[10/30 나잇효] 코스피 매도 사이드카 발동｜3Q26 어닝쇼크｜지니언스 역사적 신고가

코스피 5,731pt(-3.48%), 코스닥 724.38pt(-3.83%)로 하락 마감했습니다. 알파벳 -12.64%에 AI 투자 수익성 우려가 재점화됐고 외국인은 코스피 1.62조원 순매도, 개인과 기관은 각각 0.62조원과 0.74조원 순매수했습니다.

SK하이닉스 -7.08%, 삼성전자 -3.02%, 대덕전자 -13.60%로 반도체 투매가 나왔습니다. GS건설 -11.56%, 자이에스앤디 -11.63%로 데이터센터 관련주도 급락했습니다.

삼성바이오로직스는 본문 요약에 +8.86% 역주행으로 제시됐습니다. 롯데칠성 +3.72%, 빙그레 +3.15% 등 음식료가 방어했고 LG에너지솔루션 +0.98%, 삼성SDI +0.93%도 소폭 상승했습니다.

코스피는 전일 대비 -3.48% 하락한 5,731pt로 마감했고, 코스닥은 -3.83% 하락한 724.38pt로 거래를 마쳤습니다.

코스피 거래대금은 19.27조원, 상승 234개, 하락 656개였습니다. 개인 +0.62조원, 외국인 -1.62조원, 기관 +0.74조원으로 개인과 기관은 매수, 외국인은 매도했습니다.

코스닥 거래대금은 5.74조원, 상승 266개, 하락 1,406개였습니다. 개인 +0.17조원, 외국인 -0.03조원, 기관 -0.14조원으로 개인만 매수하고 외국인과 기관은 매도했습니다.

아시아 증시는 니케이 -2.12%, 가권지수 -2.49%, 항셍 +1.60%, 상해종합 -0.93%였습니다.

달러·원 환율은 1,334원, 달러·엔 환율은 157.53엔입니다. WTI는 103.20달러(+1.18%), 브렌트유는 112.15달러(+1.22%)로 제시됐습니다.

CDS 표는 Bloomberg 종가 기준 5년물 스프레드이며 단위는 bp입니다. 100bp는 1.00%, 57.655bp는 0.57655%입니다. 아래 최신값과 전일값은 각각 10월 29일과 28일이며, 변화는 1일·2일·1주·1개월 순입니다.

구글은 84.265bp, 전일 77.830bp, 변화 +6.435·+5.290·+1.070·+12.170bp입니다. 코어위브는 1,016.695bp, 전일 989.200bp, 변화 +27.495·-24.190·-145.815·+166.580bp입니다. 메타는 117.345bp, 전일 112.930bp, 변화 +4.415·+4.680·-0.220·+16.665bp입니다.

마이크로소프트는 54.715bp, 전일 52.865bp, 변화 +1.850·+1.655·-0.620·+3.250bp입니다. 오라클은 270.855bp, 전일 274.365bp, 변화 -3.510·-25.730·-43.770·+26.705bp입니다. 아마존은 87.607bp, 전일 82.900bp, 변화 +4.707·+4.572·+6.312·+14.502bp, 엔비디아는 127.585bp, 전일 122.065bp, 변화 +5.520·+5.850·+11.475·+40.095bp입니다.

EWY 유통주식수는 유지, 코스피 선행 PBR은 1.47, 코스피 선행 EPS는 유지입니다. DRAM 유통주식수는 하락 후 유지로 제시됐습니다.

장중 ETF 흐름은 엔터·증권이 시장 상회, 원전이 시장 하회였습니다. 주간은 반도체가 시장 상회, 원전·신재생·방산이 시장 하회입니다. 월간은 바이오·엔터·이차전지가 시장 상회, 조선·방산·원전·소부장·전력기기가 시장 하회였습니다.

외국인과 기관이 동시에 순매수한 종목은 코스피에는 없었고, 코스닥에는 안랩·티앤이코리아·동국제약이 있었습니다.

알파벳 3분기 실적에서 검색광고가 기대를 밑돌고 AI 인프라 자본지출이 급증하며 잉여현금흐름이 마이너스로 확인됐습니다. 주가는 -12.64%, 하루 시가총액 700조원 증발로 제시됐습니다. 클라우드는 성장했지만 데이터센터 비용이 이익으로 돌아올지라는 의구심이 아마존(-4.25%, 시간외 -6%)과 인텔 시간외 급락까지 번지며 AI 거품론이 재점화됐습니다.

28일 100조원 환원으로 폭등했던 SK하이닉스는 장중 -8.72%까지 밀렸습니다. 삼성전자는 전날 환원 연기 실망에 더해 장중 -5%대까지 하락했으나 종가는 -3.02%였습니다. 기판 대덕전자와 장비 티씨케이(-9.11%) 등 소부장이 대형주보다 더 빠지며 28일 반등 이후 재차 하락했습니다.

반도체 등락 목록은 삼성전자 -3.02%, 동진쎄미켐 -6.05%, LG이노텍 -6.19%, 테크윙 -6.55%, 한양디지텍 -6.71%, 에스앤에스텍 -6.83%, DB하이텍 -7.07%, SK하이닉스 -7.08%, 한미반도체 -7.21%, 삼성전기 -7.50%였습니다.

해성디에스 -8.67%, 코리아써키트 -8.68%, 이수페타시스 -9.07%, 리노공업 -9.08%, 티엘비 -9.34%, 하나마이크론 -9.97%, 대덕전자 -13.60%도 제시됐습니다.

별도 종목 정보의 대덕전자는 10월 30일 17:13 기준 119,000원, 19,200원 하락, -13.89%로 표시돼 등락 목록과 값이 다릅니다.

삼성바이오로직스는 알파벳발 AI 투매장에서 본문 기준 +8.86% 급등, 시총 상위 중 유일한 큰 폭 상승으로 소개됐습니다. 지난주 3분기 매출 1.49조원(+18.5%), 수주 3억달러, 6공장 착공이 재평가됐고 법원 가처분으로 파업 리스크가 제거된 상태에서 AI와 무관한 실적주로 자금이 피난했다는 설명입니다.

한미약품은 파브리병 기술수출로 +8%, 대원제약은 위식도역류 3상 성공으로 +15% 등 제약 개별 재료도 동반됐습니다. 반면 코스닥 바이오텍은 로킷헬스케어 -13.57%로 전날 +21.79% 상승을 반납했고, 보로노이도 -7.90%로 투매를 겪었습니다.

바이오 등락 목록에는 삼성바이오로직스 +8.86%, 셀트리온 +1.22%, 삼성에피스홀딩스 +0.81%가 제시됐습니다. 디앤디파마텍 -2.04%, 올릭스 -2.59%, 코오롱티슈진 -2.66%, 오름테라퓨틱 -3.10%, 삼천당제약 -3.13%, 알테오젠 -3.86%, 리가켐바이오 -3.91%, 인벤티지랩 -3.91%, 에이비엘바이오 -4.39%, 펩트론 -5.04%, 보로노이 -7.90%, 로킷헬스케어 -13.57%였습니다.

별도 삼성바이오로직스 종목 정보는 10월 30일 17:14 기준 1,444,000원, 78,000원 상승, +5.71%로 표시돼 본문·등락 목록의 +8.86%와 차이가 있습니다.

아모레퍼시픽 3%대, LG생활건강 2%대, 클리오 1%대 상승으로 내수 브랜드 대형주가 방어주로 재부각됐습니다. 반면 에이피알 7%대, 코스메카코리아 4%대 하락으로 수출 의존도가 높은 종목은 투매를 겪었습니다. 달러·원 환율 1,334원, 내수 대 수출로 섹터 내 극단 분화입니다.

등락 목록은 아모레퍼시픽 +3.78%, LG생활건강 +2.17%, 클리오 +1.57%, 씨앤씨인터내셔널 +0.33%, 달바글로벌 -0.28%, 코스맥스 -0.40%, 펌텍코리아 -1.38%, 아이패밀리에스씨 -1.64%, 한국콜마 -2.43%, 실리콘투 -2.79%, 브이티 -2.90%, 코스메카코리아 -4.44%, 에이피알 -7.61%였습니다.

에이피알의 별도 종목 정보는 10월 30일 17:14 기준 257,500원, 25,000원 하락, -8.85%로 표시돼 목록과 다릅니다.

52주 신고가 표는 종목명, 갱신전일자, 현재가, 등락률 순입니다. KT&G는 2026년 10월 21일, 195,700원, +1.35%, 진양화학은 2025년 12월 11일, 3,075원, +25.51%입니다. 지니언스는 2026년 10월 29일, 28,050원, +12.2%, IPARK현대산업개발은 2026년 4월 27일, 24,150원, -3.21%로 제시됐습니다.

역사적 신고가 목록에는 KT&G와 지니언스가 같은 갱신전일자·현재가·등락률로 올랐습니다. 오늘의 관심종목은 매수 추천 종목이 아닙니다. 시장에서 의미 있는 움직임이 있는 종목에 대해 이야기하는 코너입니다.

코스피 진단: 반등 시도 실패. 전일 분산일 발생에 이어 오늘도 하락 마감했고 장중 매도 사이드카가 발동했습니다. 장중 낙폭을 일부 줄이며 밑꼬리를 형성한 채 마감했습니다.

오늘 하락 이유: 왜 빠졌나? 먼저 국내 실적 시즌의 기대감 약화입니다. 전일에 이어 오늘도 컨센서스를 밑도는 실적이 연이어 발표됐습니다.

에이피알 영업이익은 컨센서스 대비 -11% 미스, 자이에스앤디는 78억원으로 예상치 118억원 대비 -34%, GS건설은 955억원으로 예상치 1,199억원 대비 -20%였습니다. 기아는 1조 8,183억원으로 예상치 2조 4,417억원 대비 -25.5%, 한화솔루션은 905억원으로 전분기 대비 -70.5%였습니다.

미국 빅테크 실적 실망: AI 성장은 이어지지만 투자 비용 부담이 확대됨. 아마존은 클라우드 성장에도 매출·이익 모두 컨센서스를 하회했습니다.

AWS가 약 5년 만에 가장 빠른 성장을 보였음에도 매출과 이익 모두 예상치를 밑돌며 시간외 약 6% 하락했습니다. EPS는 1.89달러, 매출은 2,019.4억달러로 예상치 1.96달러와 2,023.1억달러를 하회했습니다. 잉여현금흐름은 -424억달러이며 올해 설비투자 전망 2,200억달러는 유지했습니다.

인텔은 3분기 실적은 양호했으나 4분기 가이던스가 시장 기대를 크게 하회했습니다. 데이터센터 매출이 78% 급증했으나 주가는 급락했습니다.

4분기 EPS 가이던스는 0.25달러, 매출은 150~160억달러로 시장 기대 0.43달러와 171억달러를 크게 하회했습니다. PC 프로세서 수요 부진과 데이터센터 부품 공급망 문제가 발목을 잡으며 시간외 23.03% 폭락했습니다.

별도 종목 정보는 에이피알이 10월 30일 16:03 기준 259,000원, 23,500원 하락, -8.32%입니다. 앞선 등락 목록과 17:14 표시값과는 시각과 수치가 다릅니다.

16:04 기준 DL이앤씨는 53,900원, 3,900원 하락, -6.75%, 현대건설은 83,500원, 7,900원 하락, -8.64%였습니다.

변동성이 심할 때 어떤 전략을 취해야할까?

10월 중순부터 FTD를 체크해 왔으며 자세한 설명은 10월 16일 나잇효의 Follow-Through Day 내용을 참고하는 흐름입니다. 도입에는 아직 반등 시도가 나오지 않았다는 표현이 있지만, 이어지는 설명은 1차 반등 시도의 실패와 2차 시도를 구분합니다.

1차 시도가 실패한 이유는 10월 21일 Day 4의 +3.29%가 상승률 조건은 됐지만 거래량이 전일 대비 -17.8% 줄어 FTD에 미달했기 때문입니다. 그 상태에서 22일 -3.52% 하락이 나왔고, 23일 장중 1차 저점 5,450을 깨며 무효화됐습니다.

“거래량 없는 Day 4 급등”이 데드캣. 10월 15일은 종가 5,554, -7.57%, 거래량 3.86억, 저점 5,450.81이었습니다. 16일은 5,668, +2.05%, 2.99억으로 Day 1, 19일은 5,768, +1.76%, 2.93억으로 Day 2였습니다.

20일은 5,553, -3.73%, 2.75억으로 Day 3, 21일은 5,736, +3.29%, 2.26억으로 Day 4였습니다. 거래량이 약 18% 줄어 FTD가 불발됐습니다.

22일은 5,534, -3.52%, 2.17억으로 표에 분포일이라고 기재돼 있습니다. 다만 이 거래량은 전일보다 감소해 뒤에서 제시하는 분포일 정의와 맞지 않습니다. 23일은 5,550, +0.30%, 2.50억이었으나 장중 5,306까지 내려가 5,450을 이탈하면서 리셋됐습니다.

2차 반등 시도 진행 중! Day 4인 10월 28일에는 +374pt로 FTD가 성립했습니다. 종가는 6,012, +6.63%, 거래량 2.37억으로 전일 대비 +21.0%였습니다.

Day 5인 29일에는 바로 분산일이 나왔습니다. 종가 5,938, -75pt(-1.24%), 거래량 2.80억으로 +17.8%였습니다. Day 6인 30일에는 -207pt(-3.48%) 추가 하락해 5,731로 마감하면서 28일 저가 5,745pt를 깼습니다.

이 표의 30일 거래량은 2.10억, 약 -25%로 제시돼 분산일은 아니지만 FTD 당일 저가 이탈이라는 판정입니다. 뒤의 종합 표는 같은 날 거래량을 2.13억으로 달리 표시합니다.

FTD 이후 2일간 흐름을 살피면? FTD 당일은 “기관이 다시 들어왔다”는 신호를 주는 날이라, 그날의 가장 낮은 가격은 그 매수세가 버텨줘야 할 선입니다. 그 아래로 종가가 내려왔다는 건 FTD 날 들어온 매수가 손실을 보는 중이라는 뜻입니다. 즉, 10월 28일에 산 사람 중 누구도 수익이 아니라는 설명입니다.

FTD가 실패로 가는 대표적인 신호입니다. FTD 다음 이틀 만에 상승분의 약 75%를 반납했습니다. 오닐이 말하는 건강한 FTD는 보통 이후 며칠 동안 지수가 버티거나 더 올라가면서 주도주 돌파가 따라 나오므로 지금은 그 반대입니다.

리셋라인은? 5,305.98, 이걸 종가로 깨면 다시 Day 0입니다. FTD 조건은 Day 4~7 윈도우 안에서 종가 +1.5% 이상, 거래량 전일 대비 증가여야 한다는 기준입니다.

10월 23일은 종가 5,550, +0.30%, 거래량 2.50억으로 Day 1, 리셋 라인 5,305.98입니다. 26일은 5,469, -1.46%, 2.02억으로 Day 2였습니다. 27일은 5,638, +3.09%, 1.96억으로 Day 3, 12년 최저 거래량이라는 설명이 붙었습니다.

28일은 6,012, +6.63%, 2.37억으로 Day 4, 거래량 전일 대비 +21.0%의 FTD 성립입니다. 29일은 5,938, -1.24%, 2.80억으로 Day 5, 하락과 거래량 +17.8%에 따른 분산일입니다.

30일은 5,731, -3.48%, 거래량 2.13억으로 표기됐습니다. 앞 표의 2.10억과 차이가 있으며, 판정은 Day 6, 리셋 라인 유지와 FTD 상승분 약 75% 반납입니다.

FTD가 나와도 이후 3거래일 안에 분포일, 즉 -0.2% 이상 하락하면서 거래량이 증가하는 날이 나오면 실패 확률이 높아집니다.

FTD는 단순히 반등이 시작됐다는 의미가 아닙니다. 하락 추세가 끝나고 새로운 상승 추세가 시작될 가능성이 높음을 알려주는 강력한 매수 신호이므로 무조건적인 상승을 보장하지 않습니다. 따라서 가짜 신호와 반등 실패에 대비한 리스크 관리가 필요합니다.

이 글은 자신의 기준에 따라 매수하더라도 언제든지 손절할 수 있도록 손절 기준을 미리 설정해야 한다고 강조했습니다. 미리 대비하지 않으면 현재처럼 변동성이 높은 장에서 판단하고 대응하기 어렵다는 이유입니다. 지수가 고점 대비 -40% 넘게 하락했고 바닥을 형성하는 과정이지만 상승 동력이 매우 약하므로, 언제든 손절하고 매도할 준비가 필요하다는 대응 판단입니다.

오닐도 강조하듯 성공적인 팔로스루는 일반적으로 직후 며칠 동안 분산일이 거의 나타나지 않습니다. 팔로스루 바로 다음 날 거래량이 증가한 하락이 나타나면 기관이 반등을 매도 기회로 활용하고 있다는 신호일 수 있으므로, 반등 신뢰도를 한 단계 낮춰 볼 필요가 있습니다.

3월 조정에는 50일선 이탈 후 복귀했습니다. 이번 조정에는 200일선 이탈 후 복귀를 못 하는 중입니다.

다만 긍정적인 부분은? 큰 음봉 이후 하락이 일단 멈춤 상태이고, 이번 주 몸통이 지난주보다 높은 위치에 형성됐습니다. 급락이 이어지는 모습보다는 개선됐습니다.

그러나 최근 두 양봉이 앞선 장대음봉 하단 부근에 머물러 있습니다. 급락으로 무너진 가격대를 아직 충분히 회복하지 못했습니다.

다음 주 관찰 기준은? 5,450~5,500 부근을 지키고 재상승하면 반등 시도 지속으로 해석합니다.

6,000~6,100을 회복하고 종가도 유지하면 반등 지속성이 강화됩니다.

5,455 이탈 후 회복에 실패하면 지난주 저점 재시험 가능성을 경계합니다.

다음 주 반등 가능성? 이벤트를 확인하자. 11월 2일 월요일에는 애플·POSCO홀딩스·S-Oil·포스코퓨처엠·팔란티어 실적 발표와 국내 저PBR 기업 명단 공표가 예정돼 있습니다.

11월 3일 화요일은 미국 중간선거입니다. LG생활건강·한국항공우주·화이자·암젠·듀폰·AMD·얌브랜즈·노보 노디스크 실적 발표도 이어집니다.

11월 4일 수요일에는 미국 ADP 민간고용 발표 22:15, 미국 재무부 분기 국채발행계획인 리펀딩 발표가 있습니다. 11월 5일 목요일에는 미국 ISM 서비스업 PMI 발표 00:00가 제시됐습니다.