9.15(화) 높은 금리 = AI의 기대값 이라면?

그런데 ​ 연준의 금리인상도 AI 속도 조절 논쟁도 결국 같은 질문 ​ AI 케펙스가 계속 이어질 것인가 변곡을 맞이하면서 느려질 것인가 .. ​ 겉으로 보기는 다른 질문 같지만 결국 같은 말 ​ 그리고 속도조절을 모두가 말하지만 행동은 다름 그리고 미국이란 나라가 어떤 나라인가.. 지금 오픈AI 앤트로픽의 IPO를 통해서 대박을 노리는 여러 초중기 투자자들이 가만히 있겠나.. ​ 만약 가만히 있는다면 뭔가 더 큰 대박을 위한 빌드업이라는 것 AI가 우리 생각보다 더 대단하다.. 지금 IPO 하는 것보다 조금만 더 있다가 하면 더 고성능 모델을 통해서 지금 IPO 규모의 두배 이상을 만들어낼 수 잇다... 이렇다면 나도 재촉하지 않고 기다릴 듯

​ 이미 GPT6와 페이블5.1로 보여주고 있기 때문 ​ 그러므로 지금 아무도 가보지 않는 길을 가고 있는 상황에서 우리가 봐야할 것은 금리가 아니라 AI의 확산 속도, 성능, 사용량.. 이것이라고 봄 ​ 계속 늘어나고 확산되어진다면 지금의 금리 수준은 솔직히 별문제가 안될 것 같음 ​ 오히려 갑자기 금리가 급락하면서(이란 전쟁은 그대로인데) 채권가격이 튀어오른다면 그게 더 심각한 문제일 듯 ​ 즉, 지금의 높은 금리는 유가와 그에 따른 인플레가 원인인것도 있지만 AI에 대한 기대가 금리에 그대로 반영이 된다고 보고 있음 ​ 즉, 높은 금리 = AI에 대한 높은 기대값 ​ 그래서 금리가 유가 변수가 그대로인데 급락이 나온다는 것은

AI에 대한 기대값이 꺾이기 시작하는 .. 어떤 시그널일 수 있기 때문에 오히려 그런 모습이 나올 때 더 조심해야할 것 같음 ​ ​ ​ 지금까지 내용을 가지고 만들어 본 인포그래픽 내용이 완벽하지는 않지만 현재 흐름을 이해하는데는 어느정도 도움이 될 겁니다 ​ 각각의 이슈들에 대해서 제가 조사하고 모은 내용들을 여기에 다 써내려가면 30장 분량도 모자라죠 ​ 결국, 다 읽어보고 최대한 소음과 노이즈들을 제거해보고 ​ 그래서 어쩌라고? 라는 질문에 조금이나마 도움이 될 수 있도록 노력하고 있습니다 ​ 그럼 오늘 하루도 정말 수고하셨습니다~! ​ ​ 저는 이제 삼거리 분수 좀 구경하고 바로 나폴리로.. ​

탐욕구간에서는 그 어떤 자산보다 탐욕스럽지만 반대로 공포구간에서는 또 뭘 이런걸로 ??? 라는 생각이 들 정도로 쫄보가 되는 시장인데.. 일단 적어도 오늘까지는 .. ​ 1. FOMC 금리인상(?)을 앞두고.. 2. AI 속도조절론에 따른 불확실성.. 3. 미국채금리10년물 5%돌파를 했음에도 불구하고.. 4. 유가 WTI 100불 ​ 정말 이렇게 모든 매크로 상황과 노이즈가 한꺼번에 불편했었나 싶은데도 불구하고 우리 빼고 잘 버티는 중 ​ 물론 우리 시장도 메모리를 대표하는 시총 상위 2개 때문에 좀 밀리기는 하지만 내용을 들여다보면 또 오늘같은 날 코스닥은 오르고 있음.. ​ 지 맘대로임.. 즉, ​ 아직까지는 아무도 모른다.. 함부로 방향을 못잡는다.. 주식을 비우는 것도 리스키하고

풀로 가져가는 것도 부담스러운.. 그런 구간 ​ ​ ​ 매크로만 보면 이건 뭐 나스닥도 아시아시장도 뉴스 헤드라인에 ​ WTI100불 돌파에 미국채금리 10년물 5% 돌파로 아시아시장 동반 급락 ​ 이렇게 헤드라인 나와야 자연스러울 거 같은데... ​ 코스닥 플전 닛케이 보합 호주 항셍 상해종합지수도 약보합마감 ​ ​ 그렇다면 ​ 지난주 우리가 체크했던 드라켄밀러의 인터뷰 ​ 몇년전 미국채금리 10년물이 5% 돌파했을 때와 지금은 경제체력, 자산가격등이 전혀 다르다.. 그러므로 지금의 금리는 높은 것이 아니라 정상이다.. 정상이라면? 시장이 크게 밀릴 이유도 없을 것 ​ 다만, 지금은 본격적인 중금리 시대에 접어들기 시작하는 과정에서 나오는 최신편향(전에 이정도 금리면 작살났다...)이 겹치고

그 과정에서 속도조절론, 중동 노이즈등이 겹치면서 더더욱 혼란이 가중되는 구간이라고 볼 수 있을 듯 ​ ​ ​ ​ 예탁금은 지난주에 강하게 들어옴 ​ ​ ​ 코스피 신용잔고.. 조정 후 돌아서는 중 ​ ​ 코스닥 신용잔고.. 안빠지고 횡보중.. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 코스피 지수는 전자 닉스가 눌리고 있어서 여전히 역배열구간 유지중 안좋아 보이는 건 사실 수급도 마찬가지 ​ 계속 박스 횡보중 ​ 코스닥 지수도 마찬가지.. 50일선 돌파 못하면서 횡보중이면 진작에 밑으로 급락이 나와야 하는데 아직은 버티는 중. ​ ​ 코스피 변동성지수는 하락하면서 ​ ​ ​ 양시장 ADR은 대략 중간라인에서 반등을 시도중 ​ ​

​ 거래대금상위 상승 - 삼전우 - 원전 - ESS - 로봇 - 두산퓨얼셀 - MLCC - 소부장 - 바이오 - 보안 ​ 하락 - 은행 - 방산 - 조선 ​ ​ 위에 보면 전자 닉스가 그렇게 밀리지도 않는 상황에서 시장의 유동성이 여기저기 여전히 빠른 순환매를 돌면서 잔잔한 수익률게임을 이어가고 있는 중 어떻게 보면 지난 주 흐름의 반복이 오늘도 이어졌다고 볼 수 있을 듯. ​ ​ ​ ​ 반도체 ​ 3분기 실적 전망이 상향중 CAPEX 관점에서 보면 메리트가 없어보이지만 밸류에이션과 주주환원 관점에서 보면 여전히 메리트가 있는 종목이 전자 닉스 ​ 그러다가 지금의 AI 와 관련한 여러 노이즈가 해결이 되면 다시 계단식으로 튀어오르는 것이고..

​ 아니더라도 하방은 여전히 제한될 수 있는 종목이 전자 닉스 물론 매크로가 정말 심각해지거나 ​ 정말로 아모데이 CEO가 미친척하면서 6개월간 학습 중단하고 IPO도 일시 중단 하겠다.. ​ 그러면 일단 도망가야하겠지만.. ​ ​ 얼마전 아모데이CEO가 맞다고 햇던 일론 머스크 조차 ​ "인류를 멸망시킬 확률이 10% 있다는 말을 하면서도, 그런데, 우리 IPO에 얼마나 투자하고 싶으신가요? 라고 말하는 건 확실히 미친 4D 체스 게임이네요." ​ 앤스로픽의 행태가 모순적이라고 비꼬고 있음 ​ ​ ​ 그리고 삼성전자우선주에 대해서 주주환원요구를 운용사에서 본격적으로 요구하기 시작 ​ 충분히 가능한 시나리오 재용이형 성격이 태원이형보다는 덜 화끈하다보니

아직은 안나오기는 하지만.. 가능성은 충분 ​ ​ 전자 닉스의 경우 늘어진다.. 이런 관점으로 보면 될 것 같음 되냐 안되냐... 이걸 판단할 구간은 아직 아닌 것 같음 ​ ​ ​ 2. 건설 ​ 오늘 거래대금 상위에도 없긴 하지만 자꾸 눈길이 가는 섹터 ​ 보통 거래대금 터지면서 강하게 오르는 종목들과 차트에 관심을 가지지만 가늘고 길게 가는 추세라는 건 어떻게 보면 저점과 고점을 높여가면서 차트를 만들어가는 것이 중요한데.. ​ 지금 소리소문없이 이런 모양을 만들고 있는 종목들이 은근 있음 ​ 계속 추적하던 현대제철도 오늘 스물스물 오르다가 강한 슈팅이 나오고 씨에스윈드도 지난주 그리고 이번주 시장 노이즈가 극대화되는 구간에서도 나름 잘 버티고 있는 중

​ 건설주들도 마찬가지 애네들 흐름을 보면 주간 월간 추세도 양호하고 일간 추세도 최근 양호 ​ 내용들은 이미 다 아는 그 내용들.. ​ 계속 추적할 필요가 있을 듯 ​ ​ ​ ​ 3. 로봇 ​ ​ AI속도조절론에 전혀 신경쓰지 않고 수익률 게임 유지중 수급을 보면 사모펀드 애들 중심으로 움직이는 중 ​ ​ ​ 자.. ​ 외국인 기관들이 아직은 보수적인 스탠스이다보니 시가총액 상위 대형주들 흐름이 늘어지는 중 ​ 그러다보니 사모펀드들 중심의 종목장세가 돌아가면서 나오는 중 지난주부터 ​ ​ 현재 외국인들의 보수적인 스탠스의 이유는 이번주 FOMC 금리 결정 여부와 이후 워시의 기자회견의 톤을 확인하고싶어할 것 ​