코스피와 가장 유사한 지표 두 가지 최신 업데이트 | 박세익 전무 & 체슬리투자자문 [모닝브리프 / 26.10.02.금]

[261002] 코스피와 가장 유사한 지표 두 가지 최신 업데이트 | 박세익 전무 & 체슬리투자자문 [모닝브리프 / 26.10.02.금] 체슬리TV 자, 어, ISM 제조 PMI 어, 9개월 연속 50 이상을 기록하고 있죠. 네. 예상치보다는 조금 덜 나왔지만 그래도 지금 여기 ISM 제조 PMI 추위도 나오지만 우리나라 코스피하고 가장 어, 상관계가 높은게이 ISM 제조 PMI다. 지금이 표에도 보시면 어, 2018년도에도 고점 찍고 꺾어지잖아요. 그죠? 18년 하반기에 확 밀립니다. 확 밀리면서 우리나라 시장도 2018년 1월 말에 고점이 나왔었는데어야 희한하게 예 제조 PMI가 밀리는 걸 우리나라 시장이 선반영하면서 결국은 저렇게 좀 꺾였고요. 코로나 직후의 경기가 안 좋았지만 ISM 제조 PMI는 21년 상반기에 저렇게 쭉 올라가잖아요.

한 66 언절이 기록했던 걸로 기억하는데 그러고 나서 확 꺾이잖아요. 그죠? 이때도 우리나라 시장이 21년 6월 25일 날 고점을 치는데 반도체 고점은 요때도 삼성전자가 1월 달에 나왔었고요. 그런데 지금은 ISM 제조 PMI가 어쨌든 우상향 추위에 있습니다. 그리고 23, 24, 25 3년 내내 안 좋다가 이번에 오랜만에 올라오는 거기 때문에 그래서 우리나라 어 제조에는 상당히 좋은 모멘텀이 이제 시작이 됐다. 예. 그렇게 이번 10월 월간 전망 자료에 예. 적어 놨습니다. 어제 우리 뉴피디 님이 앤슬로픽으로 제가 한 37페이지 되는 그 월관 전망 자료에 예 그 차트 있잖아요. 그걸 엔픽으로 다 만들어 주세요. 어제 밤 와 예 10시 반까지 도와주고 예 퇴근을 했는데 어 그로로 데이터를 다 만들어 주니까 예 아 되게 편하죠 예 그래서 유 sa my life 음피디 우리 고마워요 진짜 아 너무 기분이 좋았고 오늘 좀 있으면 9시 또 40분에 환경 출발 증시 라이브 해야 되겠습니까 그 자료도 한 번씩 결 한 달에 한 번씩 그래서 우리 뉴피디께서이 자료를 만들어 줬길래 어 편하게 음 오늘 환경 라이브 방송 자료도 어젯밤에 12시 전에 끝내고 왔어요.

음. 어,고 금리 상황에서는 소비제가 장사가 잘되는 회사만 올라가는데 금리가 조금 더 빠지면 소비자세들도 예, 강하게 올라가는 그런 모습이 나오지 않을까 생각합니다. 자, 수출입 동량 제일 중요한 거 어, 자료 가져 왔습니다. 계산을 해 보니까 어 분기 여기 월별로 나오는데 분기로 보니까 반도체 수출이 3Q에 딱 30% 늘었습니다. 31% 예 31% 31% 늘었습니다. 그런데 어제 마이크론 실적 발표했잖아요. 네 마이크론 매출이 키오기로 30% 늘었습니다. 아 정확하네. 정확합니다. 예. 그래서 예. 실적도 뭐 비슷하게 마이크론 예 그 방향성하고 비슷하게 나오지 않을까? 예라고 보여지네요. 자 우리나라 수출이 정갑열하고 코스피의 방향성이 또 똑같은데 다행이다. 그죠? 네. 네. 거침없는 하이킥이 계속되고 있습니다.

금리가 빠질 걸 어 바이오가 미리 반영을 하는구나. 예. 네. 그런 생각을 했는데 희한하게도 금리가 어제 미국 시장이 빠졌었고요. 그러고 보니까 그 화요일 날 새벽에 한국 도착해 가지고 그날 저녁에 플러스 TV 라이브 축하 진행하는 플러스 TV 라이브 우리 각도 사장하고 같이 나갔잖아요. 예. 뭐 얘기하다가 슈카 지금 현금 비중이 얼마 되냐 했더니 현금이 아직 한 25% 정도 있다는 거예요. 음. 음. 어, 그래서 현금을 항상 가져가는 건 좋긴 한데 음. 어,이 퀀서 질러야 된다, 지금. 어, 6,800이면 착한 가격이다. 음. 가격이 비싸면 현금을 만들어 놓는게 맞는데. 근데 지금 이제 9월장 다 끝나가고 10월부터 이제 강세장으로 음. 돌아설 가능성이 높은데 질러라. 음. 어, 그러면서 그랬지.

음. 어,고 금리 상황에서는 소비제가 장사가 잘되는 회사만 올라가는데 금리가 조금 더 빠지면 소비자세들도 예, 강하게 올라가는 그런 모습이 나오지 않을까 생각합니다. 자, 수출입 동량 제일 중요한 거 어, 자료 가져 왔습니다. 계산을 해 보니까 어 분기 여기 월별로 나오는데 분기로 보니까 반도체 수출이 3Q에 딱 30% 늘었습니다. 31% 예 31% 31% 늘었습니다. 그런데 어제 마이크론 실적 발표했잖아요. 네 마이크론 매출이 키오기로 30% 늘었습니다. 아 정확하네. 정확합니다. 예. 그래서 예. 실적도 뭐 비슷하게 마이크론 예 그 방향성하고 비슷하게 나오지 않을까? 예라고 보여지네요. 자 우리나라 수출이 정갑열하고 코스피의 방향성이 또 똑같은데 다행이다. 그죠? 네. 네. 거침없는 하이킥이 계속되고 있습니다.

그러니까 제일 강하게 올라오잖아요. 자, 그런 개념으로 보시면 될 거 같습니다. 자 긴 연유 건강하게 잘 보내시고 왕박사 코 훌쩍훌쩍거리는데 환절기이 변곡점에 조심해야 돼요. 그러니까 오히려 옷 좀 따뜻하게 입으시면서 예 건강 관리하시고 자 9월 달 어 종가 맞추기 당첨자를 알려 드리겠습니다. 1등이 유쾌한 바람 님 6,850 와 어 6,838로 끝났어요. 와. 음. 그리고 포레코 님이 6,850. 그리고 어, 콜로라도. 음. 역시. 예. 역시 콜로라도. 예. 콜로라도 출신 분들이. 예. 라이트분 6,800 3등 차지하셨습니다. 그리고 실제 참자분들이 7,200에서 7,4500 뭐 요렇게 많이 예상하면 되면서 평균이 7,207이었는데 좀 낮게 끝났고 9월 달이 역시 약간 영향을 줬다 그죠?

자, 그다음 자료는 신세계 실적보다도 앞서간 우려라고 돼 있네요. 근데 원래 백화점은 보면 내수 산업으로 처음에 분류돼서 오히려 원화강세나 이럴 때가 오히려 더 주가가 좋았었는데 지금은 내수에 우리나라 노령화 때문에 내수가 부진하다 보니까 관광객이 들어와야 어 주가가 올라가는 그런 구조로 이제 바뀌었는데 그저께 들어올 때 깜짝 놀라는게 입국장에 너무 줄이 많이 써 있는 거야. 그래서 아 큰일 났네. 출근해야 되는데 했더니 내국인은 왼쪽으로 가라고 돼 있는데 거기는 텅텅 비어 있고 음 외국인들들이 들어오는 그 줄은 완전히 꽉 차 있더라고. 음. 그래서 휘다행이다. 음. 음. 이제 우리나라가 약간 싱가폴처럼 어 관광객이 그냥 2천만 명 이상은 깔고 가는 그런 나라가 된다고 보고 이번 국경철의 중국 관광객들이 일본보다는 한국 많이 온다.

아침 뉴스 보니까 그렇게 돼 있는데 그죠. 저도 그 해외 외국인 들어오는 거도 그렇게 흐르면 계속 이어질 수 가능성도 있다고 생각하고 있고 그 내수지는 또 한번 다시 체크할 필요가 있다고 하야 하는요. 왜냐면 삼성 정자 익스 이렇게 인센티브 이렇게 많이 죽고네 전 세계 보면 GDP 승장률 제일 높은 나라는 아마 지금 대만 그리고 여기 어 왜 DSM 좀 높고 그래서 전반적으로 보면 내수신화도 좋아질 수 있고 그 노령화는 좀 얘기가 되게 많잖아요. 그 근데 그 추신율 또 우라하고 있잖아요, 지금 보니까. 그래서 내 수실료 다시 재핑가해야 하는 거 아닌가 싶어요. 아긴 그렇네요. 왕박사 얘기 중에 요령화가 심해지는 건 맞는데이 우리나라가 정려세 상속세가 되게 높다 보니까 어 오히려 그렇게 막 어 많이 사 주시는 거 같더라고.

관광계.이 오른쪽 위에 실적 테이블이 있는데요. 한 번만 봐 주시면요. 그이 계절성이 좀 있는이 백화점체인들은 대체적으로 계절성이 좀 있는데요. 그 4분기 그러니까 26년도 4분기 실적하고 3분기 실적하고 이쪽 보시면은 밑에 영업 익률 쪽 있거든요. 그쪽 보시면은 어 3분기 때가 10.5 5% 정도 나올 것을라고 지금 추정하고 있고 그리고 4분기가 12.7% 나올 거라고 지금 추정하고 있고 1분기가 10.7% 이렇게 나왔었고 2분기가 9.4% 4% 나왔었어요. 계절적으로 보면은 4분기가 가장 성숙이고 4분기에 가장 성숙이고 그리고 1분기 그 명절이 이제 저희 그 설날 있는 1분기가 이제 그다음으로 어 성숙이고 그리고 이제 3분기거든요. 3분기가 이제 저희 추석 있는 그런 달이고 그리고 2분기가 이젠 가장 안 좋은 달이에요.

근데 지금 10월 달 지나가고 있기 때문에 이제부터는 4분기 이젠 달이거든요. 그래서 아마도 점차적으로 주가는 어 바닥을 다지면서 올라가지 않을까라고 생각합니다. 그리고 영업 이익률도 보면은 어 작년도에 영업 이익률이 6.9% 9% 났었고 올해 예상치가 10%고 그리고이 10% 이상으로 올라간게 어 예전에 한 10년 전 그때 이제 한 10% 정도 이상이었던 걸로 기억을 하거든요. 그래서 확실히이 레벨업하는 그런 영업 이익률은 맞다라고 생각합니다. 근데 단지 최근에 주가가 많이 부진한 것들은 제가 생각했을 때는 상대적으로 그 최근에 보면은 조선주에 뭐 아까 현대 중공업금도 저희가 얘기를 했지만 주고가 주가가 못 올라와요. 퇴근에 회사가 나빠서 못 올라왔다라고 하기보다는 상대적으로 성장률이 엄청 센 반도체적으로 수급이 엄청 많이 몰려가다 보니까 이런 현상이 오히려 더 심 그 가속화되게 나오고 있는게 아닌가라고 생각이 듭니다.

네. 그런데요 밑에 보면 고속 버스 터미널 부지 재개발 이슈 이런 거는 나중에 이제 주가 올라오면 또 막 이런 것들 얘기를 할 거고 실제로 이제 숫자가 나올 수 있느냐 숫자가 나온다는 믿음이 있으면 들고 있는 거고 그죠 최근에 반도체 소부장도 박살 났다가 다시 올라오잖아요. 그렇죠. 근데 잘못된 상식을 갖고 있는 사람들이 제가 그거를 쇼츠에도 올려 놓긴 했는데 - 10% - 20% - 30 이렇게 되면 가격으로 손절매하는 거 음 예 그거 잘못된 손절 규칙이거든 아주 잘못된 거죠. 예. 아주 잘못된 거죠. 그래서 월버핏이 네가 투자한 주식이 - 50% 갈 수 있다라는 걸 알지 못하면 주식 투자하지 마라. 그 변동성 자산이니까. 근데 그 변동산 자산에서 어이 회사가 앞으로 숫자가 계속 나올 기업인지 안 나올 기업인지 그럼 이번에 반도체 소부장 무너졌을 때 얼마나 좋았어요.

네. 그런데요 밑에 보면 고속 버스 터미널 부지 재개발 이슈 이런 거는 나중에 이제 주가 올라오면 또 막 이런 것들 얘기를 할 거고 실제로 이제 숫자가 나올 수 있느냐 숫자가 나온다는 믿음이 있으면 들고 있는 거고 그죠 최근에 반도체 소부장도 박살 났다가 다시 올라오잖아요. 그렇죠. 근데 잘못된 상식을 갖고 있는 사람들이 제가 그거를 쇼츠에도 올려 놓긴 했는데 - 10% - 20% - 30 이렇게 되면 가격으로 손절매하는 거 음 예 그거 잘못된 손절 규칙이거든 아주 잘못된 거죠. 예. 아주 잘못된 거죠. 그래서 월버핏이 네가 투자한 주식이 - 50% 갈 수 있다라는 걸 알지 못하면 주식 투자하지 마라. 그 변동성 자산이니까. 근데 그 변동산 자산에서 어이 회사가 앞으로 숫자가 계속 나올 기업인지 안 나올 기업인지 그럼 이번에 반도체 소부장 무너졌을 때 얼마나 좋았어요.

그죠? HPSP 뭐 9만 7,000원 하다가 9만2,000원 하다가 27,000원 거기에 밑으로 빠졌을 때 3 40% 나면 손절하고 올라올 때 다시 쫓아서 하고 그 매매 아무리 반복해 봐야 수익 안 납니다. 그 엉터리 손절매 전략으로 막이 방송 보면 그런 얘기 하는 사람들 많거든. 몸에 아 여기서 좀 그리고 주식 추천하면서 손절가 정해 놓는 사람들 잘못된 거잖아요. 오히려 그 가격 밑으로 가면 더 사야지. 추천할 정도로 좋은 주식이면 빠지면 오히려 더 사야지. 그죠? 그렇죠. 맞습니다. 근데 그 투자 포인트가 훼손되면 사야 되죠. 자 포인트가 만약에 여기서 갑작스럽게 중국에서 뭐 한국에 대한 예전에 사드보 같은 그런 정책이 나온다.

아 그러면 어 관광객이 유입되는 그 큰 구조적 성장에 들어간 걸 보면서 투자하는 건데 아야 중국 관객이 들어오기 힘들겠다 그러면 그러면 마이너스가 뭐 5%나든 10%나든 잘라야 되는 거고 큰 그림이 살아 있는 부분이라면 그래서 그 저는이 싱가포에서서 옛날에이 가족들이 또 2년 살았었잖아요. 싱가포르에 대해서 너무 잘 알고 있어요. 도시 국가잖아요. 도시 서울 크기에 한 1.1배 정도인데 인구 구조는 600만 명 정도밖에 안 보이는데 사람들이 엄청 많아. 음. 음, 관광객이 1년에 들어오는 관광객 수가 뭐 2천만 명 이상 넘다 보니까 그 관광객들이 와 가지고 이제 소비를 막 해 주다 보니까 그러면 우리나라에 관광 자원이 지금 많아지고 있느냐 보면 어 우리 고객분이나 최밀턴분 중에 어 한국 오셔 가지고 저희 회사 이제이 방문하시는 분들이 꽤 있으시잖아요.