이번주 삼성전자,SK하이닉스 실적보다 더 중요한게 있다..?! 정말 중요한 수목금 3일!

심태기 고점이 오늘 17% 코리아 서킷트도 뭐 오늘 좀 탄탄했고 요런 식의 이제 기판 관련 주들 어 기어드도 좀 같이 묶어 볼 수 있을 것 같습니다. 그리고 하이닉스는 이제 장 글쎄요. 이게 NXT 전에 나올 수도 있기는 하거든요. 음. 그래도 NXT 구간까지 뭐 나오는지 보통 늦어도 9시 전쯤에 정규장 시작 전에는 보통 나옵니다. 그래서 뭐 실적 발표 나올 거고 컨콜 특히 우리가 봐야 될 거는 지금 저는 그 생각을 하고 있어요. 일단 수요일이랑 목요일 우리나라 삼성전자랑 하이닉스 실적 발표랑 컨콜이 있잖아요. 근데 얘네들이 뭐 당연히 좋게 나오면 좋아요. 하지만 어 시장 예상치보다 조금 덜 나오더라도 우리가 주목해야 될 거는 여깁니다. 바로 주주환원 쪽 주주환원 정책 이게 이제 조금 더 메인이에요. 왜? 실적은 어차피 그 전보다 잘 나올 거라고 시장에서 눈높이가 높아져서 알고 있어요. 그래서 그것보다 주주원 정책에 대해서 뭘 얼마나 더 줄 건데? 얼마나 줄 수 있는데 이거를 이제 시장에서 좀 주목을 할 거 같고 주주환원 정책 같은 것들은 뭐 외국 기관 어 수급 이런 거에 변화를 줄 수도 있겠죠. 뭐 좀 기대감이기는 하지만 그래서 실적은 어느 정도 이미 그 윤곽이 있긴 있잖아요. 아 이쯤 나올 거야. 뭐 편차가 있겠죠. 뭐 170에서 뭐 180이 나올 거야. 뭐 요런 느낌으로 갖다가 물론 당연히 좋으면 더 좋을수록 좋아요. 하지만 그것보다는 시장에 결국 새로운 신설함을 줘야 되거든요.

실적은 눈높이가 높아져서 다 예상을 해요. 지금 아 이쯤 나오겠지? 어 조금 예상치보다 안 좋네. 예상치보다 안 좋더라도 그 뒤에 컨콜에서 내용, 주주 환원 정책 이런 것들이 더 중요할 가능성이 높습니다. 그래서 하이닉스 3전 등 이제 우리나라 기업들은 기업들은 실적 좋게 나오면 당연히 좋지만 실적보다 이번에 중요한 건 컨콜에서 내용 및 주주환원 정책 얼마나 돌려 줄 것이냐. 어, 이게 이제 조금 더 우리나라 기업들에 대해서 봐야 되는, 포커싱해야 되는 메인 요소이지 않을까 싶고. 그리고 이것보다 더 중요한게 있습니다. 이번 주는 FMC도 있죠. 근데 FMC는 아마 금리 동결일 거고 결국 뭐 금리 사이클에 대해서 어떻게 생각하고 있나 그거 엿보면 돼요. 근데 이제 시장에서 금리 인상 2회, 연내 2회 12월 달에 한 번 더 할 거다라는 걸 좀 이미 받아들여 둔 상태이다 보니까 뭐 엄청 크게 문제되지 않을 것 같거든요. 뭐 금리 인상 사이클이 조금이라도 더 빨리 끝날 수 있다거나 그런 이제 뭐 신호를 준다거나 하는 시장에서 좋게 반응할 수 있겠죠. 그래서 FMC 당연히 체크는 해 봐야 되기는 합니다. 목요일은. 자, 그리고 이번 주에 사실 삼전하이닉스보다 얘네도 좋게 나오면 좋은데 얘네들이 더 중요해요. 구글, 마이크로소프트, 인텔, 샌디스크, 뭐 아마존이 있는데 인텔은 좀 빼겠습니다. 어, 요렇게 해서 하이퍼스러들 어, 빅테크들 요쪽이랑 샌디스크는 뭐 이제 삼전 아닉스랑 좀 비슷한 열이긴 하는데 사실상 지금 중요도는 요쪽이 더 중요합니다.

왜? 얘네들이 투자에 대해서 얘기가 나오기 때문에 케파 그리고 케파만 지금 나오면은 안 되죠. 이전까지는 케파만 잘 나오면 오케이. 만사 오케이였어요. 어 투자 계속 된대. 야 투자 지속된데. 데이터 센터 반도체 걱정마. 수요 계속 있을 거래. 투자 내년에 돈 더 쓴대. 이런 느낌이었다면은 최근에 우려감은 이제 금리인상부터 해 가지고 중소 뭐 군소 기업들 조금 흔들리는 모습들도 있었잖아요. 우려감이 부각되면서 뭐 기업 자체가 사실 지금 뭐 휘청했다라는 것까진 아니지만 그 우려감이 그런 느낌이었죠.어야 너네 이거 이런 식으로 갖다이자 막 10%씩 해 가지고 빌리면은 뭐이 뭐 얼마 빌리면은 너네 이거 괜찮아? 야 회사 재무상 안 될 거 같은데 어 좀 벅차지 않아? 요런 거였기 때문에 지금은 케파도 케파 케파는 받쳐 줘야 돼요. 음. 케파는 상향 속도 뭐 각도라고 표현을 할 수도 있고 지속 여부 계속 투자는 지속되나? 이거를 일단 시장에서 처음으로 볼 거고 당연히 투자가 지속이 돼야 돼요. 시장에서는 어 투자를 줄다 하면은 그 이거는 바로 투자를 줄이거나 속도가 좀음 많이 뭐 조금 차이는 뭐 넘어갈 수 있겠지만 많이 차이 난다 그러면은 시장에서 어 반도체 수요 경고등 올리는 거 아니야. 이렇게 될 수가 있어요. 그러면 이제 반도체 관련주들이 직접적으로 바로 반응을 할 수 있겠죠. 그래서 일단은 케파에 대해서는 투자 지속대나 어 여부 뭐 속도 이런 것들도 있겠지만 일단 금액이 제일 중요할 거고 이거 플러스 저 기업들 하이퍼스케일러들이 결국 클라우드 및 AI 매출로 돈을 벌고 충당이 될 것인가?

상승하는 속도. 어, 얘네들이 지금 이제는 뭐 AI 다 팔잖아요. 뭐 구글은 재미나이부터 해 가지고 뭐 클로드는 지금 클로드 그리고 아, 클로드 앤트로픽은 클로드가 있고 그다음에 뭐 오픈 AI는 최치피pt가 있고 이런 것들 이런 것처럼 이제 뭐 클라우부터 클라우드부터 해 가지고 AI 매출이 찍히기는 해요. 찍히는데 의미 있게 찍히면서 성장을 계속 하고 있는가? 점유이 뭐 이제 기업별로 좀 확대가 왔다 갔다 할 수 있기는 한데 그래도 우선은 결국 얘네들이 이제는 여태까지 AI 투자하는게 전부였다면은 투자를 하면 이제 돌려받을 수 있어야 돼라는 것까지 보기 시작한 거죠. 그래서 얘네들도 좀 같이 봐야 됩니다. 그래서 제일 좋은 상황은 앞에 말씀드렸던 것처럼 케판은 올려야 돼요. 이거는 일단 기본적으로 받쳐 줘야 된다라고 생각을 하고 플러스 AI 매출이랑 클라우드 성장률도 시장에서 원하는 정도까지 뭐 맞춰 줄지 모르겠지만 그래도 어 얘네 매출 나오네. AI로 돈 벌긴 보내 버네. 그러면은 뭐 아직 투자가 좀 타당할 수 있겠고 어 투자를 하더라도 돈이 되니까 조금 더 다음 분기도 한번 봐 보자. 이런 식으로 시간을 벌 수 있겠죠. 음. AI가 결국에는 어 좀 시간이 흐르면 흐를수록 저는 그 생각은 좀 들거든요. 어 뭐 경쟁을 하다 보면은 뭐 이제 토큰값이 뭐 조금 내려가고 뭐 아니면은 오히려 뭐 역으로 왔다 그 토큰을 더 활용해서 더 많은 일을 할 수 있겠지만 올라가다 보면은 결국에 그 피크가 있을 거란 말이에요.

상승하는 속도. 어, 얘네들이 지금 이제는 뭐 AI 다 팔잖아요. 뭐 구글은 재미나이부터 해 가지고 뭐 클로드는 지금 클로드 그리고 아, 클로드 앤트로픽은 클로드가 있고 그다음에 뭐 오픈 AI는 최치피pt가 있고 이런 것들 이런 것처럼 이제 뭐 클라우부터 클라우드부터 해 가지고 AI 매출이 찍히기는 해요. 찍히는데 의미 있게 찍히면서 성장을 계속 하고 있는가? 점유이 뭐 이제 기업별로 좀 확대가 왔다 갔다 할 수 있기는 한데 그래도 우선은 결국 얘네들이 이제는 여태까지 AI 투자하는게 전부였다면은 투자를 하면 이제 돌려받을 수 있어야 돼라는 것까지 보기 시작한 거죠. 그래서 얘네들도 좀 같이 봐야 됩니다. 그래서 제일 좋은 상황은 앞에 말씀드렸던 것처럼 케판은 올려야 돼요. 이거는 일단 기본적으로 받쳐 줘야 된다라고 생각을 하고 플러스 AI 매출이랑 클라우드 성장률도 시장에서 원하는 정도까지 뭐 맞춰 줄지 모르겠지만 그래도 어 얘네 매출 나오네. AI로 돈 벌긴 보내 버네. 그러면은 뭐 아직 투자가 좀 타당할 수 있겠고 어 투자를 하더라도 돈이 되니까 조금 더 다음 분기도 한번 봐 보자. 이런 식으로 시간을 벌 수 있겠죠. 음. AI가 결국에는 어 좀 시간이 흐르면 흐를수록 저는 그 생각은 좀 들거든요. 어 뭐 경쟁을 하다 보면은 뭐 이제 토큰값이 뭐 조금 내려가고 뭐 아니면은 오히려 뭐 역으로 왔다 그 토큰을 더 활용해서 더 많은 일을 할 수 있겠지만 올라가다 보면은 결국에 그 피크가 있을 거란 말이에요.

효율이 떨어지는 부분이 있어요. 투자 대비해서음 효율이 떨어지는 그래서 그런 구간이 언제 오나 이거는 좀 중요할 것 같은데 아직은 좀 시간이 있을 거고 아직은 투자부터 해 가지고 발전하는 그런 상황이고 거기다가 AI의 장점 중에 하나가 그거죠. AI의 돈을 쏟아 부어서 얘네들을 학습을 시켜요. 그럼 그 학습한 AI를 통해서 또 다시 스스로를 학습시킵니다. 어, AI가 스스로 업그레이드를 하는 거예요. 자기가 뚝딱뚝딱 해 가지고 장비 하나를 만들고 좋은 장비를 만들 지능이라고 표현을 할게요. 자기가 IQ를 뭐 100까지 올려 놨어. 막 투자를 해서 그러면은 이제이 IQ 100을 통해서 내 IQ를 올리기 위해서 뭐를 해야 되지? 해서 더 학습하고 해서 150 올리고 150 되면 그 150 IQ로 또 학습해서 200 가고 이런 식으로 스스로 자기 학습에다가 힘을 줄 수 있는 상황까지 이르렀거든요. 음. 그래 가지고 이런 부분은 이제 뭐 어느 정도 토큰 소요에 대해서는 계속 이어질 수 있는 부분일 텐데 지금은 이제 돈을 버는 이런게 좀 중요할 것 같습니다. 그래서 케파 상향은 기본으로 받쳐 줘야 된다. 두 번째로는 AI로 돈 버는지 바로요 기업들. 그래서 우리나라 사실 삼성 하이닉스 얘네들은 실적이 뭐 조금 안 좋게 나오든 좋게 나오든 뭐 세론이 나올지 우리나라 투개 뭐 그것까지는 사실 좀 모르죠. 그래도 차트 구간에서는 상당히 좀 밀려 있고 오늘도 이제 NXT 구간이랑 뭐 미선물까지 좀 흐름 괜찮더라고요.

그래서 지금 이렇게 올려 놨는데 이런 박스권에 대해서 계속 내려가면은 끌어올리고 내려가면은 끌어올리고 내려가면 끌어올리고 계속 이런 모습은 좋기는 합니다.어요 앞에서 맞은게 이제 좀 너무 커서 지금은 이제 끝까지 계속 당겨 올리려고 하는 여기서는 더 밀고 싶지 않다 이거죠. 7월 달 급락 구간에까지 내려왔었잖아요. 그래서이 자리를 엄청 좀 잘 버텨 줘서 다행이긴 한데 이제 여기서 실적 발표들과 함께 수급이랑 같이 이어지면서 좀 올리나? 그리고 이것도 이거지만 우선 중요도를 따지면은 이번 주에 제일 중요한 거는 구글, MS, 아마존 요쪽이라고 생각합니다. 음. 해외 기업들 컨용 하이퍼스케일러들 여부 및 AI 매출 상 성성 성장세 이런 것들이 더 저는 중요하에는 그래서 이번 주에 우선 순위로 봐야 되는 거는 첫 순위 제일 무게감 있는 거는 요쪽이고 그다음이 우리나라 기업들 실적 컨거고 금리는 조금 가볍게 보셔도 될 거는 있습니다. 어차피 지금 금리 보 금리는 이번 연 이번 달에는 일단 동결 가능성이 높죠. 그래서 어 우선 지금 어 요쪽에다가 계속 무게를 두는 이유가 뭐냐면은음 우리나라가 계속 최근에 제가 관심 테마에서도 설명드렸지만 우리나라 본연의 힘도 좋아요. 뭐 올라가면 좋죠. 뭐 수급 들어오고 하면 좋지만 결국 미증시가 안 흔들리는게 더 중요하다는 겁니다. 지금은 미증시가 탄탄하게 버텨 줘야 돼요.

미증시가 탄탄하게 올려 줘야 돼요. 그리고 나름 다행히요 앞에 있던지지 구간 다행히 좀 지키면서 버텨 주는요 앞에서도 하락했다가 끌어올리고 다시 내려왔지만 쌍바닥 조금 저점 깼지만요 앞에 구간이랑 해서 지키면서 좀 턴을 시키고 있죠. 그래서요 자리 버티면서 쑥하고 돌리나? 지금 우리나라는 우리나라에서 뭐 본연의 힘이 있고 뭐고 하더라도 어차피이 앞에 매물이랑 유동성이 새롭게 들어올 수가 없어요. 유동성이 공급될 수가 없습니다. 그래서 미장의 힘을 빌려야 돼요. 증시 10월 23일 기준으로 오늘 27일이잖아요. 예탁금 계속 줄고 있거든요. 지금 이거 뭐 89조 뭐 90조 가까이 찍히는데 아마 지금 한 86 87 뭐 85 이쯤 될 거예요. 그리고 장고 뭐 줄어들지만 장고는 뭐 지금은 크게 의미는 없고 예탁금 유동성이 중요한데 거래대금 어떻죠? 거래대금 오늘 시장이 그래도 조금 좋아 가지고 조금 다시 붙기는 합니다. 근데 조금 늘어지게 보면은이 앞에서부터 여기서 이렇게 하락할 때부터 주주 거래대금 각도 줄어드는 거 보이시죠? 이런 것들이 이제 지금 시장의 중요 포인트이기 때문에 유동성이 갑자기 어디서 공급될 수 있냐? 안 그래요. 음. 삼성 하이닉스 뭐 성가 받으면은 주식 살까요? 아닙니다. 부동산 사겠죠. 지금 부동산은 막 계속 바쁘다고 해요. 그쪽 뭐 지역들은 그래 가지고 그런 거를 생각했을 때 지금은 해외 증시의 안정감 안정 이게 좀 더 중요합니다.

우리나라에서 뭐 좋게 나오고 하는 것도 본연의 힘이 있을 순 있지만 결국에 이게 사실 여기까지 내려오는 것도 좀 쉽지 않잖아요. 뭐 연속적으로 이렇게 밀어 버리는 거. 음. 유동성이 그만큼 부제 비어 있으니까 심리적으로 심심 미약 상태예요. 근데 이제 심심 미약 상태에서 자기가 스스로 깨고 나오는 것도 필요하지만 어 뭐 기댈 수 있는 부분이 없죠. 어 그래서 결국 미장을 기대야 되고 미장에서 저런 하이퍼스케일러들 특히 이번에는 어 구글, 마이크로소프트, 아마존 얘네가 결국 반도체를 사용하는 사서 쓰는 곳이기 때문에 얘네들만 좋게 나오면은 우리나라 애들 뭐 기업들 실적이 뭐 조금 아쉬운데 아 야 이거 콘кра쿨 주주하는 좀 아쉬운데 하더라도 야 근데 보니까 야 구글이랑 마이크로소프트 아마 좀 봤어. 얘네들 실적 발표하는 거랑 컨쿨 내용 보니까 데이터 센터 투자 계속한대. 야 그러면은 뭐 반도체 아직 좀 더 할 수 있겠네. 이렇게 하면서 얘네만 무난하게 좋게 내용이 나와도 우리나라 기업들은 같이 딸려갈 수 있는 상황이고 얘네가 좋게 나와도 얘네가 안 좋게 나온다 그러면은 반도체 그냥 글로벌 업항에 대해서 데미지를 줄 수 있는 내용들 기업들이기 때문에 얘네가 안 좋게 나오면은 우리나라에서 야 주중하원 많이 한데 뭐 컨콜 내용 좋고 뭐 좋게 나올 거래.

효율이 떨어지는 부분이 있어요. 투자 대비해서음 효율이 떨어지는 그래서 그런 구간이 언제 오나 이거는 좀 중요할 것 같은데 아직은 좀 시간이 있을 거고 아직은 투자부터 해 가지고 발전하는 그런 상황이고 거기다가 AI의 장점 중에 하나가 그거죠. AI의 돈을 쏟아 부어서 얘네들을 학습을 시켜요. 그럼 그 학습한 AI를 통해서 또 다시 스스로를 학습시킵니다. 어, AI가 스스로 업그레이드를 하는 거예요. 자기가 뚝딱뚝딱 해 가지고 장비 하나를 만들고 좋은 장비를 만들 지능이라고 표현을 할게요. 자기가 IQ를 뭐 100까지 올려 놨어. 막 투자를 해서 그러면은 이제이 IQ 100을 통해서 내 IQ를 올리기 위해서 뭐를 해야 되지? 해서 더 학습하고 해서 150 올리고 150 되면 그 150 IQ로 또 학습해서 200 가고 이런 식으로 스스로 자기 학습에다가 힘을 줄 수 있는 상황까지 이르렀거든요. 음. 그래 가지고 이런 부분은 이제 뭐 어느 정도 토큰 소요에 대해서는 계속 이어질 수 있는 부분일 텐데 지금은 이제 돈을 버는 이런게 좀 중요할 것 같습니다. 그래서 케파 상향은 기본으로 받쳐 줘야 된다. 두 번째로는 AI로 돈 버는지 바로요 기업들. 그래서 우리나라 사실 삼성 하이닉스 얘네들은 실적이 뭐 조금 안 좋게 나오든 좋게 나오든 뭐 세론이 나올지 우리나라 투개 뭐 그것까지는 사실 좀 모르죠. 그래도 차트 구간에서는 상당히 좀 밀려 있고 오늘도 이제 NXT 구간이랑 뭐 미선물까지 좀 흐름 괜찮더라고요.