별의순간

오픈AI가 5개월 내로 컴퓨팅을 늘리겠다고 한 수혜를 거의 오라클이 받을 것으로 예상하면서 오라클의 입지가 커진 만큼 블룸에너지 입장에서도 좋습니다. 이제 2개월 내로 코어위브향 및 오라클향 Bloom Energy Server를 납품할 예정입니다. 전력망 병목은 점점 더 심해지고 있고 데이터센터 건설은 더 많아지는 중입니다. 원래의 투자포인트가 계속해서 유효합니다. ​ 혁신의료기기 - TMDX(+3.0%) : (1) 오늘 일간 비행데이터는 15건입니다. 최근 5일간 34~35건정도였는데 데일리로 보자면 줄었습니다. 너무 데일리 지표를 마이크로하게 보다보니 착시가 생길 수는 있는데, 일주일 평균치로는 준수합니다. CY26 성장 가능성은 더 높아진 상태인데 계절성이 끝나면 다운사이드 리스크가 꽤 많이 줄어들 것이므로 매일 체크하는 중입니다. 어제 말씀드린 것처럼 너무 색깔에 맞춰서 다 먹으려 하면 녹아버립니다. 큰 흐름에서 문제가 없고 OCS 2.0 Heart/Lung을 기대하고 있습니다. (2) 자사주 매입 규모가 유의미한 이유는 히스토리상 왈리드 하사네인이 그동안 자사주 스톡옵션으로 계속해서 받던 주식 외에 개인자금을 털어서 알주식을 산 경우는 처음 보는 케이스입니다. 그 규모치고는 매우 크기 때문에 좋게 보고 있습니다. ​ 광고 - GOOGL(+1.2%), META(+3.2%), PINS(+1.8%), TTD(+0.2%), SNAP(+1.1%) : (1) 본업가치가 성장하고 있고 디지털 광고 시장에서 점유율을 높여가고 있는 기업이 메타와 핀터레스트입니다. 감을 잡기 위해서 예를 들어서 점유율이 더해지는 정도를 메타가 +4~5씩 점유율을 높이는 중이고, 핀터레스트는 +1씩 점유율을 높이는 중이지만 본업가치에서 할 수 있는 일이 더 많아지고 둘 다 LLM을 통해 콘텐츠/광고의 추천 및 랭킹 알고리즘을 강화하여 광고효율을 더 높일 수 있습니다. 효율이 높아지면 경쟁입찰 강도가 세지고 단가가 올라갑니다.

오픈AI가 5개월 내로 컴퓨팅을 늘리겠다고 한 수혜를 거의 오라클이 받을 것으로 예상하면서 오라클의 입지가 커진 만큼 블룸에너지 입장에서도 좋습니다. 이제 2개월 내로 코어위브향 및 오라클향 Bloom Energy Server를 납품할 예정입니다. 전력망 병목은 점점 더 심해지고 있고 데이터센터 건설은 더 많아지는 중입니다. 원래의 투자포인트가 계속해서 유효합니다. ​ 혁신의료기기 - TMDX(+3.0%) : (1) 오늘 일간 비행데이터는 15건입니다. 최근 5일간 34~35건정도였는데 데일리로 보자면 줄었습니다. 너무 데일리 지표를 마이크로하게 보다보니 착시가 생길 수는 있는데, 일주일 평균치로는 준수합니다. CY26 성장 가능성은 더 높아진 상태인데 계절성이 끝나면 다운사이드 리스크가 꽤 많이 줄어들 것이므로 매일 체크하는 중입니다. 어제 말씀드린 것처럼 너무 색깔에 맞춰서 다 먹으려 하면 녹아버립니다. 큰 흐름에서 문제가 없고 OCS 2.0 Heart/Lung을 기대하고 있습니다. (2) 자사주 매입 규모가 유의미한 이유는 히스토리상 왈리드 하사네인이 그동안 자사주 스톡옵션으로 계속해서 받던 주식 외에 개인자금을 털어서 알주식을 산 경우는 처음 보는 케이스입니다. 그 규모치고는 매우 크기 때문에 좋게 보고 있습니다. ​ 광고 - GOOGL(+1.2%), META(+3.2%), PINS(+1.8%), TTD(+0.2%), SNAP(+1.1%) : (1) 본업가치가 성장하고 있고 디지털 광고 시장에서 점유율을 높여가고 있는 기업이 메타와 핀터레스트입니다. 감을 잡기 위해서 예를 들어서 점유율이 더해지는 정도를 메타가 +4~5씩 점유율을 높이는 중이고, 핀터레스트는 +1씩 점유율을 높이는 중이지만 본업가치에서 할 수 있는 일이 더 많아지고 둘 다 LLM을 통해 콘텐츠/광고의 추천 및 랭킹 알고리즘을 강화하여 광고효율을 더 높일 수 있습니다. 효율이 높아지면 경쟁입찰 강도가 세지고 단가가 올라갑니다.

메타 Overweight은 여전히 같습니다. ​ 이커머스 - AMZN(+0.1%), SHOP(+1.2%), MELI(+2.6%), SE(+19.0%), DASH(+3.2%) : (1) 씨리미티드 실적이 나왔습니다. 매우 좋습니다. 모든 지표에서 우상향이고, 모든 지표가 가속화를 말하고 있습니다. 이커머스, 핀테크, 대출, 게임 모두 좋습니다. 오늘 실적발표 내용이 좋아서 19% 상승했지만 여전히 Overweight이고 시장이 여전히 이커머스에서 승자가 됐다는 의미에 대해 과소평가하고 있다고 생각합니다. (2) 도어대시도 실적발표 내용이 좋았기에 다시 우상향 할 것으로 기대합니다. (3) 주인(펀더멘탈)과 개(주가)의 산책에서 중요한 건 주인의 위치입니다. 기업이 왜 잘되고 있는지, 왜 지금의 성장성에 비해 주가가 그걸 다 반영하지 않다고 느끼는지를 깊이 이해하시는 게 가장 중요하다고 생각합니다. ​ 스테이블코인/코인 - CRCL(+1.1%, 시간외 -6%), HOOD(+0.4%), COIN(+0.9%), MSTR(-1.5%) : (1) 서클도 실적발표를 했습니다. 스테이블코인에 대한 큰 뷰는 변한 것이 없으나, 지금 당장은 넘버가 크게 바뀌는 게 많지 않아서 무중력 구간이라고 보고 Neutral을 유지하고 있습니다. 실제 USDC 유통량이 늘어나는 걸 확인하거나, 아니면 기업들 사이에서 2026년 1~2월 지니어스 법안이 시행됐을 때의 모멘텀을 간접적으로 느낄 수 있을 정도로 파트너십이 대거 나온다면 긍정적으로 보겠지만 지금은 그렇진 않습니다. 오늘 시간외 하락은 1000만주 공모를 해서 그렇습니다. 전체 발행주식 2.22억 주 대비 4.5%정도입니다. 서클 1차 IPO 락업이 12월인데 그 전에도 공모로 물량을 내놓을 수 있음을 보여준 사례라 단기로 볼 때 좋진 않습니다.

메타 Overweight은 여전히 같습니다. ​ 이커머스 - AMZN(+0.1%), SHOP(+1.2%), MELI(+2.6%), SE(+19.0%), DASH(+3.2%) : (1) 씨리미티드 실적이 나왔습니다. 매우 좋습니다. 모든 지표에서 우상향이고, 모든 지표가 가속화를 말하고 있습니다. 이커머스, 핀테크, 대출, 게임 모두 좋습니다. 오늘 실적발표 내용이 좋아서 19% 상승했지만 여전히 Overweight이고 시장이 여전히 이커머스에서 승자가 됐다는 의미에 대해 과소평가하고 있다고 생각합니다. (2) 도어대시도 실적발표 내용이 좋았기에 다시 우상향 할 것으로 기대합니다. (3) 주인(펀더멘탈)과 개(주가)의 산책에서 중요한 건 주인의 위치입니다. 기업이 왜 잘되고 있는지, 왜 지금의 성장성에 비해 주가가 그걸 다 반영하지 않다고 느끼는지를 깊이 이해하시는 게 가장 중요하다고 생각합니다. ​ 스테이블코인/코인 - CRCL(+1.1%, 시간외 -6%), HOOD(+0.4%), COIN(+0.9%), MSTR(-1.5%) : (1) 서클도 실적발표를 했습니다. 스테이블코인에 대한 큰 뷰는 변한 것이 없으나, 지금 당장은 넘버가 크게 바뀌는 게 많지 않아서 무중력 구간이라고 보고 Neutral을 유지하고 있습니다. 실제 USDC 유통량이 늘어나는 걸 확인하거나, 아니면 기업들 사이에서 2026년 1~2월 지니어스 법안이 시행됐을 때의 모멘텀을 간접적으로 느낄 수 있을 정도로 파트너십이 대거 나온다면 긍정적으로 보겠지만 지금은 그렇진 않습니다. 오늘 시간외 하락은 1000만주 공모를 해서 그렇습니다. 전체 발행주식 2.22억 주 대비 4.5%정도입니다. 서클 1차 IPO 락업이 12월인데 그 전에도 공모로 물량을 내놓을 수 있음을 보여준 사례라 단기로 볼 때 좋진 않습니다.

메타 Overweight은 여전히 같습니다. ​ 이커머스 - AMZN(+0.1%), SHOP(+1.2%), MELI(+2.6%), SE(+19.0%), DASH(+3.2%) : (1) 씨리미티드 실적이 나왔습니다. 매우 좋습니다. 모든 지표에서 우상향이고, 모든 지표가 가속화를 말하고 있습니다. 이커머스, 핀테크, 대출, 게임 모두 좋습니다. 오늘 실적발표 내용이 좋아서 19% 상승했지만 여전히 Overweight이고 시장이 여전히 이커머스에서 승자가 됐다는 의미에 대해 과소평가하고 있다고 생각합니다. (2) 도어대시도 실적발표 내용이 좋았기에 다시 우상향 할 것으로 기대합니다. (3) 주인(펀더멘탈)과 개(주가)의 산책에서 중요한 건 주인의 위치입니다. 기업이 왜 잘되고 있는지, 왜 지금의 성장성에 비해 주가가 그걸 다 반영하지 않다고 느끼는지를 깊이 이해하시는 게 가장 중요하다고 생각합니다. ​ 스테이블코인/코인 - CRCL(+1.1%, 시간외 -6%), HOOD(+0.4%), COIN(+0.9%), MSTR(-1.5%) : (1) 서클도 실적발표를 했습니다. 스테이블코인에 대한 큰 뷰는 변한 것이 없으나, 지금 당장은 넘버가 크게 바뀌는 게 많지 않아서 무중력 구간이라고 보고 Neutral을 유지하고 있습니다. 실제 USDC 유통량이 늘어나는 걸 확인하거나, 아니면 기업들 사이에서 2026년 1~2월 지니어스 법안이 시행됐을 때의 모멘텀을 간접적으로 느낄 수 있을 정도로 파트너십이 대거 나온다면 긍정적으로 보겠지만 지금은 그렇진 않습니다. 오늘 시간외 하락은 1000만주 공모를 해서 그렇습니다. 전체 발행주식 2.22억 주 대비 4.5%정도입니다. 서클 1차 IPO 락업이 12월인데 그 전에도 공모로 물량을 내놓을 수 있음을 보여준 사례라 단기로 볼 때 좋진 않습니다.