개장 전 체크포인트(2026년 9월 23일)

투자의견은 조언일 뿐 결과를 책임지지 않으며, 차트나 매매 지식이 낮다면 트레이딩을 하지 말아야 한다고 적었습니다. 리스트는 모두 사라는 뜻이 아니라 시장이 열렸을 때 그 안의 대장주를 트레이딩하라는 뜻입니다.

트레이딩이 어렵다면 산업매매에서만 의사결정하는 편이 좋고, 좋은 타점은 매번 나오지 않으니 기다려야 합니다. 타이밍이 나오면 영상이나 개장 전 체크포인트에서 강조하겠다고 했습니다.

미국 증시는 장기채 부담과 월마트 하락에 따른 소비 둔화 부담이 있었지만 반도체·에너지 일부는 강했습니다. 국제유가의 큰 폭 하락은 이런 부담을 일부 완화하고 있습니다.

WTI 11월물은 배럴당 89.88달러로 2.70% 하락했습니다. 이란이 압박 완화를 전제로 호르무즈해협을 7일 안에 다시 열 수 있다고 하면서, 세계 원유·LNG 공급 약 20%가 지나던 길의 공급 차질 우려가 줄었습니다.

사우디는 하루 최대 700만 배럴을 보낼 수 있는 East-West Pipeline을 재가동했습니다. 완전 정상화에는 6~8주가 걸릴 수 있지만 우선 하루 400만 배럴 회복을 추진하고, 공급 재개 뒤 브렌트유는 97달러 부근까지 밀렸습니다.

중동 리스크에서 유가·물가·국채금리로 이어지던 연결고리가 반대로 움직였습니다. 유가 하락에 미 국채 매수세가 들어오고 10년물 금리가 내려가면서 기술주와 성장주의 밸류에이션 부담이 덜렸고, 나스닥은 장중 사상 최고치를 기록했습니다.

미국장은 혼조였지만 엔비디아, TSMC, 브로드컴, AMD, ARM과 ASML·램리서치·어플라이드 머티어리얼즈가 강했습니다. 지수보다 반도체와 장비주의 상대적 강세가 눈에 띄는 장입니다.

마벨과 스카이웍스는 더 크게 올랐고 애플도 소폭 상승했습니다. 반면 마이크로소프트·알파벳·메타·아마존은 약세, 테슬라는 상승해 대형 플랫폼보다 반도체와 일부 AI·소프트웨어로 수급이 선택적으로 들어왔습니다.

JP모건, 뱅크오브아메리카, 비자, 마스터카드, 모건스탠리, 골드만삭스가 동반 약세였습니다. 스페이스X는 상승했지만 보잉·RTX·록히드마틴 등 기존 방산·항공주는 약세였습니다.

에너지·통신은 대체로 약했고 넷플릭스도 하락했습니다. 월마트·코카콜라·P&G·필립모리스 같은 필수소비재와 제약주, 금 관련주와 BHP 중심 소재주는 강했습니다.

지수 방향성보다 금융·플랫폼 빅테크에서 나온 자금이 반도체·장비·소재·필수소비재로 옮겨가는 순환매가 강했습니다. 반도체 밸류체인 전반이 동시에 강한지가 가장 눈에 띄는 부분입니다.

전일 WTI 상승 때 미니 나스닥과 함께 밀렸던 부분이, 금일 WTI 급락과 미국 기술주 강세로 롤백될 수 있다고 봤습니다. 단기 상단 돌파를 시도할 수 있으나 돌파 뒤 지지 여부가 중요합니다.

필라델피아 반도체지수는 6거래일 연속, 약 13% 상승했습니다. 스티펠은 2027년 DRAM 비트 출하 증가가 15~20%인데 수급 해소에는 40~50%가 필요하다며 마이크론 매수 의견과 목표주가 1,500달러를 유지했습니다.

생산량 증가만으로 수요를 따라가기 어려워 DRAM 가격과 메모리 업체 마진이 12~18개월 이상 높게 유지될 가능성이 있다는 설명입니다. AI 서버의 HBM뿐 아니라 일반 DRAM도 공급 제약이 이어질 수 있다는 전망이 부각됐습니다.

샌디스크는 6%대 급등했습니다. AI 추론과 대형 모델에서는 낮은 비트당 가격보다 용량·성능·내구성·안정 공급이 중요해지며 NAND가 범용 저장장치에서 AI 인프라 구성요소로 갈 수 있다는 분석입니다.

시게이트와 웨스턴디지털도 강했고, 기업 IT 의사결정자의 99%는 AI가 스토리지 요구량을 늘릴 것으로 봤지만 충분히 대비했다고 답한 비율은 38%에 그쳤습니다. 미국 반도체 동반 강세는 국내 반도체에 우호적 환경으로 제시됐습니다.

삼성전자·SK하이닉스의 강세와 외국인 현물 매수, 이어 HBM 장비·PCB·기판·MLCC로 수급이 넓어지는지를 봐야 합니다. 장 초반 강세 뒤 반납한 경우가 있었으므로 갭 상승보다 장중 수급 유지가 중요하며, 기준점 안에서는 5~10% 비중의 단기 변곡점 활용을 언급했습니다.

재매수하기 어렵다면 박스권을 깨지 않는 이상 홀드하면 된다고 덧붙였습니다.

스페이스X가 Starship 전환을 위해 Falcon 9의 상업용 발사 공급을 단계적으로 줄인다는 소식이 나왔습니다. 여러 고객의 위성을 함께 발사하는 신규 rideshare 계약을 사실상 줄이고 일부 고객은 2028년 이후 슬롯 확보가 어려운 것으로 전해졌습니다.

기존 계약과 NASA·미국 정부 임무까지 Falcon 9 운용이 중단되는 것은 아닙니다. Starlink 위성 배치와 Starship 기반 자체 우주 인프라를 위해 외부 고객보다 자체 사업에 발사 능력을 우선 배분하려는 움직임으로 봤습니다.

위성통신·국가안보·지구관측에 AI와 우주 데이터센터 수요까지 늘어나는 상황에서 발사 공급이 줄면 부족이 심해질 수 있습니다. 로켓랩은 이 기대에 2.99% 올랐습니다.

로켓랩은 최대 13톤을 저궤도에 보낼 재사용 중형 발사체 Neutron을 개발하고 상업 계약도 확보하고 있습니다. 다만 실제 수혜 크기는 Neutron의 첫 발사 성공과 안정적인 발사 빈도 확보에 달려 있습니다.

나라스페이스테크놀러지, 루미르, 스피어, 이노스페이스부터 방산까지 순환매가 나오는지 체크해야 한다고 했습니다.

구리는 중국 연휴 전 재고 확보와 LME 재고 감소, AI 데이터센터·전력망 투자 기대가 겹쳐 6거래일 연속 올랐습니다.

Southern Copper·Freeport-McMoRan·BHP는 구리 선물보다 더 크게 올랐고, 금광주도 금 가격 상승폭보다 강했습니다. 유가와 장기금리 하락 속 AI 투자 기대가 전력망과 원자재 수요로 넓어진다는 기대가 더해졌습니다.

가온전선·대한전선·대원전선·LS의 순환매를 보고, 구리로 관심이 번지면 이구산업·대창·풍산·풍산홀딩스·고려아연의 단기 흐름도 볼 수 있다고 했습니다.

아이온큐는 업계 최초라고 설명한 엔드투엔드 실시간 양자 오류 정정 디코더의 개발·검증 결과를 발표했습니다. 대규모 양자컴퓨터에서는 오류 정정에 필요한 고전 연산량이 급증하는 문제가 핵심입니다.

별도 슈퍼컴퓨터나 대규모 GPU 클러스터가 아니라 Apple M4 Max CPU 한 개로 처리했다는 점이 특징입니다. 최대 408개 논리 큐비트와 100만 T 게이트 워크로드의 오류 정정 파이프라인을 실시간 처리했다고 했습니다.

가정한 트랩드이온 시스템의 1~5ms 사이클과 CNOT 오류율 0.01%에서 디코딩으로 늘어난 계산시간은 0.3% 미만이었습니다. 오류 정정 결과를 기다리느라 양자컴퓨터가 멈추는 병목이 크게 생기지 않았다는 의미입니다.

이번 결과는 Walking Cat 구조에서 고전 컴퓨팅 기반 디코딩이 결정적 병목이 아닐 가능성을 보인 것입니다. Superion 256 주문을 받기 시작했고 2027년 고객 인도를 계획하는 로드맵의 소프트웨어 측 기반 기술로 연결해 봤습니다.

핵심은 큐비트 숫자를 늘린 것이 아니라 일반 CPU로 실시간 오류 정정 가능성을 검증한 데 있습니다. 다만 실제 408개 논리 큐비트 하드웨어에서 검증한 결과는 아니며 Quantum World Congress를 앞둔 뉴스 흐름을 체크해야 합니다.

단기적으로 양자에서 광통신, 통신장비, 보안, 소프트웨어 순으로 순환매가 돌 수 있으니 관련주를 체크해야 한다고 했습니다.

바이킹테라퓨틱스는 VK2735를 21주 투여해 약 16~19% 체중 감소가 나타난 뒤, 2주 1회에서도 최대 97%, 월 1회에서도 최대 90%의 효과가 유지됐다고 발표하며 35.67% 급등했습니다.

경쟁은 단순 감량 효과를 넘어 장기 유지와 투여 편의성으로 넓어지고 있습니다. 일라이릴리는 Medicare 신규 GLP-1 고령층 약 70만 명 가운데 약 70%를 확보했다고 밝혔습니다.

펩트론·인벤티지랩과 한미약품·디앤디파마텍·일동제약·올릭스 등으로 관심이 확산되는지 보되, 미국 바이오주 급등이 국내 상승을 보장하지 않으므로 실제 거래대금과 수급을 함께 확인해야 합니다.

중요도는 재료 강도 기준일 뿐이며, 개장 후 거래대금과 수급 유입에 따라 달라집니다. 뉴스가 좋아도 수급이 붙지 않으면 트레이딩하지 않는 편이 좋다고 했습니다.

메모리·스토리지를 오늘 최우선으로 두고, 마이크론 5.00%와 SK하이닉스 ADR 3.45%, 반도체지수 6일 연속 상승을 근거로 제시했습니다.

AI 수요가 HBM에서 DRAM·NAND·스토리지까지 넓어지는 가운데, SK하이닉스·삼성전자에서 HBM·메모리 소부장, PCB·기판·MLCC로 번지는지를 봅니다. 갭 상승보다 외국인·기관 수급 유지가 중요하고 박스권을 깨지 않으면 홀드 관점을 덧붙였습니다.

아이온큐의 단일 Apple M4 Max CPU 실시간 디코더 검증은 오류 정정 병목의 기술적 진전으로 정리했습니다.

실제 408개 논리 큐비트 하드웨어 구현은 아니라는 점을 구분하고, Quantum World Congress 일정과 광통신·통신장비·보안·AI 소프트웨어로의 확산 여부를 체크합니다.

VK2735의 2주 1회 최대 97%, 월 1회 최대 90% 유지 결과를 다시 짚고, 일라이릴리의 Medicare 점유도 시장 확대 근거로 제시했습니다.

펩트론·인벤티지랩을 우선 보고 다른 개발사로 수급이 넓어지는지 확인합니다. 미국 바이오 급등만으로 국내 상승을 단정하지 않고 거래대금과 실제 대장주 형성을 봐야 합니다.

Falcon 9 신규 rideshare 축소와 Starship 전환은 발사 슬롯 부족 가능성을 부각합니다. 로켓랩의 Neutron 기대와 국내 뉴 스페이스 종목의 시장 해석은 각각 구분할 필요가 있습니다.

구리의 재고 감소와 AI 전력망 수요 기대, 광산주의 더 큰 상승폭을 바탕으로 국내 전선주 순환매와 AI 전력망 테마 결합을 확인합니다.

금 선물 상승폭은 제한적이었어도 금광주는 강했습니다. 고려아연·풍산·풍산홀딩스 등은 원자재 가격만 따라가기보다 금속·광산주로 번지는 거래대금을 확인해야 합니다.