[10/8 나잇효] 옵션만기일·ETF 리밸런싱·금요일 휴장 수급이 겹치며 기관·외국인 매도에 코스피 6,750선 후퇴

이 자료는 이효석아카데미의 2026년 10월 8일 네이버 프리미엄 콘텐츠이며, 해당일 시장을 정리한 나잇효입니다. 원문 URL과 개인 문서 보관을 위한 구독 열람권 확보 경로가 함께 적혀 있습니다.

투자 정보는 참고사항이고 모든 투자 결정과 종목 가격 등락의 책임은 투자자 본인에게 있다는 고지가 먼저 나옵니다. 나잇효는 오후 5시 30분 이후 업로드되며, 영상 인코딩으로 화질이 잠시 낮을 수 있다는 안내 뒤 “안녕하세요 제이입니다!”로 시작합니다.

코스피는 전일 대비 2.62% 하락한 6,626pt, 코스닥은 0.69% 내린 892.27pt로 마감했습니다. 코스피에서는 개인이 2.91조원을 순매수하고 외국인과 기관이 각각 1.99조원, 1.67조원을 순매도했으며, 코스닥은 개인·외국인 매수와 기관 매도가 함께 나타났습니다.

니케이·가권·항셍·상해종합이 모두 하락했고, 브렌트유는 2.92% 오른 102.82달러로 제시됩니다. ETF 기준 장중 시장 상회는 소부장, 하회는 화장품과 조선이었고, 외국인과 기관이 함께 순매수한 코스피 종목은 없으며 코스닥에서는 네페스와 태광이 언급됩니다.

펩트론은 일라이 릴리와 2024년 10월부터 진행한 스마트데포 플랫폼 기술평가가 7일부로 종료됐고 후속 상업화 계약이 체결되지 않았다고 공지했습니다. 시장이 기대했던 마운자로 월 1회 제형 계약이 사실상 무산됐다는 해석과 오송 2공장 투자 회수 우려가 겹쳤고, “호재에도 하락하는 장”이라는 표현이 뒤따릅니다.

펩트론은 애프터마켓에서 28% 하락한 뒤 정규장 개장 직후 하한가로 갔고 장중 29.94% 하락으로 표시됩니다. 한미사이언스도 GLP-1 비만약 품목허가 호재에도 10%대 급락했고, 알테오젠·리가켐바이오·인벤티지랩 등 다수 바이오 종목의 하락률도 함께 나열됩니다.

삼성전자는 영업이익 107.4조원으로 컨센서스를 웃돌았지만 매출은 추정치를 밑돌았고 사업부별 세부 실적도 공개되지 않아 하락했습니다. SK하이닉스도 동반 조정받았으나, 글은 범용 D램 영업이익률 83%와 낸드 71%라는 증권가 추정으로 HBM을 웃도는 초고마진 국면을 짚습니다.

대형주에서 빠진 자금이 AI 서버용 기판과 전공정 장비로 이동하며 주성엔지니어링, 한양디지텍, 티엘비, 피에스케이 등이 올랐다고 봅니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 2%대, 삼성전기와 LG이노텍은 3%대 내렸지만 주성엔지니어링과 대덕전자의 장중 상승 수치가 별도 화면 정보로 붙습니다.

이차전지는 전날 급락분을 되돌리며 셀·소재 대형주 중심으로 반등했습니다. 에코프로비엠과 LG화학은 3%대, LG에너지솔루션과 대주전자재료는 2%대 상승해 반도체·바이오 이탈 자금의 대안으로 재부각됐지만, 엔켐은 5%대 하락하는 등 전해액·소재 일부의 차익실현은 이어졌습니다.

누리호 5차 성공 이틀째에는 재료 소진 매물이 이어져 쎄트렉아이와 인텔리안테크, 한화에어로스페이스가 크게 하락했습니다. 반면 세아베스틸지주·에이치브이엠·미래에셋벤처투자는 오르면서 위성·발사체와 소재주 간 흐름이 극단적으로 갈렸고, 일부 엑셀 외 종목은 상승했다고 적습니다.

삼아알미늄은 배터리·반도체 소재 수급이 집중되며 13%대 급등했고 자이에스앤디는 보합을 지켰습니다. 반대로 삼성에스디에스, 지엔씨에너지, SK이터닉스 등 IT서비스·발전 인프라는 금리 부담으로 약세였으며 삼아알미늄의 장중 가격 정보도 함께 제시됩니다.

화장품은 전일 전 종목 상승의 반작용으로 전 종목 하락으로 정리됩니다. 한국콜마·실리콘투·브이티·아이패밀리에스씨·코스메카코리아가 크게 내렸고 ODM과 브랜드를 가리지 않은 차익실현이었으며, 코스맥스와 LG생활건강만 1% 이내에서 방어했다고 적습니다.

원자력은 개별 신규 재료 없이 미 국채금리 5.3% 부담에 밸류체인 전반이 급락했습니다. 우리기술, DL이앤씨, 비에이치아이, 우진 등이 내렸고 건설·기자재 모두 약세였으며 우진엔텍만 보합이었다고 정리합니다.

조선은 개별 신규 재료 없이 사흘 연속 급락했습니다. 한화엔진, 한국카본, 세진중공업, HD현대마린엔진, HD현대중공업 등 빅3·엔진·기자재가 모두 약했고 지주 HD현대도 하락했으며, 외국인 매도가 대형 실적주에 집중되는 흐름으로 설명합니다.

방산도 특별한 개별 악재 없이 사흘 연속 급락했고 외국인 매도가 시가총액 상위 종목에 집중됐습니다. 한화에어로스페이스·STX엔진·LIG디펜스앤에어로스페이스 등이 크게 내려 지난주 지정학 랠리 이전 수준으로 돌아왔으며, 한국항공우주와 아이쓰리시스템만 상대적으로 방어했습니다.

친환경에서는 LS머트리얼즈와 HD현대에너지솔루션이 올랐지만 비나텍, SK이터닉스, 두산퓨얼셀은 하락해 연료전지·수소 밸류체인의 약세가 두드러졌습니다. 태양광은 OCI홀딩스가 조정받고 한화솔루션이 보합을 지키는 수준으로 제시됩니다.

로봇에서는 고영과 뉴로메카의 상승 외에는 대부분 약세였습니다. 전날 양자암호 급락이 이어져 아이씨티케이와 케이씨에스가 추가 하락했고, 하이젠알앤엠과 삼현도 조정받아 액추에이터 부품주의 되돌림이 지속됐다고 적습니다.

음식료는 지수 하락 속에서 상대적으로 방어했고 CJ제일제당만 소폭 상승했습니다. 삼양식품과 오리온은 전일 급등 종목 중심의 차익실현으로 내렸지만, 나머지는 대체로 보합권에 머물렀다고 정리합니다.

증권은 옵션만기일, ETF 리밸런싱, 연휴 수급이 겹치며 금융주 전반이 약세였습니다. 삼성증권과 삼성생명은 4%대, 하나금융지주·한국금융지주·우리금융지주는 3%대 하락했고 유안타증권과 부국증권만 1%대 안에서 선방했습니다.

미 10년물 낙찰금리 5.3%가 2000년 이후 최고라는 점이 배당주 매력을 약화시켜 SK텔레콤이 4%대 하락했습니다. 디지털자산 테마 되돌림으로 아이티센글로벌과 카카오페이도 내렸고 LG유플러스만 1% 이내에서 방어했습니다.

전력기기는 금리 부담이 유틸리티 투자심리를 계속 누르며 사흘째 급락했다고 봅니다. 일진전기·비에이치아이·대한전선·LS ELECTRIC 등이 내렸고 전선과 변압기 모두 약세였으며 지주 LS도 동반 하락했습니다.

52주 신고가 17종목 중 반도체 소부장이 7개라고 집계합니다. 디아이, 동국산업, 온타이드, SK디스커버리, 한미사이언스, 피에스케이홀딩스, 뉴파워프라즈마 등 각 종목의 갱신가격·갱신 전일자·현재가·등락률을 표로 이어 제시합니다.

신고가 표에는 블루콤, 코미팜, 지어소프트, 파커스, 나래나노텍, 비아트론, 아스플로, 제너셈, 메가터치 등의 수치도 남아 있습니다. 이 목록은 당일 매수 추천이 아니라 가격 갱신과 현재 등락을 기록한 자료로 제시됩니다.

역사적 신고가 달성 종목으로는 디아이, 피에스케이홀딩스, 뉴파워프라즈마, 아스플로, 메가터치가 다시 정리됩니다. 각 갱신가격과 갱신 전일자, 현재가와 등락률을 별도 표로 확인하게 합니다.

이제 오늘의 관심종목으로 넘어가며 “매수 추천 종목이 아닙니다. 시장에서 의미있는 움직임이 있는 종목에 대해 이야기 합니다.”라고 선을 긋습니다. 이어 코스피 6,625pt 마감, 국제유가 상승, 코스피 채널 이탈을 핵심 장면으로 잡습니다.

브렌트유가 104달러에 육박한 배경으로, 걸프 산유국 수출은 늘었지만 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 공격이 전쟁 발발 뒤 주간 기준 최다였다는 점을 듭니다. 카타르 북쪽 유조선이 여러 발의 발사체에 피격돼 인명 피해가 났다는 UKMTO 발표도 인용합니다.

셸과 셰브런은 허리케인 Isaias 접근에 대비해 멕시코만 해상 운영을 축소했고, 원유 생산 25.08%와 천연가스 생산 16.37%가 중단됐다고 적습니다. 원유 상승과 나스닥 선물 하락을 함께 놓고, 코스피의 장대음봉 채널 이탈을 “옵션만기일의 영향 < 자금 이탈로 해석”합니다.

삼성전자는 10월 8일 3분기 잠정 실적으로 매출 195조원, 영업이익 107.4조원을 발표했습니다. 전년 동기 대비 각각 126.6%, 782.5% 늘었고, 전분기 대비 매출은 13.7%, 영업이익은 20.0% 증가했다고 제시합니다.

매출 195.0조원은 발표 전 컨센서스 200.6조원보다 2.8% 낮았지만, 영업이익 107.4조원은 106.6조원보다 0.7% 높았습니다. 영업이익률은 예상 53.1%보다 1.9%포인트 높은 55.1%로, 숫자상 매출과 이익의 방향이 엇갈렸습니다.

“매출이 기대에 못 미쳤는데도 영업이익을 지켰다는 점이 긍정적”이라고 짚습니다. 3Q25·2Q26·3Q26 잠정 수치에서 매출은 86.1조원·171.5조원·195.0조원, 영업이익은 12.2조원·89.5조원·107.4조원, 이익률은 14.1%·52.2%·55.1%로 제시됩니다.

이번 분기는 원화 강세와 성과급 같은 비용 부담으로 이익 추정치가 낮아졌던 상황에서 메모리 수익성이 이를 상쇄해 전사 영업이익을 지킨 것으로 평가합니다. 삼성전자 전체가 고르게 좋아졌다기보다 메모리의 이익 창출력이 특히 강했다고 구분합니다.

메리츠증권 김선우는 산업 평균을 웃도는 견조한 판가 정책이 실적을 이끌었다고 봅니다. 영업이익 107.4조원을 자체 예상 106.1조원과 유사한 호실적으로 평가하고, 메모리 영업이익을 111.9조원으로 추정하며 원화 강세에도 가격 정책이 실적을 견인했다고 해석합니다.

오랜 업황 사이클에서 쌓인 가격 결정권이 DRAM·NAND 가격 리더십으로 이어졌다는 설명입니다. 삼성증권은 메모리와 MX 수익성이 예상보다 나았다고 보되, 모바일은 흑자라는 뜻이 아니라 예상보다 손익이 나았다는 뜻으로 한정하고, HBM 매출이 전분기 대비 60% 늘었을 것으로 추정합니다.

삼성증권은 고객 분산, HBM 수익성 개선, 우호적 장기공급계약을 강점으로 제시합니다. HBM 기술 경쟁력이 판매가격과 점유율로 연결되고 베이스다이 자체 생산이 파운드리 손익에도 보탬이 될 수 있다는 관점이며, KB증권은 메모리 이익과 모바일 적자 방어를 함께 봅니다.

KB증권은 다음 분기뿐 아니라 2027년 HBM 계약가격 상승이 DRAM 평균판매가격을 끌어올릴 가능성에 주목합니다. 씨티는 환율과 보너스 부담을 강한 메모리 실적이 상쇄했다고 보고, 2027년 서버 DRAM·기업용 SSD 수요와 HBM4 양산 확대를 추가 성장 동력으로 전망하며 HBM4 12단 가격 추정도 제시합니다.

삼성증권은 4Q26 영업이익 113.8조원과 2027년 전망 상향을, KB증권은 114조원과 HBM 가격의 전년 대비 100% 이상 상승 예상을 제시합니다. 씨티는 2027년 영업이익 추정치를 1.8% 올렸고, 메리츠는 향후 1~2개월 안의 2027년 추정치 상향 가능성을 언급합니다.

삼성증권은 3분기 실적 확인 뒤 DRAM 수익성과 모바일 손실을 이전보다 낙관적으로 조정했습니다. 2027년 반도체 영업이익 추정은 522.6조원에서 539.1조원으로 올리고, 통신·휴대폰 부문 영업손실은 14.2조원에서 10.1조원으로 낮춰 전사 이익 증가를 반영합니다.

삼성증권의 표에서는 2026년 매출 전망이 754.9조원에서 700.6조원으로, 2027년은 1,016.3조원에서 928.3조원으로 낮아집니다. 반면 영업이익은 2026년 362.0조원에서 367.7조원, 2027년 511.5조원에서 532.0조원으로, EPS도 함께 상향되는 구조입니다.

오늘 수치는 잠정 실적이고 세부 설명과 컨퍼런스콜은 10월 29일 예정이라고 적습니다. 4분기 DRAM·NAND 가격, HBM4 계약가격과 양산 확대, 2027년 공급·장기공급계약, 설비투자와 생산전환, 주주환원 정책을 각각 수익성 지속·실제 매출·소부장 연결·현금 배분의 확인 항목으로 제시합니다.

3Q26 실적 관전 포인트는 9월 8일 나잇효에서 다뤘다며 기존 글 링크를 연결합니다. 이어 다시 투자 정보는 참고사항이며 의사결정과 가격 등락 책임은 투자자 본인에게 있다는 같은 유의 문구가 실립니다.

체크 포인트는 LG에너지솔루션 잠정실적입니다. 10월 8일 발표된 3분기 잠정 매출은 9조6,434억원, 영업이익은 7,560억원으로 시장 기대를 크게 웃돌았고, 전분기 대비 매출은 27.6%, 영업이익은 567.3% 증가했습니다.

컨센서스와 비교하면 매출은 9.6%, 영업이익은 131.6% 높고 영업이익률은 7.8%입니다. KB증권은 대륙별·사업부별 판매량이 전분기 대비 약 30% 증가했을 것으로 추정하며, 기존 예상 18%보다 강한 물량 회복에 북미 고객사향 일회성 이익까지 인식됐다고 봅니다.

두 번째 요인은 미국 ESS 팩·모듈 생산 병목의 개선입니다. 셀을 모듈로, 모듈을 팩으로 조립해야 출하되는데 자체 모듈 생산 뒤 외주 팩 조립에서 병목이 있었고, 이번 실적에 일부 완화 효과가 반영됐으며 4분기에도 개선이 이어질 것으로 전망합니다.

세 번째는 북미 생산 보조금과 고객사 보상금입니다. MPC 효과 등을 포함한 보조금을 올해부터 매출과 기타수익에 포함해 표시하며, 보조금 제외 매출은 9조2,265억원, 영업이익률은 3.7%로 적습니다. 전체 영업이익 7,560억원 중 보조금 효과는 4,169억원, 고객사 보상금은 KB 추정 약 3,000억원입니다.

기존 예상 고객사 보상금은 1,000억원이었고, 앞선 두 분기 연속 컨센서스 하회 뒤 이번 호실적이 나온 만큼 “4분기까지 실적으로 증명할 수 있을지가 관건!”이라고 마무리합니다. 이후 나잇효 종목별·산업·이슈·분석별·날짜별 정리와 3Q26·2Q26·1Q26·2025년 링크를 안내합니다.