모닝 브리핑. 미 증시 올린 호재성 뉴스. 금리, 유가 하락 유발한 뉴스와 비하인드. 반도체주 급등한 이유와 그 외 특징주. 한국 증시, 주도주 변곡점 진입. 이번주 큰손 매집주들

[260917] 모닝 브리핑. 미 증시 올린 호재성 뉴스. 금리, 유가 하락 유발한 뉴스와 비하인드. 반도체주 급등한 이유와 그 외 특징주. 한국 증시, 주도주 변곡점 진입. 이번주 큰손 매집주들 시황맨TV 예, 오늘의 모닝 브리핑 시작하겠습니다. FMC 결과 이후에 이제 증권사들은 대체로 이제 긍정적인 평가를 남겼고요. 또 국채 금리와 유가가 내려가고 반도체가 큰 폭으로 올라가면서 3대 지수 모두 올라가는 그런 모습을 보였습니다. 자, 우리 증시는 이제 외국인들이 계속 매도하고 있는데 금리와 유가가 오늘 빠졌잖아요. 그래서 외국인 투자자들이 반전하는지 특히 3전닉스에 대한 수급의 변화가 생기는지 봐야 될 거 같고요. 어제 같은 경우는 뭐 방산, 조선, 우주 항공 이런 종목들이 올랐는데 오늘은 이제 미증시 미증시 영향을 받는다면 좀 흐름이 바뀔 가능성이 있죠. 이런 점도 집중해 봐야 될 것 같습니다. 뭐 미증시는 다우보다 나스닥이 더 많이 올랐잖아요.

그래서 그 외국인들 시각으로는 지금 정도 뭐 밑으로 여유 있다면 한 -2% 정도 예 그 정도 부근에서는 이제 저점이 만들어져야 되는 그런 위치입니다. 근데 수급을 보면 외군들이 계속 팔고 있잖아요. 예. 예배군도 계속 팔고 있고 자사주 매입 아니었으면은 시장이 좀 버티기 쉽지 않은 그런 상황이었거든요. 근데 이제 오늘 금리와 유가가 빠져 있는 상태에서 최소 외국대 매도 규모가 1조 미만으로 뚝 떨어져야 되는 그렇게 되면 외군들 매도가 그 정도만 내려가 주면 자사주 매입이 있기 때문에 지수가 올라갈 수 있는 환경이 되거든요. 그까 조금 욕심내면 이제 일부 업종에 대해서는 이제 대규원 순매수도 좀 붙어 주는 그런게 이제 나와 줘야 되는데 뭐 일단 FMC 지나갔고 저 금리와 유가가 빠진 날 외국인들이 과연 돌아서 줄 거냐 이것도 되게 중요한 관전 포인트가 될 것 같습니다. 그 지금 보면 해외 쪽에서 보는 건 한국의 주포는 자사주 매입인가 이렇게 보고 있다라는 거예요.

이런 종목들이 움직일 거냐? 사실은 다 움직이는게 좋죠. 예. 다 움직이는게 좋은데 그 전에 3전닉스가 풀리는게 더 중요하다. 어제 같은 경우는 우주항공, 조선, 방산, 로봇, 비만 치료제 이런 것들이 올라갔었는데이 오늘장에서는 시가 총액이 큰 업종이 한 개 정도라도 예, 좀 추도해 주는 그런 모양세가 나와 주는게 더 중요하다 이렇게 보시면 되겠습니다. 자, 이거는 뭐냐면 금리인상 속도에 따른 주식 시장의 반응을 보면 이제 모든 금리인상 사이클에서는 1년 있다가 2.4% 올라가고 그 자리에서 또 2년 있으면 추가적으로 4.7% 올라가고 그랬거든요. 그다음에 이제 느린 인상 금리를 천천히 올리면 1년 차의 증시가 10.5% 올라갔어요. 그다음에는 조금 두지긴 하지만 근데 빠르게 올리면 이제 이건 예를 들어서 매번 FMC 회의 때마다 금리 올리는 거.

이게 금리가 좀 중요한게 금리 인상 기간 중에 미국 국채 금리는 올라가는 경향이 있어요. 그래서 금리 딱 올리고 나서 1년이 지난 시점에 미국 10년물 금리를 봤더니 평균 1% 포인트 정도 올라간 그런 사례들이 있고요. 심지어는 가장 극단적인 경우는 4% 포인트 올라간 적도 있었어요. 예. 그리고 이제 반대로 0.7% 7% 포인트 내려간 적도 1년이 지난 시점에 있었거든요. 그래서 이런 사례를 들어서 지금 금리 인상을 하면서 향후의 국채 금리가 더 올라갈지도 몰라. 그니까 이런 주장들도 있습니다. 다만 이제 지금은 금리를 올린 이슈가 주로 전쟁이잖아요. 이란과의 어떤 전쟁 때문에 올라간 거라서 과거의 어떤 저 통계하고 경로가 좀 다를지도 모른다. 그 근본적으로 과거 통계보다는 지금은 중동 사항이 어떻게 되느냐가 가장 중요하다. 이런 분석들이 나오고 있습니다. 그래서 어쨌든 6월하고 지금 9월하고 연준에서 점도상으로는 한 두 세 번 정도 이제 금리가 더 높은 이정.

국금 그니까 기준 금리 이제 중앙은행이 정하는 기준 금리가 더 높은 지점으로 올라갈 것으로 예상이 되고 있잖아요. 근데 제가 어제들 말씀드렸지만 저 의미 없다. 예. 점덕표는 의미 없고 계속 수정이 되는 거라서 저 뭐 지난 6월하고도 지금 또 달라져 있잖아요. 그러니까 12월에 나오는 점도표는 또 바뀔 겁니다. 제가 장담을 합니다. 예. 100% 장담하는데 12월에 나오는 점도표는 이거하고 또 다를 거예요. 그래서 지금은 점도표가 중요한게 아니라 어 중동 상황이 어떻게 전개가 되는지가 중요하기 때문에 이제 거기에만 집중하는게 필요한 거 같습니다. 근데 이제 역대 금리 인상 횟수를 보면 한 번 올리기 시작하면 평균 8.5회 정도 올랐거든요. 그까 계속 올렸어요. 평균적으로. 근데 이제 지금은 그 정도 안 올린다라고 이제 공통적으로 보는게 금리 인상을 시작한 시작점 자체가 3% 중반이었잖아요. 예. 3% 중반에서부터 금리가 올려지기 시작해서 이미 금리가 어느 정도는 높아져 있는 상태거든요.

기준 금리가. 그래서 여기서 여덟 번씩 올리고 하면 여덟 번 올린다라는 거는 미국의 기준 금리가 거의 6% 부금까지 간단 얘기예요. 그 정도까지 올리진 않을 거거든. 그 정도 올려야 될 정도로 인플레이션이 계속 폭발하지는 않을 거라고 봐야 돼서 이번에는 역대 금리인상 횟수로는 아마 뭐 2위 정도 예 뭐 한 번 올리다 만족도 있었는데 그 정도 되거나 아마 한 두 번 정도 올리는 걸로 끝날 것 같아서 역대 금리인상 횟수로는 가장 낮은 횟수로 가지 않겠느냐 뭐 이런 식으로 시장에서는 보고 있는 거 같습니다. 뭐 주요 종목은 시가 총액 상위까지 다 올랐습니다. 탑 10 모두 상승하는 그런 모습을 보였고요. 특히 반도체 주가 많이 올랐거든요. 뭐 마이크론는 5.5% 올라가고 AMD 6% 올라갔고 샌디스크도 6% 대죠. 그다음에 하이닉스도 4.6% 올랐거든요. 이렇게 올라갈 수 있었던 건 뭐 일부에서는 뭐 하이닉스와 인텔의 동맹 뭐 이런 거를 이제 이유로든 경우도 있고 그거보다는 인텔 CEO가 어떤 발언을 했냐면 지금으로서는 반도체 공급 부족 이어질 거다.

예. 그럴 또는 이제 0.5% 5% 포인트 금리 인상도 나오고 이러면 1년 동안 증시가 3.6% 빠졌거든요. 근데 지금 빠른 금리인상 확 가능성은 지극히 낮은 거 같아요. 예. 그래서 이제 증시가 이제 금리 때문에 그러니까 미국 기준 금리 때문에 영향을 받지는 않을 것 같은데 뭐 앞서 말씀드린 대로 계속 그건 유가에 달려 있다라고 봐야 되는 거고 현재로서는 FMC가 변수가 되지 않을 것 같다. 근데 그 대신 유가 간간이 챙겨보고 업종별 수급 구도에 집중하는게 더 중요하다.이 말씀을 다시 한번 드리도록 하겠습니다. 예. 돈 하루 또 잘 보내시고요. 저럼 또 다음에 뵙겠습니다.이 방송 구독하기와 좋아요 예, 꼭 좀 부탁드립니다.

근데 오늘 뭐 앞서 말씀드린 대로 11개 업종에서 아홉 개가 올라서 반도체 외에는 뭐 이게 딱히 대단한 특징가 따로 있다 이렇게 갖다 붙이기에는 조금 애매한 그런 측면도 있습니다. 근데 이게 기본적으로 그 미국 기업들의 실적이 워낙 좋아요. 그러니까 전 이제 EPS가 늘어난 업종이 11개 업종 전부 다거든요. 예전에 보면 뭐 옳은 업종막 전체 업종을 이렇게 놓고 볼 때 11개 업종 중에서 EPS가 하락하는 그니까 주당 순위 이익이 줄어드는 업종도 덜어섞여 있었거든요. 근데 지금 보면 올 증가잖아요. 그니까 모든 업종의 실적이 다 좋아지고 있어서 근본적으로 미국 기업들의 실적을 감안해 볼 때 증시가 쉽게 빠지지 않는 국면이다. 이런 것들이 있는 거 같아요. 그래서 이제 투자들이 보면 우리 증시는 요란했지만 미국은 조금 내려가는게 완만했었잖아요. 그래서 실적 좋으면 뭐 좋은데 기다리면 되겠지 뭐 이런 정서들이 좀 있는 거 같습니다.

자, 우리 증시는 어제 좀 뭐 거의 보합 정도 사실 어제 저는 내신 플러스로 끝날 줄 알았거든요. 예. 근데 막판에 2시 공격이 나오면서 이제 밀렸는데 달러 차트로 한번 바꿔서 보면 달러 차트로는 굉장히 중요한 자리예요. 보시다시피 제가 이제 얼마 전에 달러 기준으로 볼 때 증시가 사실상 코스피 기준으로 한 8,000포인트까지 온 거고. 근데 거기서 이제 조금 매물이 나오면서 최근에 또 환율도 올라가고 하면서 달러 차트로는 고점 대비 제법 밀렸거든요. 한 10% 정도 빠졌어요. 그러니까 고점 대비 10% 정도 조정이 나왔던 자리. 그다음에 또 하나는 어 중요한 지지선 120일선에서 지지되고 올렸고 어제는 60일선 정도까지 올라와 있는 상태거든요. 그니까 여기서 저 120일선이 깨지면 안 되는 거기 때문에 그 외국인들 시각으로는이 근처에서 돌리지 않으면 안 되는 거예요. 예. 그러면 이제 추세가 밑으로 한번 후빠진다는 얘기가 되니까 굉장히 중요한 지지선입니다.

그래서 그 외국인들 시각으로는 지금 정도 뭐 밑으로 여유 있다면 한 -2% 정도 예 그 정도 부근에서는 이제 저점이 만들어져야 되는 그런 위치입니다. 근데 수급을 보면 외군들이 계속 팔고 있잖아요. 예. 예배군도 계속 팔고 있고 자사주 매입 아니었으면은 시장이 좀 버티기 쉽지 않은 그런 상황이었거든요. 근데 이제 오늘 금리와 유가가 빠져 있는 상태에서 최소 외국대 매도 규모가 1조 미만으로 뚝 떨어져야 되는 그렇게 되면 외군들 매도가 그 정도만 내려가 주면 자사주 매입이 있기 때문에 지수가 올라갈 수 있는 환경이 되거든요. 그까 조금 욕심내면 이제 일부 업종에 대해서는 이제 대규원 순매수도 좀 붙어 주는 그런게 이제 나와 줘야 되는데 뭐 일단 FMC 지나갔고 저 금리와 유가가 빠진 날 외국인들이 과연 돌아서 줄 거냐 이것도 되게 중요한 관전 포인트가 될 것 같습니다. 그 지금 보면 해외 쪽에서 보는 건 한국의 주포는 자사주 매입인가 이렇게 보고 있다라는 거예요.

예. 그니까 지금 자사주 매입 외에는 누가 사는게 뚜렷하게 보이지 않잖아요. 예. 그게 지금은 추포가 좀 필요하죠. 제가 늘 말씀드리지만 강세장은 추포와 주도주가 있어야 된다고. 근데 지금 그게 안 보이죠. 그러다니고 보니까 증시가 지금 박스권에만 갇혀 있는 상태인데 주포의 기환이 되느냐 이게 되게 중요하고 어쨌든 외국들 보면 선물도 그렇고 옵션도 그렇고 뭐 이렇게 한쪽 방향으로 몰아 가겠다 이런 생각이 별로 없는 거 같아요. 그런 건 없는 거 같고 그날 그날 보고서 판단하겠다라는 건데 제가 이제 며칠 전에 외국도 선물 지지한 주인가 그때 지난주인가요? 하여튼 외국의 선물 매수력이 거의 없어서 현물 매수가 안 따라주면 시장이 좀 편안하긴 어려울 것 같다고 그런 말씀드렸잖아요. 근데 이제 지금 오늘장 정도에서 이제 그 이렇게 불안정해져 있는 외국인들이 그날 그날 이게 예를 들어서 선물을 쭉 사거나 콜 옵션을 계속 사거나 풋 옵션을 계속 팔거나 이러면 이제 상승적으로 빌드업 하나 보다 이렇게 될 텐데 그런게 안 보이거든요.

그래서 그 외국인들 오늘장에서는 좀 방향성을 잡아 주는지 요것도 좀 체크를 해 봐야 될 것 같습니다. 근데 그 중심에는 하이닉스예요. 예. 하이닉스에 보면 원화 차트, 달러 차트 전부 다 보면은 좀 갇혀 있다라는 느낌이 있죠. 그리고 달러 차트로는 뭐 1,400달러까지 넘어갔다가 이것도 역시 거의 고점 대비 10% 정도 조정이 나왔거든요. 그러니까 보통 고점 대비 10% 조정은 그냥 무슨 큰 악재 없이 악재 없는 조정으로는 한 개로 봐요. 예. 그니까 하이닉스 같은 경우도 어제 그제 그제 저점이 이번 조정 사이클에 저점이 돼야 되는 거죠. 근데 그렇지 않으면 이제 계속 박스권 이상은 안 이제 돌파할 생각이 없다라는 의미가 될 수 있으니까 이제 이게 지지선이 되고 다음 주 정도에서는 이제 다음 좀 상단을 시도할 수 있는 분위기를 만들어 주는지가 되게 중요하죠. 그러니까 여기서 이제 바닥 그제 바닥 저기 저점이 바닥이 되지 않으면 좀 골잡아지는 거예요.

그래서 일단은 이걸 탈출하기 위해서 힘 있게 오늘장 정도에서는 밀고 올라가는게 되게 필요하다 이렇게 봐야 될 거 같고요. 코스타가 이제 그 양봉이 되게 잘 나와요. 7일 연속해서 양봉이거든요. 물론 이제 7일 동안 계속 올라간 건 아니지만 이평선이 세 개가 몰려 있는 자리에서 그 이평선 위로 어저께 올라타는 그런 움직임이 나왔거든요. 그런데 이제 문제는 상승 종목이 어제 많긴 했잖아요. 그런데 900개밖에 안 돼요. 그 이게 코스닥이 뭔가 이제 붐업이 되려면 상승 종목이 한 1200개 정도 나오는 날이 붙어 줘야 되거든요. 그러면 이제 무찌마 매수 장세로 가게 되는 거라서. 근데 아직까지는 그런 자신감은 없고 뭐 시장 분위기 좋으면은 조금 올라가 볼까? 한두 업종이 세게 올라가고 나머지는 눈치 보는 그 정도 장이라는 의미거든요. 그래서 근데 세게 올라가는 업종이 다른 종목까지 끌어 올리는 이제 그런 정도 힘이 나오면 상승 종목수가 1100개 1200개 이렇게 나와야 되거든요.

아직까지는 이제 코스닥 자체는 좀 조심스럽다. 예. 그니까 조심스럽게 올라가고 눈치 보고 뭐 이런 장이라서 좀 압도하는 흐름이 좀 나와 줄 필요가 있죠. 근데 이게 수급이 그래요. 수급이 예. 보시면 개인도 그렇고 외국도 그렇고 기관도 그렇고 어정쩡하잖아요. 예. 주포가 없어요. 주포가 주포가 없는 상황이다 보니까 코스닥 자체가 좀 눈치 보는 예. 그런 양상이 좀 반복되고 있는 거 같습니다. 근데 그래도 이럴 때 따박따박 매집하는 종목이 뭔지가 되게 중요하거든요. 제가 조금 세부적으로 봐서 그동안은 외국인 기관이라고 말했는데 외국인 투신권 연기금의 각각 종목을 제가 좀 분류를 해서 세부적으로 좀 분류해서 봤거든요. 그랬더니 뭐 이번 주 들어서는 뭐이 정도의 어떤 구성 보시는 종목군들. 근데 이게 보면 되게 업종이 좀 퍼져 있죠. 그러니까 업종 장세라기보다는 그니까 종목 장세, 업종 내도 종목을 좀 골라담는 예, 그런 형태로 가고 있습니다.

이게 좀 업종에 집중이 돼야 큰 돈이 들어오는 거예요. 업종을 전체로 사 드린다라는 거는 저게 큰 돈이 들어왔다는 의미잖아요. 근데 그게 아니라 보시다시피 그 그냥 특정 업종이라기보다는 그냥 좀 섞여 있잖아요. 그 골라담는 장이 있다라는 거는 큰 돈이 아니라 그냥 자잘한 돈이 들어와 있구나 이제 이렇게 보여지는 거죠. 그래도 어쨌든 매수가 들어와 있는 종목들에 대해서는 좀 살펴볼 필요가 있습니다. 자, 일단 오늘 하나의 고비가 있다면 일본이 금리 결정하거든요. 금리 금리 올릴 거 같은데 올리고 나서 그 향후에 이제 아주 간경한 어떤 발언이 나올 때 혹시라도 N캐리를 자극하는 이슈가 되는지 그러니까 다른 나라에 투자 나갔던 자금이 일본으로 다시 그니까 일본이 금리가 낮으니까 일본에서 돈을 빌려다가 다른 나라에 가서 투자하는 자금이 되게 많거든요.