26-9 미국 반도체주 상승

근데 SK하이닉스에 우리나라 상장되는 주식 만약에 7월 초반으로 가게 되면 대략적으로 230만 원 전후에 가야지 맞는 거예요. 근데 지금 하이닉슨 철저하게 박스권에 갇혀 있고 그나마 지난주 같은 경우는 박스권 중간 이하에서 좁게 또 움직이는 그런 모습을 보였잖아요. 그러니까 주말에 미국 시장에서 저 반도체주들이 강하게 올라간게 우리 증시 어떤 트리거 역할을 할 거냐? 오픈 AI에서 이제 새로운 AI 모델을 내고 하면서 어 이거 GPU 그니까 데이터 센터 투자 많이 하겠군 이런 거 가지고 끌어올린 거였거든요. 그리고 이제 그 랜드에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있다더라. 뭐 이런 내용들 그다음에 일부 증권사에서 긍정적인 보고서 된 거 이런 것도 영향이었거든요. 그래서 이게 이제 이번 주 초반에 강하게 작용할 거 월요일에도 미국이 휴장이에요. 그니까 월요일에 이제 미국이 휴장이라서 화요일까지 월요일, 화요일 이틀 동안 이게에 좀 영향을 이틀 동안 받을 수 있거든요. 그러니까 저 미국 시장에서 올라간 거를 월요일에 이제 매도의 기회라고 삼고서 던져 버릴 거냐 아니면은 이제 그냥 끌어 올리는 수급이 붙을 거냐 이런 것들을 좀 잘 봐야 될 것 같습니다. 근데 수급 자체가 예금이 별로 안 늘어요. 그 예탁금은 계속 줄고 있고 신용은 늘고 있거든요. 그러니까 이렇게 되면 국내 투자자들은 장기 투자를 못 해요. 자금 비율이 단기화 되는 그러니까 이제 순환매 그니까 잘 보면 주도 없이 막 순환매도는듯한 그런 움직임만 나오고 있잖아요. 그래서 지금 자체는 주포와 주도주가 없다 보니까 이제 순환매가 계속 도는데 이번 주 사실 금리라든가 FM 실정 이런 것들이 연 주간마다 있어서 어 추세를 갖기가 쉽진 않은데 어쨌든 이제 주 초반에 어 좀 어떤 수급의 변화가 생기는지 주말에 어떤 미증시 돌아가는 거 보고서 이런 변화가 만들어 내는지 잘 살펴보는게 필요할 것 같습니다.

그런데 삼성자 스카이닉스가 요란했죠. 그니까 6월에는 두 개가 막 뭐 이렇게 올라가나 보다 이런 분위기 만들어지다가 이제 빠지기 시작해서 7월에 그 대폭락기 예. 그러고 나서부터 6월 이후로 따져놓고 보면 각각 -25% - 30%이 정도거든요. 근데 같은 업항, 같은 AI라는 스토리를 누리고 있는 이제 반도체 종목군들이 이제 6월 이후에 이렇게 편차가 나는 건 사실 좀 오버죠. 그래서 삼성자 SK닉스를 과연 좀 싸게 볼 거냐? 그 싸다라고 볼 건지 아니면 뭐 ETF 논란 이후에 아직까지도 불안정하게 볼 건지 그 미증시에서 반도체가 세게 올라간 오늘 양봉으로 끝나느냐 아니면 오후장에 그냥 위거이 엄청 달리면서 끝나느냐 이게 되게 중요한 변수가 될 것 같습니다. 자 코스닥은 박스권 코스닥도 그까 790과 850이 사이에 좀 갇혀 있는 모습이거든요. 근데 코스닥 지난주에 월화 수목이 내리빠졌어요. 그러다가 이제 금요일에 급등했거든요. 근데 금요일에 조금 의미가 있는게 그 하락을 저렇게 많이 했는데 하락 제일 많이 했을 때 2% 넘게 빠진 적이 있었잖아요. 근데 그거보다 더 많이 올랐거든요. 그니까 올릴 때 저 허드를 넘어간다라는 거는 좀 의미가 있어요. 물론 이제 주간으로 오면 빠진 건데 하루에 한 3% 올렸고 그리고 거래 대금을 잠식하면서 끌어 올리면서 올라갔거든요. 그리고 코스닥은 지난주 금요일로 이제 그까 화열권을 완전히 벗어났고 중간 이하로 내려가서 오히려 가격 부담이 마이너스로 바뀌어 있어요. 그러니까 이제 그래서 종목들이 이제는 조금 물론 이제 과매도까진 아닌데 가격 부담을 완전히 털어낸 자리라서 이제 종목들별로 움직임이 나올 수 있거든요.

그리고 종목 구도가 각각에 스토리가 있는게 지금 세 가지 정도 있잖아요. 그 대믹 투자 관련된데 지금 트럼프가 맨날 투자해 달라고 지금 날리잖아요. 그래서 뭐 대미 투자 관련된 종목군도 사실 되게 광범이하긴 하죠. 근데 이제 첫 번째로 움직였던 건 알래스카 개발 관련해서 조선하고 이제 LNG 철강 뭐 이런 것들이 올라갔었는데 그런게 하나의 스토리가 있고 주말에 이제 강하게 올라갔던 반도체 주가 하나의 스토리가 있고 최근에 이제 환율 가지고 환율이 내려가면서 수출주인 자동차는 빠지고 달러 부채가 많이 있는 대한항공 이런 종목들은 또 올라가고 이렇게 좀 구분이 됐었거든요. 그리고 이제 금융주들도 환율이 내려갈 때 조금 유리한 업종으로 알려져 있죠. 그래서 그니까 요런 것들이 각각 스토리가 있어서이 스토리 중에서 어떤 것을 꼽을 거냐. 물론 이거 이외에도 더 있으니까요 스토리를 한번 어느 이슈로 움직임이 나오는지 이걸 또 체크해 보는게 중요할 것 같습니다. 예. 이거는 이제 미국 SP 500 지수하고 우리나라 코스피하고 이제 비교해 본 건데 진짜 SP 500 지수는 평범해요. 그러니까 6월 이후에 정말 그 중간값 딱 놓고 그냥 거기서만 움직이는듯한 느낌. 예. 그런 정도 수준이거든요. 근데 코 SP 500절 코스피는 어마어마한 급등과 엄청난 급락이 나왔잖아요.이 제가 이걸 왜 보여 드리냐면 미증시를 생각해 볼 때 글로벌 금융 시장에서 뭐 중동 이슈도 있고 금리 이슈도 있고 한데 시장을 파괴시킬 정도로 반응하진 않았어요.

그래서 어쨌든 뭐 WTI가 오늘 96.8달러 8달러 거의 97달러까지 올라갔고 10년물 국채 금리는 제가 4.8% 넘어가면 안 좋다고 저기 이제 5%로 향해서 가는 걸로 생각을 하기 때문에 4.8이 굉장히 중요한 라인이 된다라고 말씀드렸잖아요. 근데 오늘 4.84까지 올라갔어요. 예. 여기서 이제 꺾이지 않으면 오늘 이제 물가 지표가 오늘부터 나올 텐데 그런 상황에서도 꺾이지 않고 이제 올 이게 유지가 되면 이제 주식 시장이 한 차례 충격받을 가능성이 있죠. 근데 금리가 올라간 요인은 중동 정세 불안도 있고 앞서 말씀드렸던 트럼프 대통령의 저 발언이 중간 선거 전에 전쟁 종료 안 될 것 같다고 이야기한 것도 있고 이제 오늘 이제 바 260억 달러 실망도 있지만 그 노동자이 끝나면 미국의 전통적으로 휴가 시즌이 완벽하게 끝납니다. 예. 그러면서 기업들이 회사 발행을 했거든요. 회사체 발행이라는 거는 이제 돈 빌리는 거.

하이닉스 ADR 같은 경우는 7%나 급등을 해서 거의 200달러 근접을 했어요. 반도체가 이렇게 올라갔던 건 앞서 말씀드렸던 UBS의 어떤 분석이 있었고 그다음에 AMD의 CFO가 그 AI 시장이 2030년까지 2조 달러까지 커질 거다. 이제 우리 제품 그래서 잘 나갈 거야. 이런 주장을 했고요. 그다음에 로이터의 보도에 의하면 경제 위험을 느낀 투자자들이 이제 AI로 자금을 투입하고 있다. 이게 이쪽이 차라리 안전하다. 이렇게 보고 있다라는 거예요. 그리고 뱅크 오브 아메리카에서는 최근에 해치 펀드가 주식 많이 매수하고 있다라고 하거든요. 그 11개 업종 중에서 여덟 개를 사고 있는데 이게 대체로 그 AI 테크 기술주하고 연결 고리가 있는 업정 쪽에 집중을 하고 있고 산업제 쪽은 좀 팔고 있다. 이렇게 이제 보도가 나왔습니다. 지난주에 해치펀드가 주식 매수한게 역대 2008년도 이후 여섯 번째로 많이 매수한 주간이었다고 합니다.

그러니까 자 자기가 이제 작년에 공급 부족할 거라고 이야기하지 않았냐? 크게 현실이 됐는데 내년도에는 더 심해질 것 같다. 그 기업들이 반도체 못 구하는 상황이 내년도에는 더 심해질 거야. 그니까 이런 발언을 했거든요. 그래서 이런 발언하고 또 이제 일부 그니까 암 홀딩스 CEO는 우리가 목표로 했던 매출 달성이 달성에 대해서 자신감을 계속 갖게 됐다. 그러니까 이런 언급을 하고 있거든요. 그래서 아 이거 실적이 좋구나. 좋아지는구나 이렇게 인식이 돼서 이게 이제 급등을 하고 그 외에 이제 다른 종들까지 딸려서 올라가는 그런 모습을 보였습니다. 그 이제 특징으로는 이제 모도나가 뭐 현금 창출력이 계속 좋아질 것 같아 이런 이제 내용이 보도가 되면서 모도나가 이제 급등을 했고 또 구리 가격이 올라가서 구리 관련된 종목들이 오늘 올라가는 그런 모습을 보였고요. 그다음에 태양광 관련주들도 오늘 또 상승하는 그런 모습을 보였습니다.

근데 오늘 뭐 앞서 말씀드린 대로 11개 업종에서 아홉 개가 올라서 반도체 외에는 뭐 이게 딱히 대단한 특징가 따로 있다 이렇게 갖다 붙이기에는 조금 애매한 그런 측면도 있습니다. 근데 이게 기본적으로 그 미국 기업들의 실적이 워낙 좋아요. 그러니까 전 이제 EPS가 늘어난 업종이 11개 업종 전부 다거든요. 예전에 보면 뭐 옳은 업종막 전체 업종을 이렇게 놓고 볼 때 11개 업종 중에서 EPS가 하락하는 그니까 주당 순위 이익이 줄어드는 업종도 덜어섞여 있었거든요. 근데 지금 보면 올 증가잖아요. 그니까 모든 업종의 실적이 다 좋아지고 있어서 근본적으로 미국 기업들의 실적을 감안해 볼 때 증시가 쉽게 빠지지 않는 국면이다. 이런 것들이 있는 거 같아요. 그래서 이제 투자들이 보면 우리 증시는 요란했지만 미국은 조금 내려가는게 완만했었잖아요. 그래서 실적 좋으면 뭐 좋은데 기다리면 되겠지 뭐 이런 정서들이 좀 있는 거 같습니다.