[9/22 나잇효] 지수는 보합으로 마감, 기판 섹터 강세｜한화오션 해외 NDR 후기: 조선 섹터의 어려움은 무엇인가?

2026-09-21 57,500 -0.17 인제니아테라퓨틱스(Reg.S) 2026-09-21 23,100 7.44 ​ 오늘의 관심종목! ※매수 추천 종목이 아닙니다. 시장에서 의미있는 움직임이 있는 종목에 대해 이야기 합니다. ​ ​ ✅ 지수는 보합, 기판 강세 반도체 < 기판 섹터 강세 ▶ 오늘 시장: 지수보다 기판·반도체 소부장 지수는 보합권에서 마감했지만 개별 종목에서는 반도체 기판·소부장 중심의 강세가 두드러졌음 특히 오늘은 크게 두 가지 재료가 동시에 작용함 국내에서는 SK하이닉스의 GDDR7 기판 공급망 확대 소식이 직접적인 트리거로 작용 미국에서는 메타 AI 에이전트 ‘뮤즈’ 흥행 이후 CPU·메모리·네트워크까지 AI 수요가 확산될 수 있다는 기대 종목 오늘 시장에서 본 핵심 논리 연결되는 수요 코리아써키트 SK하이닉스 GDDR7 기판 퀄테스트 진행 GDDR7 패키지 기판 대덕전자 SK하이닉스 GDDR7 기판 기존 양산 업체 GDDR7 패키지 기판 LG이노텍

심텍은 반도체 패키지기판과 모듈 PCB를 생산하는 업체임 CPU·GPU·메모리 등 고성능 반도체 출하가 늘어나면 칩을 실제 시스템에 연결하기 위한 패키징 수요도 함께 증가할 수 있음 222800 코스닥 심텍 146,200원 15,500 +11.86% 2026.09.22. 17:09 장중 기준 종목 정보 및 차트 이미지 입니다. ​ ▶ 티엘비: 서버 메모리 증가 티엘비는 심텍보다 메모리 수요와 연결해서 보는 것이 쉬움 DRAM 여러 개를 하나의 메모리 모듈로 구성할 때 필요한 PCB를 생산하며 서버용 메모리 모듈인 RDIMM 등이 중요한 전방시장임 AI 서버 확대 → 서버 DRAM 수요 증가 → RDIMM 등 메모리 모듈 증가 → 티엘비 PCB 수요 증가 356860 코스닥 티엘비 44,400원 6,300 +16.54% 2026.09.22. 17:10 장중 기준 종목 정보 및 차트 이미지 입니다. ​ ▶ ISC: CPU·GPU·ASIC 등을 검사할 때 사용되는 테스트 소켓 업체임 CPU를 더 많이 생산하면 검사해야 할 칩도 늘어나고, 새로운 CPU가 출시되면 칩의 크기와 접점 구조 등에 맞춘 신규 테스트 소켓도 필요해질 수 있음

SK하이닉스 GDDR7 기판 기존 양산 업체 GDDR7 패키지 기판 심텍 AI 반도체 확대에 따른 패키지 기판 기대 패키지기판·모듈 PCB 티엘비 AI 서버 증가에 따른 서버 메모리 확대 RDIMM 등 메모리 모듈 PCB ISC CPU·GPU·ASIC 확대에 따른 테스트 증가 테스트 소켓 ​ ​ ▶ 가장 직접적인 재료는 코리아써키트 SK하이닉스가 GDDR7용 패키지 기판 공급망을 확대하는 과정에서 코리아써키트가 품질인증 테스트인 퀄테스트를 진행 중이라는 소식이 전해짐 대덕전자와 LG이노텍은 이미 해당 제품을 양산하고 있으며, 코리아써키트가 테스트를 통과할 경우 세 번째 공급사로 진입하는 구조 반도체 패키지 기판은 제품마다 설계와 요구 사양이 달라 고객사의 품질인증을 통과한 업체만 실제 공급이 가능함 따라서 퀄테스트 진입은 아직 매출 발생을 의미하지는 않지만, 실제 양산 공급사가 되기 위한 중요한 단계에 들어갔다는 의미임 특히 코리아써키트는 과거 SK하이닉스에 관련 기판을 공급한 이력이 있어 이번 퀄을 통과할 경우 공급 재개라는 의미까지 있음

심텍은 반도체 패키지기판과 모듈 PCB를 생산하는 업체임 CPU·GPU·메모리 등 고성능 반도체 출하가 늘어나면 칩을 실제 시스템에 연결하기 위한 패키징 수요도 함께 증가할 수 있음 222800 코스닥 심텍 146,200원 15,500 +11.86% 2026.09.22. 17:09 장중 기준 종목 정보 및 차트 이미지 입니다. ​ ▶ 티엘비: 서버 메모리 증가 티엘비는 심텍보다 메모리 수요와 연결해서 보는 것이 쉬움 DRAM 여러 개를 하나의 메모리 모듈로 구성할 때 필요한 PCB를 생산하며 서버용 메모리 모듈인 RDIMM 등이 중요한 전방시장임 AI 서버 확대 → 서버 DRAM 수요 증가 → RDIMM 등 메모리 모듈 증가 → 티엘비 PCB 수요 증가 356860 코스닥 티엘비 44,400원 6,300 +16.54% 2026.09.22. 17:10 장중 기준 종목 정보 및 차트 이미지 입니다. ​ ▶ ISC: CPU·GPU·ASIC 등을 검사할 때 사용되는 테스트 소켓 업체임 CPU를 더 많이 생산하면 검사해야 할 칩도 늘어나고, 새로운 CPU가 출시되면 칩의 크기와 접점 구조 등에 맞춘 신규 테스트 소켓도 필요해질 수 있음

095340 코스닥 ISC 206,500원 7,400 +3.72% 2026.09.22. 17:10 장중 기준 종목 정보 및 차트 이미지 입니다. ​ ​ ✅ 한화오션 해외 NDR 후기 [한화오션] 조선 사이클 체크 ​ ▶ 결국 가장 큰 걱정은 중국 중국 조선사의 연간 상선 인도량은 2025년 4,200만GT에서 2028년 9,700만GT까지 두 배 이상 증가 컨테이너선과 유조선뿐 아니라 선박용 엔진까지 생산능력을 확대하고 있음 ​실제로 2026년 선박 발주가 양호했음에도 신조선가 상승이 제한되고 있는데, 중국의 공급 확대 영향을 배제하기 어려운 상황임 한화오션 역시 중국의 증설이 중장기적으로 한국 조선사에 위협이 될 수 있다는 점은 인정하고 있음 ​ 결국 앞으로는 단순히 배가 많이 발주되는 것만으로는 부족함 중국 조선소와 직접 가격 경쟁을 하지 않아도 되는 시장에서 새로운 성장축을 만들어야 하는 상황 ​ ▶ 그래도 LNG선은 아직 끝나지 않았음 당장 상선 사이클이 끝났다고 볼 단계는 아님 한화오션은 현재 2030년 인도 LNG선 슬롯을 두고 실제 수주 협의를 진행하고 있음

특히 미국 LNG 프로젝트 확대와 연계된 LNG선 발주는 2027년부터 보다 활발해질 것으로 예상됨 다만 최근 LNG선 Spot 운임과 장기 용선료가 약세를 보이면서 선주들의 발주 의지가 다소 약해진 것은 부담임 즉 LNG선은 여전히 수주 파이프라인이 존재하지만, 과거처럼 조선업의 새로운 기대감을 혼자 만들어주는 재료라기보다 기존 실적과 수주잔고를 받쳐주는 역할에 가까워지고 있음 ​ ​ 그렇다면 다음 후보는? ▶ 첫 번째 후보는 군함 한화오션이 중국과 직접 경쟁하지 않을 수 있는 대표적인 시장이 군함임 국내에서는 KDDX 상세설계 및 선도함 건조 본계약을 체결했으며, 정부가 추진 중인 장보고N도 2027년 상세설계 및 초도함 발주 가능성이 존재함 해외에서는 이미 태국 구축함 1척 사업에서 우선협상대상자로 선정됐으며 에스토니아 초계함 4척 사업도 연내 결과를 기다리고 있음 여기에 사우디·이집트·그리스 등에서 잠수함 및 수상함 사업이 논의되고 있음 지역 주요 파이프라인 예상 시점·진행 상황 한국 KDDX 상세설계·선도함 본계약 8,380억원

한국 장보고N 2027년 상세설계·초도함 발주 가능성 태국 구축함 1척 우선협상대상자 선정, 약 6,800억원 에스토니아 초계함 4척 연내 수주 후보 사우디 호위함·잠수함 중장기 논의 이집트 잠수함 4척 도입 사업 검토 그리스 잠수함 4척 현대화 사업 제안 단계 미국 차세대수송함·군수지원함·호위함 2027년부터 구체적 기회 확대 전망 ​ 그러나, 캐나다 잠수함 수주에 실패한 것은 뼈아프다 ​ 앞으로 중요한 곳은 미국임 한화그룹은 미국 필리조선소를 보유하고 있으며 Austal 미국 조선소 인수도 추진 중임 미 해군 차세대수송함(NGLS) 사업에서는 Vard와 한화오션 컨소시엄이 설계 용역을 수주했으며, 2027년 1분기까지 개념설계를 마무리할 예정임 ​ 오스탈(Austal)의 미국 사업부 오스탈 USA 인수를 추진하는 가운데, 미국 투자기업이 막판 경쟁 입찰을 준비 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=106751

AI 데이터센터가 늘어나면서 전력망만으로는 부족한 전력을 보완하거나 비상 상황에 대응하기 위한 발전용 엔진 수요가 확대되고 있음 한화엔진은 2026년 2분기 900MW 규모의 중속엔진 공장 증설을 완료했으며, 현재는 주로 선박용 발전엔진 생산에 활용 중임 ​ 향후 남는 생산능력을 데이터센터용 발전엔진으로 활용하겠다는 전략임 여기에 그룹 내 데이터센터 개발사인 한화에너지를 활용하면 실제 고객 확보와 시장 진입 속도를 높일 수 있다는 논리임 현재 한화엔진은 발전용 엔진 자체 라이선스를 보유하고 있지 않지만, 회사 측에서는 실제 공급계약 과정에서 필요한 라이선스 문제도 함께 해결할 수 있을 것으로 보고 있음 ​ ​ ​ ▶ 그런데 HD현대중공업과는 출발점이 다름 HD현대중공업은 자체 라이선스와 대규모 생산설비를 이미 보유하고 있어 규모의 경제까지 기대할 수 있는 구조임 반면 한화엔진은 아직 발전용 엔진 자체 라이선스를 보유하지 않고 있음 따라서 데이터센터용 발전엔진 시장에 진입하더라도 HD현대중공업처럼 20% 이상의 높은 영업이익률을 곧바로 기대하기는 어렵다는 판단

한화엔진의 포인트는 ‘데이터센터 엔진에서 가장 강하다’가 아니라, 기존 선박용 엔진 호황에 새로운 시장 하나를 추가할 가능성이 생겼다는 데 있음 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ▶ Check point! 오늘 밤 주요 일정 ▶ 뉴욕 연은 총재 연설 한국시간 9월 22일 밤 11시 5분, 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설 예정 '2026 U.S. Treasury Market Conference’에서 약 15분간 기조 발언 진행, 연설문은 공개되지만 별도 Q&A는 예정되어 있지 않음 이번 행사는 뉴욕 연은·연준·미 재무부·SEC·CFTC가 공동 주최하는 미 국채시장 컨퍼런스로, 국채시장 구조와 유동성·레포시장·중앙청산 등이 주요 의제 윌리엄스에 이어 밤 11시 20분부터 필립 제퍼슨 연준 부의장 발언도 예정 최근 시장이 금리 경로뿐 아니라 장기금리와 국채시장 수급에도 민감하게 반응하고 있는 만큼, 통화정책 전망과 함께 국채시장 안정성·유동성에 대한 평가가 나오는지 주목 cf) 뉴욕 연은 총재는 FOMC 부의장을 맡고 있으며 매년 FOMC 투표권을 갖는 상임 투표위원

AI 데이터센터가 늘어나면서 전력망만으로는 부족한 전력을 보완하거나 비상 상황에 대응하기 위한 발전용 엔진 수요가 확대되고 있음 한화엔진은 2026년 2분기 900MW 규모의 중속엔진 공장 증설을 완료했으며, 현재는 주로 선박용 발전엔진 생산에 활용 중임 ​ 향후 남는 생산능력을 데이터센터용 발전엔진으로 활용하겠다는 전략임 여기에 그룹 내 데이터센터 개발사인 한화에너지를 활용하면 실제 고객 확보와 시장 진입 속도를 높일 수 있다는 논리임 현재 한화엔진은 발전용 엔진 자체 라이선스를 보유하고 있지 않지만, 회사 측에서는 실제 공급계약 과정에서 필요한 라이선스 문제도 함께 해결할 수 있을 것으로 보고 있음 ​ ​ ​ ▶ 그런데 HD현대중공업과는 출발점이 다름 HD현대중공업은 자체 라이선스와 대규모 생산설비를 이미 보유하고 있어 규모의 경제까지 기대할 수 있는 구조임 반면 한화엔진은 아직 발전용 엔진 자체 라이선스를 보유하지 않고 있음 따라서 데이터센터용 발전엔진 시장에 진입하더라도 HD현대중공업처럼 20% 이상의 높은 영업이익률을 곧바로 기대하기는 어렵다는 판단

한화엔진의 포인트는 ‘데이터센터 엔진에서 가장 강하다’가 아니라, 기존 선박용 엔진 호황에 새로운 시장 하나를 추가할 가능성이 생겼다는 데 있음 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ▶ Check point! 오늘 밤 주요 일정 ▶ 뉴욕 연은 총재 연설 한국시간 9월 22일 밤 11시 5분, 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설 예정 '2026 U.S. Treasury Market Conference’에서 약 15분간 기조 발언 진행, 연설문은 공개되지만 별도 Q&A는 예정되어 있지 않음 이번 행사는 뉴욕 연은·연준·미 재무부·SEC·CFTC가 공동 주최하는 미 국채시장 컨퍼런스로, 국채시장 구조와 유동성·레포시장·중앙청산 등이 주요 의제 윌리엄스에 이어 밤 11시 20분부터 필립 제퍼슨 연준 부의장 발언도 예정 최근 시장이 금리 경로뿐 아니라 장기금리와 국채시장 수급에도 민감하게 반응하고 있는 만큼, 통화정책 전망과 함께 국채시장 안정성·유동성에 대한 평가가 나오는지 주목 cf) 뉴욕 연은 총재는 FOMC 부의장을 맡고 있으며 매년 FOMC 투표권을 갖는 상임 투표위원

<9/22 시장 3줄 요약> - 미중 정상회담, 23~25일로 예정 - 메타의 "Muse' 흥행, 나스닥 신고가 - 코스피 7,000pt 지키며 마감 ​ 안녕하세요 제이입니다! 코스피는 전일 대비 +0.15% 상승한 7,018pt로 마감했고, 코스닥은 -0.23% 하락한 834.38pt로 거래를 마쳤습니다. ​ ​ ｜코스피&코스닥 일중 차트 ​ ​ | 코스피: 일중 / 일별차트 ​ ​ | 코스닥: 일중 / 일별 차트 ​ ​ ｜투자자별 매매동향 코스피 : 외국인 매수 / 개인, 기관 매도 코스닥 : 개인 매수 / 외국인, 기관 매도​ 구분 종가(등락률) 거래대금 상승 하락 개인 외국인 기관 코스피 7,018 (+0.15%) 22.18조 383 463 -1.61조 +0.09조 -0.12조 코스닥 834.38 (-0.23%) 7.93조 625 1,002 +0.16조 -0.06조 -0.09조 ​ ​ ｜아시아 증시 & 매크로 지표

코스피: 삼성전자, 삼성전기, LG전자, 대한항공 코스닥: 심텍, 티엘비, 미코, 하나마이크론, 파두 ​ ​ 📌[반도체] SK하이닉스가 GDDR7용 패키지 기판 공급망을 확대하며 코리아써키트가 추가 공급사 진입을 위한 품질인증 테스트를 진행 중이라는 22일 오전 보도에 코리아써키트가 장중 상한가 직행, 25%대 마감. 기존 공급사인 대덕전자·LG이노텍도 GDDR7 기판 수요 확대 기대로 10%·4%대 동반 급등하며 기판 밸류체인 전반으로 매수세 확산, 티엘비 17%대·리노공업 7%대·해성디에스 6%대 상승. 간밤 AMD·인텔·Arm 등 미 반도체주 강세도 뒷받침. 코리아써키트 +25.43%, 티엘비 +16.80%, 대덕전자 +10.21%, 리노공업 +7.45%, 해성디에스 +6.04%, LG이노텍 +4.43%, 삼성전기 +3.99%, 브이엠 +3.66%, 이수페타시스 +2.36%, 하나마이크론 +1.90%, 티씨케이 +1.87%, 한미반도체 +1.48%, 원익IPS +1.01%, 동진쎄미켐 +0.94%, 삼성전자 +0.91%, 한양디지텍 +0.53%, 테스 -0.67%, 테크윙 -0.83%, DB하이텍 -0.91%, 주성엔지니어링 -0.97%, 솔브레인 -1.17%, 에스앤에스텍 -1.37%, SK하이닉스 -1.50%, 피에스케이 -4.38%, 피에스케이홀딩스 -6.94%

한국콜마 +0.41%, 아이패밀리에스씨 -0.36%, 씨앤씨인터내셔널 -0.45%, 브이티 -0.62%, 클리오 -0.82%, LG생활건강 -0.84%, 에이피알 -1.23%, 코스맥스 -1.82%, 코스메카코리아 -1.92%, 아모레퍼시픽 -2.07%, 달바글로벌 -2.13%, 실리콘투 -3.05%, 펌텍코리아 -3.85% ​ 📌[바이오] 개별 신규 재료 없이 코스닥 성장주 차익실현이 집중되며 전반 급락. 펩트론 11%대, 오름테라퓨틱 8%대(BMS 임상 중단 여파 사흘째), 에이비엘바이오 6%대, 보로노이·디앤디파마텍·로킷헬스케어 5%대 하락. 삼성에피스홀딩스 +1.38%, 삼천당제약 +0.56%, 코오롱티슈진 +0.52%, 삼성바이오로직스 -0.78%, 셀트리온 -1.60%, 리가켐바이오 -2.08%, 알테오젠 -2.16%, 인벤티지랩 -2.53%, 올릭스 -3.68%, 디앤디파마텍 -4.04%, 로킷헬스케어 -4.75%, 보로노이 -5.11%, 에이비엘바이오 -5.19%, 오름테라퓨틱 -6.96%, 펩트론 -12.02% ​ ​ 역사적 신고가 달성 종목 종목명 갱신전일자