26-10 SK하이닉스 실적 컨퍼런스콜
작성자의 핵심 판단
주식의코드는 이 컨퍼런스콜 내용이 현재 밸류에이션에 반영된 감익 전제가 틀리다는 근거라고 판단했습니다.
근거 보기 2
- 원문 구간 1
목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 오늘 sk하이닉스 실적발표에서 29년까지 디램과 HBM이 사실상 완판이라고 했습니다 지금 SK하이닉스, 삼성전자는 28년 이익은 물론, 27년 이익도 상당부분 감익된 밸류에이션을 받고 있습니다. 애널리스트 계산 모델마다 다르지만, 대략 내년 이익의 50% 내외 감익되는 것으로 추정하고 있습니다.
- 원문 구간 2
그런데 이 내용이 틀리다는 컨콜내용입니다. 그간, 삼성전자, SK하이닉스가 싸다는 컨센은 있었으나, 언제 반등할지 기약이 없었습니다. 개인, 연기금의 매수 여력이 없는 상황에서, 외국인의 의미있는 매수세 유입이 중요하다는 의견이 많았습니다 오늘 그 흐름이 포착됩니다. 각각 현물과, 선물 매수 흐름입니다. 현재기준 약 2.3조원 매수세가 확인됩니다.
이 자료에서 다룬 사실
SK하이닉스는 이날 실적발표에서 2029년까지 디램과 HBM이 사실상 완판이라고 했습니다.
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목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 오늘 sk하이닉스 실적발표에서 29년까지 디램과 HBM이 사실상 완판이라고 했습니다 지금 SK하이닉스, 삼성전자는 28년 이익은 물론, 27년 이익도 상당부분 감익된 밸류에이션을 받고 있습니다. 애널리스트 계산 모델마다 다르지만, 대략 내년 이익의 50% 내외 감익되는 것으로 추정하고 있습니다.
이 자료에서 다룬 실제 시장 반응
- SK하이닉스는 9시 30분경까지 순매도였으나, 2029년 물량 완판 내용 이후 프로그램 매수세가 강하게 유입됐다고 했습니다.
- 블룸버그의 소식 전달에는 3분 내외가 걸렸던 것으로 기억하며, 삼성전자도 당시 기억에 순매수였고 이후 순매수 규모가 꾸준히 늘었다고 했습니다.
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최근 한달내에는 확인할수 없었던 의미있는 매수세 입니다. SK하이닉스와 삼성전자의 프로그램 매수세 현황입니다. 외국인의 수급은 일반적으로 프로그램매수세로 유입되므로 이것으로 간접적으로 확인가능합니다. SK하이닉스는 9:30경 까지마 하더라도 순매도 였습니다 컨콜에서 29년 물량까지 완판되었다는 내용이 나오자 매수세가 강하게 유입되기 시작했습니다
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정확히는 시차가 조금 있었습니다. 블룸버그에서 해당 소식이 전달되는데 3분 내외의 시간이 걸렸던 것으로 기억합니다. 삼성전자는 그당시 기억에 순매수였는데, 비슷하게 순매수 규모가 꾸준히 늘었습니다. 환율 움직임도 특이한데, 외국인이 한국 지수 상승에 대비하기 위한 헤지 수요가 필요할때, 달러를 매수해 환율이 상승하게 됩니다. 이러면, 오늘의 외국인의 수급은 신뢰도가 높다고 생각합니다.
그렇게 판단한 이유
삼성전자와 SK하이닉스는 2028년뿐 아니라 2027년 이익도 상당 부분 감익된 밸류에이션을 받고 있으며, 모델마다 다르지만 대략 내년 이익의 50% 내외 감익이 반영돼 있다는 추정입니다.
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목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 오늘 sk하이닉스 실적발표에서 29년까지 디램과 HBM이 사실상 완판이라고 했습니다 지금 SK하이닉스, 삼성전자는 28년 이익은 물론, 27년 이익도 상당부분 감익된 밸류에이션을 받고 있습니다. 애널리스트 계산 모델마다 다르지만, 대략 내년 이익의 50% 내외 감익되는 것으로 추정하고 있습니다.