26-9 사우디 에너지 시설 공격

제 채널이 있고 거기서 이제 올리는 계정이 있는데 이게 지수가 갑자기 빠지길래 제가 이거 왜 빠지나 싶어 가지고 보통 이제 그때까지만 해도 중동 쪽에도 별다른 뉴스가 없었어요. 그래서 저는 n달러 때문에 빠지는 줄 알았어요. N달러 환율이 밀리면서 어 지수가 빠지길래 아 이게 엔리를 자극하는 뉴스가 있나 보다. 자극한다고 생각을 하나 보다. 그렇게 봤는데 계속 제가 그 중동 뉴스 터지면 제가 빠르게 제일 먼저 접속에서 보는 데가 이제 알라라비하거든요. 여기를 이제 검색해서 보니까 그이라 저저 사우디 남부 지역에 있는 에너지 시설 여러 곳 여러 곳의 에너지 시설이 이제 공격을 받았다. 그래서 이제 화제가 발생했고 지금 대응 중이다. 이렇게 이야기를 했고 요거 이제 다음에는 이제 사우디 쪽에서 가만히 있지 않을 거야. 뭐 이런 식의 메시지가 나왔거든요. 근데 이거는 의미가 좀 있죠.

왜냐면 전선이 호르무즈 해협에서 끝나는게 아니라 홍해까지 벌어지게 되면 자칫 잘못하면 중동에서 원유를 실어나올 끌어올 길이 없잖아요. 이제 그런 것들에 대한 이제 부담이 좀 있었겠죠. 그러다 보니까 국제 휴가가 좀 올라가고 이제 올라가면서 아 이거 뭔가 좀 전선이 커지면은 골잡빠지겠다라고 하면서 아시아 증시가 전체적으로 좀 밀려 버리는 예 그런 모습을 보였습니다. 근데 유가 올라간 폭에 비해서 그 지수가 좀 민감하게 반응한 측면도 있는 거 같아요. 어쨌든 이런 것들이 이제 막판의 지수를 좀 떨어뜨리는 그런 요인이 됐습니다. 사실 장중하지만 해도 이게 이제 아시아 증시에서 최근에 보면 이번 풍치주가 제일 강했거든요. 상대적으로 아 제일 강게 아니라 가치주 쪽으로 자금이 좀 이동해 있었어요. 그러니까 3분기 아시아 가치주를 지수화시켜서 놓고 한 6% 올랐고 그중에 이제 금융이 한 12% 올랐고 IT가 5.6% 빠졌었거든요.

그니까 어, 이제 미국 우리 증시는 오늘 오전까지 반영이 됐잖아요. 그래서 이게 과연 미국에서 오늘도 반영이 될까? 오늘 미국에서 관련된 종목이 올라가면 막판에 빠진 거를 일부를 좀 많이하는 그런 계기가 될 수 있거든요. 그래서 이거 우리 시황에도 중요한 면수가 될 거 같고요. 그다음에 좀 걱정스러운 건 물가 지표 앞두고 또 FMC 앞두고 물가를 자극하는 뉴스가 너무 많아요. 그러니까 캐나다하고의 어떤 관세 문제. 그다음에 호르무즈에서 홍해로 전선이 확대되면 이거 진짜 중동에서 수출을 어디로 하지? 뭐 이런 식으로 갈 수 있잖아요. 그래서 좀요 문제가 좀 대화 쪽으로 가게 되는지 더 이상 상황화가 안 되는지 요것도 되게 중요하고요. 그다음에 이제 박스권 상단 넘어갔다가 다시 박스권 상단으로 종가에서는 밀려 버렸거든요.

코스피도 그렇고 주도주도 그렇고 그런데 이제 딸기 전으로는 외국인들이 이미 어제 돌파를 시켜 버렸어요. 그리고 이제 종목은 오늘 위로 올라가서 마감이 됐고 근데 이게 이제 이번 주 선물 옵션 만기라는 독특한 시기적인 특성이 있어서 그것 때문인지 아니면은 진짜 돌파시키는 건지 이게 만약에 이번 주 금요일 정도 선에서도 계속 위에서 움게 되면 이제 외국인들이 그림을 그린 거예요. 한국인들 너희는 소지 우리는 올린다 뭐 이런 식으로 가서 그 그것도 시황이 좋아서가 아니라 종목만 올리는 지금은 시황은 금리하고 유가에 지금 막혀 있는 것도 사실이기 때문에 종목들 개인기 장자로 가고 있는 상황이거든요. 근데 어쨌든 그 개인기를 좀 IT 종목들이 발휘하면서 이제 지수를 움직이려는 그런 움직임으로 볼 수 있기 때문에 그런 흐름이 나오는지 좀 볼 필요가 있고 오늘 같은 경우는 뭐 건설, 원전, 비철 금속, 엔터 등등의 이제 종목들이 선별적으로 오르긴 했는데 어쨌든 매일 같이 오르는 종목이 뭐가 있느냐, 매수는 어느 쪽에 집중되느냐 계속해서 체크해 보는게 지금은 제일 중요할 것 같습니다.

그래서 나스닥 선물도 같이 빠지고 그래서 오늘은 글로벌리 전체적으로 다 빠졌다라고 보시면 될 거 같고요. 네. 그리고 두 번째로 말 어, 네. 방금 말씀해 주신 것처럼 사우디에 타격해서 유가 시설을 정유 시설을 또 공격한 거 같더라고요. 네. 그래서 그거 멈춘다는 얘기가 있었거든요. 그래서 그것 때문에 아마 좀 장중에 영향을 좀 받았다라고 생각을 하고 있습니다. 일단은 지금 우리가 계속 이제 9월 한 달 동안에 이제 매크로 변수들을 유의 깊게 봐야 된다. 어 주목해서 봐야 된다라고 얘기하면서 말씀드렸던게 금리 환율 유가였거든요. 근데 지금 다 세 가지 변수 모두 네 안 좋아요. 안 좋은 건 맞습니다. 그래서네 만약에 아스트라가 없었으면 더 이제 조심해야 되다 이런 얘기를 했을 텐데 아스트라 때문에 아 좋아지나 했는데 또 다시 이제 맥로 선수 그러니까 어느 당단에 이제 맞춰야 될지 모르겠다 이런 생각이 좀 드는 거죠. 그래서 어 오늘 이제 하나씩 점검해 보도록 하겠습니다.

이제 장 어 일간으로 봤을 때는 92.4에서 94.2까지 올라갔으니까음 많이 올라가고 있는 거 같긴 합니다.네 개 어제 그 유가는 뭐 사실 그 지금 이제 분위기는 전쟁이 나고 또 막 정의 설비 가동 뭐 공격 당하고 그러면서 휴가가 올라가고 있는 거는 맞는데 또 공급 과잉인 것도 맞긴 하거든요. 이제 뭐 구리에 비해서는 유가는 좀 공급 과잉인 부분들이 있어서 이건 좀 더 지켜보시죠. 네. 음. 네. 알겠습니다. 개인들 빠지면 스타델 같은 해치 펀드나 금융 기업들의 움직임도 봐야 되지 않을까요? 어 그렇게 보실 수도 있는데 이게 또 매일매일 체크를 할 순 없거든요. 해치펀드나 해치펀드의 자금은 볼 수가 없어요. 네. 분기 이후에 분기 보고서로만 볼 수 있어. 서프를 통해서 확인할 수 있겠죠. 네. 네. 대신에 이제 또 다른 기관 외국인의 수급으로 대체해서 볼 수 있을 것 같습니다. 그리고 오늘 시장을 상회한 섹터는 원전과 반도체 그리고 시장을 하 섹터는 화장품과 2차 전지였는데요.

그리고서 예맨 후팀 방군 오늘 이제 그 사우디 아람코 공군 기지 등의 대규모 공격 이런 걸 통해 가지고 중동 지역은 조금 해소될 분위기는 아닌 거 같아요. 아직은 좀 거리는 있는 거 같고 그러다 보니까 그러면 이제 남는게 러시아 우크라이나 러시아 우크라이나 같은 경우에는 둘이 이제 전쟁을 끝내고는 싶어합니다. 대신에 그게 있죠. 각자 유리하게 우크라이나 같은 경우엔 피해부상 받고 싶어 하고 뺏은 땅에 대해서 돌려 달라 이런 조건이고 러시아 입장에서는 당연히 자신들의 전리품 이런 것도 필요하고 보상 우리가 왜해? 돈 없는데 돈도 못 주고 땅도 돌려줄 수 없다. 우리가 지금 훨씬 더 전쟁에서 유리하니까 지금 뺏은 땅에 대해서 인정해라. 그렇게 하면 휴전해 줄게.

뭐 자리에 안 그런 액션이 좀 필요는 합니다. 자, 그다음에 이제 중동 지역 오늘 우후장에 이제 한번 쭉 하고 지수를 밀었던 부분이지 않나 싶은데 유가가 좀 계속 올라요. 음. 유가가 뭐 다시 또 뭐 90 위에서 놀고 있습니다. 예맨 후티방군이 사우디 아람코 공군 기지 등의 대규모 공격을 했고 사우디는 예맨 방군 공격의 민간인이 부상 입었다. 그리고 명백한 사우디 주권 치매이고 사우디 시민과 거주자의 안정과 안보에 대한 집적인 위협이고 그들의 적대적 태도의 단호에 맞서는 모든 작전적 조치를 조철를 할 것이다.이 말인 즉은 중동에서 무언가 확전이 될 수도 있죠. 그리고 특히 석유 생산 원유 관련해 가지고 지금 사우디 포지션이 좀 중요한 포 상황인데 그런 곳이 이제 끼면은 유가에 대해서 기본적으로 중동 국가들은 대부분이 어 원유 생산 국가이기 때문에 유가 영향을 주는데 사우디는 포지션이 또 크죠.

그래서 요런 뉴스는 뒤에 이런 불안감 더 불확실성에 대해서 막 계속 타격하고 확전되고 하면은 시장에서는 유가가 조금 더 어 속도 붙을 수도 있기는 합니다. 그래서 좀 좋은 흐름은 아니에요. 요런 거는. 자, 그래서 요쪽은 뭐 이제 뭐 원유 관련주 그다음에 여기는 뭐 재건 관련해서 차후에 뭐 재료 북고 하면 뭐 qədər 수 있기는 한데 제 전진 건설 로봇 같은 경우 휴전 어 저런 러시아 우크라이나 관련주고요 밑에서 계속 좀 꿈틀꿈틀는 합니다. 그리고 재료 붙는지 그리고 원유주는 사실 좀 뭐 손은 안 가는 거 같아요. 뭐가 있더라도. 근데 일단 흥구석유는 밑에서 꼼축 이벤트 있을 때 요런게 있고 유가가 혹시나 뭐 100을 넘는다거나 그런 상징성 있는 라운드 피그 돌파 이런 것들이 뭔가 좀 공급에 대해서 불안 요소가 좀 생기고 하면은 부각이 될 순 있겠죠.

어제 기준 ​ ​ 코스닥 신용잔고도 소폭 하락.. 횡보중 ​ ​ ​ ​ 장중 중동 이슈로 시장의 변동성이 또 한번 나왔으니.. 이 부분 다시 체크해보면.. ​ ​ ​ 오늘 중동에서 유가가 오후장 오르기전에 트럼프가 아침에 날린 트윗.. ​ ​ 이란과의 전쟁에서 우리가 승리하면, ​ 다른 모든 것이 떨어지는 것처럼 유가도 폭락할 것이다. 그보다 훨씬 더 크게 떨어질 것이다! 갤런당 3달러, 그리고 궁극적으로는 갤런당 2달러 아래로 내려갈 것이다. ​ 이 모든 일은 빠르게 일어날 것이며, 이란은 절대로 핵무기를 갖지 못할 것이다. ​ ​ 이 트윗의 내용이 바로 트럼프의 계획 ​ ​ ​ 중간선거를 앞두고.. 지지율이 최악인 상황인데.. 그 이유는 다 아는 그 이유.. 이란 전쟁 괜히 일으켜서 만들어놓은 높은 유가와 그에 따른 금리 상승.. ​ ​ ​ ​ ​ 미국 유권자들... 노동절 연휴 유가에 충격받아... ​ ​ 그러므로 이번 중간선거에서 트럼프가 이길 수 있는 필수 조건은 무조건 유가의 안정이라는 것 ​ 방법은 2가지 ​ 이란전쟁을 끝내던가 러우전쟁을 끝내고 러시아 원유를 국제사회에 풀던가 ​ 지정학적 이슈이기 때문에 우리의 예상을 벗어나는 타이밍에 변곡점이 나올 가능성은 여전히 높다고 봄 ​ ​ 트럼프 특사.. 푸틴 만나고 바로 우크라이나 가서 젤렌스키랑 회담 ​ ​ ​ 이란도 내부적으로 지금 거의 최악인 상황이 지속중

오늘 월스트리트저널 기사에 따르면 ​ 1.원유 수출 급감: 미국의 경제 압박과 최대 고객인 중국의 구매 감소로 이란의 원유 수출량이 절반 이하로 떨어지며 핵심 자금줄이 차단 ​ 2.실물경제 타격: 석유 판매 수입 감소로 외화가 마르면서 물가상승률 80% 돌파, 리알화 가치 15% 하락, 5.4% 역성장 등 경제 위기가 심화되고 있는중 ​ 3. 향후 전망: 비석유 상품 수출로 일부 버티고 있으나 재정 악화 장기화가 불가피하며, 극심한 경제적 고통이 이란 지도부의 정책 변화나 군사적 대응 중 어느 쪽을 유발할지가 관건 ​ ​ ​ 자.. ​ 현재 국제적으로 전쟁중인 당사자들.. 4개 국가가 처한 상황은.. ​ 영감탱이도 지지율 최악.. ​ ​ ​ 이란은 더 최악인 것이.. 계란이 현금보다 더 귀한 상황 ​ ​ ​ 러시아도 전쟁특수는 이미 사라진 지 오래.. ​ ​ ​ ​ 우크라이나는 온리팬스라는 성인 플랫폼을 이용해서 성인물 찍는 여성들에게조차 세금을 걷어들이겠다고 하는 중.. ​ 즉, ​ 미국 이란 러시아 우크라이나 ​ 모두.. 다 한계에 다다르고 있는 상황 ​ ​ 그리고 우리나라 개인투자자들도 마찬가지.. ​ 어제 8조 오늘 3조를 매도하면서.. 심리적 한계에 다다르고 있는 중 ​ ​ ​ 코스피 일봉.. 50일선 오늘 장중 시원하게 돌파하려나 싶은 타이밍에 나온 중동 이슈 ​ ​ ​ ​ 코스닥은 어차피 코스피 따라가는 중인데.. 어제도 코스피 지수 4%넘게 오를 때도 오늘도 상승률을 따라가지 못하는 중

​ 오늘도 마찬가지.. ​ ​ 그때도 중동이슈였고 오늘도 중동이슈 ​ 하지만 지정학적 이슈는 오늘 글 서두에서 미국 이란 러시아 우크라이나 ​ 이들이 각각 현재 처한 상황을 체크해보면.. 애네들도 최소한 일보 후퇴라도 하면서 숨을 고를 시간이 필요한 구간으로 진입했다고 보여짐 ​ 그것이 휴전의 모습이든 종전의 모습이 될지는 모르겠지만.. ​ ​ ​ 그리고 지정학적 뉴스만 안좋은게 아니라.. ​ 자고 일어나면 나오는 고금리 .. 천문학적인 정부부채 관련 뉴스들.. 그러고보니 요새 한 3달정도 좋은 뉴스가 있었나 싶음 ​ 이러니 사람들이 겁을 먹고 시장을 떠나는 것 같음 ​ 저 기사의 내용도 결국 같은 내용의 반복 ​ AI 로 생산성 혁명이 오지 않는다면 남은 것은 절망이다.. 뭐 이런.. 하지만 지난 주 목요일 나온 노동생산성 지표는 분명 그린스펀 당시 이후 처음으로 유의미한 변화를 보여줬다는 것을 참고할 필요가 있음 ​ ​ 무엇보다 강력한 지표중에 하나인 개인들의 강력한 매도.. ​ 이은택 위원이 만든 자료에 오늘 점 하나를 추가로 찍어봄. 물론 3.5조까지는 아니지만 거의 3조니까.. ​ 개인들의 대량매도가 연달아 찍히고 있음 ​ 여기에서 시장이 작살나면 최근 3번의 대량 매도로 시장을 빠져나간 개인들이 정말 탁월한 선택을 한 것일테고.. ​ 여기에서 시장이 급등이 나온다면.. 과거 패턴대로 개인들은 어느 시점의 고점에서 다시 추격매수를 할 것

근데 이제 시황상 뭔가 좀 악재음 중동 지역 이슈는 계속 리스크로 작용할 수 있고 분명한 거는 이번 주에 PPI CPI도 있기 때문에 그런 것들이 알게 모르게 조금 하방합요. 에 대해서 좀 겹쳐 있다 정도로 생각을 하시면 될 거 같습니다. 그래서 어 내일 뭐 또 다시 돌려 놓을지 모르겠는데 우선은 이번 주는 좀 리스크에 대해서는 생각을 해 볼 필요도 있어요. 이게 중동 이슈 때문에 갑자기 좀 밀렸다라고 할 수도 있는데 이게 중동 이슈가 없었더라도 PPI, CPI 앞두고 앞에서음 3일 연소 시세를 줬었기 때문에 이제 슬슬 조금 조심해야 될 타이밍이기는 했거든요.

이제 그런게 또 타이밍이 겹친 것도 있죠. 이때다 싶어 가지고 뭔가 악재 런 거 붙으니까 딱 한 것도 있고. 그리고 중동 내용들을 봤을 때는 조금 확전에 대한 공포함도 살짝 있는 상황이기는 합니다. 자, 그래서 어유 징글징글하고 사실 저런 거 좀 볼 때마다 어 그냥 좀 팍 밀어버리면 안 되나 생각은 들기는 하는데 어쨌든 시장에서 저런 거를 좀 조정에 핑계거리로 계속 써 먹을지 아니면은 그럼에도 불구하고 미장이 하루쉬다가 야 한국 보니까 반도체 셌다.

오후장에서 WTI 상승으로 지수가 무너지자, 남은 포지션까지 '전량' 매도 했습니다. 매크로 이슈 불확실성 노출을 줄이는 것이 목적이었습니다. ​ ​ - 오늘 장 마감후, 미국 10년물 입찰이 있습니다. 수요에 따라 국채금리가 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 미국 재무부의 장기불 바이백 이슈로 인해, 수요가 약하더라도, 금리 상승은 제한될 것 같습니다. ​ - 애플의 신제품 행사가 있습니다 (한국시간 9.10. 오전2시), 아이폰18 프로·프로맥스와 애플의 첫 폴더블 아이폰이 공개됩니다. 해당 행사로 인해 애플 주가에 긍정적인 영향을 줄지 여부에 대해서는 투자은행마다 견해가 엇갈립니다. ​ - 목요일 장 마감후에는 PPI, 금요일 장 마감후에는 CPI 발표가 있습니다. 지표가 잘 나오더라도, 현재와 같이 WTI가 높은 상황이 유지된다면, 금리 하락은 제한될 것 같습니다. 하지만, WTI의 단기적 움직임은 예측하기 힘듭니다. ​ ​ ​ 3. 매크로 ​ ​ ㅇ 유가 ​ - WTI 94.2 까지 상승했습니다 ​ - 사우디 에너지 시설 피해 소식이 큰 이슈였습니다. 후티측 공격으로 인해, 73명이 부상당하고 ,시설 가동도 일부 중단되는 등 실제적인 피해가 발생했습니다. 해당 이슈로 WTI가 상승했습니다. ​ - 원유 숏 포지션은 전일 오후에 추가매수를 할까 고민했습니다. 아직 9월 초순이라 시기적으로 이릅니다. 추가매수를 하지는 않았습니다. ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ - 2년 국채금리 : 4.4, 10년 국채금리 : 4.79 ​ - WTI의 상승이 국채금리의 상승을 유발했습니다. - 또한, 캐나다는 미국산 치즈, 유제품, 목재, 화장지 등에 관세를 부과했습니다. 철강 제품은 50%로 관세를 인상했습니다. 해당 이슈도 국채금리 상승을 유발하는 요인입니다. ​ - 반면, 재무부의 바이백 시행을 앞두고 관망 심리가 높아, 장기물의 상승은 제한되었습니다.

​ - 뉴욕연은의 소비자 기대조사 결과는 대체로 안정적으로 나와 금리 상승을 제한하는 요인이었습니다. * 1년 기대인플레이션은 3.6%로 보합, 3년은 3.2%로 소폭 하락, 5년은 3.0%로 보합 - 고용시장 경계감이 커진것을 확인할수 있었습니다. 향후 실업률이 높아질 것이라는 응답이 2020년 4월 이후 최고였습니다, 재취업 가능성도 둔화되었습니다. 지난주 금요일 비농업고용 발표 실업률은 4.14%로 예상치에 부합하는 결과였습니다. 향후 실업률이 실제로 상승한다면, 연준이 기준금리를 인상하기 어렵게 되는 요인으로 작용할수 있습니다. ​ ​ ​ ㅇ 환율 ​ - 달러지수 98.8로 소폭 하락했습니다 - 달러화는 소비자 기대 조사 결과 기대 물가가 안정을 보이자 여타 환율에 대해 약세를 보였습니다. - 엔화가 BOJ의 금리 인상 가능성과 매파적인 행보에 달러 대비 강세를 봅이고 있습니다. ​ - 금과 비트코인은 달러가 약세를 보였음에도 불구하고, 중동 불안 증가와 물가지표 발표 전 광망세 등으로 소폭 하락했습니다. ​ ​ ​ ​ 4. 미증시 ​ ​ ㅇ 전반 ​ ​ ​ ​ - WTI와 국채금리의 상승으로 뉴욕 증시는 약세를 보였습니다 * 다우 -1.18%, 나스닥 -0.32%, S&P500 -0.58% ​ - 그러나, OpenAI의 Astra 이슈가 지속되면서 AI 인프라, 네오클라우드 기업들의 주가는 상승했습니다 - 씨티의 TMT 컨퍼런스, 골드만 삭스의 컨퍼런스가 시작되어, AI인프라 종목들의 투심을 긍정적으로 만들기도 했습니다. * 학습용 GPU에서 추론, CPU, 네트워크, 기업의 실제 AI 사용으로 넓어지고 있다는 점을 재확인 ​ ​ ​ ㅇ 빅테크 ​ - WTI, 금리 상승으로 인해 대형주들은 약세를 보였습니다. * 엔비디아(-2.01%), MS(-1.15%), 알파벳(+0.02%), 메타 플랫폼(-0.53%), 아마존(-0.60%)

​ ​ - 외국인은 1.2조원 순매수(현물 6천억 + 선물 6천억)를 이어가기는 했으나, 지난 2 거래일간의 강한 매수세와 비교하면, 관망수준에 가까웠습니다. (그래서 월요일 베팅했던 물량들을 전량 매도했습니다) ​ ​ - 키움증권의 한지영 연구원은 '주가 되돌림 구간에서도 외국인 순매수 연속성이 유지되는지'가 중요하다고 했습니다. 그것을 확인할수 있는 구간이 오늘과 내일입니다. 물가지표 발표를 앞두고도 외국인의 매수세 연속성이 확인된다면, 다시 반도체가 주도주로 복귀하는 그림도 예상할수 있을것 같습니다. ​ ​ - 일본 소프트뱅크는 Astra 이슈로 +6% 큰폭으로 상승했습니다. 반면에 Z.AI -12% 등 중국 AI 모델 기업들은 약세를 보였습니다. ​ ​ ​ ​ ㅇ 반도체 ​ - 삼성전자 (-0.1%), SK하이닉스 (+0.5%) 모두 장중 상승을 보였으나, WTI 상승 영향으로 상승분을 반납하고 마감했습니다. 장후에도 WTI 움직임에 따라 변동성이 큰 모습이었습니다. ​ ​ - 필옵틱스 +6.2%, 주성엔지니어링 +3.9% , DB하이텍+2% 등 일부 반도체 중소형 기업들의 주가가 상승했으나, 상승 기업수는 적었습니다. ​ ​ ​ ㅇ 기타 - 반도체 외에 가장 상승이 강했던 섹터는 원전, 건설 섹터였습니다. 대미 투자 가능성 및 웨스팅하우스 지분인수 가능성이 부각되면서 내러티브가 부각되는 구간입니다. WTI 하락 영향으로 장 막판에 상승분을 일부 반납하기도 했지만, 미국 원전 섹터가 오늘 강세를 보인 만큼, 연속성 있는 상승이 기대되는 섹터입니다. * 오르비텍 上, 두산에너빌 +1.7%, 비에이치아이 -2.8% , 한전기술+16.6% , 현대건설 +4% ​

· 반면 엔비디아 −2.01% · 마이크론 −1.61% → AI 하드웨어 자금이 '증명된 주도주'에서 '새로 개봉되는 공급 축(CPU·파운드리·장비)'으로 순환 → 주도주 이탈이 순환의 연료인지 이익실현의 시작인지 — CPI 이후 판정 ■ 유가 — 브렌트 100弗 목전, 청구서 배달 시작 · WTI 94.3 · 브렌트 99.3 — 주말 이란 선박 타격 이후 프리미엄 고착 · 글로벌 에너지주 ETF(IXC) 2001년 설정 이래 사상 최고치 · 정제 마진 축 강세 — 발레로 +3.3% · 마라톤 +2.3% · 그리고 피해 실증 개시: 여행주 급락 → 부킹 −6.72% · 익스피디아 −7.88% · 에어비앤비 −4.07% → 유가의 소비 전이가 주가로 확인된 첫 날 ■ 섹터 (ETF 기준) 🔺 반도체 +1.64% 🟢 — 로테이션 / 에너지 +1.11% 🟢 — 사상 최고 / 유틸 +0.86% 🔻 헬스 −2.52% 최약 (암젠 −10.1% 개별 급락 병존)

🔴 이란·유가 — 브렌트 99.3 고착·에너지주 사상 최고 ⏳ 쿠폰 3연전 — 3년물 결과 미확인 (소급) 🟢 원화 1,340 재가속 — 단 KOSPI 변동성 47 급등 병존 ■ 시장이 민감한 축 (점수) ① 미 CPI — 9월 동전의 캐스팅보트 — 9.5 ② 오늘 밤 10Y 입찰 + 바이백 첫 실집행 — 4.80 공방 판정 — 9.0 ③ 브렌트 100弗 돌파 여부 — 9.0 ④ 스프레드 39.1 — 37.2 저점 재시험 여부 — 8.5 ⑤ 반도체 로테이션 성격 + KOSPI 변동성 47 — 8.0 ■ 오늘 국내장(수) 연결 · 반도체 로테이션 — 투톱 차별화 감시 → 하이닉스(메모리 축)엔 마이크론 −1.6% 부담 / 삼전(파운드리 서사)엔 인텔 Terafab·서버 CPU 부족 서사 참고 → 장비 +4%대는 국내 소부장 관련주로 거론 · 브렌트 99.3 + 미 여행주 −7~8% → 정유 순풍 극대 — vs 항공·여행·해운·화학 비용 직격이 미장에서 실증됨

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.09.09 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260909075224014lr [제목] 9.9(수) GPT6 와 함께 미국도 주도섹터의 변화 가능성 체크 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 어제 장중에 나온 사우디 에너지 시설 공격 이에 따른 ​ ​ 유가는 6주내 다시 최고가 상승 ​ ​ ​ 유가 상승에 따른 채권금리도 다시 상승 ​ ​ ​ ​ 10년물 기준 .. 2023년 최고가 수준에 근접해 있는 상황... ​ ​ ​ ​ 페드워치 기준 인상확률 60% ​ ​ ​ 도박사이트 기준 54% ​ ​ ​ ​ 그런데 오늘 마감한 증시의 결과는 ?? ​ S&P500 -0.5% 나스닥 -0.3% 러셀2000 -0.4% ​ ​ 아무튼 그렇다는 거.. ​ ​ ​ ​ 유가 변동성 지수는 소폭 반등.. 아직 바닥권 ​ ​ ​ 채권변동성 지수도 소폭 반등했으나 아직 바닥권 ​ ​ ​ ​ 지수의 변동성지수VIX도 바닥권 ​ ​ ​ 개별종목들의 변동성 지수는 슬슬 반등중..

지수 잡아두고 종목별 차별화 장세 ​ ​ ​ ​ ​ 상승하락누적선은 하락중.. 하락종목수가 많다.. ​ ​ ​ 코스피 코스닥 ADR도 하락중 물론 이란전쟁 끝 이러면 다시 폭등이고... ​ ​ ​ ​ 리스크패리티... 횡보 ​ ​ ​ ​ 비트코인도 횡보 ​ ​ ​ ​ 사모펀드ETF.. 이건 오늘 금리에 일단 반응한 듯.. 추적 ​ ​ ​ ​ ​ ​ S&P500 일봉 ​ ​ ​ 나스닥 일봉 ​ 매크로가 지배하는 구간에서 관망하거나.. 눈치보는 느낌 아직은 다 팔고 도망쳐 시그널은 안나옴 ​ ​ ​ 유로스톡스50.. 내일밤 ECB 금리결정.. 인상할 것으로 거의 알고 있는 중 ​ ​ ​ ​ ​ 신흥국.. 어제 직전고점 돌파 이후 하루 쉬어가는 흐름 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 심리ETF.. 강세.. ​ ​ ​ ​ ​ S&P500동일가중지수.. 4월 이후 처음으로 50일선 터치. 지수가 버티는데 하락종목수가 많아진다는 것은 일부 주도주로 쏠림이 다시 나올 수도 있을 가능성 ​ ​ 안그래도 실적에서 솔직히 게임이 안되는 상황이기는 함 그래서 국장도 돌고 돌아 마지막 피날레는 전자 닉스가 될 가능성을 언제나 열어둘 필요 ​ ​ ​ ​ ​ 연료전지... 3개월만에 50일선 회복.. ​ ​ 블룸에너지.. ​ 지수 추종 자금의 매수 수요 기대 → AI 전력 테마와 결합중.

유가 급등등으로 현재 매크로가 시장을 지배하는 구간인 것은 확실. ​ 매크로라는 것은 컵에 물이 반이나 있냐.. 반밖에 없냐.. 를 평가하는 것만큼 어렵기 때문에 내가 어떤 포지션을 잡고 있느냐에 따라서 정반대로 보일 수 있음. ​ 숏포지션을 들고 있거나.. 현금비중이 거의 대부분이라면.. 거 봐봐 안좋자나.. 시장이 지금 이를 제대로 반영하지 못하고 있으니까 결국 디질거야.. 라고 볼 수 있으며 ​ 롱포지션을 들고 있다면.. 모든 매크로 지표들이 이렇게 불안한 상황인데도 불구하고 시장이 이를 견뎌내고 있다고 볼 수 있음.(높은 금리에도 불구하고 기업들의 영업이익이 이를 씹어먹고 있다는 뜻) ​ ​ ​ 오늘부터 바이백도 시작하지만 TGA계정도 줄어드는 것을 보면 어느정도 유동성도 풀리고 있는 중.. ​ ​ ​ ​ ​ 아침 저녁마다 올리는 글을 통해서 정답을 혹은 해답을 제시하고픈 생각은 1도 없고 그럴수도 없고.. 그럴능력도 없고.. 그럴수 있는 사람은 이 세상에 없다고 생각합니다 ​ 하지만 매일 매일 흐름을 체크하면서 최대한 잔가지보다는 죽더라도 뿌리를 잡아보려고 노력중이고 ​ 여러분들과 같이 발전하려고 노력중입니다.. ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

자 그다음에 예맨 뭐 사우디 어제 요런 식으로 예맨 방군 후티 방군이 사우디 아람코 공군기지 등의 대규모 공격이 있었어요.음 음. 그리고 요게 지금 계속 더 확전으로 이어지는지는 체크를 해 봐야겠죠. 아직은 막 큰 뉴스는 없는 거 같은데 일단은 한 번씩 이렇게 먼저 때리기 시작하면은 그거에 대해서 일단은 뭐 반응할 때 좀 더 격하게 반응할 수 있다 보니까 리스크 측면으로 좀 작용을 할 수 있기는 합니다. 그래서 어제 유가도 다시 94 위로 좀 올라오면서 마무리를 지었어요. 국제 금리 같은 경우에 4.8%요 상태이기는 한데 4.79% 7, 9%. 자, 그리고 나머지를 봤을 때 뉴스들은 사실 원전 뉴스가 거의 다인 거 같더라고요. 뭐 좀 다른 뉴스 섹터들도 있기는 한데 뭐 눈에 들어오는 건 그렇게 없고 거의 대부분이 뭐 반도체는 그냥 똑같습니다.

그래서 로봇은 언제든 눌림 주면은 계속 좀 관심 가질 수 있는 그런 섹터라고 생각을 하고 있어요. 자, 오늘도 돈 많이 버시는 하루 되시길 바라면서 시장이 아, 그래도 좀 시황 좀 잘 보기는 해야 될 거 같거든요. 저이란 중동 이슈 사우디도 그렇고 뭐 후방군 이런 곳이 사실 뭐 새로운 뉴스 뭐 후방군이 사우디 때는 거는 뭐 좀 갑자기 등장한 건 있겠지만 어쨌든이란 이슈는 끝나지 않았습니다. 그래서 그런 건 리스크로 작용하는 것도 있는데 그거 플러스 결국에는 뒤에 CPI, PPI, FMC 요런 것들이 있기 때문에 계속 좀 신경은 쓸 거 같아요.

이게 좀 독특한 거고. 근데 뭐 무조건 저런 징크스 때문에 빠지는게 아니라 뭔가 계기가 있어야 되잖아요. 그 사우디 에너지 시설이 공격받았다고 하죠. 후티D 방군이 사우디 에너지서를 공격받았고 그 때문에 가동이 일부 중단됐다. 이런 보도가 있었고 또 그 거기에 대한 보복인지 몰라도 일한 용도 곳곳 예를 들어서 뭐 하르그의섬이라든가 아니면 그 지역의 뭐 다른 곳이라든가 하여튼 복수의 지역에서 폭발음이 들렸다. 그러니까 이제 미군의 어떤이란 영토에 대한 공격이 단행됐다. 이런 보도들도 증시 막판에 좀 전해졌거든요. 유가 올리는 요인이잖아요. 그리고 이제 미국과 캐나다 간의 무역 갈등이 확대되고 있는 점. 근데 이게 그 캐나다가 여러 가지 어떤 관세를 부과하는 조치를 취했잖아요. 그래서 품목이 왜 저러지라고 생각할 수 있겠지만 그 공화당과 민주당 중간 선거 앞두고 있는데 거기 경합 지역에 집중이 되고 있다라는 거예요.

그까 7월에 막 그 ETF 뭐 이슈들 터지고 막 하면서 이제 증시 정신 사놓고 막 그럴 때 그니까 초기에 하락한 초기 그때 지점까지 올라갔었거든요. 근데 만약에 현재 지수로 환산하면 그게 어느 정도였냐면 8,000포인트였어요. 그니까 그 전날 거의 7,500포인트 정도 전후까지 시장이 올라갔던 거였고 달러 기준으로 오면은 어제 같은 경우는 피크가 8,000포인트 언저리까지 그 지점까지 시장이 회복되는 상황이었거든요. 그래서 외국인들 시각에는 환율이 많이 내려가 있는 상황까지 겹치면서 코스피 지수가 이미 박스권을 넘겨 버린 예 그런 상태입니다. 그러니까 지금 그요 기준으로 본다라면은 대략적으로 한 2,480 정도이 환율 적용한 지수로는 그니까 지금 코스피 지술 두 개를 다 봐야 되는데 달러 기준으로는 이미 중요한 저항대가 돌파돼 있는 상태라서 그이가 지지가 되는 지어부가 상당히 중요합니다.

04 인과 지도 — 무엇이 시장을 움직였나 (영향도순) 총평 — 어제 동인(GPT-6 메모리 수요 + 대미 원전 + "금리<AI" 명제)이 오전까지 그대로 작동해 7,171을 만들었고, 오후엔 새 동인(사우디 피격 → 유가 → 금리)이 그 명제를 하루 만에 뒤집었 다. 어제는 "AI가 금리를 이긴 날", 오늘은 "유가가 AI를 이긴 반나절". DRIVER 1 · 사우디 아람코 피격 → 유가·금리 (오후, DRIVER 2 · 개인 매물대 + 만기 수급 (구조, ★★☆) DRIVER 3 · 대미 원전 8기·텍사스 가스복합 설계·시 영향도 ★★★) IM증권: 올해 고점 이후 8월 말까지 개인 매수 물량 공 기대 (오전, ★★☆) 후티 미사일·드론으로 지잔·아브하 정유시설 등 남부 에 7,500~8,600에 약 36조원(7,500~8,000 9.4조 · 산업부 당정 보고: 1호 텍사스 엔시날 6.3GW 가스복합 너지 시설 피해, 가동 차질 8,000~8,500 27조) (223억弗) + 후속 원전 8기, 9/18 합의문 서명 예정 WTI 92弗대 → 94.10弗, 브렌트 장중 97弗 돌파(현지 이틀 개인 −10조 매도 = 급락일 매수분 99% 청산 완료, 어제 설비(두산에너빌) → 오늘 설계(한전기술)·시공(대

→ 유가→기대인플레→금리→성장주 순서가 반나절 만에 작동했어요. 정유주는 유가 올랐는데 외인이 팔았다? 정제마진이 아니라 원가 부담으로 본 거죠 · 캐나다 50% 보복관세 발효(13:01) → 현대차 −2.04 · 기아 −2.34 · 모비스 −3.94 → 한국 직접 대상은 아닌데 자동차·항공기로 번질 조짐이라 북미 공급망 있는 현대차그룹엔 불확실성. 근데 외인 현대차 −509는 어제 산 거 되판 성격이 더 커요 · 앤트로픽 60억弗 데카트 인수 철회 → 국내 관련주 없음. AI 인프라 투자 속도 논쟁 참고 재료 정도 4️⃣ 반도체 · 삼전 −0.19 · 하이닉스 +0.56 / 주성 +3.95 · DB하이텍 +2.58 · 한미반도체 +1.66 → 외인 삼전 +1조·하이닉스 +4,234, 기관 삼전 +7,326 쌍매수 1.75조인데 주가는 오전 상승분 다 뱉었다? 사는 손보다 위에서 파는 손(개인 매물대)이 컸다는 뜻이에요. 장비주는 외인이 +2,760으로 늘리면서 버텼고요. 어제는 다 같이 올랐고 오늘은 종목별로 갈렸습니다. 기관은 하이닉스 매수 끝내고(−136) 삼전으로 갈아탔어요 뭐 그럼.. 오늘 밤 미국장이 나흘 만에 열리는데 아스트라 영향 + 고용이랑 사우디를 한 번에 소화해야겠죠. 반도체가 버티는지가 아니라 번지는지가 관건이겠습니다 본 콘텐츠는 단순 정보 전달 목적이며 투자 권유가 아닙니다. ⓒ 똥밭 주인장 — 무단 복사·전재·재배포 금지

왜? 어느 정도 이미 계속 알고 있었고 얘네들 뭐 그 사이 안 좋고 계속 그 불씨가 살아 있었죠. 근데 어게 이제 그러다 보니까 뭐 타격을 공습을 했다고 해가지고 뭐 미국이이랑 공습하고 뭐 후방군에서 뭐 사우디 이번에 사우디를 공격한 거는 이제 조금 번뇌이기는 한데 어쨌든 중동 같이 묶여 있잖아요.이란 밑에 이제음 그네 개의 저항의 축 중에 하나가 이제 그 후이고 그러다 보니까 시장이 이미 알고 있던 거여 가지고 지수로는 반응을 그렇게 세게는 안 합니다. 대신 유가가 어쨌든 올라요. 유가가 3.91% 이런 식으로 오르고 있고 그 부분은 결국의 영향을 계속 알게 모르게 줄 수밖에 없겠죠. 그래서 요런 거는 같이 맞물려 있습니다. 국채 금리 유가 뭐 이런 것들 지수 방향. 자, 금리 인상도 그렇고. 그래서 우선은 여기는 좀 해소되는게 당연히 좋은데 어 해소가 안 되고 조금 더 확전되고 그다음에 이제 뭐 기름 가격 저런게 우선은 혹시나 WTI가 100달러를 100을 조금 건드리기 시작하면 그거는 좀 상징성은 있을 것 같거든요.

시장 반응은 좀 더 예민하게 봐야겠죠. 자, 그다음 메타 AI 에이전트 뮤주 출시의 급등 막대한 AI 투자 수익화 기대 미국 메모리주 강세 SK 하이닉스 ADR 7% 급등 마이크론 2.8% 요런 것들이 있는데 어 뭐 반도체는 결국 좀 지수 따라 움직이는 것도 있습니다. 어제 하이닉스가 180만 원 구간이 엄청 중요하다 설명을 드렸었는데 그래도 180을 좀 지키면서 뭐 좀 윗꼬리 살짝 슈팅을 줬다가 윗꼬리 달고 뭐 렇게 좀 마무리 짓기는 했죠. 그래서 결국에는 얘는 180 구간을 앞에요 자리를 지켜 주는지 그게 이제 좀 관건이고 당연히 정규장에서는 수급 여부 수급이 좀 세게 들어오나 그거를 계속 보기는 하셔야 됩니다. 그래서 요거 따라서 뭐 아침에 영향을 받을까 싶은데 야간 선물이 또 좋지는 않았더라고요.

채 널 이어 오늘 6.8조 순매도, 이틀 합산 10조 원 넘는 물 똥밭 량을 외국인·기관이 받아냄. © 채널 국장 마감시황 · 2026-09-07 똥밭 © 채널 똥 밭 M-09 유가 급등은 '기대인플레 →금리 →성장주 밸류에이션 '을 순서대로 자극한다 © 똥 유가가 오르면 기대인플레이션이 오르고, 기대인플레가 오르면 금리가 오르고, 금리가 오 © 르면 먼 미래의 이익을 미리 당겨오는 성장주의 밸류에이션이 먼저 깎인다. 지정학 이벤트 하나가 이 경로를 타고 하루 안에 다 지나갈 수 있다. 채널 똥밭 © 오늘 사례 — 사우디 에너지 시설 피격으로 WTI 92달러대→94.1달러, 브렌트유 장중 97달러 채널

돌파 → 미 10년물 금리 4.8% 근접 → 오후 들어 반도체·성장주가 오전 상승분을 반납. 똥밭 © 국장 마감시황 · 2026-09-08 채널 똥밭 © 채 널 똥밭 © 채널 똥밭 채 똥밭 © 채널 똥밭 ©