상승 전환추적 후보Codex 검토메모리 장기계약 증가가 이익 피크 우려를 다시 검토하게 하지만 지속성은 더 확인해야 한다여러 변화의 연결달라진 점작성자는 마이크론이 실적으로 증명했고 마이크론·하이닉스의 장기계약 수가 늘고 있다고 제시했다.다르게 볼 이유이는 작성자의 이익 피크 우려보다 장기 지속성 근거가 조금 더 강하다는 해석을 뒷받침한다. Codex 검토로는 장기계약이 실제 이익 지속성을 얼마나 보장하는지는 원문만으로 확정할 수 없어 watch로 둔다.남은 확인침체 시 장기계약이 파기될 수 있고 증설 뒤 이익이 급감할 수 있다는 우려도 함께 적었다.
원문을 바탕으로 한 Codex의 독립 판단입니다. 출처가 전한 사실·해석과 구분해 읽을 수 있습니다.
분석 대상 · 메모리 이익의 지속성
이전에는
이전 상태의 비교 근거가 이 분석에 정리되지 않았습니다.
새롭게 달라진 점
작성자는 마이크론이 실적으로 증명했고 마이크론·하이닉스의 장기계약 수가 늘고 있다고 제시했다.
원문 근거
여기에서 굳이 세세히 적지는 않겠지만 피크론의 근거와 장기지속성의 근거를 비교하면 솔직히 피크론의 근거가 조금 더 약하다고 판단됨 마이크론은 실적을 통해서 증명했고 장기계약수도 늘어나고 있음을 보여줌 하이닉스도 장기계약 수가 늘어나고 있음 그런데 이익 피크론의 경우는 근거보다는 과거 편향에 따른 우려감.. 거 되것어?? 이게 조금 더 강함 그리고 그 우려감이 높은 금리와 맞물리니까 더욱더 힘을 지금 발휘하고 있는 것 같기도.. 하지만 이익의 지속가능성 100조 벌다가 90조 벌 수 있는데 그렇다고 90조가 값어치가 없는가? 높은 밸류에이션이라면 모르겠는데 그것도 아님 물론 100조에서 80조 50조 30조 뚝뚝 떨어지게된다면야.. 지금의 낮은 PER은 바로 고PER로 변신할 것이기 때문에 지금의 이익피크론의 우려감이 맞을 것이나..
다르게 볼 이유
이는 작성자의 이익 피크 우려보다 장기 지속성 근거가 조금 더 강하다는 해석을 뒷받침한다. Codex 검토로는 장기계약이 실제 이익 지속성을 얼마나 보장하는지는 원문만으로 확정할 수 없어 watch로 둔다.
원문 근거
여기에서 굳이 세세히 적지는 않겠지만 피크론의 근거와 장기지속성의 근거를 비교하면 솔직히 피크론의 근거가 조금 더 약하다고 판단됨 마이크론은 실적을 통해서 증명했고 장기계약수도 늘어나고 있음을 보여줌 하이닉스도 장기계약 수가 늘어나고 있음 그런데 이익 피크론의 경우는 근거보다는 과거 편향에 따른 우려감.. 거 되것어?? 이게 조금 더 강함 그리고 그 우려감이 높은 금리와 맞물리니까 더욱더 힘을 지금 발휘하고 있는 것 같기도.. 하지만 이익의 지속가능성 100조 벌다가 90조 벌 수 있는데 그렇다고 90조가 값어치가 없는가? 높은 밸류에이션이라면 모르겠는데 그것도 아님 물론 100조에서 80조 50조 30조 뚝뚝 떨어지게된다면야.. 지금의 낮은 PER은 바로 고PER로 변신할 것이기 때문에 지금의 이익피크론의 우려감이 맞을 것이나..
그래서 언제꺾이는데?? 그건 또 모름. 하긴 그러니까 지금 마이크론도 서서히 고개를 들려고 하고 전자 닉스도 주가가 버티는 것 일수도.. 일단 메모리 업체에 대한 생각은 여기까지 정리해보고.. 계속 업데이트 하는 것으로 여기에서 세세히 들어가는 순간 블로그 한 100장 써야함 그리고 뮤즈를 써보신 분들은 아시겠지만 AI에이전트라는 말을 실감하게 해줌 써보라고 권유해드리면 VPN부터 막히기 시작하니까 다들 귀찮아서 안함. 그러면서 반도체를 포함한 주식투자를 하려고 함. 아무튼 써보면 써볼수록 될 거 같다.. 는 생각이 들고 써보면 써볼수록 조금 더 잘해줬으면 하는 아쉬움도 있음 그 아쉬움은 무엇으로 채워야할까?? 당연히 컴퓨팅 이제 다음달이면 중간선가가 치뤄짐
판단을 바꿀 조건
장기계약이 유지되지 않거나 이익이 큰 폭으로 하락하는 실제 확인은 이 긍정 해석을 약화시킬 조건이다.
원문 근거
여기에서 굳이 세세히 적지는 않겠지만 피크론의 근거와 장기지속성의 근거를 비교하면 솔직히 피크론의 근거가 조금 더 약하다고 판단됨 마이크론은 실적을 통해서 증명했고 장기계약수도 늘어나고 있음을 보여줌 하이닉스도 장기계약 수가 늘어나고 있음 그런데 이익 피크론의 경우는 근거보다는 과거 편향에 따른 우려감.. 거 되것어?? 이게 조금 더 강함 그리고 그 우려감이 높은 금리와 맞물리니까 더욱더 힘을 지금 발휘하고 있는 것 같기도.. 하지만 이익의 지속가능성 100조 벌다가 90조 벌 수 있는데 그렇다고 90조가 값어치가 없는가? 높은 밸류에이션이라면 모르겠는데 그것도 아님 물론 100조에서 80조 50조 30조 뚝뚝 떨어지게된다면야.. 지금의 낮은 PER은 바로 고PER로 변신할 것이기 때문에 지금의 이익피크론의 우려감이 맞을 것이나..
그래서 언제꺾이는데?? 그건 또 모름. 하긴 그러니까 지금 마이크론도 서서히 고개를 들려고 하고 전자 닉스도 주가가 버티는 것 일수도.. 일단 메모리 업체에 대한 생각은 여기까지 정리해보고.. 계속 업데이트 하는 것으로 여기에서 세세히 들어가는 순간 블로그 한 100장 써야함 그리고 뮤즈를 써보신 분들은 아시겠지만 AI에이전트라는 말을 실감하게 해줌 써보라고 권유해드리면 VPN부터 막히기 시작하니까 다들 귀찮아서 안함. 그러면서 반도체를 포함한 주식투자를 하려고 함. 아무튼 써보면 써볼수록 될 거 같다.. 는 생각이 들고 써보면 써볼수록 조금 더 잘해줬으면 하는 아쉬움도 있음 그 아쉬움은 무엇으로 채워야할까?? 당연히 컴퓨팅 이제 다음달이면 중간선가가 치뤄짐
판단을 뒷받침하는 근거
- 기존에 없던 장기공급계약으로 이익 고점은 낮아져도 기간이 충분히 길어질 수 있다는 논리를 제시했다.
원문 근거
1차 피크: FY2012 — 영업이익 552억달러. 이후 2년간 이 수준을 회복하지 못했다. 바로 이 시기에 주주환원을 처음 시작 2차 피크: FY2015 — 영업이익 712억달러. 이후 FY2021까지 6년 동안 이 기록을 넘지 못했으나 주가는 그 사이 장기적으로 크게 상승 영업이익 정체·감소 → 대규모 현금 축적 → 자사주 매입 급증 → 주당가치 증가 → 시장의 평가방식 변화 당연히 주주환원과 동시에 스마트폰 발전에 다른 제품 사이클과 성장 기대 변화도 함께 작용 그리고 장기계약 그거 경기침체 들어가면 언제든지 파기할 수 있는 것 아니냐.. 혹은 증설 완료되면 물량 쏟아질 거 뻔한데 2027년이든 2028년이든 영업이익 급감하는 것은 불보듯 뻔하다 등의 우려감이 지금 주가를 누르는 가장 큰 이유중에 하나인데..
반대 근거·남은 조건
- 침체 시 장기계약이 파기될 수 있고 증설 뒤 이익이 급감할 수 있다는 우려도 함께 적었다.
원문 근거
여기에서 굳이 세세히 적지는 않겠지만 피크론의 근거와 장기지속성의 근거를 비교하면 솔직히 피크론의 근거가 조금 더 약하다고 판단됨 마이크론은 실적을 통해서 증명했고 장기계약수도 늘어나고 있음을 보여줌 하이닉스도 장기계약 수가 늘어나고 있음 그런데 이익 피크론의 경우는 근거보다는 과거 편향에 따른 우려감.. 거 되것어?? 이게 조금 더 강함 그리고 그 우려감이 높은 금리와 맞물리니까 더욱더 힘을 지금 발휘하고 있는 것 같기도.. 하지만 이익의 지속가능성 100조 벌다가 90조 벌 수 있는데 그렇다고 90조가 값어치가 없는가? 높은 밸류에이션이라면 모르겠는데 그것도 아님 물론 100조에서 80조 50조 30조 뚝뚝 떨어지게된다면야.. 지금의 낮은 PER은 바로 고PER로 변신할 것이기 때문에 지금의 이익피크론의 우려감이 맞을 것이나..
다음 확인 지점
- 장기계약 증가와 이후 이익 하단이 실제로 어떻게 나타나는지 확인이 필요하다.
원문 근거
1차 피크: FY2012 — 영업이익 552억달러. 이후 2년간 이 수준을 회복하지 못했다. 바로 이 시기에 주주환원을 처음 시작 2차 피크: FY2015 — 영업이익 712억달러. 이후 FY2021까지 6년 동안 이 기록을 넘지 못했으나 주가는 그 사이 장기적으로 크게 상승 영업이익 정체·감소 → 대규모 현금 축적 → 자사주 매입 급증 → 주당가치 증가 → 시장의 평가방식 변화 당연히 주주환원과 동시에 스마트폰 발전에 다른 제품 사이클과 성장 기대 변화도 함께 작용 그리고 장기계약 그거 경기침체 들어가면 언제든지 파기할 수 있는 것 아니냐.. 혹은 증설 완료되면 물량 쏟아질 거 뻔한데 2027년이든 2028년이든 영업이익 급감하는 것은 불보듯 뻔하다 등의 우려감이 지금 주가를 누르는 가장 큰 이유중에 하나인데..
그래서 언제꺾이는데?? 그건 또 모름. 하긴 그러니까 지금 마이크론도 서서히 고개를 들려고 하고 전자 닉스도 주가가 버티는 것 일수도.. 일단 메모리 업체에 대한 생각은 여기까지 정리해보고.. 계속 업데이트 하는 것으로 여기에서 세세히 들어가는 순간 블로그 한 100장 써야함 그리고 뮤즈를 써보신 분들은 아시겠지만 AI에이전트라는 말을 실감하게 해줌 써보라고 권유해드리면 VPN부터 막히기 시작하니까 다들 귀찮아서 안함. 그러면서 반도체를 포함한 주식투자를 하려고 함. 아무튼 써보면 써볼수록 될 거 같다.. 는 생각이 들고 써보면 써볼수록 조금 더 잘해줬으면 하는 아쉬움도 있음 그 아쉬움은 무엇으로 채워야할까?? 당연히 컴퓨팅 이제 다음달이면 중간선가가 치뤄짐
아직 모르는 점
- 계약의 구체적 기간·조건과 미래 이익 하단은 현재 원문에 없다.
원문 근거 3개 펼치기
출처의 해석·전망
- 이익 피크는 인정하지만 장기공급계약이 늘고 마이크론이 실적으로 증명했으며 하이닉스도 계약 수가 늘었다는 점에서 피크론 근거가 조금 더 약하다고 판단했다. 다만 이익 하단과 꺾이는 시점은 알 수 없다고 유보했다.
보존 원문 발췌
1차 피크: FY2012 — 영업이익 552억달러. 이후 2년간 이 수준을 회복하지 못했다. 바로 이 시기에 주주환원을 처음 시작 2차 피크: FY2015 — 영업이익 712억달러. 이후 FY2021까지 6년 동안 이 기록을 넘지 못했으나 주가는 그 사이 장기적으로 크게 상승 영업이익 정체·감소 → 대규모 현금 축적 → 자사주 매입 급증 → 주당가치 증가 → 시장의 평가방식 변화 당연히 주주환원과 동시에 스마트폰 발전에 다른 제품 사이클과 성장 기대 변화도 함께 작용 그리고 장기계약 그거 경기침체 들어가면 언제든지 파기할 수 있는 것 아니냐.. 혹은 증설 완료되면 물량 쏟아질 거 뻔한데 2027년이든 2028년이든 영업이익 급감하는 것은 불보듯 뻔하다 등의 우려감이 지금 주가를 누르는 가장 큰 이유중에 하나인데..
여기에서 굳이 세세히 적지는 않겠지만 피크론의 근거와 장기지속성의 근거를 비교하면 솔직히 피크론의 근거가 조금 더 약하다고 판단됨 마이크론은 실적을 통해서 증명했고 장기계약수도 늘어나고 있음을 보여줌 하이닉스도 장기계약 수가 늘어나고 있음 그런데 이익 피크론의 경우는 근거보다는 과거 편향에 따른 우려감.. 거 되것어?? 이게 조금 더 강함 그리고 그 우려감이 높은 금리와 맞물리니까 더욱더 힘을 지금 발휘하고 있는 것 같기도.. 하지만 이익의 지속가능성 100조 벌다가 90조 벌 수 있는데 그렇다고 90조가 값어치가 없는가? 높은 밸류에이션이라면 모르겠는데 그것도 아님 물론 100조에서 80조 50조 30조 뚝뚝 떨어지게된다면야.. 지금의 낮은 PER은 바로 고PER로 변신할 것이기 때문에 지금의 이익피크론의 우려감이 맞을 것이나..
그래서 언제꺾이는데?? 그건 또 모름. 하긴 그러니까 지금 마이크론도 서서히 고개를 들려고 하고 전자 닉스도 주가가 버티는 것 일수도.. 일단 메모리 업체에 대한 생각은 여기까지 정리해보고.. 계속 업데이트 하는 것으로 여기에서 세세히 들어가는 순간 블로그 한 100장 써야함 그리고 뮤즈를 써보신 분들은 아시겠지만 AI에이전트라는 말을 실감하게 해줌 써보라고 권유해드리면 VPN부터 막히기 시작하니까 다들 귀찮아서 안함. 그러면서 반도체를 포함한 주식투자를 하려고 함. 아무튼 써보면 써볼수록 될 거 같다.. 는 생각이 들고 써보면 써볼수록 조금 더 잘해줬으면 하는 아쉬움도 있음 그 아쉬움은 무엇으로 채워야할까?? 당연히 컴퓨팅 이제 다음달이면 중간선가가 치뤄짐
상승 관점 보조 신호 · 가격 충격·지속성·후속 근거
장대양봉급 뉴스
근거 미확인- 이 자료에서 판단할 근거를 확보하지 못했습니다.
지속 턴어라운드
근거 미확인- 이 자료에서 판단할 근거를 확보하지 못했습니다.
셀온 뒤 재상승 근거
근거 미확인- 이 자료에서 판단할 근거를 확보하지 못했습니다.