[10/22 나잇효] 힘없는 시장, SK하이닉스 자사주 매입 종료 여파｜방산 하락 이유 정리

투자 정보는 참고사항이며 결정과 가격 등락의 책임은 투자자 본인에게 있다고 안내했습니다. 나잇효는 하루 시장을 정리하는 글이고, 영상은 인코딩 뒤 화질 저하가 있을 수 있다고 덧붙였습니다.

코스피는 5,534pt(-3.52%), 코스닥은 764.10pt(-3.62%)로 마감하며 전일 코스피 +3.29% 반등분을 반납했습니다. 메타 설비투자 확대에도 현금흐름 부담, 램리서치 가이던스 실망, 테슬라 자동차 매출 감소가 투자심리를 압박했습니다.

반도체와 이차전지는 동반 약세였고, 비나텍은 산미나 데이터센터용 슈퍼커패시터 1,194억원 공급계약에 상승했습니다. 삼성E&A는 영업이익 5,006억원으로 연간 목표를 넘겼지만, 삼성바이오로직스는 이익률 하락으로 밀렸습니다.

코스피는 개인·외국인 매수와 기관 매도, 코스닥은 개인 매수와 외국인·기관 매도로 정리됐습니다. 코스피 거래대금은 13.70조원, 코스닥은 6.41조원이었습니다.

니케이, 가권지수, 항셍, 상해종합이 모두 하락했습니다. 달러-원은 1,323원, WTI는 99.34달러(+2.25%), 브렌트유는 111.60달러(+2.55%)였습니다.

구글·코어위브·메타·마이크로소프트·오라클의 5년물 CDS 스프레드가 제시됐고, 코어위브는 한 달 기준 266.695bp, 메타는 22.070bp 확대됐습니다.

아마존 CDS는 하루 0.004bp, 엔비디아는 하루 7.425bp 확대됐습니다. EWY 유통주식수와 코스피 선행 EPS는 유지, DRAM 유통주식수는 3억 9,309만주에서 3억 9,154만주로 하락했습니다.

ETF 기준 시장 상회 업종은 전력기기와 방산, 시장 하회 업종은 이차전지와 소부장이었습니다. 이어 코스피 고거래대금 종목의 가격·등락률이 제시됐습니다.

SK하이닉스 -5.8%, 삼성전자 -4.03%, 삼성전기 -1.2%, 삼성E&A +15.51%가 거래대금 상위에 올랐습니다. SK이노베이션 -8.55%, LIG디펜스앤에어로스페이스 -3.91%도 함께 제시됐습니다.

엠에스바이오 +73.21%, 엘리스 +17.27%와 함께 주성엔지니어링 -8.88%, 비나텍 +15.21%, 에코프로비엠 -9.66% 등이 거래대금 상위에 올랐습니다.

삼성전기는 엔비디아와 AI 반도체 패키지기판 전략적 파트너십을 체결했고, 세종·부산 전용 생산라인을 공동 투자로 증설해 다년 공급할 계획을 제시했습니다.

엔비디아가 삼성전기와 협력을 공식화한 첫 사례이고 공급 물량 증가 전망도 나왔지만, 램리서치와 메타 우려로 삼성전기는 장 초반 상승분을 반납했습니다. 반도체 기판·장비주가 전면 하락했습니다.

비나텍은 산미나와 1,194억원 데이터센터용 슈퍼커패시터 공급계약을 공시했고, 전일 1,230억원 계약에 이어 이틀 연속 대형 수주였습니다. 장중 +24%까지 올랐습니다.

메타가 올해 설비투자 전망을 1,350억~1,450억달러로 올린 점은 연료전지·전력부품 수주 가시성으로 연결됐습니다. 반면 테슬라 자동차 매출 감소로 양극재와 태양광은 약세였습니다.

자이에스앤디는 국내 550조 AI 데이터센터 투자 실행 단계 진입과 실적 레버리지 리포트에 이틀 연속 올랐습니다. 삼성SDS도 메타 설비투자 상향과 엘리스 상한가에 장중 상승했습니다.

삼성E&A는 3분기 매출 2조9,105억원(+45.8%), 영업이익 5,006억원(+183.6%)을 발표했습니다. 누적 영업이익 9,619억원으로 연간 목표 8,000억원을 3분기 만에 초과했습니다.

대형 프로젝트 매출 반영에 삼성E&A가 장중 +16.7%까지 올랐고 한미글로벌도 상승했습니다. 반면 원전 기자재주는 국감의 한수원 손실충당부채 지적 여파가 이어지며 하락했습니다.

삼성바이오로직스는 매출 1조4,903억원, 영업이익 6,401억원으로 컨센서스를 웃돌았으나 영업이익률은 43.0%로 전년보다 7.4%p 낮았습니다.

록빌 공장 매출 반영, 5공장 PPQ 초기비용, 고환율 원자재가 이익률 하락 원인으로 제시됐습니다. 신규 수주 3억달러와 6공장 착공은 긍정 요인으로 남았습니다.

테슬라 자동차 매출 감소가 전기차 수요 불안을 재점화했고, 셀 대형주까지 투매가 번졌습니다. 14종목이 모두 하락했고 12종목은 -5% 이상이었습니다.

아이쓰리시스템은 적외선 센서 수요 기대에 10종목 가운데 유일하게 올랐습니다. LIG디펜스는 방사청 입찰제한과 목표가 하향으로 이틀째 하락했고, 현대로템·한국항공우주도 조정받았습니다.

에이피알은 외국인 소진율이 높은 수출주로서 1,320원대 환율 압박을 받으며 9%대 하락했습니다. 아이패밀리에스씨·펌텍코리아·코스맥스는 내수·ODM 선방으로 보합 이상이었습니다.

메타 설비투자 상향에도 AI 투자 수익성 우려가 전력 인프라로 번져 전력기기 전 종목이 하락했습니다. LS ELECTRIC은 전일 최대 실적 급등 뒤 되돌림을 보였습니다.

엘리스, 유니퀘스트, 디케이락, 나래나노텍의 52주 신고가와 당시 현재가·등락률이 이어졌습니다.

관심종목은 매수 추천이 아니라 시장에서 의미 있는 움직임을 보는 항목이라고 밝혔습니다. 반등 시도 5일차에 예탁금은 90조원을 밑돌고 양시장 거래량이 마르고 있다고 짚었습니다.

코스피 거래량은 10월 22일 201,167천주로 전일보다 13,186천주 감소했습니다. 10월 16일 이후 반등 시도 4일 동안 거래량이 계속 줄었다고 정리했습니다.

오늘 하락의 주요 원인으로 유가 상승을 들었습니다. 호르무즈 해협에서 유조선 7척이 화재와 피해를 입었다는 이란 국영방송 보도가 직접 계기였습니다.

호르무즈 해협은 중동 원유의 핵심 운송 통로입니다. 유조선 피해가 이어지면 원유를 생산해도 필요한 곳에 제때 공급하기 어려울 수 있고, 후티 반군의 사우디 공격과 겹쳐 공급 차질 우려가 커졌습니다.

아시아 장중 브렌트유는 2.1%, WTI는 2.0% 상승했습니다. 유가 상승으로 인한 물가 우려가 3월 이후 시장을 누르고 있으며, 결국 W자 반등의 트리거는 물가라고 적었습니다.

예탁금은 최근 6개월 감소 흐름이 뚜렷했고 10월 21일 기준 90조원을 밑돌았습니다. 4월 21일 121.29조원, 6월 고점 139.69조원에서 89.63조원으로 줄었습니다.

반대매매는 미수금을 회수하기 위한 증권사의 강제 매도라고 설명했습니다. 10월 일평균 실제 반대매매 금액은 21일까지 370.01억원이었고, 10월 14일 893.36억원에서 21일 129.92억원으로 최근 진정됐습니다.

과거 -25% 이상 급락 사례의 대부분에서는 W자 반등이 나타났지만 하락장도 있었고, 두 번째 바닥이 첫 번째보다 낮았던 사례도 있었습니다.

두 번째 바닥을 만드는 과정에서 투자자 심리가 흔들리고, 지지부진한 주가에는 대량 매도가 나올 수 있습니다. 첫 번째 바닥을 견딘 투자자도 두 번째나 세 번째 바닥에서 더 강한 매도 충동을 느낄 수 있다고 봤습니다.

방산주는 왜 빠지고 있는가라는 질문에서 3분기 실적 컨센서스 하회를 첫 이유로 들었습니다. 한화에어로스페이스는 매출 7조299억원, 영업이익 9,743억원 전망이었습니다.

LIG D&A는 매출 1조1,681억원, 영업이익 965억원 전망으로 시장예상치 1,044억원을 밑돌 것으로 제시됐습니다. UAE향 천궁-II 수출 매출 인식은 진행 중이나 환율 하락과 자체 개발비가 반영될 것으로 추정했습니다.

현대로템은 3분기 매출 1조6,207억원, 영업이익 2,471억원을 기록했고, 영업이익은 컨센서스 2,760억원을 약 10.5% 밑돌았습니다.

한화에어로스페이스·LIG D&A·현대로템의 매출, 영업이익, 전년 대비 증감, 컨센서스 대비 차이를 표로 비교했습니다. 영업이익 컨센서스 대비 차이는 각각 -19.7%, -7.6%, -10.5%였습니다.

현대로템 수주잔고는 2분기 30조 4,046억원에서 3분기 29조 1,420억원으로 감소했습니다. 3분기 누계 신규 수주는 3조 8,049억원으로 전년 동기보다 약 74% 줄었습니다.

수원지검은 방사청 공무원이 제안서 평가에서 LIG D&A에 유리한 점수를 주고 대가를 받은 혐의가 있다는 수사 결과를 발표했습니다. 총사업비 915억원 규모 방위사업 6건의 평가와 관련된 사안으로 설명했습니다.

방위사업청은 20일 LIG D&A에 입찰참가자격 제한 2년 처분을 내렸습니다. 검찰이 수사한 유착 의혹 사건 6개 가운데 1개에 대한 처분이라고 적었습니다.

방위사업청·국방과학연구소·국방기술진흥연구소 3곳은 최근 4년간 전체 매출의 약 56~64%를 차지했습니다. 이미 체결한 계약에는 직접 영향이 없지만 2년 수주 공백은 부담이라는 해석입니다.

LIG D&A는 법적 대응과 집행정지 신청을 예고했습니다. 법원이 인용하면 신규 사업 참여 제한에 따른 단기 불확실성이 완화될 수 있지만, 기각돼 제재가 유지되면 국내 신규 수주 차질이 불가피할 전망입니다.

LIG D&A 수출 비중은 특정 수출 사업의 매출 인식 시점에 따라 일시적으로 높아졌고, 그 외 분기에는 10~20%대에서 움직였다고 설명했습니다. 2025년 4분기부터는 27%, 35%, 25%를 기록했습니다.

우크라이나 전쟁 막바지라는 맥락에서 한국과 해외 방산 피어의 52주 고점 대비 하락률을 비교했습니다. 현대로템 -68.6%, LIG D&A -55.4%, 라인메탈 -48.1% 등이 제시됐습니다.

함께 읽고 더 깊이 생각하자는 외부 링크가 이어졌습니다. 10월 투자살롱은 10월 29일 오후 6시, 삼성액티브자산운용 김효식 팀장 참여로 온라인·오프라인 동시 진행한다고 안내했습니다.