10/28(수) 오전시황 : SK하이닉스, 구글, 마소 실적발표 대기

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.10.28 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/261028073546394gg [제목] 10/28(수) 오전시황 : SK하이닉스, 구글, 마소 실적발표 대기 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ ​ ​ ​ 1. 세줄요약 ​ - 오늘 SK하이닉스, 한국장 마감후 구글, 마소의 실적발표가 있습니다 ​ - 이스라엘의 총선, 이란최고지도자의 발언으로 중동 분쟁 완화 기대가 커졌습니다. ​ - 중동 분쟁 완화 기대, 전일 앤트로픽의 IPO 상장신고서 제출 등으로 최근 하락했던 AI 섹터가 다시 살아났습니다. ​ ​ 2. 투자전략 ​ 오늘 SK하이닉스 실적발표가 있습니다. ​ SK하이닉스 3분기 실적전망 컨센은 환율효과로 인해 9월 말까지 하락했습니다.

그런데 10월에 진입한 후 컨센은 다시 오르고 있습니다. FnGuide기준 9월 말 영업이익 추정은 약 74조원 정도 였습니다. 그런데, 최근 메리츠, SK, Citi 등에서 영업이익 전망을 79~81조원 수준으로 상향했습니다. 실적 추정 상향 요인은 환율영향을 극복하는 메모리 반도체 판매금액 상승으로 전망했습니다. 그러나, 구체적인 가격(P), 판매량(Q)에 대한 추측은 편차가 컸습니다. ​ ​ 주주환원에 대한 내용이 중요합니다. 8.19(수) 주주환원 발표로 주가가 긍정적으로 반응했고, 약 두달간 자사주매입으로 주가의 하방이 방어되었습니다. 10.23(금) 솔리다임 상장을 공식적으로 취소하면서, 주가가 +4% 상승하기도 했습니다. ​ 현재 낮은 멀티플에는 미래 수익성 확보에 대한 불안과 주주환원에 대한 불만이 모두 담겨있습니다. 후진적인 주식시장 여건으로 인해 미국 ADR과 한국 본주간 주가 괴리율이 45% 수준인 상황입니다. ​ 최근 언론보도를 종합하면, 시장의 기대는 추가 주주환원 60조원 발표를 기대하고 있습니다.

현금배당 30조원 + 자사주 추가 매입 및 소각 30조원입니다. 앞서 단행한 40조원 자사주 매입,소각에 추가되는 구조입니다. ​ 키옥시아 지분 매각 차익에 따른 특별배당에 대한 기대감도 일부 있습니다. 관련 언론보도에 대해 '아직 정해진 바 없다'는 공시가 있었으나, 해당 재원 활용 방안에 대한 내용도 사람들이 주목하는 대목입니다. ​ ​ ​ ​ 한국장 마감 이후에는 구글과 마소의 실적발표가 있습니다. ​ 알파벳과 마이크로소프트의 실적발표에서 시장이 가장 주목할 부분은 2027년 AI Capex 투자와 AI 시장에 대한 구체적 전망입니다. 2주전 스페이스X 실적발표에서 27년 공격적 Capex 투자를 발표하자 AI 관련 기업들 전반이 상승했습니다. 반대로, 저번주 메타와 테슬라에서 AI투자에 대한 긍정적인 수치를 제시하지 않자, AI 관련 기업들이 모두 하락했습니다. ​ ​ ​ ​ ​ 3. 매크로 ​ ​ WTI가 100달러 수준으로 절대적 수치는 높지만, 이제는 피크아웃을 읽는 상황으로 보입니다. ​ 이란 최고지도자의 조건부 종전 관련 발언과 중동 지역의 외교적 협상 진전 기대로 하락한 점이 긍정적입니다

하메네이 이란 최고지도자는 '이란이 제시한 조건을 충족해 전쟁과 전쟁도 평화도 아닌 불안정한 상태를 종식해야 한다'고 강조했습니다. ​ ​ 이스라엘 총선 출구조사 결과, 여당측이 열세인 것으로 나왔습니다. 야당측도 대외정책에 강경한 입장이기는 하나, 기존의 네타냐후 정권과는 다른 해법을 모색할 가능성이 있기 때문에, 중동 불안 완화를 읽을 수 있습니다. 다만, 이스라엘의 정치 제도상, 과반 의석을 얻는 정당이 없는경우 연정이 이루어지고, 네타냐후가 총리직을 유지하게 됩니다. ​ ​ ​ 4. 미증시 ​ ​ 메타의 실적발표 이후 목요일 하락했던 미국 증시는, 금요일 기술적 반등이 있었습니다 이번주에는 중동불안 완화, 앤트로픽의 IPO 상장신고서 제출을 호재로 읽으면서 AI 섹터 중심의 상승이 나온 상황입니다. * 다우 +0.03%, 나스닥 +1.18%, S&P500 +0.60% ​ 향후 방향은 구글, 마소의 실적발표 내용 그리고 목요일 한국장 마감후 있을 아마존 실적발표 내용에 따라 영향을 받을 가능성이 큽니다.

​ 개별 종목 이슈에서 가장 중요했던 움직임은 브로드컴과 네오클라우드 였습니다. ​ ​ ​ ​ ​ 브로드컴은 630억달러 규모의 금융계약을 발표했습니다. 앤트로픽이 당장 돈이 없으니, 유동성을 공급하고, 앤트로픽이 AI인프라를 지속 활용하게 하는 방법입니다. ​ AI 순환거래가 더욱 심화되는 모습입니다. 중요한 것은 시장의 반응 그 자체입니다. ​ 브로드컴은 +4% 상승 했습니다. 충분히 악재로 인식할 수 있음에도 불구하고, 시장은 이를 긍정적으로 받아들였습니다. 같은 내용에 따라 증시가 너무 제멋대로 움직인다고 생각할수도 있지만, 매크로 상황, 지금 주가의 위치에 따라, 같은 내용에 주가가 다르게 반응하는 것은 이상하지 않다고 생각합니다. 지금은 주가 반응 자체 하나하나를 예민하게 모니터링 할 때라고 생각합니다. ​ 주가 반응 측면에서 가장 인상적인 것은 네오클라우드 기업들의 주가입니다. 지난주까지 약세를 보이던 네오클라우드 기업들이, ​ ​ ​ ​ 코어위브(+7.94%), 네비우스(+11.22%) 등 처음으로 제대로된 반등이 나왔습니다.

​ 개별 종목 이슈에서 가장 중요했던 움직임은 브로드컴과 네오클라우드 였습니다. ​ ​ ​ ​ ​ 브로드컴은 630억달러 규모의 금융계약을 발표했습니다. 앤트로픽이 당장 돈이 없으니, 유동성을 공급하고, 앤트로픽이 AI인프라를 지속 활용하게 하는 방법입니다. ​ AI 순환거래가 더욱 심화되는 모습입니다. 중요한 것은 시장의 반응 그 자체입니다. ​ 브로드컴은 +4% 상승 했습니다. 충분히 악재로 인식할 수 있음에도 불구하고, 시장은 이를 긍정적으로 받아들였습니다. 같은 내용에 따라 증시가 너무 제멋대로 움직인다고 생각할수도 있지만, 매크로 상황, 지금 주가의 위치에 따라, 같은 내용에 주가가 다르게 반응하는 것은 이상하지 않다고 생각합니다. 지금은 주가 반응 자체 하나하나를 예민하게 모니터링 할 때라고 생각합니다. ​ 주가 반응 측면에서 가장 인상적인 것은 네오클라우드 기업들의 주가입니다. 지난주까지 약세를 보이던 네오클라우드 기업들이, ​ ​ ​ ​ 코어위브(+7.94%), 네비우스(+11.22%) 등 처음으로 제대로된 반등이 나왔습니다.

새로운 소식이 크게 추가된 것은 없습니다. ​ 빅테크의 실적발표 내용을 확인한 후 지금의 상승의 신뢰도가 높은지 판단하면 될것 같습니다. ​ ​ ​ 5. 한국증시 ​ ​ ​ ​ ​ 미국 시장의 네오클라우드 반응을 보면 ​ 한국의 코어위브라고 할수 있는 네이버 및 한국 데이터센터 관련주들의 오늘 반등을 예상합니다. ​ ​ ​ 전일 네이버는 브룩필드와의 계약을 발표했습니다. 엔비디아 제3자 유상증자 기한이 이번주까지 이므로 추가 공시도 기대하고 있습니다 ​ 미국 시장의 코어위브 투심이 약했다면, 해당 재료에 반응하지 않을 수 있으나, 지금은 상황이 반전되었으므로, 반전된 만큼 탄력성있는 움직임이 예상됩니다. ​ 그러나, 증권사 리포트 자료들을 통해 파악한 네이버의 3분기 실적은 어닝쇼크일 가능성이 큽니다. 그러니, 반등에 매도하려는 사람들도 많을 상황이라, 매우 큰 상승을 기대하기는 어렵습니다.

새로운 소식이 크게 추가된 것은 없습니다. ​ 빅테크의 실적발표 내용을 확인한 후 지금의 상승의 신뢰도가 높은지 판단하면 될것 같습니다. ​ ​ ​ 5. 한국증시 ​ ​ ​ ​ ​ 미국 시장의 네오클라우드 반응을 보면 ​ 한국의 코어위브라고 할수 있는 네이버 및 한국 데이터센터 관련주들의 오늘 반등을 예상합니다. ​ ​ ​ 전일 네이버는 브룩필드와의 계약을 발표했습니다. 엔비디아 제3자 유상증자 기한이 이번주까지 이므로 추가 공시도 기대하고 있습니다 ​ 미국 시장의 코어위브 투심이 약했다면, 해당 재료에 반응하지 않을 수 있으나, 지금은 상황이 반전되었으므로, 반전된 만큼 탄력성있는 움직임이 예상됩니다. ​ 그러나, 증권사 리포트 자료들을 통해 파악한 네이버의 3분기 실적은 어닝쇼크일 가능성이 큽니다. 그러니, 반등에 매도하려는 사람들도 많을 상황이라, 매우 큰 상승을 기대하기는 어렵습니다.