별의순간

기존 보도였던 회사채 $15B 발행에 미 국채 대비 +165bp 프리미엄에 비해서 훨씬 더 좋게 발행한 것입니다. 오라클에 투자할 사람이 많았다는 것이고, 수요가 상당히 높아서 프리미엄을 적게 받고서라도 투자하고자 하는 투자자가 많았다는 의미입니다. 이제 하이퍼스케일러들이 처음으로 회사채를 찍어서 성장자금을 조달하기 시작했다는 점에서 2Q25부터 부채 자금조달을 통한 부스트 켜기가 시작됐다는 생각은 같습니다. 그리고 이것은 오픈AI에 대한 장기 베팅과도 같기 때문에 오픈AI-오라클-엔비디아 사이클에 대해서는 어제 생각처럼 문제가 될 건 없다고 봅니다. ​ 신재생 - FSLR(+1.6%), ENPH(+1.7%), RUN(-2.4%), NXT(+3.1%), ARRY(+3.9%) : (1) 금리인하 수혜와 10월 13일 상무부의 인도, 인니, 라오스 반덤핑/상계관세 예비판정을 앞두고 퍼스트솔라 강세가 유지되는 중입니다.

기존 보도였던 회사채 $15B 발행에 미 국채 대비 +165bp 프리미엄에 비해서 훨씬 더 좋게 발행한 것입니다. 오라클에 투자할 사람이 많았다는 것이고, 수요가 상당히 높아서 프리미엄을 적게 받고서라도 투자하고자 하는 투자자가 많았다는 의미입니다. 이제 하이퍼스케일러들이 처음으로 회사채를 찍어서 성장자금을 조달하기 시작했다는 점에서 2Q25부터 부채 자금조달을 통한 부스트 켜기가 시작됐다는 생각은 같습니다. 그리고 이것은 오픈AI에 대한 장기 베팅과도 같기 때문에 오픈AI-오라클-엔비디아 사이클에 대해서는 어제 생각처럼 문제가 될 건 없다고 봅니다. ​ 신재생 - FSLR(+1.6%), ENPH(+1.7%), RUN(-2.4%), NXT(+3.1%), ARRY(+3.9%) : (1) 금리인하 수혜와 10월 13일 상무부의 인도, 인니, 라오스 반덤핑/상계관세 예비판정을 앞두고 퍼스트솔라 강세가 유지되는 중입니다.

ⓒ9월 18일 목요일 일간보고에서 말씀드린 것처럼 시장이 안 좋을 때는 $60정도까지의 풀백은 생길 수 있다고 보고 있습니다. (2) 어제, 미국 해운국(ABS)이 국제 해운사들이 블룸에너지의 65kW 선박용 파워 모듈을 선박에 탑재할 수 있도록 허가했습니다. 선박용으로 승인을 받은 최초의 SOFC이며, 크루즈선, LNG 운반선, 장거리 화물선 등에 SOFC를 사용할 수 있다는 뜻입니다. 해양 조건을 견딜 수 있는지 설계 평가, 프로토타입 테스트, ISO 9001 인증, 제조 평가까지 엄격한 3년간의 검증 과정을 거쳐서 나온 것입니다. 미쓰이 OSK와 삼성중공업이 2027년 인도될 17.4만톤급 LNG 운반선 한 대당 블룸에너지의 300kW급 SOFC를 보조 발전용으로 사용하려는 계획이 있습니다.

ⓒ9월 18일 목요일 일간보고에서 말씀드린 것처럼 시장이 안 좋을 때는 $60정도까지의 풀백은 생길 수 있다고 보고 있습니다. (2) 어제, 미국 해운국(ABS)이 국제 해운사들이 블룸에너지의 65kW 선박용 파워 모듈을 선박에 탑재할 수 있도록 허가했습니다. 선박용으로 승인을 받은 최초의 SOFC이며, 크루즈선, LNG 운반선, 장거리 화물선 등에 SOFC를 사용할 수 있다는 뜻입니다. 해양 조건을 견딜 수 있는지 설계 평가, 프로토타입 테스트, ISO 9001 인증, 제조 평가까지 엄격한 3년간의 검증 과정을 거쳐서 나온 것입니다. 미쓰이 OSK와 삼성중공업이 2027년 인도될 17.4만톤급 LNG 운반선 한 대당 블룸에너지의 300kW급 SOFC를 보조 발전용으로 사용하려는 계획이 있습니다.

주 발전용이 아닌지라 양은 많지 않지만, 신조선과 기존 선박 모두 탑재할 수 있습니다. ​ 혁신의료기기 - TMDX(-3.7%) : (1) 오늘 일간 비행데이터는 28건입니다. Quarterly Run-Rate은 이번주 2,097건이고, 현재 누적 1,960건이고 3분기 마감까지는 6일 남았습니다. 3일 전 25건, 2일 전 30건, 어제 28건이 추가됐습니다. 최근 3일간 평균은 27.7건으로 꽤 준수합니다. 지금 당장 데이터가 좋아서 바로 오르기는 조금 부족한 비행건수이지만, 10월 데이터까지 계속 확인하면서 4Q 계절성 강세와 CY26 성장에 대한 기대는 계속해서 유지됩니다.

ⓒ9월 18일 목요일 일간보고에서 말씀드린 것처럼 시장이 안 좋을 때는 $60정도까지의 풀백은 생길 수 있다고 보고 있습니다. (2) 어제, 미국 해운국(ABS)이 국제 해운사들이 블룸에너지의 65kW 선박용 파워 모듈을 선박에 탑재할 수 있도록 허가했습니다. 선박용으로 승인을 받은 최초의 SOFC이며, 크루즈선, LNG 운반선, 장거리 화물선 등에 SOFC를 사용할 수 있다는 뜻입니다. 해양 조건을 견딜 수 있는지 설계 평가, 프로토타입 테스트, ISO 9001 인증, 제조 평가까지 엄격한 3년간의 검증 과정을 거쳐서 나온 것입니다. 미쓰이 OSK와 삼성중공업이 2027년 인도될 17.4만톤급 LNG 운반선 한 대당 블룸에너지의 300kW급 SOFC를 보조 발전용으로 사용하려는 계획이 있습니다.

주 발전용이 아닌지라 양은 많지 않지만, 신조선과 기존 선박 모두 탑재할 수 있습니다. ​ 혁신의료기기 - TMDX(-3.7%) : (1) 오늘 일간 비행데이터는 28건입니다. Quarterly Run-Rate은 이번주 2,097건이고, 현재 누적 1,960건이고 3분기 마감까지는 6일 남았습니다. 3일 전 25건, 2일 전 30건, 어제 28건이 추가됐습니다. 최근 3일간 평균은 27.7건으로 꽤 준수합니다. 지금 당장 데이터가 좋아서 바로 오르기는 조금 부족한 비행건수이지만, 10월 데이터까지 계속 확인하면서 4Q 계절성 강세와 CY26 성장에 대한 기대는 계속해서 유지됩니다.