10.29(목) 예상된 수준의 FOMC + MS 구글 오라클 루멘텀.. 가늘고 긴 AI케펙스 전망

​ ​ ​ ​ 미국방산.. 급락 이후 지난 주 투매 물량 받고 20일선 안쪽으로 진입중 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 바이오.. 연말 강세 통계 ​ ​ ​ ​ 빅파마.. 갭하락 후 양봉마감 ​ ​ ​ ​ 할로자임.. 또 신고가 ​ ​ ​ 최근 국장이 아무리 소외받아도 이렇게 갭이 벌어질 정도인가 싶기도 함. ​ ​ ​ ​ ​ 신재생.. 트럼프의 유가 낮추기 위한 정유업체채굴 지원 정책 ​ ​ ​ ​ ​ M7.. 20일선 지지 중이나 ​ ​ ​ ​ 구글 .. 실적발표.. 클라우드 매출 말고는 그닥 ​ ​ ​ 시간외 급락.. 올해 전저점부근까지 ​ 구글 클라우드 매출이 +103%로 두 배가 됐지만, 검색과 유튜브가 예상을 밑돌고 EPS가 크게 미달 ​ ​ ​ ​ 마이크로소프트.. 돈도 잘 쓰고 잘 벌고 ​ ​ ​ ​ ​ 마이크로소프트 잉여현금흐름은 +186억 달러 흑자를 유지 애저 성장률은 전 분기 42%에서 48%로 가속했고, 처음으로 달러 매출(331.7억 달러)을 공개 ​ 알파벳의 현금흐름은 -90.7억 달러로 예상(-0.36억 달러) 확 나빠짐 알파벳은 분기 중 채권 287억 달러 발행과 주식 124억 달러 매각으로 외부 자금을 조달했고 자사주 매입을 중단 ​ 마이크로소프트는 본업인 애저의 성장률이 확인되었고 구글은 본진인 검색과 광고, 유튜브가 성장을 멈추는 모습 ​ 마이크로소프트 자본지출은 예상보다 적게 나오면서 무리하지 않겠다는 모습을 보여줬고 알파벳은 올해 가이던스 유지. 여기에 더해 CFO가 2027년 더 쓰겠다라고 강조하면서 시간외 추가 급락 ​ ​ ​ ​ ​ 오라클.. 거래터진 장대양봉 ​ AI 데이터센터 투자 회수가 시장 예상보다 빠르며.. 돈 막 안쓰겠다.. ​ ​ ​ ​ ​ 그리고 중요한 뉴스가 나옴 ​ AI주요 공급망중에 하나인 광통신..

지금의 높은 가격이 내려올 가능성이 낮다고 판단했는지 걍 사버리겠다고 발표 ​ 마벨 역사상 최대 규모의 딜이며 기존 딜 규모은 100억달러 대비 6.5배 수준 ​ ​ ​ ​ 시간외 당연히 급등 ​ 이번 발표가 시사하는 점은 모두가 다 2028년 케펙스 피크아웃 가능성을 말하고 있는 중인데 ​ 생각보다 케펙스 사이클이 길어질 수 있다는 것을 누군가는 전망하기 시작했다는 것 ​ 이건 어제 하이닉스의 컨콜 내용과도 맥락이 이어지는 중 ​ ​ ​ 자.. ​ FOMC에서는 워시의 AI생산성이 인플레를 잡아줄 것이라는 기대감을 여전히 가지고 있다는 것을 볼 수 있었음. 인플레에 대한 워딩은 여전히 원칙론. ​ 결국 유가가 문제라는 것을 우회적으로 표현하는 모습 하지만 지금 유가의 급등이 자연스러운 경제 활동에 의한 수요 공급의 문제가 아니라 지정학적 이슈에 의한 급등이다보니 이 역시 경제학 관점에서 전망이 불가 ​ ​ 최근 메타의 실적에 이어 오늘 나온 마이크로소프트와 구글의 실적 ​ 그간 AI공급망 관련주들 보다 AI를 활용해서 돈을 버는 M7를 사야한다는 논리가 있었지만 실적과 FCF 앞에서는 매번 검증을 받아야 하는 단점. ​ 그리고 실제 AI를 활용해서 얼마나 돈을 잘 버는지도 체크해야하기때문에 어떻게 보면 AI공급망 관련주들 보다 더 깐깐하게 볼 수 밖에 없는 상황 ​ ​ 여전히 개인적으로는 이번 사이클은 AI CAPEX 사이클이며 승자가 결정되면서 향후 10년을 누가 이끌어갈지는 이번 케펙스 사이클이 끝나고 나서 검증이 될 것 같음. ​ 그렇기 때문에 시장이 오늘도 MS와 구글의 시간외 주가 흐름을 구분짓게 만드는 FCF 관점에서 보면 ​ 여전히 대형주중에서 그나마 안정적인 종목은 전자 닉스 전자우 전기 정도일 것 같음. ​ 그리고 어제 하이닉스의 실적발표 후 ​ ​ ​ 어제 하이닉스 실적발표와 함께 EPS전망치는 다시 계단식으로 상향

​ 이럼에도 불구하고 그동안 믿지 않았던 것은 결국 AI케펙스의 지속가능성 때문이고 ​ 자본조달의 어려움(자본병목)의 근본적인 원인 유가 ​ 그리고 유가의 원인은 백번 강조하지만 트럼프 때문 ​ ​ 하지만 정유주들의 어제부터의 흐름과 오늘 유가가 재상승했지만 이에 반응하지 않는 정유주와 바이오섹터의 강세 ​ 낙폭과대 종목들도 반등을 시도한다는 점은 체크해볼 필요가 있을 듯 ​ ​ 그리고 환율이 나름 중요한 움직임을 보여주고 있음 동시에 7월 이후 수출주들을 누르고 있었던 달러원 환율의 초강세 흐름이 돌아서기 시작. ​ 솔직히 이것도 정부가 수출기업들을 여름부터 압박해서 나온 현상인데.. 너무 개입이 심함 ​ 이 정도 수준에서 원화의 약세는 충분히 용인 1400원대 까지는 움직여야.. ​ 이렇게 되면 그동안 많이 눌려있던 대표적이 수출 대형주들 역시 저점을 잡을 가능성이 높아짐 ​ 일단 구글의 급락과 마이크로소프트의 시간외 상승 + 루멘텀 매각 뉴스 + 오라클의 안정 + 유가의 재상승 but 정유주의 미온적인 반응 등이 겹치면서 장초반은 안그래도 어제 급등에 따른 차익 매물이 나올 수 있음 ​ 하지만 역대급으로 쌓인 한국시장의 숏포지션을 감안하면 여기서 추가로 더 쌓기 보다는 오늘의 갭하락을 이용해서 숏스퀴즈에 나설 가능성도 있음 ​ 그리고 조만간 나올 삼성전자의 실적발표와 컨콜도 오늘 잘 들어봐야하며 마이크론과 하이닉스에 이어 같은 맥락으로 업황을 전망하는 지 여부와 구체적인 주주환원계획까지.. ​ 시장에 대해서는 지수차트 역배열에 따른 변동성에 대비해서 레버리지 관리는 신경쓰되 너무 겁먹을 필요는 없지 않을까.. 하는 개인적인 생각을 유지 중 ​ ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

​ ​ ​ ​ 미국방산.. 급락 이후 지난 주 투매 물량 받고 20일선 안쪽으로 진입중 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 바이오.. 연말 강세 통계 ​ ​ ​ ​ 빅파마.. 갭하락 후 양봉마감 ​ ​ ​ ​ 할로자임.. 또 신고가 ​ ​ ​ 최근 국장이 아무리 소외받아도 이렇게 갭이 벌어질 정도인가 싶기도 함. ​ ​ ​ ​ ​ 신재생.. 트럼프의 유가 낮추기 위한 정유업체채굴 지원 정책 ​ ​ ​ ​ ​ M7.. 20일선 지지 중이나 ​ ​ ​ ​ 구글 .. 실적발표.. 클라우드 매출 말고는 그닥 ​ ​ ​ 시간외 급락.. 올해 전저점부근까지 ​ 구글 클라우드 매출이 +103%로 두 배가 됐지만, 검색과 유튜브가 예상을 밑돌고 EPS가 크게 미달 ​ ​ ​ ​ 마이크로소프트.. 돈도 잘 쓰고 잘 벌고 ​ ​ ​ ​ ​ 마이크로소프트 잉여현금흐름은 +186억 달러 흑자를 유지 애저 성장률은 전 분기 42%에서 48%로 가속했고, 처음으로 달러 매출(331.7억 달러)을 공개 ​ 알파벳의 현금흐름은 -90.7억 달러로 예상(-0.36억 달러) 확 나빠짐 알파벳은 분기 중 채권 287억 달러 발행과 주식 124억 달러 매각으로 외부 자금을 조달했고 자사주 매입을 중단 ​ 마이크로소프트는 본업인 애저의 성장률이 확인되었고 구글은 본진인 검색과 광고, 유튜브가 성장을 멈추는 모습 ​ 마이크로소프트 자본지출은 예상보다 적게 나오면서 무리하지 않겠다는 모습을 보여줬고 알파벳은 올해 가이던스 유지. 여기에 더해 CFO가 2027년 더 쓰겠다라고 강조하면서 시간외 추가 급락 ​ ​ ​ ​ ​ 오라클.. 거래터진 장대양봉 ​ AI 데이터센터 투자 회수가 시장 예상보다 빠르며.. 돈 막 안쓰겠다.. ​ ​ ​ ​ ​ 그리고 중요한 뉴스가 나옴 ​ AI주요 공급망중에 하나인 광통신..

​ ​ ​ ​ 기준금리 동결로 2년물은 하락했지만 유가가 다시 급등이 나오는 날 기준금리 동결이 나오자 장기물은 인플레 우려감에 다시 상승하는 모습. ​ 결국 유가 ​ 하지만 어제 마감 글에서도 적었듯이 트럼프는 중동긴장감을 높이고는 있지만 짖는 개는 물지 않을 가능성이 높으며 그 근거는 유가를 낮추기 위해 다각도로 노력을 하고 있기 때문 ​ ​ ​ 채권변동성 지수는 하락중.. 80 이하까지는 내려와야 ​ ​ ​ ​ 국채금리와 나스닥 & 코스피 지수 흐름 ​ ​ ​ ​ 극단적 탐욕 구간 올해 내내 못들어가고 있는 중 ​ ​ ​ ​ 리스크패리티.. 자산배분전략.. 올라야 좋은 거 ​ ​ ​ ​ ​ 사모펀드ETF.. 전저점 지지중.. 올라야 좋은 거.. 사모펀드 애들이 투자한 AI 관련주들 안부러질 가능성이 크다는 거 ​ ​ ​ ​ 지방은행.. 신용리스크 지표 중에 하나 ​ ​ ​ ​ ​ 상승하락누적선.. 저점 다지는 중 ​ 실적은 큰 문제없음 결국 유가 ​ ​ ​ ​ 신흥국.. 200일선 돌파 테스트 ​ ​ ​ 한국ETF.. 200일선 갭으로 돌파 ​ ​ ​ ​ 러셀2000성장주.. 200일선 돌파 테스트 ​ ​ ​ ​ 고배당.. AI공급망 관련주들 강세 나오면서 조정중 ​ ​ ​ ​ ​ 디램ETF.. 9월 채권금리 급등에 따른 급락을 빠르게 회복 시도중 ​ ​ ​ 마이크론.. 20 50일선 위치.. 전자 닉스는 어제 급등으로 200일선 회복중 ​ ​ ​ ​ 전력기기.. 반도체 따라서 반등중 ​ ​ ​ ​ ​ 로봇.. 반도체 따라가는 중 ​ ​ ​ ​ ​ 원전.. 낙폭과대 ​ ​ ​ 정유주들.. 유가 재차 급등에도 반응이 시원찮음 ​ ​ ​ ​ 발레로 에너지.. 어제 장대음봉.. 50일선 일단 테스트중.. 유가 100불 이상에 중동에서 이런 저런 뉴스 나오는데도 내일 이후 50일선을 이탈하기 시작하면 유가 역시 변곡점 가능성 높아진다고 가정할 수 있을 듯

​ 이럼에도 불구하고 그동안 믿지 않았던 것은 결국 AI케펙스의 지속가능성 때문이고 ​ 자본조달의 어려움(자본병목)의 근본적인 원인 유가 ​ 그리고 유가의 원인은 백번 강조하지만 트럼프 때문 ​ ​ 하지만 정유주들의 어제부터의 흐름과 오늘 유가가 재상승했지만 이에 반응하지 않는 정유주와 바이오섹터의 강세 ​ 낙폭과대 종목들도 반등을 시도한다는 점은 체크해볼 필요가 있을 듯 ​ ​ 그리고 환율이 나름 중요한 움직임을 보여주고 있음 동시에 7월 이후 수출주들을 누르고 있었던 달러원 환율의 초강세 흐름이 돌아서기 시작. ​ 솔직히 이것도 정부가 수출기업들을 여름부터 압박해서 나온 현상인데.. 너무 개입이 심함 ​ 이 정도 수준에서 원화의 약세는 충분히 용인 1400원대 까지는 움직여야.. ​ 이렇게 되면 그동안 많이 눌려있던 대표적이 수출 대형주들 역시 저점을 잡을 가능성이 높아짐 ​ 일단 구글의 급락과 마이크로소프트의 시간외 상승 + 루멘텀 매각 뉴스 + 오라클의 안정 + 유가의 재상승 but 정유주의 미온적인 반응 등이 겹치면서 장초반은 안그래도 어제 급등에 따른 차익 매물이 나올 수 있음 ​ 하지만 역대급으로 쌓인 한국시장의 숏포지션을 감안하면 여기서 추가로 더 쌓기 보다는 오늘의 갭하락을 이용해서 숏스퀴즈에 나설 가능성도 있음 ​ 그리고 조만간 나올 삼성전자의 실적발표와 컨콜도 오늘 잘 들어봐야하며 마이크론과 하이닉스에 이어 같은 맥락으로 업황을 전망하는 지 여부와 구체적인 주주환원계획까지.. ​ 시장에 대해서는 지수차트 역배열에 따른 변동성에 대비해서 레버리지 관리는 신경쓰되 너무 겁먹을 필요는 없지 않을까.. 하는 개인적인 생각을 유지 중 ​ ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.10.29 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/261029074020816jw [제목] 10.29(목) 예상된 수준의 FOMC + MS 구글 오라클 루멘텀.. 가늘고 긴 AI케펙스 전망 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 어제 전세계 AI 케펙스의 카나리아 .. 한국의 전자 닉스가 급반등을 해주면서 이를 이어 받은 미국 시장은 위 히트맵에서 보다시피 케펙스 공급망 관련주들(반도체 냉각등) 중심으로 반등이 이어지고 새벽에 나온 연준의 금리동결과 워시의 기자회견에서 어디 한쪽으로 쏠린 느낌이 없었기 때문에 전반적으로 무난한 강보합 흐름으로 마감. ​ 다만 장마감 후 나온 구글과 마이크로소프트의 실적이 갈리면서 ​ 구글은 시간외 급락 MS는 시간외 급등하고 있는 중 ​ 이건 이따 다시 어닝콜이 좀 진행된 후 체크 ​ ​ ​ 나스닥 10일선 회복 ​ ​ ​ S&P500 10 50 일선 회복 .. 정배열 완성 ​ ​ ​ 주가지수의 변동성 지수 VIX는 하락.. 양호 ​ ​ ​ ​ 유로스톡스50.. 10일선 회복.. 200일선 일단 지지 확인 ​ ​ ​ ​ 프-독 10년물 스프레드는 일단 최근 급등세에서 진정되는 모습. 물론 아직은 높은 수준 ​ ​ ​ 먼저 FOMC 부터 정리하면.. ​ 기준금리는 3.75~4.00%로 동결 표결은 10대 2 반대한 리사 쿡·베스 해맥은 0.25%포인트 인상을 요구했다. ​ 동결 이유는 기존 정책의 효과를 확인하기 위해서 워시는 기대인플레이션 지표가 개선되고 있으며, 앞선 정책 조치가 일부 작동하기 시작했다고 평가

​ 이럼에도 불구하고 그동안 믿지 않았던 것은 결국 AI케펙스의 지속가능성 때문이고 ​ 자본조달의 어려움(자본병목)의 근본적인 원인 유가 ​ 그리고 유가의 원인은 백번 강조하지만 트럼프 때문 ​ ​ 하지만 정유주들의 어제부터의 흐름과 오늘 유가가 재상승했지만 이에 반응하지 않는 정유주와 바이오섹터의 강세 ​ 낙폭과대 종목들도 반등을 시도한다는 점은 체크해볼 필요가 있을 듯 ​ ​ 그리고 환율이 나름 중요한 움직임을 보여주고 있음 동시에 7월 이후 수출주들을 누르고 있었던 달러원 환율의 초강세 흐름이 돌아서기 시작. ​ 솔직히 이것도 정부가 수출기업들을 여름부터 압박해서 나온 현상인데.. 너무 개입이 심함 ​ 이 정도 수준에서 원화의 약세는 충분히 용인 1400원대 까지는 움직여야.. ​ 이렇게 되면 그동안 많이 눌려있던 대표적이 수출 대형주들 역시 저점을 잡을 가능성이 높아짐 ​ 일단 구글의 급락과 마이크로소프트의 시간외 상승 + 루멘텀 매각 뉴스 + 오라클의 안정 + 유가의 재상승 but 정유주의 미온적인 반응 등이 겹치면서 장초반은 안그래도 어제 급등에 따른 차익 매물이 나올 수 있음 ​ 하지만 역대급으로 쌓인 한국시장의 숏포지션을 감안하면 여기서 추가로 더 쌓기 보다는 오늘의 갭하락을 이용해서 숏스퀴즈에 나설 가능성도 있음 ​ 그리고 조만간 나올 삼성전자의 실적발표와 컨콜도 오늘 잘 들어봐야하며 마이크론과 하이닉스에 이어 같은 맥락으로 업황을 전망하는 지 여부와 구체적인 주주환원계획까지.. ​ 시장에 대해서는 지수차트 역배열에 따른 변동성에 대비해서 레버리지 관리는 신경쓰되 너무 겁먹을 필요는 없지 않을까.. 하는 개인적인 생각을 유지 중 ​ ​ ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​