[일정] 삼성전자 배당 + 마이크론 실적발표

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.09.26 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260926203724107kq [제목] [일정] 삼성전자 배당 + 마이크론 실적발표 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ ​ ㅇ 260928(월) ​ ​ ​ - ★ 삼성전자 배당금 받기위한 날짜 (배당 기준일 9.30.) → 저번주 배당금 관련 수급이 유입되면서, SK하이닉스 대비 주가가 강세를 보였습니다. → '26년만 봤을때 1) 8.21. 사측에서 90~110조원의 주주환원 시행 방안을 의결했었습니다. 이것을 기준으로 했을때는 주당 배당 15,227원 입니다 (100조원 주주환원 시행 가정, 단, 10월 이사회에서 구체적 규모 결정), 2) 이론적으로 최대 주당 배당은 20,040원 입니다(FCF 263.2조원, FCF 50% 전액 현금배당 가정), → 삼성전자 본주 기준 배당수익률 : 1) 5.30% ~ 2) 6.98% / 삼성전자 우선주 기준 : 1) 6.84% ~ 2) 9.00% * 수요일 종가 기준 : 삼성전자 286,500원 삼성전자우 222,000원 https://www.youtube.com/watch?v=BJnFALYX274&t=449s ​ ​ ​ ​ - 행사 : Yotta 2026(28~30일) : 엔비디아, OpenAI, 오라클 이튼 등 참여 → AI, 에너지, 데이터센터 인프라를 직접 연결하는 행사로 엔비디아, OpenAI, 오라클, 이튼 등이 전력과 냉각, 데이터센터 건설 지연과 인프라 병목 등을 논의할 예정입니다. ​ ​ ​

- 스페이스X, 스타십 발사, 저번주 22일 발사에서 연기된 일정, (저번주 스피어, 에이치브이엠 등 한국 스페이스X 테마 상승, 다만, 한국 휴장중 스페이스 X 하락) ​ - 은행: 일본 BOJ 통화정책회의록 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ㅇ 260929(화) ​ ​ - ★ JOLTS 구인건수(8월) → 고용이 현황에 따라 국채금리 영향 가능 ​ ​ - 발언 : ★ 윌리엄스 총재(경제전망, 통화정책), 마이클 바 연준 이사(경제와 통화정책) → 연준 위원 발언 수위에 따라 국채금리 영향 가능 ​ ​ - 싱가포르 Data Centre World Asia 2026 (9.29~30), → '비나텍' 참여, '리튬이온 커패시터 각형 셀' 공개, '블룸에너지' 최근 주가 영향에 더해, 해당 재료로 주가 강세 가능성 ​ ​ - 장전 실적: 카니발(CCL, 글로벌 최대 종합 레저회사, 글로벌 크루즈 여행 기업, 핵심 : 연료비 상승 압박 및 연간 EPS 가이던스 $2.22 유지 여부), 카맥스(KMX, 미국 최대의 중고차 소매업체, 직전 1분기 실적에서는 EPS와 매출이 모두 예상치를 상회 했으나, 이번 분기 매출 컨센서스는 전년 및 직전 분기 대비 보수적으로 조정됨 ) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ㅇ ★ 269030(수) ​ ​ - ★ PCE 물가지수 ​ → 최근 3개월 근원 PCE는 (5월) 0.15% → (6월) 0.25% → (7월) 0.3% 입니다. 이번에 발표될 8월 근원 PCE는 0.24% 내외로 전망됩니다(골드만, 모건스탠리, 9월11일). 3개월 평균(6월~8월)을 연율화할시 근원PCE는 '3%' 정도로 '금리 인상'을 해야 하는 수준이고, 그래서, 이번 FOMC에서 금리를 인상했습니다. → 9.13 CPI가 발표된 후 Citi는 이렇게 분석했습니다. 내재 코어 PCE 수치 자체는 금리 인상을 정당화할 만큼 높지만, 세부 항목은 시장 우려보다 나쁘지 않다고 봤습니다.

이번 CPI 상승분의 상당 부분이 무선통신 서비스 가격이 5.9%로 급등한데 기인하는데, 이는 '일회성 요인'이기 때문입니다. 반면에, 주거임대료 0.17%, 자가주거비(OER) 0.19%로 모두 '전월 대비 하락'했고, 코어 상품은 0.11% 상승에 그쳐, 고유가의 상품 가격 전가도 '확인되지 않다'는 점 때문입니다. Citi의 분석이 타당하다면, 다음달 발표될 9월 물가지표의 소폭 하락을 기대할수 있습니다 ​ ​ - 굴스비 총재, 발언 → 대표적인 매파인 굴스비 시카고 연은 총재의 발언이 있습니다. PCE 지표에 대해 높은 수준임을 강조하면서, '금리 인상의 정당성을 주장'할 듯 합니다. ​ ​ ​ ​ - ★ 마이크론 실적발표 (현지시간 오후 4시30분) ​ → 이번 4Q26FY 실적발표 관련 글로벌 투자은행 Preview 리포트에서 매출, EPS는 가이던스를 소폭 상회할 것으로 전망합니다 * 가이던스 : 매출 50.8B, EPS $31.43, (GM 86%) * Citi 추정 : 매출 51B, EPS $31.45 * UBS 추정 : 매출 52B, EPS 32.7 (GM 87.6%) * 스티펠 추정 : 컨센 상회 전망 ​ → 주요 쟁점으로는 주주환원, HBM 디스펙(de-spec)에 대한 논란, 내년 HBM ASP 가격 전망, 이익 지속성 등입니다. * 주주환원 : 20B 초반의 자사주 매입과 향후 FCF의 50% 이상의 환원을 기대(TD cowen), 칩스법에 따른 자사주 매입 제한이 26.12월 종료되므로, 분기별 자사주 매입 규모가 '27 회계연도 2분기 20B 규모로 시작해 분기당 40~50B 수준 까지 확대될 것 기대, 다만 이번 실적발표에서 새로운 내용 많이 나올지는 불명확 (UBS) * HBM 디스펙 논란 : HBM의 Q 상승 제한 요인 (TD Cowen) * 내년 HBM ASP : 가격이 두 배로 상승할 가능성, '27년 가격 협상이 거의 마무리 단계(Stifel)

이번 CPI 상승분의 상당 부분이 무선통신 서비스 가격이 5.9%로 급등한데 기인하는데, 이는 '일회성 요인'이기 때문입니다. 반면에, 주거임대료 0.17%, 자가주거비(OER) 0.19%로 모두 '전월 대비 하락'했고, 코어 상품은 0.11% 상승에 그쳐, 고유가의 상품 가격 전가도 '확인되지 않다'는 점 때문입니다. Citi의 분석이 타당하다면, 다음달 발표될 9월 물가지표의 소폭 하락을 기대할수 있습니다 ​ ​ - 굴스비 총재, 발언 → 대표적인 매파인 굴스비 시카고 연은 총재의 발언이 있습니다. PCE 지표에 대해 높은 수준임을 강조하면서, '금리 인상의 정당성을 주장'할 듯 합니다. ​ ​ ​ ​ - ★ 마이크론 실적발표 (현지시간 오후 4시30분) ​ → 이번 4Q26FY 실적발표 관련 글로벌 투자은행 Preview 리포트에서 매출, EPS는 가이던스를 소폭 상회할 것으로 전망합니다 * 가이던스 : 매출 50.8B, EPS $31.43, (GM 86%) * Citi 추정 : 매출 51B, EPS $31.45 * UBS 추정 : 매출 52B, EPS 32.7 (GM 87.6%) * 스티펠 추정 : 컨센 상회 전망 ​ → 주요 쟁점으로는 주주환원, HBM 디스펙(de-spec)에 대한 논란, 내년 HBM ASP 가격 전망, 이익 지속성 등입니다. * 주주환원 : 20B 초반의 자사주 매입과 향후 FCF의 50% 이상의 환원을 기대(TD cowen), 칩스법에 따른 자사주 매입 제한이 26.12월 종료되므로, 분기별 자사주 매입 규모가 '27 회계연도 2분기 20B 규모로 시작해 분기당 40~50B 수준 까지 확대될 것 기대, 다만 이번 실적발표에서 새로운 내용 많이 나올지는 불명확 (UBS) * HBM 디스펙 논란 : HBM의 Q 상승 제한 요인 (TD Cowen) * 내년 HBM ASP : 가격이 두 배로 상승할 가능성, '27년 가격 협상이 거의 마무리 단계(Stifel)

* 이익 지속성 : '28년 EPS $138(TD Cowen) vs $277(UBS) ​ ​ ​ - ★ 분기말 기관투자자 주식, 채권 리밸런싱 ​ → 최근 2개 분기 동안 'S&P500 E-미니 선물'은 '미국 10년물 국채 선물'보다 약 25%p 높은 성과를 기록하는 등 주식과 채권의 '성과 격차'가 코로나19 이후 상승기 이후 가장 크게 벌어진 상황입니다. 자산배분 비중을 맞춰야 하는 연기금과 보험사등을 중심으로 '주식 비중 축소'와 '채권 비중 확대' 수급 요인이 있습니다. → 시타델증권도 3분기 주식이 채권을 앞선 데다 미국 대형 연기금의 적립률이 높은 수준까지 상승하면서 분기말 '위험자산 축소와 채권 매수 유인'이 커졌다고 평가했습니다. → 최근 CTA 등 알고리즘 자금은 미국 주식에 여전히 순매수 포지션을 유지하는 반면, 미국채 듀레이션에는 상당한 매도 포지션을 보유하고 있어, 분기말 리밸런싱이 진행될 경우, '주식 매도'와 '채권 숏커버'가 동시에 발생하면서, '국채금리 하락폭이 확대'될 수 있습니다. ​ ​ ​ ​ - HPE, 네트워킹 인베스터 데이 → 9.2. 3Q 26FY 실적발표 당시, 어닝서프라이즈를 발표했음에도 시간외 하락했습니다. 하나투자 강재구 연구원은 '시장이 실망한 점은 강한 수요를 매출로 빠르게 전환시키지 못한 점'이라고 분석했습니다. 그러므로, 이번 인베스터데에서 매출 전환 속도 개선 관련 내용이 언급되는지가 중요합니다. 하지만, 공급망 제약이 문제인데 이것을 단기간 내에 해결하기는 어려울 수 있습니다. ​ ​ - 삼성전자 AI 포럼( 글로벌 AI 학술 행사, 기술 교류) * 주요 의제 : 챗봇에서 '에이전틱' 워크플로우로(Open AI), 개인의 생산성을 넘어 '전사적 AI 임팩트로'(AWS), '에이전틱 AI'와 '피지컬 AI'의 융합과 미래 전망 등 ​

* 이익 지속성 : '28년 EPS $138(TD Cowen) vs $277(UBS) ​ ​ ​ - ★ 분기말 기관투자자 주식, 채권 리밸런싱 ​ → 최근 2개 분기 동안 'S&P500 E-미니 선물'은 '미국 10년물 국채 선물'보다 약 25%p 높은 성과를 기록하는 등 주식과 채권의 '성과 격차'가 코로나19 이후 상승기 이후 가장 크게 벌어진 상황입니다. 자산배분 비중을 맞춰야 하는 연기금과 보험사등을 중심으로 '주식 비중 축소'와 '채권 비중 확대' 수급 요인이 있습니다. → 시타델증권도 3분기 주식이 채권을 앞선 데다 미국 대형 연기금의 적립률이 높은 수준까지 상승하면서 분기말 '위험자산 축소와 채권 매수 유인'이 커졌다고 평가했습니다. → 최근 CTA 등 알고리즘 자금은 미국 주식에 여전히 순매수 포지션을 유지하는 반면, 미국채 듀레이션에는 상당한 매도 포지션을 보유하고 있어, 분기말 리밸런싱이 진행될 경우, '주식 매도'와 '채권 숏커버'가 동시에 발생하면서, '국채금리 하락폭이 확대'될 수 있습니다. ​ ​ ​ ​ - HPE, 네트워킹 인베스터 데이 → 9.2. 3Q 26FY 실적발표 당시, 어닝서프라이즈를 발표했음에도 시간외 하락했습니다. 하나투자 강재구 연구원은 '시장이 실망한 점은 강한 수요를 매출로 빠르게 전환시키지 못한 점'이라고 분석했습니다. 그러므로, 이번 인베스터데에서 매출 전환 속도 개선 관련 내용이 언급되는지가 중요합니다. 하지만, 공급망 제약이 문제인데 이것을 단기간 내에 해결하기는 어려울 수 있습니다. ​ ​ - 삼성전자 AI 포럼( 글로벌 AI 학술 행사, 기술 교류) * 주요 의제 : 챗봇에서 '에이전틱' 워크플로우로(Open AI), 개인의 생산성을 넘어 '전사적 AI 임팩트로'(AWS), '에이전틱 AI'와 '피지컬 AI'의 융합과 미래 전망 등 ​

​ ​ ​ ㅇ 261002(금) ​ ​ - 미국 : ★ 9월 고용보고서 ​ → 고용보고서에서 중요한 것은 '비농업고용 규모' 보다는 '실업률'입니다. 비농업고용은 최근 예측치를 연속으로 큰폭으로 벗어나고, 사후적으로 조정하는 규모도 커서, 시장에서 크게 반응을 안하고 있습니다 (8월 : 162K vs 예상 55K) * 예상치를 넘는 지표가 발표되었음에도 국채금리는 큰 반응을 하지 않음 (9.4.) → 금리인상 기조가 완화되기 위해서는 실업률이 높아지고 고용참여율이 낮아져야 하는데, 그럴 기미는 아직 보이지 않고 있습니다. * 8월 : 실업률 4.14% (+0.05%p, 예상치에 부합) / 고용참여율 : 61.64%(+0.21%p) ​ ​ ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ - 10월~11월, 젠슨황의 장녀인 메디슨 황이 방문할 예정입니다, '피지컬AI 테마 모멘텀'이 발생할수 있습니다. * LG전자는 복수의 글로벌 빅테크와 ‘로봇 관절’(엑추에이터)을 공급하기 위한 수주 협의 중이라는 언론 보도가 9월 초에 있었습니다. 10월에 '생산 준비 상황을 파악'하기 위한 미팅 진행 예정이라고 했습니다. ​ ​ ​ ​ ​ - '삼성전자 잠정실적'이 10월 초순에 있을 예정입니다. 정확한 일정은 아직 확인하지 못했으나, 10월 6일(화) 정도로 생각중입니다. 환율효과로 인해 대부분의 증권사에서 '실적 전망을 하향' 했습니다. ​ ​ ​ ​ ​ - '앤트로픽이 11월 초 상장할 예정'입니다. 구체적인 상장 일정이 '10월 중 발표될 예정'입니다. 앤트로픽 상장 일정이 정해지면, 지난 7월 SPCX 상장 당시와 같이 시장이 수급이 일시적으로 말라버리는 현상이 반복될 가능성이 있습니다. 기업 규모도 2조 달러 규모로 SPCX와 비슷한 수준입니다. ​ ​ ​ ​ ​