주식 시황. 미 증시 올린 호재 셋. 유가 하락 이끈 뉴스들. 증시와 금리, 대전환 임박 근거 보니. 약속의 4분기 앞두고 주요 변수. 다시 주목 받는 AI주. 연휴 중 한국 지표

허풍만 떨고 있고 신뢰성이 없다 이런 막 혹평도 나오고 있거든요. 그래서 지금 금리가 떨어지지 않으면 어 지금 미국 경제 영향을 줄 수 있는 단계로 지금 가고 있기 때문에 여기에 대해서 뭔가 좀 대응이 나와야 되고 가장 완벽한 대응은 전쟁을 끝내거나이 위기 사항을 좀 완화시키는 이제 그런게 될 수밖에 없다 이런 주장들이 나오고 있습니다. 그러니까 이게 실제로 보면 주요 품목들 전년 대비 상승률을 보잖아요. 뭐 에너지나 음식이나 또 뭐 상품이나 이런 것들도 높이 올라가긴 했는데 압도적인게 에너지예요. 이게 디젤 가격이 전년 대비 80% 올라갔잖아요. 그 에너지 가격이 올라갔는데 이제 그 뭐 디젤 가격이 압도적으로 올라가고 근데이 디젤 가격이 왜 문제가 되냐면 저게 이제 뭐 무슨 예를 들어서 화물차라든가 이런 이제 물건을 실어 나를 때 들어가는 연료잖아요.

저게 올라가면 물료 비용이 뛰게 되거든요. 서 물가에 영향을 주게 되죠. 근데 이걸 만약에 에너지나 뭐 하여튼 이런 에너지 종류를 빼고 나서 보면 물가 상승률이 어마어마하게 폭등했다라고 이게 상대적인 거긴 한데 그렇게 보이지도 않아요. 그러니까 에너지 가격만 잡힌다라면 미국의 물가는 상당 부분 진정될 수 있다라는 거를 보여주는 대목이죠. 자, 시가총의 상위 중에서는 메타하고 테슬라만 하락하고 나머지는 대부분 다 뭐 큰 폭은 아닌데 올라가는 그런 모습을 보였습니다. 그리고 마이크로소프트가 많이 올라간게 이제 AI 비서 코파일럿의 새로운 기능을 장착했다 이런 모도가 나오면서 이제 급등을 했고요. 메타가 빠진 건 이게 약간 보안 문제 그니까 뮤즈에 이제 보안 문제가 일부 제기가 된 거 같아요.

그런 관련된 뉴스가 나오면서 이제 메타를 좀 하락하는 그런 모습을 보였고 근데 어쨌든 뮤직의 돌풍으로 AI에 대한 어떤 관심도가 다시 올라가면서 반도체주들이 좀 움직일 수 있는 그런 환경을 만들어졌죠. 그래서 오늘 SK하이닉스 ADR도 최근에 좀 조종을 보였다가 다시 190달러대를 회복해서 우리 증시 개장하기 직전이 되면서 이제 또 반등을 하는 이제 그런 모습을 보였습니다. 근데 이게 기본적으로 미국 기업들의 이익 성장이 워낙 가팔려요. 그니까 연초까지만 해도 올해 미국 기업들의 이익 성장은 10% 초반 정도 예 그렇게 전망이 됐었거든요. 근데 지금 거의 32%까지 올라가 있잖아요. 이렇게 이제 기업들의 이익 성장을 끌어 올린게 역시 그 AI죠. AI 관련해서 하이퍼스케일러들의 투자가 계속해서 이어지고 있고이 상향 되는 그런 분위기거든요.

그 연초에 시작될 때 내년도 하이퍼스케일러의 어떤 투자는 자본 지시는 6,300억 달러 정도 예상됐어요. 그러다가 2분게 9,억 달러 정도까지 올라가다가 지금은 1조 1천억 달러 최소 지금 일부에서 1조 2천억 달러까지 이야기 나오고 있거든요. 이렇게 투자가 계속되면 여기에 대해서 수혜를 받는 기업들의 이익 증가는 당연한 거죠. 특히 대표전기 이제 반도체 관련된 기업들이고 그니까 그런 기업들에 대한 수익 성장이 계속해서 이어질 수밖에 없다. 그리고 이게 또 미국 기업뿐만 아니라 미국 경제 성장률까지 끌어올리는 그런 역할을 하잖아요. 그래서 근데 이게 이제 최근에 데이터 센터에 대한 노이지가 있어서 이게 이제 신뢰성을 가질 만하냐 이런 어떤 이야기가 나오고 있긴 하지만 이게 미국 경제 자체를 지탱해 주는 그런 역할을 하고 있기 때문에 쉽게 이거를 갖다 떨어뜨리기는 아마 어려울 겁니다.

그래서 기업들의 실적이 증시를 적어도 빠지지 않게 막아 주는 예 뭐 선반형 됐냐 이거를 떠나서 이제 적어도 떨어지는 거를 막아 주는 그런 역할을 하고 있는 거 같습니다. 그리고 이제 금리가 올라가는게 문젠데 지금까지 이제 7개월 이상 그 연속해서 금리가 10년물 국채 금리가 올라간게 일곱 번이 있었대요. 포함해서 일곱 번이 있었는데 이전에 여섯 번의 사례를 봤더니 세 다섯 번은 3개월 후에 돌아보니까 증시가 올라 있더라. 이게 한번 그런 측면도 있을 거예요. 그 물론 이제 금리가 왜 올라갔느냐에 따라서 또 경우가 다 다른데 근데 이제 어쨌든 금리가 7개월 동안 올라가 버리면 이거는 좀 과열 그니까 피크다. 금리가 이후에 좀 진정될 가능성도 있다라고 보는 시각이 있거든요.

그래서 기업들의 실적이 증시를 적어도 빠지지 않게 막아 주는 예 뭐 선반형 됐냐 이거를 떠나서 이제 적어도 떨어지는 거를 막아 주는 그런 역할을 하고 있는 거 같습니다. 그리고 이제 금리가 올라가는게 문젠데 지금까지 이제 7개월 이상 그 연속해서 금리가 10년물 국채 금리가 올라간게 일곱 번이 있었대요. 포함해서 일곱 번이 있었는데 이전에 여섯 번의 사례를 봤더니 세 다섯 번은 3개월 후에 돌아보니까 증시가 올라 있더라. 이게 한번 그런 측면도 있을 거예요. 그 물론 이제 금리가 왜 올라갔느냐에 따라서 또 경우가 다 다른데 근데 이제 어쨌든 금리가 7개월 동안 올라가 버리면 이거는 좀 과열 그니까 피크다. 금리가 이후에 좀 진정될 가능성도 있다라고 보는 시각이 있거든요.

그래서 지금 국채 금리 상승이 좀 오바해서 좀 조금만 환경이 조성이 돼 주면은 금리가 언제든지 떨어질 수도 있을 거야. 그것도 제법 빠질 수도 있을 거야. 그니까 이런 어떤 분석들도 있는 거 같아. 물론 이제 그 이상 뭐 8개월도 올라간 적 있고 12월 13개월 연속 올라간 적도 옛날에 아주 옛날에 있긴 했는데 통상적으로 보면 1960년대 이후로 봤을 때는여 이제 여덟 달 올라가면 그게 피크였거든요. 근데 지금 심지어 지금 일곱 달 정도까지 왔잖아요. 그래서 금리는 어쩌면 이번 달이 피크거나 다음 달에 피크를 맞이할 가능성이 높지 않을까 이런 분석들도 나오곤 있습니다. 근데 어쨌든 그 그리고 일부에서 그런 장도 있어요. 그러니까 이게 국채 금리가 GDP하고 명목 GDP하고 이렇게 비교해 볼 때는 그렇게 높다라고 보긴 애매하다.

뭐 이런 주장들도 이제 일부에서 나오곤 있습니다. 근데 금리가 올라가다 보니까 이제 어떤 현상이 나오고 있냐면 배당주 인기가 떨어지고 있어요. 그니까 이게 배당주 쪽이 DF가 좀 주가가 부진한 예 그런 움직임이 나오고 있죠. 그래서 이게 최근에 채권 금리가 올라가다 보니까 이제 배당주 인기가 없는 거 아니야. 막 이런 식으로 굳이 이제 이자를 갖다가 배당률을 따질 정도의 뭐이자 환경 그런 것도 아니잖아요. 그래서 그러다 보니까 배당주에 대한 인기가 떨어지는 그런 모습을 보였습니다. 근데 기본적으로 이제 투자들이 오늘 중시가 올라간 건 이런 것도 있는 거 같아요. 그러니까 중간 선거가 열리는 해에 10월부터 증시는 올라가거든요.

예. 그래서 9월에 부진하고 10월부터 증시가 올라가고 이제 이런 것들이 있다 보니까 지금 좀 빠졌을 때 사두면 뭐 연말에 사분게 좀 괜찮지 않을까? 그니까 이런 기대가 좀 있는 거 같아요. 그래서 미리 주식을 좀 사두자라는 정서도 어 투자자들에게는 이제 빠지면 좀 기회로 삼아야 된다 이런 판단을 하게 되는 그런 계기가 된 거 같습니다. 자, 그리고 이제 한국 관련된 지표가 중요한데 오늘은 올랐거든요. 근데 이제 MSCI 한국 지수가이 기간 동안 연휴 기간 동안에 이제 움직인 계적을 보면 첫날 3.6% 빠지고 둘째 날 1.7% 그러니까 이틀 동안 한 5.5% 5% 정도 빠진 거잖아요. 예. 근데 오늘 이제 올 빠진 거에 절반 정도 많이하는 그런 움직임이 나왔거든요.