26-10 젠슨 황의 코어위브 재무건전성 관련 발언
작성자의 핵심 판단
이 발언이 AI 관련 시장의 자금조달 우려를 다시 직접 자극했다고 봤습니다.
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- 원문 구간 1
이거는 뭐냐면 최근에 시장이 하락하는 이유가 크게 두 가지가 있었어. 1번 수익성이었고 2번 자금 조달이었단 말이에요. 근데이 아저씨가 한 말이 요거에 대한 직격 탄을 날린 거예요. 이게 조금 완화되는듯한 분위기도 일부 있었거든요. 왜냐면 그렇지 않았으면 코어 위브가 일부 반등이 안 나왔겠죠. 왜냐면 그 즉 그 이제 월가에서 리포트 등으로 했을 때 뭐 과하다 이런 얘기가 나오고 있었는데이 아저씨가 자본이 부족하다라고 얘기를 해 버리니까 무슨 일이 발생한 거냐면 바로 뭘 체크하냐면 어 첫 번째 첫 번째로 잉여 현금 흐름을 체크해요.
이 자료에서 다룬 사실
젠슨 황이 운전 자본이 부족하다고 말했다고 전했습니다.
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- 원문 구간 1
요쪽 깨질 때 밑에 깨지면 많이 밀린다고 했었던 거 다 얘기를 드렸던 부분들이 있고 이제 거기에서 의사 결정을 하는 지 안 했는지 차인데 사실 의사 결정하는게 쉬운 일은 아니다라는 거를 거듭 강조를 드리겠습니다. 일단 요런 내용이고요. 오늘 트레이딩 재료는 거의 없어요. 거의 없어 가지고 일단은 상황은 좀 설명을 드릴 텐데 어 지금이 어떤 상황이냐면 어 지금 되게 희한한 상황이 되어가고 있어요. 자 이거 판때기를 잘 그리셔야 되는데 어 일단은 가장 큰 요인은 젠슨 황의 발언입니다.음 뭐냐면 운전 자본이 부족해라고 얘기했거든요.
이 자료에서 다룬 실제 시장 반응
코어위브는 월가의 과도하다는 평가 등이 있던 가운데 일부 반등이 나왔으나, 발언 뒤 우려가 다시 부각됐다는 맥락으로 언급했습니다.
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- 원문 구간 1
이거는 뭐냐면 최근에 시장이 하락하는 이유가 크게 두 가지가 있었어. 1번 수익성이었고 2번 자금 조달이었단 말이에요. 근데이 아저씨가 한 말이 요거에 대한 직격 탄을 날린 거예요. 이게 조금 완화되는듯한 분위기도 일부 있었거든요. 왜냐면 그렇지 않았으면 코어 위브가 일부 반등이 안 나왔겠죠. 왜냐면 그 즉 그 이제 월가에서 리포트 등으로 했을 때 뭐 과하다 이런 얘기가 나오고 있었는데이 아저씨가 자본이 부족하다라고 얘기를 해 버리니까 무슨 일이 발생한 거냐면 바로 뭘 체크하냐면 어 첫 번째 첫 번째로 잉여 현금 흐름을 체크해요.
그렇게 판단한 이유
시장은 잉여현금흐름과 회사채 조달 가능성을 확인하며, 조달이 막히면 투자 지연으로 이어질 수 있다고 설명했습니다.
근거 보기 3
- 원문 구간 1
이거는 뭐냐면 최근에 시장이 하락하는 이유가 크게 두 가지가 있었어. 1번 수익성이었고 2번 자금 조달이었단 말이에요. 근데이 아저씨가 한 말이 요거에 대한 직격 탄을 날린 거예요. 이게 조금 완화되는듯한 분위기도 일부 있었거든요. 왜냐면 그렇지 않았으면 코어 위브가 일부 반등이 안 나왔겠죠. 왜냐면 그 즉 그 이제 월가에서 리포트 등으로 했을 때 뭐 과하다 이런 얘기가 나오고 있었는데이 아저씨가 자본이 부족하다라고 얘기를 해 버리니까 무슨 일이 발생한 거냐면 바로 뭘 체크하냐면 어 첫 번째 첫 번째로 잉여 현금 흐름을 체크해요.
- 원문 구간 2
떨어진 거는 지금 엄청난 수요가 들어가기 때문이에요. 그러면 이게 지금 여러 가지 지정학적 리스크랑 같뜩이나 채권이 돈이 빨려가고 있는데 그러니까 이제 회사체를 할까라는 생각도 드는 거죠. 회사체를 할까? 왜? 왜요? 국채 수익률이 가락하고 있는데도 엄청 들어간다라는 거는 안전 하면서도 마진이 있는 쪽으로 가는 건데 회사는 뭐가 문제냐면은 수익이 안 나면 그니까 이제 부도날 수도 있잖아요. 회사체는 리스크가 커요. 그러니까 국채보다 수익률이 높죠. 근데 만약에 사람들이 회사가 국채보다 수익률이 높은데 그 얼마 높 높은 그 퍼센티지를 감당하지 않으려고 하면 어떻게 되지라는 생각으로 이어질 수 있고 그렇게 되면 이게 뭐가 돼요?
- 원문 구간 3
자금 조달이 안 되겠는데라고 생각할 수 있잖아요. 그럼 이렇게 되면은 투자가 지연될 텐데로 될 수 있죠. 그러면은 지금 이렇게 되면서 무슨 일까지 발생하고 있냐면 주변 산업들 있잖아요. 뭐 이제 앞단과 뒷단에 있는 산업들이 어 중간에 지금 현재 상황이 안 좋으니 안 좋으니 제가 얘기했었던 호주의 넥스트 DC처럼 혹시나 지연되면서 매출 전망치가 떨어지면 어떻게 할래? 약간 요렇게 어쩔래? 약간 요렇게 된 거예요, 지금 상황이. 왜냐면 호주의 넥스 DC로 해서 우리가 마감 시향 문닫고 했을 때 이거 얘기를 드렸잖아요.