히 에너지 수요가 많은 북부 지방의 날씨가 덜 추울 것으로 보여, 에너지 물가 우려를 조금은 덜 수 있지 않을까란 생각입니다. ​ 날씨 관련해서 또 하나의 우려는 슈퍼 엘니뇨에 따른 각종 곡물 가격의 상승입니다. 전쟁에다 날씨까지 겹치면서 식자재 물가가 급등할 것이란 우려가 많습니다. 그러나 생각보다 재배면적 데이터가 괜찮게 나오고 있습니다. 그리고 미국 국립해양대기청에 따르면 이번 엘니뇨가 올 겨울 이후 급격히 소멸될 수 있다는 예측을 내놓았습니다. ​ 현재 강도는 과거 대비 높지만 이게 올해 연말을 지나면 빠르게 꺾일 수 있다는 전망입니다. 연준 위원 중에서도 슈퍼 엘니뇨에 따른 식품 물가 상승을 우려한 이가 있을 정도였으니, 엘니뇨가 좀 꺾인다고 하면 이는 식품 물가 관련 우려를 낮춰주는데에 도움을 주지 않을가란 생각을 합니다. ​ ​ [ AI 물가 우려도 내려온다면 ]

결론은 덜 추울 것이란 전망입니다. 특히 에너지 수요가 많은 북부 지방의 날씨가 덜 추울 것으로 보여, 에너지 물가 우려를 조금은 덜 수 있지 않을까란 생각입니다. ​ 날씨 관련해서 또 하나의 우려는 슈퍼 엘니뇨에 따른 각종 곡물 가격의 상승입니다. 전쟁에다 날씨까지 겹치면서 식자재 물가가 급등할 것이란 우려가 많습니다. 그러나 생각보다 재배면적 데이터가 괜찮게 나오고 있습니다. 그리고 미국 국립해양대기청에 따르면 이번 엘니뇨가 올 겨울 이후 급격히 소멸될 수 있다는 예측을 내놓았습니다. ​ 현재 강도는 과거 대비 높지만 이게 올해 연말을 지나면 빠르게 꺾일 수 있다는 전망입니다. 연준 위원 중에서도 슈퍼 엘니뇨에 따른 식품 물가 상승을 우려한 이가 있을 정도였으니, 엘니뇨가 좀 꺾인다고 하면 이는 식품 물가 관련 우려를 낮춰주는데에 도움을 주지 않을가란 생각을 합니다. ​ ​ [ AI 물가 우려도 내려온다면 ]

물가 관련된 또 하나의 우려는 바로 AI 관련입니다. 그런데 AI 관련해서도 선행성을 가지는 데이터가 있습니다. ​ 다음은 지난 5월, 스티븐 미란 전 연준 위원이 AI 관련 물가에 쓴 자료 중 일부입니다. 한국 반도체 생산자 물가를 참고하고 있습니다. ​ 다음은 한국 반도체 PPI와 미국 CPI내에서 AI와 관련된 물가 항목 (각종 컴퓨터 관련)의 전월 대비 물가 상승률 추이를 비교한 자료입니다. 한국 반도체 PPI가 3개월 선행성을 가진다고 보고, 이를 조정해서 그래프를 그려보면 다음과 같이 나옵니다. ​ 전년 대비로는 여전히 AI 관련 항목들이 높은 물가 상승을 보이겠지만, 최근 추세를 파악하기 위해서 보는 전월 대비로는 이제 앞으로 이들 항목들이 추가로 안정화될 것으로 보입니다. ​ 물가 우려가 참 많지만, 여전히 이 우려가 과하다고 생각합니다.

또한 사용된 자료와 데이터의 경우 정확도를 높이기 위해 노력하고 있지만 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 도한 시장이나 섹터, 종목에 대해 예측하지도 전망하지도 못하기에 구체적인 주식, 시황 추천을 바라시는 분들에게는 적합하지 않습니다. 특히나 기민한 대응이 필요한 분들이시라면 제가 말씀드리는 내용은 도움이 일절되지 않습니다. 이 채널을 구독하실 때에는 꼭 이 점을 생각해서 신중하게 선택하시길 당부드립니다. 사실 거의 대부분의 분들에게 이 채널은 맞지 않습니다. 다시 한 번 참고해 주시기 바랍니다. 또한 저는 어디서도 제가 무슨 어디에 투자하고 있는지에 대해 이야기를 하지 않습니다. 저와의 친분을 과시하며 잘못된 이야기를 다른 곳에서 하고 다니는 경우를 너무 많이 보았기에 쓸데없는 오해를 불러일으키고 싶지 않아서 그런 이야기를 하지 않습니다. 자꾸 빙빙 돌려서 떠보면서 이리저리 끼워 맞추려는 사람은 대단히 많습니다만 그건 다 그들의 뇌피셜일 뿐입니다.

또한 종목 이야기를 잘못하면 그걸 추종하는 매매도 생겨날 수 있는데, 저 개인적으로 그와 같은 일은 절대 발생해서는 안된다고 생각합니다. 제 평생 리딩방을 개설할 일은 없습니다. 여긴 그저 어떻게 분석하는지, 특히나 매크로 위주로 재미없는 이야기만 드리는 곳입니다. 만약 추종 매매가 필요하시다면 이를 제공하는 곳이 많으니 그 곳들을 참조해 주시기 바랍니다. 다만 여기는 그런 글이 전혀 없습니다. 구독하시기 전에 이 점을 반드시 명심해 주시기 바랍니다. 그렇기에 만약 그것이 사석이든, 혹은 방송이든 누군가가 저의 포지션에 대해서 이야기한다면 그건 전부 잘못된 정보이며, 아무것도 모르고 하는 이야기일 뿐임을 명심하시기 바랍니다. 다시 한 번 말씀드립니다. 사석과 방송 모두 포함입니다. 그리고 여기는 소통이라고는 없는 불통 채널입니다. 다른 좋은 분석가가 많습니다. 구태여 이런 채널을 구독하실 이유가 없습니다. 그렇기에 꼭 notice를 읽으시고 구독 여부를 결정해주시기 바랍니다.