엔화 강세에 또 장중 급락? 9월 CPI·FOMC 앞두고 시장 어디로 | 박병창 MP파트너스 대표 [마켓 인사이드]

어제 오후 2시부터 시장이 힘을 잃은 일을 두고, 지난주 9월 3일과 똑같은 현상이 벌어진 것 아니냐고 묻습니다. 아침에는 분위기가 나쁘지 않았는데 오후에는 올라가기 어렵다는 말이 실제가 됐다는 도입입니다.

달러·엔이 장중 급락해 엔화 강세가 되자 보험사 쪽 장기채 매도와 주식 포지션 정리가 나오며 수급 텐트럼이 났다고 봅니다. 지난 9월 3일에는 50bp 이상 금리 인상설이 돌았지만, 이번에는 다음 주 BOJ 회의를 앞둔 상황입니다.

엔화 약세에 베팅했던 것들이 엔화 강세로 손실을 보며 청산하고 있다라는 거예요. 한국 시장이 플러스에서 마이너스로 급락한 시각과 니케이225가 밀린 시각이 거의 같았다는 화면을 보며, 시간까지 같다고 짚습니다.

엔화 약세면 일본의 환율 방어를 위한 미국채 매도, 엔화 강세면 포지션 정리가 문제라며 어느 쪽도 한국 주식시장에 좋지 않았다고 말합니다. 미국은 국제금리를 다루는 데 유리할 수 있지만 한국은 경쟁국이라는 설명을 덧붙입니다. 감정 없이 말씀을 드리겠습니다라고도 말하지만, 이 흐름이 한국 시장에는 도움이 된 적이 없었다고 합니다.

후티 반군이 사우디 아람코를 공격한 일도 복합 요인으로 꺼냅니다. 8일 로이터 보도에 따르면 드론과 미사일로 사우디 남부 네 도시와 핵심 정유시설을 공격했고 사상자도 많다며, 유가 급등은 다시 물가와 금리 인상 우려로 이어진다고 봅니다.

다만 어제 하락의 더 큰 영향은 일본 쪽이었다고 생각합니다. 여기에 동시만기와 코스피200 비중 리밸런싱도 겹쳤고, 금요일 리밸런싱에서 삼성전자와 SK하이닉스는 비중을 줄여야 해 매도가 나올 수 있다고 설명합니다.

삼성전자와 SK하이닉스의 리밸런싱 물량은 자사주 매수 규모보다 작아 크게 말하지 않았지만, 다른 종목에는 영향이 클 수 있다고 합니다. 현대차는 매도 쪽이고, 매수 편입 종목은 오르는 모습도 보여 수급 영향이 이미 나타난다고 봅니다.

리밸런싱만으로 전부를 설명하지 않고 아람코 정유시설 공격과 일본 영향을 다시 비교합니다. 9월 3일에 같은 일이 벌어진 뒤 며칠 지나 또 나타났고, 다음 주 금리 결정을 앞두고서도 또 있을 수 있으니 포지션이 청산되고 있다고 인정해야 한다고 말합니다.

최상위 매니저들은 먼저 알고 선반영 매도를 할 수 있어 한 곳에서 조금씩 나올 때보다 충격이 난다고 봅니다. 이번에 넘어가더라도 이후 다시 금리를 올리면 충격은 더 커질 것이며, 한 번보다 12월까지 이어지는 연속 인상이 더 다르다고 해석합니다.

사우디·후티 충돌은 민간인 사상자까지 많은 전면전 수준이라고 말하지만 보도가 크지 않은 이유도 묻습니다. 시장에 중요했던 표현은 많은 말 가운데 아람코 핵심 정유시설 하나였고, 그 점이 유가로 바로 연결됐다고 설명합니다.

WTI는 94.2달러, 두바이유는 105달러까지 올랐다고 보며 유가가 안 빠지면 금리 인상으로 가는 것 아니냐는 걱정을 말합니다. 다만 9월 3일 충격 뒤 다음 날 다시 올랐던 것처럼, 당일 영향도 일시적일 수 있다고 봅니다.

국내 시장은 IT 기술주의 영향을 더 보는데, 미국에서는 다우가 약한 반면 나스닥은 덜 빠졌다고 합니다. 아스트라 관련 데이터센터 이슈로 코어위브, 네비우스, 어플라이드 머티리얼, 인텔, AMD 등이 올랐고 이것이 한국에는 긍정적이라고 읽습니다.

얘네들이 안 오은 것 때문에 그렇지만 나머지 다 올랐어요. 근데 가만히 생각해 보면 얘네들이 뭐냐면 지금이 아스트라 때문에 아스트라에 때문에 이것 때문에 수혜라고 하는 건 데이터 센터잖아요. 네. 그래서 데이터 센터에 있는 반도체 데이터 센터 광통신 여기가 싹다 올랐어요. 음. 음, 전부 다 올랐습니다. 근데 이게 우리 시장에는 긍정적인 거잖아요. 그러니까 우리 시장이 오늘 에, 나쁘지 않다. 이렇게 설명할 수 있는 거고요. 그러나 아무리 생각을 해 봐도 유가가 다시 이렇게 급등을 하고 국제 수익률 10년 만기 4.8%고 8%고 막 이렇게까지 하고 있고 다음 주에 금리 이상 할 수도 있다고 하고 애나 갑자기 폭락하면서 즉 엔화 강세가 되면서 이런 텐트럼이 일어나고 그런데 시장이 세 그런 생각을 해 보면 좀 이해가 안 되는 부분들이 상당히 있죠. 음. 음. 그 그래서 지금의이 상황을 가지고 근본적인 저는 수급적 논리를 설명을 많이 하잖아요.

근데 이제 제가 가만히 이렇게 얘기드리나 자료들을 보면은 지금 이제 미국이나 우리나라의 GDP 성장률이 작년보다 상당히 높아지고 있잖아요. 그래서 경기가 좋아진다는 논리를 펴면서 어 장이 강할 거다. 강한 이유다라고 설명하는 사람들도 있는 거 같아요. 그런 부분이 좀 있고요. 그리고 그냥 희망적인 어 뭐야 시나리오 또는 네러티브 얘기하는 사람들의 논리는 뭐냐면 AI가 결국은이 모든 문제를 다 돕고 다 살릴 거야. 음. AI가 이렇게 얘기하는 거예요. 백선 장관이 얘기하거나 이런 사람들 얘기하는 거는 전부 다 AI가 다 해결할 거야라고 얘기하 하고 있는 거거든요. 근데 거기에 이제 발론도이 좀 있는 거고요. 음. 저는 뭐 수급이라고 생각합니다. 선거 전에 어제도 어제 세미나 두 개를 있어 가지고 그냥 시장에 돈이 더 들어오거나 유지되면 시장은 안 빠지는 거고 네음 돈이 빠져나가야지만 시장이 안 좋은 건데 네 미국 시장에서 돈이 빠져나갈까요?

11월 선거를 앞두고 음 아 되게 심플하다고 생각이 들어요 그냥. 근데 그 이유가 걱정이 되는 거지. 지금의 상황에서는 시장은 어떤 믿음이 있는 거라고 생각이 좀 듭니다. 뭐 그냥 뭐 이런 얘기들은 근거가 뭐야? 왜 그런 식으로 얘기해 그럴지는 모르겠지만. 근데 뭐 주의시장 그게 되게 중요하니까요. 네. 어 그래서 이런 강세를 보이지 않나? 계속 위험한 아슬아슬한 것들은 계속 있는 상태예요. 음. 음. 그러다 보니까 또 어떤 일이 벌어지고 있냐면은 어 어제다는 1% 하락했거든요. 아 차트를 보여 드릴 것 같은데. 네. 자 여기에 차트가 다우가 우리 여기 교보 차트에 다우가 나오나? 아 나오는구나.이 다우전수 다우전수 산업지수 차트를 한번 보세요. 참고로요 차트하고요. 네. 요건 나스닥 차트입니다. 음. 이기자님께 이기자님은이 훈련시켜야겠다. 자, 요거이 세 개 이게 SMP 500이에요. 네. 이제 이거가 불편하다, 불안하다, 아니면 아직 괜찮다, 이쁘다 그 느낌으로 보는 거예요.

얘하고 네. 얘하고 나스닥하고 다우하고 보세요. 어, 다우가 제일 위험해 보여요. 그렇죠. 네. 어, 맞아요. 그렇죠. 그 느낌이에요. 예. 예. 그 느낌이에요. 그 느낌입니다. 이제 좀 감을 찾네. 예. 그 느낌이거든요. 예. 이게 뭐냐면 지금 국채률이 오르고 그리고 금리 이상의 우려가 있고 이렇게 되면 얘네들은 다 타격을 입는다는 거예요. 타격을 입는 섹터가 있고 음 상대적으로 얘네들이 이렇게 있는 건 빅테이크의 선두 기업이거나 반도체 AI 데이터 센터 향울이 있는 쪽은 그거에 크게 영향 받지 않는다라는 거예요. 음. 그 얘기는 또 무슨 얘기일까요? 우리 투자의 투 투자자의 입장에서는 그쪽으로 투자 예 거기서 투자를 해야 되는 거예요. 지금이 논리가 그렇게 되는 겁니다. 지금 음 그래서 주가에서도 실제로 그렇게 움직이고 지난주 어제도 그런 움직임이 나타났고 저 이게 뭐 어제 한 하루 그랬다라고 말씀드리는게 아니고 그래서 제가 차트를 보는 겁니다.이 차트를 보면서 어떤가 것을 여쭤보는 거고 우리 코스피 코스닥도 계속 그래서 이걸 반복해서 제가 여쭤보지 않습니까? 차트를 보고 불편한지, 불안한지, 아직 괜찮은지 이쁘다 그 느낌으로 보는 거예요.

이거 지금 우리 코스피예요. 어제 윗꼬리 닮아서 밀렸잖아요. 어제 오후에 1시 반에 요이에요. 그 9월 3일이 이날이거든요. 이날은 2시에 그랬어요. 이날은 2시에 그랬고 요거 1시 반에 그랬거든요. 이것도 아마 이유가 있을 거예요. 음. 오후 1시 반이냐 2시에 어떤 집행되는 것들이 있을 겁니다. 아무튼 위꼬리다면서 요렇게 생겼어요. 근데 보세요. 어제는 좀 괜찮아졌던 말씀을 하셨잖아요. 예. 근데 자 오늘은 딱 이렇게 보면은 음 이렇게 보면은 아이 조금 그래 괜찮긴 아직도 괜찮긴 한데 그래도 뭔 좀 좀 찝lı해졌네. 음. 여기서 양봉 다신다면 야 훨씬 이뻐지겠네. 오늘 양봉다면 뭐 요런 거잖아요. 그렇지 않습니까? 그 제가 코스타가고 자꾸 비교를 해 드리는데 답답하잖아요. 실제로 약하잖아요. 보면 시장에서 예. 그런 흐름이 지금의 현재의 미국하고 우리하고의 상황이고 그리고 어제 제가 보여드린 거를 일부러 그걸 보여 드렸지 않습니까?

미국 시장 쉬는 것 때문에. 네.이 와중에 역사적 신고 지수 근처에 데가 어디 어디라고요? 독일과 미국은 다 그렇고 독일, 영국, 대망 싹 다 우리가 비교하는 주요국의 그 지수들이 역사적 신고 지수 근처예요. 그 뭘로 설명할 겁니까? 음. 그 왜 그럴까요? 뭐 그래서 저는 상당히 어 작년보다 올해 성향률이 좋아진다는 부분도 상당히 있고 뭐 AI 기대감이 있다라는 부분도 얘기를 하지만 다블리 수급적 논리가 상당히 크다라고 저 생각을 하고요. 지금 독일이나 영국의 전체 시가 초행이 얼마나 되는지 아십니까? 아니 대충 생각하면 3주 달러 조금 넘습니다. 어 3주 달러 좀 넘고요. 우리나라가 대만 앞질렀다가 지금 다시 내려왔어요. 대만은 여기서 신고 진수 그냥 있잖아요. 우리는 많이 빠졌잖아요. 우리나라가 4조 달러가 좀 이제 안 달려나? 대만이 4.2조 달러인가 그래요. 4.3달러. 그 우리가 4조 달러 근처해 주면 될 거예요.

아마 그 가까이 그 정도 되거든요. 왜이 얘기 또 할까요? MB 조금 있으면 여기서 한 10% 오르면 6조 달러입니다. 하나가 하나가 예. 그 우리 그런 세상에 살고 있는 거예요. 음. 거기서 자꾸 자 딴 생각하지 말고 그 그 중심에서 저는 벗어나면 안 된다고 생각합니다. 음. 자꾸 생각을 거기서 벗어나서 생각을 하면 음. 음. 그러니까 딴 생각 자꾸 하게 된다는 거죠. 너무 지업적으로 생각하게 된다라는 거죠. 네. 예. 그래서 다시 또 시황 들어가서 어제 미국에 그런 상황이 있었고 그리고 뭐 지금 사우디아고 공격한다 그래서 유가 급등하고 굉장히 불안한 상황이 굉장히 많기 때문에이 불안한 상황을 보면 주지 투자 못 해요. 음 이걸 해석하면은 진짜로 그럼에도 불구하고 오늘 시장에 플러스가 된 이유를 지금 설명드리고 있는 겁니다. 음. 네. 지금 어제 고점으로부터 좀 인위적으로 빠졌잖아요.

예. 근데 요건 또 맨날요 부분은 또 정님께 어쭤보잖아요. 아 좋습니다. 어제 어제 우리 삼성전자가 3.5% 고점이었고요. 예. 어 스카이니스가 5.9% 고점이었거든요. 근데 어제 원하시는 상승률이 2%였지 않습니까? 네. 그렇죠. 근데 어제 가다가 그보다 더 위에 가다가 밀렸어요. 맞아요. 근데 얘는 보합이고 얘는 뭐 약 얘는 약보합이 얘는 강보합이었으니까. 그러면 어제하고 비슷한 거니까이 고점은 빼고 오늘 원하는 건 어느 정도 되십니까? 아, 오늘 어제 실망을 좀 뒤로 하고 네. 오늘이 한 2.5% 정도 지수로 예, 그 정도 보고 지수요? 지수 지수요? 지수 2.5 어, 하이닉스 4. 예, 삼성전자 3.2 예, 정확하게 소수점까지 딱딱 찍어 말씀드립니다. 예. 어제 고점으로부터 빠진 거에 한 반 정도 지금 말씀을 주신 거 같고요.

그렇게 됐으면 좋겠습니다. 그냥 저 근거는 묻지 말아 주시고요. 근거는 묻지 말아 주시고 예예. 그 어제 말씀드렸잖아요. 그게 되게 제가 차트 보면서 계속 이쁘냐 안 이쁘냐 물어보듯이 그 그 직관이 되게 중요한 거고요. 하루하루 매일매일이 시황을 매일 보는 사람들은 머릿속에 그냥 그게 있는 거예요. 음. 그래서 제가 여쭤봐도 답을 어떤 어느 정도로 할 수 있는 거죠. 그고 네. 어 제가 생각이 오늘 한 2% 정도에 올라서 어제 음봉 난 거에 다시 되돌림을 하면 시장은 다시 안 도할 수 있다라는 정도 생각을 합니다. 그러면서 어 개별 종목도 움직이고 하면 좋지 않을까라고 생각하고요. 그리고 18일 날 뭐 대미 투자 발표 계속 있지 않습니까? 뭐 세부 사항은 우리 지금 예민한데 왜 너네 보도하냐 뭐 지금 정부에서 그렇게 얘기를 하고 있는데 지금 자료들이 계속 나오고 있습니다. 현재 나오고 있는 자료들은 이제 원자력이 가장 핵심의 점이 있기 때문에 어제 그 와중에도 원자력이 셌고요.

원자력은 또 고점에서부터 밀리긴 했어요. 그러나 전반적으로 원자력이 어제 되게 강한 모습을 좀 나타냈습니다. 그 원자력게 그런 거 뭐냐 사실 되게 답이 나와 있어요. 음. 한전 쪽에서는 한전 기술 한전 산업이고 두빌 있고 그리고대 같은 거 있고 그 저 밑에 하부에 있는 것 중에서는 기자재요. 예. 기자재에서 대표정부이 뭐죠? 이것 b인가? 네. 예. 하나 있고 몇 몇 개 애들만 있어. 그리고 건설 쪽에선 대우 건설 있고 삼성 내 있고 어 현대 건설 있고 그렇게 해요. 그러면 뭐 이거 뭐냐고 무릎 생각할 필요도 없어요. 그냥 그렇게 정해져 있습니다. 걔들끼리 움직이 돌아가면서 움직이거든요. 네. 네. 예. 근데 뭔지 잘 모르겠다 그러면 항상 말씀드리면 어떻게 하라고요? 원자력스 전력 에너지 ETF. 음. 예. 그러면 그냥 안정적으로 갖고 얘네들이 밑에서 지금 터닝하고 있거든요.

제가 ETF도 보니까. 예. 그렇게 보시면 좀 될 거 같습니다. 이틀 내에 개인들이 삼성전자 SKS를 많이 팔고 있습니다. 어제 한 어 보니까 그저께죠. 보니까 어제 아침 자료를 볼 때 한 6조원 정도 팔았고요. 그리고 어제 판게 지금 3.3조 정도 됩니다. 한 10조 팝니다. 지금 보니까 한 10조 판 거 같고요. 우리 상반기에 사서 다 물리지는 않았겠죠. 예. 이익긴 분들도 있겠죠. 근데 지금 현재 가격에서 삼성자 SQS가 물려서 손실인 분들의 금액으로 따지면 어느 정도 될까? 과거에 하신 분들 말고 상반기에 사서 물리신 분들을 계산해 봤을 때 올해 상반기에 개인들이 190조원 돌아왔거든요. ETF로 240조원 들어왔다고 설명을 계속 드리고 있습니다. 네. 그중에서 한 100 한 60조 70조 정도가 삼성자 SK 하일했을 거라고 추정이 제가 생각이 되고요. 그중에서 물린 분들 음 100조라고 하겠습니다.

그러면 지금 10조 팔았어요. 자 이분들이 이익을 내고 빨리 나갔으면 좋겠다라는 생각이 들어요. 음 예예 왜 그런 생각도 더 드냐면 그러니까 이분들이 뭐 잘못됐다 이런 표현게 아니고 마음 고생을 되게 많이 하시니까 이걸 냈으면 좋겠다 이렇게 말씀을 좀 드리는 거고요. 올라가면서 이걸 내면서 가면 시장에 시장 그분들도 좋고 시장도 좋아지는 거 좋아지거든요. 시장의 퀄리티가 좋아지는데 이런 것도 오늘 자료를 하나 가져왔습니다. 이게 뭐냐면요. 이거 도메스트 리테일이니까 요게 개인 투자자들의 요즘에 순매예요. 우리나라예요. 스피네요. 어 예. 요게 기관입니다. 예. 요게 외국인이에요. 예. 어. 외국인이 완전 반대로 가네. 예. 조금 달라졌죠. 예. 예. 좀 달라졌어요. 그래서이 수급의 소위 손박 수급의 변화가 좀 일어나고 있거든요. 이게 연속적으로 가면 시장 퀄리티 되게 좋아집니다. 음.

연속적으로 가면 그래서 다소 좀 좋아지고 있는 분위기는 분명히 있다. 음. 음. 그렇게 좀 볼 수가 있어요. 그래서 개인들이 물려 있는게 상당 부분 이익을 취하면서 이익을 취하면서 어 해소가 되는 과정 속에서 요번에 외국인들은 내리 팔았잖아요. 지금 좀 사고 있는 거고 기관들도 상당 부분 이제 줄여던 상태기 때문에 기관의 공인들이 들어오면서 대형주를 받쳐 주고 개별 종목이 되는 이런 흐름이 굉장히이 제일 좋은 케이스라서이 흐름을 앞으로 좀 추적해 볼까 이렇게 생각을 좀 합니다. 네. 자, 우리 시세 보면서 자꾸 딴 얘기를 하고 있는데요. 삼성자 SK이너스 1%, SK이너스 1.7% 정도, 삼성전기 2.3% 삼성전기는 어저께 조금 약하더라고요. 보니까 두회비 오는 3.3% 그 원자력이 오늘 좀 뭐 요즘에 계속 좋고요. 그리고 원자력만 좋은게 변합기도 사실은 어젠 약하긴 했는데 요번에 그 대미 투자가 한마디로 얘기하면 에너지 인프라예요.

네. 음. 에너지 인프라예. 복합 발음 발전. 어, 원전 그리고 뭐 전력반 현대와 전선 이게 다 들어가 있는 거거든요. 그래서 여기 지금 효송중고업 어, HD 현대일레트리 어, LS 얘도 2, 3% 정도 오늘 어, 플러스로 좀 들어오고 있고요. 반도체 장비 있잖아요. 반도체 장비도 요즘에 이제 종목별로 따로 움직입니다. 어제 주성 엔지형이 대장주인 주성 엔지형이 어저께 좀 크게 움직였는데 막판에 좀 다시 밀렸었나요? 한번 보도록 하겠습니다. 예. 윗꼬리 달면서 다시 밀렸잖아요. 아, 요거 지금 아침 방송인데 이런 거 얘기할까 말까 안 해야겠다. 요렇게 윗꼬리 달면 다음날 어떻게 되는지대 트레이더들은 알아요. 어, 전날 셌던 종목이 윗꼬리 달고 거래 증검에서 위꼬리 달고 기관도 샀는데 다음날 어떻게 움직이는지는 트레이더들을 알아서 그래서 단기 트레이더들이 생 있는 거예요. 전문가들은 이걸 거래를 합니다. 어떻게 되는데요?

아, 얘기하면은 또 위험하실 수도 있으니까. 어떤 분으로. 아, 근데 트레이더들이 움직인다 그리고 위험해질 수 있다고 하는 거는 제가 그냥 개인적으로는 올라간다는 얘긴 거 같습니다. 근데 그게 시간대별로 조심해야 될 거 같아요. 그것 때문에 그러신 거 같아요? 아니요. 그게 아니고요. 어제 어제 급락한 시간이 여기예요. 한번 가르쳐 드릴게요. 혹시 데이트 레이딩 하고 싶 하고 하고 싶은 분들, 단기 거래 하고 싶은 분들 이게 어저께 급락한 시간이 여기라고 쳐요. 여까지는 시장이 가만히 있다가 여기서 급락을 했단 말이에요. 네. 지금 요거는 이제 그래프랑은 무관한 거죠. 저 예. 이거랑은 무관하고요. 예. 제가 그냥 도시가 시키는 거예요.요 직전까지 제일 셌던 종목 있죠? 제일 셌던 섹터에 제일 셌던 종목. 여기까지 세었어요. 근데 시장이 떨어지면서 얘가 떨어져 갖고 위골을 달았네. 얘는 다월이니다. 음.

걔들은 다원이 참지 때문에지 개별이지 혼자 자기가 잘못해서이 빠진게 아니에요. 네. 음. 이게 하루도 그렇고요. 주관으로도 그렇고 그 그 주기도 그래요. 주기도. 음. 그런 속성을 가지고 거래를 많이 하죠. 음. 음트레이더 일단 거까지는 올려놓고 그다음에 또 어떻게 뭐 떨어지거나 올라가 그다는 거예요? 아니 맞아요. 그렇죠. 그렇죠. 그렇죠. 그것까지 원복은 해 놓고 간다. 트레이더를 그냥 오늘 뭐 한번 이제 공부 한번 보세요. 그네 뭐 아 뭐 얘기하다 얘기했나요? 어떻게 아무튼 어 주성 엔지어 대표 종목이잖아요. 여기 반도체 장에 얘가 뜨면서 반도체 장비도 같이 움직였는데 지금 어떤 얘기를 하고 있냐면 어 에스카이니스하고 어 삼성전자가 올 4분기에 어 그 후반 기업들의 밴더들한테에 그 뭐라 그죠? 수주 공식공을 할 거다. 뭐라 그러죠? 그 수주라고 하고 뭐라 받는 사람이 수주인데 얘네들이 우리 거 이거 언제까지 만들어져?

만들어줘 하는 거를 오늘 왜 이런 거예요, 말이? 음. 예. 입찰에 입찰 어떻게 해야 되나요? 4분기에 꽤 여러 가지가 있어요. 그래서 입찰 공고 같은 건 낸다는 거예요? 하여튼 어 그 말씀이신가나요? 네, 맞습니다. 그런 내용인데 공고가 아니고 아예 할당이 이미 되어 있어요. 아, 그래요? 예미 되어 있기 때문에 예 발예 요번에 그게 좀 있습니다. 그래서 아마도 뭐 종목별로는 따로 움직임이 좀 나타나고 있는 부분이 좀 있습니다. 중간중간에 뭐 현대 건설 뭐 요런 종목 움직이는 거는 전부 다 원자력과 관련된 것들이 움직이고 있고요. 그리고 포스닥은 좀 약하네요. 상대적으로 흠 상대적으로는 한 1% 내외의 종목이 좀 움직이고 있고요. 로봇 관련주들하고 당연히 뭐 반도체 장비 좀 움직이고 있고요. 뭐 그 정도로 지금 현재 시세에서선 보여주고 있습니다. 뉴스 뒤에 몇 가지만 더 말씀드리고 다시 돌아오도록 하겠습니다.

네. 어 자 아까 했나요? 어 어제 미국 시장 설명의 특징 말씀드렸고 어제 우리 시장도 특징을 좀 말씀을 좀 드렸고요. 어 아무튼 개인들이 지금 엄청 팔고 있는데 10조 큰 금액이죠. 이틀에 10조니까. 네 이틀에 10조 근데 이거 손실하고 나가지 않았으면 좋겠는데 오늘도 많이 파세요 개인들. 아 그러네. 어 이틀간 10조원 팔았거든요. 예. 그니까 이제 좀 힘들고 지치고 네. 아 또 옆 가정부라 생기고 하니까 일단 그냥 가정 아이고 아이고 뭐 삼성자 SK하이니스로 가정부라까지는 아니겠죠 뭐. 아이 생기죠. 저 200 예를 들어 하이닉스 250에 고집 뿌려 갖고 남편 들어갔어요. 아내는 사지 말라고 그랬는데 지금이 상황이면 무조건 가정부하지. 가정부라는 그런 거 말고요. 그냥 급등락하는 성장주 있잖아요. 예. 예예. 그런데 사 가지고 80% 나 있는 종목들고 이런데 사기는 거 그것도 뭐 그렇죠.

예. 근데 지금 우리나라는 어 오픈 AI의 아스트라 효과의 AI 투자 확대 네로티브가 작동되고 있다고 전 생각합니다. 그래서 여기 관련주들이 움직일 거라 생각하고 18일 대미 투자 발표를 앞두고 관련 섹터도 지금 같이 움직이고 있는 상황입니다. 그래서 전반적으로 물가 금리 환용 의료 속에서 AI 핵심 종목에 집중되는 현상이 이틀어날 수밖에 없다. 지금 상황을 아까 그 설명을 장황하게 설명을 좀 드렸습니다. 일본의 금리인상 관련해서 두 번째 장중 텐트럼이 지금 일어났지 않습니까? 여이 지금은 물가 금리에 굉장히 예민한 상황에 있고요. 그 예민한 상황에 전초전이 어 이번 주에 발표된 CPI인데 요거 금요일 날 우리가 알 수 있습니다. 그래서 주말에 어떤 대응을 특별히 할 수 있는 부분은 좀 아닌데 그것과 함께 다음 주에 FMC회가 있고 FMC회의 마지막 날 통화적 직회의가 있어요. 그래서 모두 다들 여기에 관심을 갖고 어 있는 부분이 있고요.

BOJ 통화정책 회의로는 어 장중 텐트럼이 있지 전기 흐름을 바꾸고 있지는 않아요. 근데 아까 말씀드린 대로 연속적인 경우에는 저는 굉장히에 위험하게 생각을 하고 있습니다. 어제도 그렇고 FMC 회의도 그렇고 연속적인 금리 인상에 대해서는 좀 저는 두려움을 좀 갖고 봐야 된다라고 생각을 하고 있고요. 다음 주에 FMC 회의는 지금 약 58% 정도로 금리 인상 쪽으로 얘기를 지금 하고 있는데 여전히 저는 어 금리에 동결할 가능성이 높다라고 보고서 저는 투자를 하고 있습니다. 금리 인상적으로 투자를 한다면 조금 더 보수적으로 생각하셔야 되고이 말씀을 드리는 이유는 제 말이 옳다라고 하는게 아니고요. 제가 표현을 그렇게 드리잖아요. 저는 금리 동결로 생각하고 투자합니다. 이렇게 표현을 드리잖아요. 그리고 가능성이 있다면 한 30% 가능성이 있는 정도의 위험 관리만 합니다. 이렇게 표를 드리잖아요. 근데 금리상 할 거라고 여러분들이 생각하시는 지금 들으시는 분들 중에 웃기고 있네.

금리인상 할 거야라고 생각하시는 분 있을 거 아니에요. 네. 그러면 금리인상 하는 데에 맞춰서 투자를 하셔야 된다고 대응하셔야 된다 설명을 하고 있는 겁니다, 지금. 네. 음. 그렇게 말씀드리고 이거 참 하나 오늘 그냥 떠 왔어요. 캡처를. 크. 나이키. 참 나이키. 요거 여기 가려야 되는데 물어보려고 그랬는데 아 그래요 그래요 가리고 물어보려고 그랬는데 말을 해 버렸어요 아 아니 아 나이키가 저 어디 어디지 그 SMP인가 어디서 아웃됐다 보세요 SM에서 빠지는데요 이게 무슨 봉겠습니까 연봉인 연봉입니다. 연봉 아 나이키는 역사적 신적가고요. 2020년 역 역사적 신거가고요. 신저가고요. 1 2 3 4 5년간 하락을 하고 있습니다. 아, 몇 년데 오, 근데 이게 제가 오늘 왜 왜 이걸 가져왔을까 한번 생각을 해 보세요. 이게 이게 나이키라는 한 기업의 문제일까?

저는 그렇게 생각이 안 해요. 저는 그렇게 생각하지 않습니다. 이거는 이거는 세상의 변화 그리고 소비의 패턴의 변화 음 그 뭐 사람들의 관점의 변화 뭐 이런 것들이 굉장히 내포되어 있는 굉장히 상징적로 생각해요. 음 나이키라는 기업은 그냥 우리가 웃고 넘어갈 많이 빠졌네 할 그런 기업이 아니에요.음 기업이 아닙니다. 5년 연속 하락했어요. 역사적신가입니다. 이와 와중에 네. 음. 그 이것도 굉장히 중요한 우리한테 시사를 해 주는 음. 어 인사이트를 주는 그런 흐름이 아닌가라고 저는 생각을 합니다. 우리나라 기업들 중에서도 5년 이상 하락한 기업 있어요. 있어요. 우리나라 기업들도 있어요. 그런 데들이 있거든요. 근데 그게 사양 산업이 나이키가 사양 산업이에요. 아니 여전히 1등이긴 해요. 예. 사양 산업이 아니기 때문에 그러는 거예요. 사양 산업이면 할 만한 그건 당연한 거고.

당연한 돌린 거고. 그어 왜 이렇게 됐을까라는 생각을 해 보는 거죠. 음. 네. 그렇게 말씀드리면서 우린 주식을 찾아야 된다. 그렇게 말씀드리겠 파악을 해야 어쨌든 그 안에서도 좀 뭐 좋은 회사, 좀 덜 좋은 회사 이렇게 어쨌든 걸리는 건데 그냥 저런 쪽에서 만약에서 있으면 아무리 그 좋은 회사를 고른다고 해도 계속 마이너스를 피 5년 연속 하락인데 무슨 뭐 어떡하겠어요 이걸? 예. 네. 혹은 이제 이게 국가로 넘어가면 어떤 국가는 계속해서 이제 될 국가 혹은 뭐 그렇지 않은 국가 있을 수 있는데 거기선 뭘 해도 아무리 좋은 걸 골라도 잘해야 뭐 본전치나 하는 거지. 뭐 예를 들어서 중국도 계속지 성장률 떨어지면서 중국에 있는 섹터별이나 기업별로는 급등한 종목이 꽤 있긴 있어요. 그러나 중국 지수를 투자했다. 진짜 벌써 몇 년이에요. 어마어마한 고생을 좀 하는 거죠.

네. 그런 말씀을 좀 드려보려고 하는 거고요. 네. 그리고 뉴스 한 첫 번째 거 말씀드렸고 두 번째 거는 애플이 랜드 플래시 가격을 3년에서 5년 장기 추진한다. 이래적으로요 뉴스 단신으로 어저께 설명을 좀 드렸죠. 네. 구체적인 내용입니다. 요것도 여러분들이 한번 읽어 보시면 도움 될 거 같습니다. 키옥시아하고 대략적으로 LTA 협상을 지금 하고 있는데 지금 가격을 미설정이 얘기 뭐냐면요. 어 높은 가격이 최고 높은 가격도 지금 하려고 애플을 안 다리려는 거예요, 지금요. 음.이 얘기는요. 어떤 분들은 이렇게 얘기하겠죠. 샘통이다. 이거 제가 한 얘기가 아니고 마이크론 CEO도 얘기하고 다른 사람들이 얘기를 하고 있는 거잖아요. 이거 왜냐면 우리나라에서도 왜 그런 표현을 쓰는 사람들이 있는 이유가 막 협박하면서 중국 거 쓰겠다고 막 그랬던 거잖아요. 애플이요. 근데 지금 변으로도 거슬러 올라가죠.

너네 그렇게 후려치게 해 갖고 우리가 증설할 돈이 없어 갖고 지금 증서를 못 해 갖고 가격이 오른 거잖아. 지금 안 된 거예요. 그러니까 되게 급한 거예요.이 내용을 읽어보면은 굉장히 급한 겁니다. 그래서 5년 계약을 하는데 지금 거래되고 있는 최고 상한으로 막 하겠다라고 지금 얘기를 하고 있다라고 해요.이 자료들이 나오고 있는데 이게 그럼 어떤 부분의 걱정일까요? 애플이 나빠지는 거 뭐 우리가 우리가 좋아질게 있어요. 애플 투자자도 많고 그런데 그런 부분이 아니고이 밑에 보면 트랜스포스의 추정이 나오잖아요.이 메모리 원가가 높아짐으로 인해서 기본적으로 어 비용이 계속 늘고 있는 거잖아요. 네. 그래서 전체적으로 원가이 밑에는 제가 안 가져왔네요. 여기 보면 아이폰 18프도 메모리 원가가 전년 대비 네배 상승 전망이라는 거예요. 가격이 굉장히 많이 올라갈 기성이 있다. 이거 다 인플레이션 요소입니다. 네. 예.

그렇게 얘기를 하고 있고 우리가 삼성자 에스카이니스 마이크론 예. 여기에 요번에에 어떻게 계약하는지 보자. 이런 얘기를 좀 하고 있는 거고요. 그리고 삼성 파운드리 그 텍사스 테일러 맵 있잖아요. 네. 요거 지금 양산 아직 하지 않았는데 시험도 이미 좀 하고 있거든요.이 근데 수주를 풀케파로 받았다라고 지금 하는 도수예요. 이건 그 어떤 가져왔냐면 제가 이거 삼성을 뭐 좋게 보고 이런 부분이 아니고요. 오늘 하반기에이 반도체 쪽 섹터의 애널리스트의 자료를 읽어 보면 예 하반기 말 4분기에는이 파운드리가 흑자가 되냐 안 되느냐를 굉장히 중요하게 생각합니다. 음. 예. 음. 삼성 주가에는이 파운드리 부분이 흑제가 될 거라고 대부분 이제 보고서를 쓰는 거 같아요. 이제 거기에 같이 이런 뉴스들이 나오는데이 파운 그 삼성전자는 이제 4분기에는 다른 거보다 다른 거 다 알고 파운드리가 어떻게 되느냐에 대해서 얘기를 많이 하고 있기 때문에 요런 노수를 하나 가져왔고요.

그리고 제 2차 국민 참여 성장폰도 30일 날 출시한다고 합니다. 이거 아시죠? 그 손에 막아 주는 그거 말씀하시는 거? 아니고 내용은 내용이지만 그날 오픈으로 해서 몇 분 만에 끝난 겁니다. 그때 아 맞다 맞다. 몇 분 만에 6,000원 끝난 거예요. 그래서 요번에 다시 출시하거든요. 요번에 근데 그래서 너무 어 뭐랄 거예요? 부사들만 더 더 혜택을 주면 그렇잖아요. 그래서 요번에 어떻게 돼 있냐면은 서민 물량을 50%로 배정을 따로 했고요. 그리고 1차에 이미 들어간 사람은 요번에 안 됩니다. 음. 그 우리 그 뭐라 할까요? 어, 우리 유상증자 할 때 어, 유상증자 미달이 났을 때 미달이 났을 때 나머지는 그냥 해 주는 것처럼 혹시 미달되면 그때는 할 수 있는데 1차에 들어간 사람들은 요번에 해당이 안 되고 다른 분들한테 혜택이 된다.이 굉장히 돈이 있는 사람들한테는 무지 무지무지한 상품이거든요.

이게 왜냐면 1,800만 원까지 소득 공제예요. 회당은 9.9% 9% 분리가 세고 대신 5년 동안은 그냥 가지고 있어야 돼요. 근데 돈이 꽤 있는 사람들은 어마어마한 겁니다.이 지금 세제 혜택이. 음. 그래서 요런 상품들이 나와서 그때도 오픈이 됐었는데 요번에는 모르겠습니다. 그때보다 빨리 되지는 않지 않을까 싶은데요. 왜냐면 1800만 원까지 넣어도 된다는 거. 아니 1,800만 원 이익이 생겨도 거기까진 비가세. 전체 금액 한도가 있고요. 그 한도에서 몇 퍼센트가 1800만 원이에요. 그래서 아 예. 그래서 세대가 1800만 원입니다. 아, 네. 예.에 그렇게 요게 지금 나오고 있다까지 말씀을 좀 드리겠고요. 자, 다시 돌아가서 마지막으로 그냥 한번 보고 오늘 끝내도록 하겠습니다. 삼성자 보합. SK이네스는 강보합 약간 내려왔습니다. 아까보다는. 전체적으로 또 내려오네요.

전체 아까보다는 내려왔습니다. 어, 그러네요. 마이너스도 더 있고 한 부합관 정도의 거래가 좀 되고 있는데 제가 생각하는 어제에 약합 정도로 플러스했다가 마이너스로 됐기 때문에 오늘 한 1% 위로만 가져도 어 우리 그 차트로는 상당히 양호하게 만들어지지 않을까? 더 양보해서 저는 어떻게까지 생각하냐면요. 우리 구독 서비스는 그렇게 얘기를 하고 있는데 어이 코스피에요 파란선 있잖아요. 여기 10 11 이동 평균선이거든요. 네.이 위에만 있으면 저는 더 갈 수 있다라고 생각합니다. 사실은 저는 그렇게 생각하는데 그러면요 밑에는 한참 그럼 빠져야 되잖아 거잖아요. 근데 아침 방송인 그렇게 얘기를 못 하겠죠. 아 우리 아침 방송 멘트가 좀 있긴 해요. 그래요. 예. 그래요? 아침 방송에서 하이닉스 비판적인 내용 가져오면 여러분들 저 감아 두시겠어요? 여러분들 듣고 싶은게 있잖아요.

제 이렇게까지 얘기해서 정말 죄송하긴 한데 어 물론 다 강약 조정을 좀 한다라는 말씀을 좀 드리는 거예요. 지금 코스피 지수에서 여기서 약간 정도 하락도 용인이 될 수 있는데 오늘 그래서 한 1에서 2% 정도의 플러스만 나면 시장은 위쪽을 더 바라볼 수 있는 상황이 좀 되지 않을까? 그 정도의 관정 포인트가 오늘 되지 않을까라고 생각을 하고 있습니다. 네. 네. 알겠습니다. 자, 예. 어려운요 환경에서도 늘 굿데 아니, 뭐 그렇지 않고요. 그 제가 그렇게 얘기해서 또 기 어떠실 수 있을 것 같은데 근데 맞아요. 그 얘기는요. 방송 왜 방송 용어라는 거는 뭐냐면 자,이 종목 지금 나이키 보세요. 예를 들어서 그 생각났으니까. 자, 이거 사서 5년 기다리면 이게 안 오르겠어요. 좋겠죠? 음 성 있 이런 기 아침에 할 수 없는 거잖아요. 그래서 아침 방송용이라는게 있는 거거든요.

그 데일리 방송이다 보니까 데일리 방송용 멘트라는 건 분명히 따로 있는 거고 그리고 또 뭐 전체적으로 시황을 보면서 전략에 또 어 또 그건 또 따로 있는 거고 그렇게 좀 생각합니다. 네. 네. 그게 꼭 뭐 해야 될 말인데 못한다 이게 아니고 아침에 이제 적절한 말과 또 어떤 뭐 특별히 뭐 한 달에 한번 이렇게 오실 때 전략세울 때 해 주실 수 있는 말씀이 좀 다르다는 말씀으로 이해하도록 하겠습니다. 아, 그리고 또 고충도 있어요. 우리 테슬라 테슬라 비판적인 잘못 안 좋은 뉴스 하면은 좌표 찍혀요. 좌표 찍키잖아요. 그런 몇 가지 있잖아요. 테슬라 또 있어요. 비트코인 예전에 2차전지시 때 2차전지 그랬지 않습니까? 네. 지금은 뭘까요? 삼전 닉스. 그렇죠. 예. 예. 가지겠습니다. 네. 자, 오늘도 감사합니다. 고맙습니다. 고맙습니다.

감사합니다. 네. 자, 요렇게 여러분 힘드실 땐 음 너무 생각할게 많으면 우리가 복잡하고 그러면 네. 좀 일도 잘 안 풀리고 그때 우리가 여러 개를 하나에 묶은 ETF 같은 걸 선택하기죠. 있고요. 아, 이 건강기능 식품의 ETF가 바로 에드마일이군요. 그러면 애드마일스 에드마일스 오피스 팩 맞습니다. 그러니까 그 식약처에서 인정한 20가지 기능성이 한 팩에 들어 있어서 각각을 하나씩 하나씩 따로 챙겨 먹을 불편함을 좀 없애 준 그런 거라고 생각하시면 될 거 같습니다. 네일로스라 이을이가 사무실에서 일을 많이 하시는 분들이 게되는 여러가지 그 건강 관련된 고민들 있잖아요. 그 여러 가지 건강 관련 고민을 한 번에 한 팩에 해결할 수 있다라고 하는 거겠죠? 네. 그래서 요렇게 열어 보시면이 안에 자 여러 봉지들이 이렇게 쭉 들어 있는데요 한 봉지에 이제 다 담았다는 거잖아요.네 애드마일스.

음. 여기에는 어 우리가 뭐 흔히 생각한 비타민유라든지 네. 네. 뭐 철분이나 이런 것들이 다 같이 한 번에 들어 있어서 그냥 걱정하지 말고 요거 하나만 이것저것 따질 필요도 없이 요거 하나만 털어 드시면 된다는 겁니다. 그렇습니다. 그렇습니다. 자, 그래서 그 애드마이스 네이버 브랜드 스토어에서 지금 뭐 추석 할인 행사를 진행하고 있다니까 여러분들 이제 명절마이 내 건강 챙기기, 명절마이 내 주변인들 건강 챙기기 예 요런 거 사용하시면 좋을 것 같습니다. 네. 자, 에드마시 오피스팩이 여러분의 건강을 챙겨 드립니다. 자, 그러면 저는 또 더블 밸류업 네. 더블 밸류업에서 오늘의 시작 실시간으로 여러분과 함께 챙겨보도록 하겠습니다. 저는 내일 오겠습니다. 고맙습니다.