개장 전 체크포인트(2026년 9월 18일)

안녕하세요. 제 투자의견은 여러분들에 대한 조언일 뿐 결과를 책임지지 않습니다. 만약 결과가 좋지 않다면 저랑 잘 안 맞는 것이기 때문에 다른 유능한 좋은 전문가를 찾으시면 되겠습니다. 항상 성공투자하셔서 부자 되시길 바랍니다.

특히 트레이딩은 매우 어렵습니다. 차트를 볼 줄 모르거나 매매에 대한 지식이 낮으신 분들은 하시지 마세요. 리스트를 드리는 것은 거기 있는 것 다 사라는 뜻이 아닙니다. 관심종목으로 리스트업해두고 실제 시장이 열렸을 때 그중 대장주를 사서 트레이딩하라는 내용이며, 가능하신 분들에 한해서입니다.

따라서 트레이딩을 못하시는 분들은 산업매매에서만 의사결정하시는 것이 좋겠구요. 산업매매는 좋은 타점이 매번 나오지 않습니다. 기다리실 줄 알아야 하고, 타이밍이 나오면 영상 혹은 개장 전 체크포인트에서 강조하니 기다렸다가 이럴 때 포트를 설정하는 방향으로 하시면 좋겠습니다.

미국 증시는 장기채에 대한 부담, 월마트 하락에 따른 소비 둔화 부담감은 확대되었고 반도체·에너지 등 일부 산업에서는 강세 흐름을 보였습니다.

이어서 미국 증시는 최근 시장을 압박했던 유가와 장기금리가 동시에 하락하면서 기술주를 중심으로 강하게 반등했습니다. S&P500은 +1.14%, 나스닥은 +1.66%, 다우는 +0.61% 상승했고 특히 반도체 업종의 강세가 두드러졌습니다. 전일 FOMC에서 연준이 기준금리를 25bp 인상하고 추가 긴축 가능성을 열어둔 것은 부담이었지만, 금리 인상이라는 불확실성이 일단 현실화되고 유가·국채금리가 하락하면서 투자심리가 빠르게 회복됐습니다.

미국 10년물 국채금리는 전일 5%를 넘어선 이후 다시 4.9%대로 내려왔고, 국제유가도 사우디 원유 공급 차질 우려가 일부 완화되면서 하락했습니다. 최근 시장을 압박했던 ‘전쟁 → 유가 상승 → 인플레이션 → 추가 긴축 → 장기금리 상승’의 연결고리가 이날만큼은 반대로 움직인 것입니다. 이에 금리에 민감한 성장주와 AI 데이터센터 관련주가 강하게 반등했습니다.

가장 강했던 곳은 역시 반도체였습니다. 엔비디아 +2.54%, TSMC +3.00%, 브로드컴 +2.29%, AMD +6.30%, 마이크론 +5.50%, ARM +8.55%, 인텔 +7.62%, 마벨 +4.75%, 퀄컴 +2.09%, ASML +1.71%로 상승세가 상당히 넓게 나타났습니다.

특정 AI 대형주 몇 종목만 오른 것이 아니라 GPU·CPU·메모리·파운드리·네트워크 반도체·장비까지 밸류체인 전반이 강했습니다. 최근 AI 개발 속도조절론과 높은 장기금리가 함께 반도체를 압박했는데, 10년물 금리가 5% 위에서 4.9%대로 내려오면서 성장주의 밸류에이션 부담이 완화됐고 AI 인프라의 중장기 성장성에 다시 매수세가 유입된 것으로 볼 수 있습니다.

빅테크도 MSFT +1.50%, AAPL +1.38%, AMZN +2.12%, GOOGL +1.31%, META +1.34%, TSLA +2.22%로 대부분 상승했습니다. 다만 커뮤니케이션 안에서도 차별화는 나타났습니다.

구글과 메타 같은 인터넷 플랫폼은 강했지만 NFLX -1.45%, DIS -1.53%, VZ -2.87%, AT&T -1.82%로 전통 미디어와 통신주는 약했습니다. 커뮤니케이션 전체가 좋았다기보다 AI·디지털 광고·인터넷 플랫폼처럼 성장주 성격이 강한 기업에 상승이 집중된 모습으로 볼 수 있습니다.

산업재도 CAT +2.02%, ETN +2.93%, SPXC +2.57%로 좋았고 산업기계와 전력·인프라 관련주에 상승이 넓게 나타났습니다. 신규 실업수당 청구가 예상보다 낮아 고용시장이 급격히 악화한다는 우려는 완화됐는데, 장기금리는 오히려 하락했습니다.

결국 경기침체 우려는 완화되면서 할인율 부담까지 낮아지는 조합이 만들어졌고, 기술주뿐 아니라 산업재와 경기민감주를 끌어올리는 데 도움이 됐습니다.

경기소비재는 AMZN +2.12%, TSLA +2.22%, TJX +3.02%로 좋았고 이날 S&P500에서도 상대적으로 강한 산업군이었습니다. 반면 필수소비재는 WMT -0.68%, KO +0.22%, PG +0.36%로 움직임이 제한됐습니다. 경기민감 소비재가 더 강했다는 것은 자금이 방어보다 위험선호에 가까웠다는 의미이며, 유가 하락도 소비자 에너지 비용과 기업 비용을 낮출 수 있다는 점에서 긍정적으로 작용했습니다.

헬스케어도 생각보다 흐름이 좋았습니다. LLY +1.28%, JNJ +1.10%, ABBV +0.57%, MRK +1.55%, NVS +1.60%로 대형 제약사 대부분이 올랐고 바이오테크에서도 상승 종목이 많았습니다. 기술주·경기민감주만 사고 방어주를 전부 매도하는 극단적인 위험선호라기보다 주도주는 성장주였지만 시장 전체의 상승 폭도 넓어진 장이었습니다.

소재도 눈여겨볼 필요가 있습니다. 섹터맵에서는 금·은 광산주를 중심으로 상승이 넓었고, 실제 귀금속 광산주는 이날 강한 산업군 가운데 하나였습니다.

장기금리 하락은 이자가 발생하지 않는 금의 상대적인 보유 부담을 낮추기 때문에 귀금속 가격과 관련 기업에 우호적으로 작용할 수 있습니다. 경기침체 우려 완화로 일부 경기민감 소재주에도 매수세가 들어왔습니다.

반대로 금융은 상대적으로 약했습니다. JPM +0.11%, BAC +0.48%는 시장보다 상승 폭이 작았고 BRK-B -2.04%, V -0.27%, MA -0.36%, AXP -0.40%는 하락했습니다. 전일 급락 이후 추가 충격이 제한된 정도에 가까웠고, 장기금리 하락도 은행 순이자마진에 반드시 긍정적인 재료는 아니어서 다른 경기민감 산업군보다 탄력이 약했습니다.

에너지도 상대적으로 소외됐습니다. XOM -0.03%, CVX +0.01%로 대형 에너지주는 사실상 보합권이었습니다. 시장 전체에는 유가 하락이 호재였지만 에너지 기업에는 원유 가격 하락이 이익 기대 측면의 부담이 될 수 있기 때문입니다. 유가 하락이 에너지주 상승을 제한하는 대신 기술주·소비재·산업재 부담을 낮추는 섹터 로테이션이 나타났다고 볼 수 있습니다.

금일 미국은 선물옵션 동시 만기와 FOMC 위원 발언이 있어 단기 변동성이 나올 수 있겠지만, 야간선물과 필라델피아 반도체지수 급등에 따른 장중 분위기는 좋을 것으로 생각됩니다.

박스권 상단 돌파 시 하단으로 내려오지 않는 것만 경계하면 되겠습니다.

반도체 업종은 AI 데이터센터 투자 지속 기대가 다시 부각되면서 큰 폭 상승했습니다. 중요도는 다섯 별입니다. 필라델피아 반도체지수는 약 +3.1% 올랐고 엔비디아 +2.54%, TSMC +3.00%, 브로드컴 +2.29%, AMD +6.30%, 마이크론 +5.50%, ARM +8.55%, 인텔 +7.62%, 마벨 +4.75%, 퀄컴 +2.09%로 확산됐습니다. 엔비디아 한 종목에 의존한 상승이 아니라 AI 가속기·CPU·메모리·파운드리·네트워크 반도체까지 매수세가 넓어진 것이 특징입니다.

최근 반도체는 AI 개발 속도조절론에 따른 데이터센터 투자 둔화 우려와 유가·금리 상승이 동시에 부담이었습니다. 이날은 유가와 미국 장기금리가 하락해 매크로 부담이 일부 완화됐고, 실제 AI 인프라 수요는 여전히 강하다는 점이 부각되면서 업종 전반에 매수세가 유입됐습니다.

AMD는 AI 데이터센터용 GPU와 CPU 수요가 강하다는 분석이 이어져 +6.30% 상승했습니다. GPU뿐 아니라 CPU 수요도 공급을 웃돈다는 분석이 나오며, AI 인프라 투자 확대가 이어지면 엔비디아와 함께 직접 수혜를 받을 수 있다는 기대가 다시 반영됐습니다.

ARM은 +8.55% 상승했고 개별 호재가 더해졌습니다. 르네 하스 CEO는 지난 5월 제시한 자체 AI 칩 매출 20억 달러 목표를 달성할 가능성에 이전보다 더 자신감을 갖고 있다고 밝혔습니다.

스마트폰과 CPU 설계 IP 중심에서 직접 AI 칩 시장으로 넓히는 가운데 현재 제품 수요가 매우 강하고, 가장 큰 성장 제약은 수요 부족보다 공급 확보라고 설명했습니다. 자체 AI 칩 사업은 장기적으로 2031년 약 150억 달러 매출을 목표로 하고 있어 이번 발언이 AI 사업 확장 기대를 다시 키웠습니다.

인텔도 +7.62%로 업종 반등에 개별 재료가 더해졌습니다. SK하이닉스가 미국 메모리 생산을 위해 인텔 오하이오 공장 일부를 활용하거나 클라우드 기업들과 합작법인을 세우는 방안을 논의한다는 보도로 미국 생산 인프라 가치가 부각됐습니다.

Barclays가 16일 투자의견을 Underweight에서 Overweight로 올렸고, AI 반도체 생산이 아시아에 집중된 상황에서 인텔 파운드리 자산의 전략적 가치가 커질 수 있다는 분석도 나왔습니다. 단순 업종 반등을 넘어 AI 시대 미국 생산거점으로서 재평가 기대까지 반영됐다고 볼 수 있습니다.

인텔 CEO는 AI 인프라 확대 과정에서 2027년 메모리 공급 부족이 더 심해질 수 있고 CPU 공급도 타이트해질 가능성을 언급했습니다. AI 서버가 늘며 GPU뿐 아니라 CPU와 메모리 수요도 동시에 증가한다는 의미이므로 최근 메모리 공급 부족 전망과 연결할 필요가 있습니다.

마이크론은 +5.50% 상승하며 이러한 기대의 직접적인 수혜를 받았습니다. AI 서버 확대가 HBM뿐 아니라 서버용 DRAM 수요까지 끌어올리는 가운데 차세대 서버용 512GB DDR5 RDIMM을 공개했습니다.

마이크론의 상승에는 업종 반등뿐 아니라 AI 서버 확대 → 메모리 수요 증가 → 공급 부족 장기화 기대가 함께 반영된 것으로 볼 수 있습니다.

브로드컴 +2.29%, 마벨 +4.75%는 AI 데이터센터 맞춤형 반도체와 네트워크 수요 기대가 다시 부각됐습니다. GPU가 늘수록 고속 네트워크와 하이퍼스케일러 자체 ASIC의 중요성도 커지므로 AI CAPEX가 유지될 경우 두 기업 모두 직접적인 수혜를 받을 수 있습니다. 최근 조정에 데이터센터 투자 둔화 우려가 강하게 반영됐던 만큼 빠른 되돌림이 나타났습니다.

엔비디아 +2.54%, TSMC +3.00%도 AI 투자 둔화 우려가 완화되며 동반 상승했습니다. 엔비디아는 AI 가속기 수요의 중심이고 TSMC는 엔비디아·AMD·브로드컴의 주요 AI 반도체를 생산하므로, 두 기업은 데이터센터 CAPEX 방향을 가장 직접적으로 반영하는 종목입니다.

무엇보다 이날 중요한 것은 엔비디아만 오른 것이 아니라는 점입니다. ARM·인텔의 CPU·AI 칩, 마이크론의 메모리, 브로드컴·마벨의 ASIC·네트워크, TSMC의 파운드리까지 강했습니다. ‘AI 투자 둔화 → CAPEX 감소 → 반도체 수요 둔화’ 우려와 달리 GPU를 넘어 CPU·메모리·네트워크까지 수요가 확산된다는 신호가 계속 확인되고 있습니다.

하보노의 매매 판단은 반도체 산업매매에서 박스권 돌파 시 수렴 이후 발산 과정을 생각하며 추세를 따르는 것입니다. 다만 대형주는 수급이 뒷받침되지 않으면 단기 상승 뒤 크게 움직이지 않을 수 있습니다.

이 경우 소부장으로 순환매가 돌 수 있으므로 전공정·후공정 업체와 효율성 관련주를 미리 관심종목에 설정하고, 대형주보다 소형주로 수급이 가는 경우 단기 매매 플레이가 가능하다는 생각입니다. 다음은 중요도 세 별의 트레이딩 재료인 AI 데이터센터 전력 인프라입니다.

AI 개발 속도조절론은 데이터센터 CAPEX뿐 아니라 전력 인프라 투자 둔화 우려로 관련주를 압박했습니다. 하지만 실제 수주와 백로그에서는 아직 뚜렷한 둔화 신호가 나타나지 않고 있습니다. 전력 사용량이 빠르게 증가하면서 발전설비·변압기·송배전·스위치기어·백업 발전기까지 공급망 전반의 투자가 이어진다는 점이 다시 부각됐습니다.

GE Vernova의 스콧 스트라직 CEO는 Morgan Stanley Laguna Conference에서 2분기 말 1,760억 달러였던 백로그가 2027년 초 2,000억 달러에 도달할 수 있다고 밝혔습니다.

GEV CEO는 3분기 주문 흐름을 근거로 기존 예상보다 이른 시점에 백로그 2,000억 달러를 달성할 수 있다는 자신감을 보였고, 전력 수요가 구조적으로 증가하고 있다는 점도 강조했습니다. 이 발언으로 16일 GEV가 약 5% 급등했고 Eaton과 Quanta Services 등으로 매수세가 확산됐습니다.

Eaton도 같은 흐름의 수혜를 받고 있습니다. Morgan Stanley Laguna Conference에서 데이터센터와 전력화를 주요 성장 동력으로 제시하며, 2026년 유기적 성장 전망을 당초 8%에서 10%, 이후 12%까지 상향했다고 설명했습니다. 데이터센터 관련 주문은 약 +85%, 매출은 약 +65% 증가했습니다.

변압기·배전장비·스위치기어·전력관리 시스템처럼 데이터센터에 전력을 실제로 전달하고 관리하는 장비를 공급한다는 점을 생각하면, AI 전력 수요가 기대를 넘어 실제 주문으로 연결되고 있다는 점이 중요합니다.

17일 장에서 전력 인프라 수요를 가장 직접적으로 보여준 뉴스는 Generac이었습니다. Amazon과 24억 달러 규모의 데이터센터용 백업 발전기 공급 계약을 체결해 장중 16% 이상 급등했고 최종적으로도 큰 폭 상승했습니다.

Amazon 데이터센터에 천연가스 기반 백업 발전 시스템을 공급하는 계약입니다. AI 데이터센터 증설이 GPU나 서버뿐 아니라 실제 전력을 공급하고 비상 상황에 대응하는 발전설비 투자까지 확대되고 있다는 점을 보여줬습니다.

블룸에너지도 계속 상승하고 있기 때문에 하보노는 금일 비나텍·두산퓨얼셀·일진하이솔루스·아모센스·한선엔지니어링 등 관련주와 함께 전선에서 초고압변압기로 순환매가 나오는지 확인하는 대응을 제시했습니다.

다음은 중요도 세 별의 트레이딩 재료인 비트코인 반등과 SEC 토큰화 주식 거래 특례입니다. 위험선호 회복과 함께 비트코인은 7만6천 달러 중반으로 올라왔고, 이더리움과 솔라나 등 주요 가상자산도 동반 상승했습니다. Coinbase·Robinhood·Circle 등 관련 기업들도 일제히 강세를 보였습니다.

핵심 재료는 SEC가 토큰화 주식 거래에 5년간 조건부 규제 특례, Innovation Exemption을 적용한다고 발표한 점입니다. 블록체인 플랫폼이 미국 상장주식을 토큰화해 거래할 수 있도록 기존 증권거래소 규제 일부를 면제하고, 유동성 공급 사업자에도 딜러 등록 의무 일부를 면제하기로 했습니다. 발표 즉시 효력이 발생하며 5년간 유지됩니다.

다만 단순히 주가를 추종하는 합성 토큰은 제외됩니다. 실제 주식과 동일한 배당·의결권 등의 권리를 제공하는 토큰화 주식이어야 합니다.

기업에는 자신의 주식이 토큰화되는 것을 거부할 권리도 부여했습니다. 기존 증권시장의 투자자 보호 장치를 유지하면서 블록체인 주식 거래를 제도권으로 끌어들이겠다는 방향입니다.

가상자산 기업의 사업 영역이 비트코인·이더리움 거래에서 미국 주식시장으로 넓어질 수 있다는 점이 중요합니다. Coinbase는 미국 내 진출 의사를 밝혀왔고 Robinhood는 이미 해외에서 토큰화 주식을 제공합니다. 확대될 경우 24시간에 가까운 거래·빠른 결제·소수점 거래·자산 직접 보관 등 다른 거래 구조가 본격적으로 넓어질 가능성이 있습니다.

HOOD와 COIN에는 직접적인 시장 확대 재료로 볼 수 있습니다. Robinhood는 주식·가상자산 브로커리지에서 토큰화 자산 플랫폼으로, Coinbase는 가상자산 거래소에서 주식·채권 등 실물자산을 블록체인에서 거래하는 온체인 금융 인프라로 범위를 넓힐 수 있기 때문입니다. 발표 이후 장중 Coinbase 약 +3.7%, Robinhood +3.3%, Circle +4.2%의 상승이 나타났습니다.

Circle은 직접적인 토큰화 주식 플랫폼은 아니지만 USDC 중심의 스테이블코인 결제·정산 인프라를 제공한다는 점에서 수혜 기대가 반영됐습니다.

주식·채권 같은 전통 금융자산이 블록체인 위로 이동할수록 거래와 결제를 위한 스테이블코인의 활용 범위도 넓어질 수 있습니다. 이에 하보노는 다날·더즌·쿠콘·NHN KCP·미투온·헥토파이낸셜 등 국내 스테이블코인 관련주의 강세 가능성을 제시했습니다.

금 가격과 미국 금 관련주도 유의미하게 상승했으므로 아이티센글로벌·쿠콘·엘컴텍·고려아연의 변동성도 살펴보는 판단입니다. 이쪽으로 강하게 쏠리면 비트코인도 1억 5백 후반대로 움직이는 상황에서 가상자산 거래소 관련주까지 순환할 수 있겠습니다.

중요도 두 별 반의 트레이딩 재료는 양자컴퓨팅입니다. 아이온큐 +9.50%, 시놉시스 +0.71%는 공동 연구에서 양자 알고리즘을 실제 산업용 엔지니어링 소프트웨어에 적용해 전체 시뮬레이션 시간을 최대 14.6% 줄였다고 발표한 뒤 상승했습니다.

단순한 이론적 양자 연산 시험이 아니라 시놉시스의 산업용 시뮬레이션 프로그램 Ansys LS-DYNA에 양자 알고리즘을 직접 결합했다는 점에서 의미가 있습니다.

자동차·산업용 드릴 부품·유체 임펠러·제트엔진 조립체 등 실제 산업에서 쓰는 복잡한 디지털 모델을 대상으로 검증했습니다. 최대 3,500만 개 데이터 포인트 모델을 시험했고 모든 산업 모델에서 최소 5.9%, 복잡한 동적 시뮬레이션에서는 최대 14.6%의 처리시간 단축을 기록했습니다.

아이온큐는 기존 슈퍼컴퓨터로 7일 걸리는 대규모 시뮬레이션이라면 약 하루를 절약할 수준이라고 설명했습니다. 기술은 최대 150큐비트 규모의 수치 시뮬레이션을 거쳤고, 실제 36큐비트 Forte 양자컴퓨터에서도 물리적으로 검증됐습니다.

연구 결과는 IEEE Quantum Week 2026에서 Best Paper 1위를 수상했습니다. 양자컴퓨팅이 먼 미래의 기술에 머무는 것이 아니라 산업용 소프트웨어와 결합해 자동차 충돌시험·공기역학·제트엔진 설계처럼 기업이 실제 비용과 시간을 쓰는 영역에서 연산시간을 줄일 가능성을 보여줬다는 점이 높게 평가됐습니다.

아이온큐는 이번 주 NVIDIA·ORNL·테네시대와 진행한 양자 최적화 연구도 공개했습니다. 최적화 문제를 양자컴퓨터에 적용할 때 발생하는 준비시간을 생성형 머신러닝으로 줄이는 방식으로, 문제 규모가 커져도 양자회로 생성시간이 크게 증가하지 않도록 하는 성과를 제시했습니다.

연이어 발표된 연구는 성능 경쟁에서 한 단계 더 나아가 ‘실제로 어떤 문제를 더 빠르고 효율적으로 풀 수 있는가’에 초점이 이동한다는 점에서 의미가 있습니다.

아이온큐뿐 아니라 디웨이브 퀀텀 +8%대, 리게티컴퓨팅 +8% 안팎으로 주요 양자컴퓨팅 기업도 강세였습니다. 디웨이브·리게티에서 아이온큐에 견줄 별도 대형 개별 뉴스가 확인됐다기보다는, 아이온큐의 산업 적용 성과가 업종 전체 상용화 기대를 높여 매수세가 확산된 성격이 강했습니다.

하보노는 국내에서도 양자컴퓨팅 관련주 강세가 나올 수 있다며 케이씨에스·엑스게이트·한국첨단소재·아이씨티케이의 변동성을 살펴보는 대응을 제시했습니다. 엑스게이트가 강해질 경우 보안 쪽이 강해질 수 있습니다. 일반적으로 양자·광통신·통신장비가 같이 움직이는 경향이 높으니 순환매 확인이 중요하겠다는 판단입니다.

다음은 중요도 세 별 반의 원자력 재료입니다. 미국이 데이터센터 전력 인프라 비용 부담을 강화하는 정책을 추진하면서 독립 전력원으로 SMR이 부각됐습니다.

오클로 +11.31%, 뉴스케일파워 +8.92%로 차세대 원자력 관련주가 크게 올랐습니다. 직접 재료는 미 하원이 대형 데이터센터 사업자에게 발전설비·전력망 확충 비용을 더 직접적으로 부담하도록 하는 Ratepayer Protection Act를 통과시킨 점입니다.

AI 데이터센터 전력 수요로 일반 소비자 전기요금이 올라가는 것을 막겠다는 취지입니다. 시장은 데이터센터 사업자가 기존 전력망에만 의존하기보다 자체적으로 안정적인 전력원을 확보할 필요가 더 커질 수 있다는 기대를 반영했습니다.

데이터센터가 발전·전력망 비용을 직접 부담한다면, 장기간 전력망 연결을 기다리는 대신 인근에 전용 발전설비를 구축하는 방식의 경제성이 상대적으로 높아질 수 있습니다. 24시간 안정적으로 공급할 수 있고 데이터센터 인근에 설치할 수 있는 SMR을 개발하는 오클로·뉴스케일파워가 수혜 후보로 인식되며 매수세가 집중됐습니다.

다만 이번 법안이 오클로나 뉴스케일에 직접 계약을 부여하거나 원자력 사용을 의무화한 것은 아니라는 점은 구분할 필요가 있습니다.

하보노는 국내 원전 관련주가 테마로 움직일 수 있다며 우리기술·한전기술·오르비텍의 단기 상승 여부를 먼저 살피는 대응을 제시했습니다. 굵직하게 움직인다면 두산에너빌리티와 비에이치아이가 같이 움직일 것이고, 테마가 확산되면 지투파워·일진파워·에너토크·한신기계 같은 가벼운 종목군으로 순환할 수 있겠다는 판단입니다.

다음 중요도 두 별의 재료는 2차전지입니다. 금리 하락과 ESS 수요 기대, 중국 탄산리튬 가격 반등이 함께 작용했습니다.

퀀텀스케이프는 +3.40% 상승했습니다. 미국 국채금리 하락으로 성장주 부담이 완화된 가운데 Generac의 데이터센터 대규모 발전설비 계약이 AI 데이터센터 전력 안정화와 ESS 수요 확대 기대로 연결됐습니다. 전력 수요 증가가 발전설비뿐 아니라 전력을 저장하고 안정적으로 공급하는 배터리·ESS 시장 성장으로도 이어질 수 있다는 기대입니다.

앨버말도 +5.10%로 강세였으며, 최근 약세를 이어가던 중국 탄산리튬 가격에 반등이 나왔습니다.

중국 탄산리튬 가격은 이날 +3.80% 반등했습니다. 추가 하락 우려가 완화되면서 리튬 생산기업 수익성 개선 기대가 다시 유입됐습니다. 이날은 금리 하락에 따른 성장주 부담 완화, AI 데이터센터발 ESS 수요 기대, 탄산리튬 가격 반등이 동시에 작용해 투자심리가 개선된 것으로 볼 수 있겠습니다.

하보노는 테마가 움직인다면 가벼운 리튬주부터 순환할 수 있다며 하이드로리튬·리튬포어스·미래나노텍·포스코엠텍을 필두로 엘앤에프·삼성SDI·LG에너지솔루션까지 이어지는지 확인하는 대응을 제시했습니다. 다만 시총도 작고 무빙이 빠르니 주의하세요.

전반적으로 시장은 갭상승해서 시작하겠습니다. 하보노는 기존 롱 관점이었으므로 큰 상관은 없을 것으로 봤고, 대형주 박스권 상단 돌파 이후 지지하는 흐름을 중요하게 봤습니다.

다음 주에는 전일 마감시황에서 언급한 기업별 서밋과 수출입 데이터가 있어 반도체 기업별 좋은 내용에 추가 재료가 붙을 수 있습니다.

선물옵션 동시 만기는 좀 피곤한 사유이긴 하지만, 유가와 국채수익률이 하락하는 상황이 유지되면 수급적으로 공격적인 숏 포지션을 잡기 어렵다는 판단입니다. 개별 호재와 악재 해소 흐름으로 나아가면 예상보다 빠른 반등이 더 강하게 나올 수 있겠습니다.

하보노는 베스트 시나리오들이 연속적으로 나와 7500 전후에 도달한다면 예정대로 한 번 리밸런싱하고 그 이후를 노리겠다는 계획입니다. 이 대목에는 ‘우리는 7400에서 하기로했었어요. 미리 상기’라는 기존 계획도 함께 붙어 있습니다.

중요도는 재료의 강도로 정리한 것이며 실제 매매에서는 개장 후 거래대금과 수급 유입에 따라 달라질 수 있습니다. 특히 트레이딩 재료는 관련 뉴스가 좋아도 수급이 붙지 않으면 매매하지 않는 편이 좋겠다는 판단입니다.

개인적으로 생각하는 중요도 다섯 별, 오늘 최우선은 반도체입니다. AI 데이터센터 투자·메모리·AI 칩이 연결되며 SOX +3.1%, AMD +6.30%, MU +5.50%, ARM +8.55%, INTC +7.62%로 엔비디아뿐 아니라 CPU·메모리·ASIC·네트워크·파운드리까지 강세가 확산됐습니다.

ARM의 AI 칩 수요·공급 부족 발언, 인텔 미국 생산거점 재평가, 메모리 공급 부족 전망까지 산업 뉴스가 좋았습니다. 국내에서는 삼성전자·SK하이닉스 수급과 HBM·메모리 소부장으로 순환매가 확산되는지 확인하는 구성입니다.

대형주 수급이 약할 경우 전공정·후공정·효율성 관련 소형주 순환 가능성도 고려합니다.

중요도 세 별의 전력 인프라는 GEV·ETN·Generac으로 실제 AI 전력 수요가 여전히 강하다는 점이 재확인됐습니다. GEV는 2027년 초 2,000억 달러 백로그 가능성을 전망했고 Eaton은 데이터센터 주문 +85%, 매출 +65% 증가를 언급했습니다. Generac의 Amazon향 24억 달러 백업 발전기 계약도 확인됐습니다.

국내 전력 인프라는 블룸에너지 관련주에서 전선, 초고압변압기로 순환하는지 확인하는 구성입니다. 비나텍·두산퓨얼셀·일진하이솔루스·아모센스·한선엔지니어링의 변동성을 함께 봅니다.

중요도 세 별의 가상자산 재료는 비트코인 7.6만 달러 중반 회복과 COIN·HOOD·CRCL 동반 강세입니다. SEC의 토큰화 주식 5년 조건부 규제 특례로 제도권 확대 기대가 부각됐고 COIN은 온체인 거래 인프라, HOOD는 토큰화 주식, CRCL은 USDC 결제·정산으로 연결됩니다.

국내에서는 다날·더즌·쿠콘·NHN KCP·미투온·헥토파이낸셜 등 스테이블코인 관련주를 우선 확인하고, 강하게 쏠리면 가상자산 거래소 관련주까지 순환하는지 보는 구상입니다.

중요도 두 별 반의 양자컴퓨팅은 IONQ +9.50%, QBTS +8%대, RGTI +8% 안팎의 동반 강세입니다. 아이온큐가 시놉시스와 산업용 엔지니어링 소프트웨어에 양자 알고리즘을 적용해 시뮬레이션 시간을 최대 14.6% 단축한 성과가 핵심입니다.

아이온큐 연구는 IEEE Quantum Week 2026 Best Paper 1위를 수상했습니다. 단순 실험이 아니라 자동차·제트엔진 등 실제 산업 설계에 적용했다는 점이 핵심이며, 국내에서는 케이씨에스·엑스게이트·한국첨단소재·아이씨티케이를 먼저 확인하고 보안·광통신·통신장비로의 순환도 살피는 구성입니다.

중요도 세 별 반의 원전은 OKLO +11.31%, SMR +8.92% 급등입니다. 미 하원이 대형 데이터센터 사업자의 발전·전력망 확충 비용 부담을 강화하는 법안을 통과시킨 것이 재료입니다.

AI 데이터센터가 자체적으로 안정적 전력원을 확보해야 한다는 논리가 SMR과 연결됐습니다. 국내에서는 우리기술·한전기술·오르비텍을 우선 확인하고 강도가 커지면 두산에너빌리티·비에이치아이, 이후 지투파워·일진파워·에너토크·한신기계 등으로의 순환을 보는 구상입니다.

중요도 두 별의 2차전지·ESS는 퀀텀스케이프 +3.40%, 앨버말 +5.10%의 강세입니다. 금리 하락으로 성장주 부담이 완화되고 AI 데이터센터 전력 안정화를 위한 ESS 수요 기대가 부각됐습니다.

ESS 수요 확대 기대에 중국 탄산리튬 가격 +3.80% 반등까지 겹쳐 추가 하락 우려가 완화됐습니다. 국내에서는 하이드로리튬·리튬포어스·미래나노텍·포스코엠텍 같은 가벼운 리튬주 움직임을 먼저 보고 엘앤에프·삼성SDI·LG에너지솔루션 등으로 확산되는지 확인하는 구성입니다. 다만 소형 리튬주는 변동성이 큰 만큼 주의가 필요합니다.