9월 1째주 증시일정 : 고용데이터 + SW 기업 실적발표

→ LS ELEC, 효성중공업, HD현대일렉 등 송,배전 관련 종목들이 주목받을 수 있습니다. 골드만삭스에서 저번주 금요일 한국 전력기기 섹터 커버를 시작했습니다. 참고로 골드만의 Toppick은 효성중공업이었습니다(목표주가 416만원) 논리는, 송전vs배전 중 송전 중심 기업일수록 데이터센터 등 2030년 이후 불확실성에 덜 노출 된다는 것이었습니다. ​ - 장전 실적: SAIC★ (미국 국방부, 정보기관, 민간 정부 기관을 대상으로 IT 및 엔지니어링 솔루션을 제공하는 미국의 대표적인 기술 서비스 및 정부 계약 기업) → 비슷한 기업을 찾자면 팔란티어입니다. 두 기업 모두 정부, 국방 부문을 주요 고객으로 삼습니다. 하지만 구체적인 비지니스 모델은 다릅니다. 팔란티어는 데이터 통합, AI 플랫폼을 제공하는 SaaS 기업이라면, SAIC는 자체 개발한 SW 판매가 아니라, 다양한 파트너사의 솔루션을 조합해 고객을 돕는 인력, 용역 중심의 기업입니다(영업이익률이 상대적으로 낮음) ​ ​ 260901(화) ​ - 한국: 수출입통계(8월)★★ ​ ​ → 8월1일~30일 동안의 수출입통계가 종합적으로 반영되는 날입니다. 앞서 나온 통계(8.1.~20.)에서 반도체의 가격상승(P)과 전체 수출액 상승(PxQ)이 확인되었습니다. 특별한 변화가 없다면, 8월 반도체 수출은 전반적으로 7월보다 잘 나올 것 같습니다. ​ ​ ​ → 추가로, 멀티칩 메모리(HBM 추정) 대만+말레이시아향 중량당 수출액 추가 인상적입니다, 현재 충남에서 HBM 추정 수출의 P가 상승하는 것을 확인할수 있습니다, AMD 등으로 출하되는 삼성전자의 HBM4 물량으로 추정합니다. 10월 발표하는 3q26 삼성전자 실적에 해당 내용이 반영될 것 같습니다. * 대만/말레이시아 향 멀티칩 수출만 포함한 이유 : 후속 패키징 관련 국가라, HBM일 확률이 더 높음

​ ​ → 화장품 수출액이 잘나오고 있습니다. 7월부터 꾸준히 잘 나오기는 했지만, 7~8월 지수 영향으로 인해 상승이 제한되다가, 최근 2~3주 동안 한번에 반영한 것으로 보입니다. ​ ​ - 중국: 레이싱독 제조업 PMI(8월) ​ - 유로존: 소비자물가지수(8월) ​ - 미국: ISM 제조업지수(8월), 구인구직 보고서(JOLTS, 7월)★★★ → 7월 Jolts 에서 구인건수는 7.3백만건으로 전월대비 소폭 감소했고, 시장은 이에 맞춰 금리 인상 우려를 덜어내며 긍정적으로 반응했었습니다. 이번에도 구인건수가 지속적으로 줄어드는지 확인이 필요합니다. ​ - 행사: EU-대만 AI, 반도체 협력 포럼 / 글로벌 3차원 집적회로(3DIC) 서밋, / Quantum Taiwan Forum(~3일) / 씨티 범유럽 제약기업 탐방 ​ - 장전 실적: 메드트로닉스(MDT, 글로벌 매출1위 헬스케어 테크놀로지 기업), 니오(NIO, 중국 프리미엄 스마트 전기차 제조기업, BaaS = 충전 대신 배터리 자체를 교환하는 방식으로 유명, 배터리 대여 방식이라 전기차 초기 구매 비용이 낮음) ​ - 장후 실적: 델(DELL)★★, 팔로알토(PANW)★★, 크레도(CRDO)★★, 깃랩★(GTLB, 소프트웨어 개발의 전 과정을 하나의 플랫폼에서 지원하는 솔루션 기업), 몽고DB(MDB, 데이터 저장 플랫폼 기업), ​ → 델, AI서버주문 내용을 통해 데이터센터 건설, 수요 강도에 대해 가늠이 가능합니다. 주가는 지난분기 어닝서프라이즈로 갭상승한 그 레벨 수준을 유지하고 있습니다 ​ ​ → 팔로알토, AI 발전으로 인한 보안 내러티브가 부각되는 구간입니다. 해당 내러티프로 팔로알토 주가가 그간 상승했습니다. 실적으로 해당 내용을 증명하는 차례입니다. ​ ​ ​ → 크레도, 엔비디아, 마벨테크 실적발표 이후 광통신 섹터가 조정을 받았습니다.

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 주식의코드 [게시일] 2026.08.29 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/tqcode/marketmacro/contents/260829130619496rp [제목] 9월 1째주 증시일정 : 고용데이터 + SW 기업 실적발표 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] ​ ​ ​ ​ ​ ​ 260831(월) - 한국: 소매판매(7월), 산업생산(7월) ​ - 미국: 시카고 연은지수(8월, 고용, 소비, 주택, 생산, 영업 등 미국 전체 경제 측정), 댈러스 연은지수(8월, 텍사스 내 주요 기업 임원 약 100여 명을 대상으로 생산, 고용, 신규 수주, 가격 등의 증감 여부를 조사) ​ - 행사: G20 재무장관 및 중앙은행 총재 회의(미국, 8.31~9.3, 주요 의제 : AI 등 신기술 투자 확대, 중동전쟁 등 지- 정학적 리스크가 금융시장에 미치는 영향)★ → AI투자와 중동전쟁에 대한 각 국가의 견해를 확인할수 있습니다. ​ - 행사: SEMICON Taiwan 포럼★★( 아시아 최대 규모의 반도체 및 microelectronics 산업 전문 전시회, 9.2~9.4) ​ → AI 반도체와 기술주 방향성에 영향을 미칠수 있습니다. 포럼에서 다루는 내용이 GPU, HBM, 패키징, 네트워크, 광통신, 장비 소재 등 주요 AI인프라 기업의 내용과 밀접한 연관을 갖습니다. ​ - 행사: imec Technology Forum(ITF, Imec(반도체 및 나노전자공학 연구소인)이 주최하는 글로벌 연례 기술 포럼) ​ - 행사: T&D(Transmission & Distribution) World Live★ (전력 송배전(T&D) 분야의 전문가, 유틸리티 임원, 엔지니어들이 모여 전력망 현대화와 미래 전력 인프라 구축을 논의하는 컨퍼런스) (~3일)

→ LS ELEC, 효성중공업, HD현대일렉 등 송,배전 관련 종목들이 주목받을 수 있습니다. 골드만삭스에서 저번주 금요일 한국 전력기기 섹터 커버를 시작했습니다. 참고로 골드만의 Toppick은 효성중공업이었습니다(목표주가 416만원) 논리는, 송전vs배전 중 송전 중심 기업일수록 데이터센터 등 2030년 이후 불확실성에 덜 노출 된다는 것이었습니다. ​ - 장전 실적: SAIC★ (미국 국방부, 정보기관, 민간 정부 기관을 대상으로 IT 및 엔지니어링 솔루션을 제공하는 미국의 대표적인 기술 서비스 및 정부 계약 기업) → 비슷한 기업을 찾자면 팔란티어입니다. 두 기업 모두 정부, 국방 부문을 주요 고객으로 삼습니다. 하지만 구체적인 비지니스 모델은 다릅니다. 팔란티어는 데이터 통합, AI 플랫폼을 제공하는 SaaS 기업이라면, SAIC는 자체 개발한 SW 판매가 아니라, 다양한 파트너사의 솔루션을 조합해 고객을 돕는 인력, 용역 중심의 기업입니다(영업이익률이 상대적으로 낮음) ​ ​ 260901(화) ​ - 한국: 수출입통계(8월)★★ ​ ​ → 8월1일~30일 동안의 수출입통계가 종합적으로 반영되는 날입니다. 앞서 나온 통계(8.1.~20.)에서 반도체의 가격상승(P)과 전체 수출액 상승(PxQ)이 확인되었습니다. 특별한 변화가 없다면, 8월 반도체 수출은 전반적으로 7월보다 잘 나올 것 같습니다. ​ ​ ​ → 추가로, 멀티칩 메모리(HBM 추정) 대만+말레이시아향 중량당 수출액 추가 인상적입니다, 현재 충남에서 HBM 추정 수출의 P가 상승하는 것을 확인할수 있습니다, AMD 등으로 출하되는 삼성전자의 HBM4 물량으로 추정합니다. 10월 발표하는 3q26 삼성전자 실적에 해당 내용이 반영될 것 같습니다. * 대만/말레이시아 향 멀티칩 수출만 포함한 이유 : 후속 패키징 관련 국가라, HBM일 확률이 더 높음

​ ​ → 화장품 수출액이 잘나오고 있습니다. 7월부터 꾸준히 잘 나오기는 했지만, 7~8월 지수 영향으로 인해 상승이 제한되다가, 최근 2~3주 동안 한번에 반영한 것으로 보입니다. ​ ​ - 중국: 레이싱독 제조업 PMI(8월) ​ - 유로존: 소비자물가지수(8월) ​ - 미국: ISM 제조업지수(8월), 구인구직 보고서(JOLTS, 7월)★★★ → 7월 Jolts 에서 구인건수는 7.3백만건으로 전월대비 소폭 감소했고, 시장은 이에 맞춰 금리 인상 우려를 덜어내며 긍정적으로 반응했었습니다. 이번에도 구인건수가 지속적으로 줄어드는지 확인이 필요합니다. ​ - 행사: EU-대만 AI, 반도체 협력 포럼 / 글로벌 3차원 집적회로(3DIC) 서밋, / Quantum Taiwan Forum(~3일) / 씨티 범유럽 제약기업 탐방 ​ - 장전 실적: 메드트로닉스(MDT, 글로벌 매출1위 헬스케어 테크놀로지 기업), 니오(NIO, 중국 프리미엄 스마트 전기차 제조기업, BaaS = 충전 대신 배터리 자체를 교환하는 방식으로 유명, 배터리 대여 방식이라 전기차 초기 구매 비용이 낮음) ​ - 장후 실적: 델(DELL)★★, 팔로알토(PANW)★★, 크레도(CRDO)★★, 깃랩★(GTLB, 소프트웨어 개발의 전 과정을 하나의 플랫폼에서 지원하는 솔루션 기업), 몽고DB(MDB, 데이터 저장 플랫폼 기업), ​ → 델, AI서버주문 내용을 통해 데이터센터 건설, 수요 강도에 대해 가늠이 가능합니다. 주가는 지난분기 어닝서프라이즈로 갭상승한 그 레벨 수준을 유지하고 있습니다 ​ ​ → 팔로알토, AI 발전으로 인한 보안 내러티브가 부각되는 구간입니다. 해당 내러티프로 팔로알토 주가가 그간 상승했습니다. 실적으로 해당 내용을 증명하는 차례입니다. ​ ​ ​ → 크레도, 엔비디아, 마벨테크 실적발표 이후 광통신 섹터가 조정을 받았습니다.

크레도는 광통신이 지연되더라도 과도기적 단계에서 수혜를 받는 기업입니다. 실적발표, 컨퍼런스콜에서 AI데이터센터 내 고속연결 일정을 확인이 중요합니다. ​ ​ ​ → 깃랩, 아는 사람은 많지 않지만 개인적으로 관심이 가는 기업입니다. 이런 기업이 지금 구간에서 매력적이라고 생각합니다. 최근 AI 에이전트와 협업하여 반복 작업을 자동화하고 코드를 검토하는 지능형 오케스트레이션 플랫폼으로 사업을 확장 중입니다. Airbnb나 세일즈포스 등 'AI를 활용해서 실제 돈을 버는 기업/비용을 절감하는 기업' 의 주가가 부각받는 구간입니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ 260902(수) ​ - 한국: 소비자물가지수(8월) ​ - 미국: ADP 민간고용보고서(8월)★★ → 7월 ADP 민간고용은 4.4만건으로 시장 예상치인 7.5만건을 하회했었습니다(8.5.), 시장은 , AI 노출도가 높은 직무 중심의 고용 위축으로 해석했었습니다. ​ - 행사: SEMICON Taiwan 본 전시회 개막(~4) / 구글 AI 인프라 기조연설* / 반도체 지속가능성 서밋 / 제프리스 스위스 헬스케어 서밋 ​ - 보고서: 연준 베이지북★(미국 12개 지역 연방준비은행이 관할 구역의 경제 동향을 수집해 정리한 경기동향 보고서) → 물가, 고용, 소비, 제조업 등 현장 지표를 담고 있어, FOMC 위원들이 기준금리 등 통화정책을 결정할 때 중요한 참고 자료로 활용되므로, 해당 내용에 따라 인상vs동결 확률이 변화할수 있습니다. ​ - 장전 실적: 스프링클러★(CXM, 소셜 미디어 관리, 마케팅, 고객 서비스 등을 통합 관리하는 AI 기반 고객 경험 관리(Unified-CXM) 플랫폼을 제공) ​ ​ → SW 섹터가 부각받으면서 , 8월달에만 20% 넘게 상승한 소형 기업입니다. 위에서 설명한 깃랩과 동일한 이유로 관심이 가는 기업입니다.

크레도는 광통신이 지연되더라도 과도기적 단계에서 수혜를 받는 기업입니다. 실적발표, 컨퍼런스콜에서 AI데이터센터 내 고속연결 일정을 확인이 중요합니다. ​ ​ ​ → 깃랩, 아는 사람은 많지 않지만 개인적으로 관심이 가는 기업입니다. 이런 기업이 지금 구간에서 매력적이라고 생각합니다. 최근 AI 에이전트와 협업하여 반복 작업을 자동화하고 코드를 검토하는 지능형 오케스트레이션 플랫폼으로 사업을 확장 중입니다. Airbnb나 세일즈포스 등 'AI를 활용해서 실제 돈을 버는 기업/비용을 절감하는 기업' 의 주가가 부각받는 구간입니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ 260902(수) ​ - 한국: 소비자물가지수(8월) ​ - 미국: ADP 민간고용보고서(8월)★★ → 7월 ADP 민간고용은 4.4만건으로 시장 예상치인 7.5만건을 하회했었습니다(8.5.), 시장은 , AI 노출도가 높은 직무 중심의 고용 위축으로 해석했었습니다. ​ - 행사: SEMICON Taiwan 본 전시회 개막(~4) / 구글 AI 인프라 기조연설* / 반도체 지속가능성 서밋 / 제프리스 스위스 헬스케어 서밋 ​ - 보고서: 연준 베이지북★(미국 12개 지역 연방준비은행이 관할 구역의 경제 동향을 수집해 정리한 경기동향 보고서) → 물가, 고용, 소비, 제조업 등 현장 지표를 담고 있어, FOMC 위원들이 기준금리 등 통화정책을 결정할 때 중요한 참고 자료로 활용되므로, 해당 내용에 따라 인상vs동결 확률이 변화할수 있습니다. ​ - 장전 실적: 스프링클러★(CXM, 소셜 미디어 관리, 마케팅, 고객 서비스 등을 통합 관리하는 AI 기반 고객 경험 관리(Unified-CXM) 플랫폼을 제공) ​ ​ → SW 섹터가 부각받으면서 , 8월달에만 20% 넘게 상승한 소형 기업입니다. 위에서 설명한 깃랩과 동일한 이유로 관심이 가는 기업입니다.

→ 연준 금리결정에 영향을 미치는 지표입니다 ​ - 행사: 대만 반도체 장비 포럼, 테슬라 사이버캡 론칭 행사 ​ - 장전 실적: 시에나(CIEN)★, 켐벨스프(CPB, 가공식품 제조 기업) ​ → 엔비디아 실적발표 전에 기대감으로 상승했던 광통신 섹터가 엔비디아, 마벨테크 실적발표 후 상승폭을 반납했습니다. 시에나는 최근 광통신 섹터 상승에 동참하고 하락, 횡보중입니다 ​ ​ - 장후 실적: 지스케일러(ZS, 클라우드 보안, AI활용해서 위험 탐지, 취약점 관리), 룰루레몬(LULU, 에슬레저), 도큐사인(DOCU, 클라우드기반 전자서명, 최근 SW 기업 상승하면서 같이 상승 ), 유아이패스★(PATH, AI+로봇 자동화), 플래닛랩(PL), 엄블렐라(AMBA) ​ ​ → 유아이패스, 최근 주가가 급등했습니다.기존의 반복적 규칙 기반 매크로(RPA) 중심 사업에서, LLM 기반 판단 능력을 갖춘 'AI 에이전틱 오케스트레이션' 플랫폼으로 빠르게 포트폴리오를 개편했습니다. 최근 1~2주 SW 테마의 호실적과 주가 상승의 영향으로 주가가 상승했는데, 이번 실적발표에서 기대에 부응하는 실적을 발표할지 여부가 관전 포인트입니다. ​ ​ ​ 260904(금) ​ - 미국: 고용보고서★★★ → 7월 고용이 -2.3만 건 감소하고, 5~6월 고용도 크게 하향 조정했었습니다 (8.7). 금리 인상 기대가 줄어들고 증시가 반등했었습니다. 하지만, 노동시장이 아주 약한 것은 아니고, 적당한 수준으로 보는 것이 타당했습니다. 고용이 감소한 이유가 정부 고용감소와 월드컵 영향 때문인점, 주당근로시간이 하락하지 않은점, 실업률은 하락한 점, 노동통계청 자료 자체의 수정이 잦아 민간 고용데이터와 같이 해석하는 점 등을 종합적으로 고려해야합니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

​ ​ → 화장품 수출액이 잘나오고 있습니다. 7월부터 꾸준히 잘 나오기는 했지만, 7~8월 지수 영향으로 인해 상승이 제한되다가, 최근 2~3주 동안 한번에 반영한 것으로 보입니다. ​ ​ - 중국: 레이싱독 제조업 PMI(8월) ​ - 유로존: 소비자물가지수(8월) ​ - 미국: ISM 제조업지수(8월), 구인구직 보고서(JOLTS, 7월)★★★ → 7월 Jolts 에서 구인건수는 7.3백만건으로 전월대비 소폭 감소했고, 시장은 이에 맞춰 금리 인상 우려를 덜어내며 긍정적으로 반응했었습니다. 이번에도 구인건수가 지속적으로 줄어드는지 확인이 필요합니다. ​ - 행사: EU-대만 AI, 반도체 협력 포럼 / 글로벌 3차원 집적회로(3DIC) 서밋, / Quantum Taiwan Forum(~3일) / 씨티 범유럽 제약기업 탐방 ​ - 장전 실적: 메드트로닉스(MDT, 글로벌 매출1위 헬스케어 테크놀로지 기업), 니오(NIO, 중국 프리미엄 스마트 전기차 제조기업, BaaS = 충전 대신 배터리 자체를 교환하는 방식으로 유명, 배터리 대여 방식이라 전기차 초기 구매 비용이 낮음) ​ - 장후 실적: 델(DELL)★★, 팔로알토(PANW)★★, 크레도(CRDO)★★, 깃랩★(GTLB, 소프트웨어 개발의 전 과정을 하나의 플랫폼에서 지원하는 솔루션 기업), 몽고DB(MDB, 데이터 저장 플랫폼 기업), ​ → 델, AI서버주문 내용을 통해 데이터센터 건설, 수요 강도에 대해 가늠이 가능합니다. 주가는 지난분기 어닝서프라이즈로 갭상승한 그 레벨 수준을 유지하고 있습니다 ​ ​ → 팔로알토, AI 발전으로 인한 보안 내러티브가 부각되는 구간입니다. 해당 내러티프로 팔로알토 주가가 그간 상승했습니다. 실적으로 해당 내용을 증명하는 차례입니다. ​ ​ ​ → 크레도, 엔비디아, 마벨테크 실적발표 이후 광통신 섹터가 조정을 받았습니다.

크레도는 광통신이 지연되더라도 과도기적 단계에서 수혜를 받는 기업입니다. 실적발표, 컨퍼런스콜에서 AI데이터센터 내 고속연결 일정을 확인이 중요합니다. ​ ​ ​ → 깃랩, 아는 사람은 많지 않지만 개인적으로 관심이 가는 기업입니다. 이런 기업이 지금 구간에서 매력적이라고 생각합니다. 최근 AI 에이전트와 협업하여 반복 작업을 자동화하고 코드를 검토하는 지능형 오케스트레이션 플랫폼으로 사업을 확장 중입니다. Airbnb나 세일즈포스 등 'AI를 활용해서 실제 돈을 버는 기업/비용을 절감하는 기업' 의 주가가 부각받는 구간입니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ 260902(수) ​ - 한국: 소비자물가지수(8월) ​ - 미국: ADP 민간고용보고서(8월)★★ → 7월 ADP 민간고용은 4.4만건으로 시장 예상치인 7.5만건을 하회했었습니다(8.5.), 시장은 , AI 노출도가 높은 직무 중심의 고용 위축으로 해석했었습니다. ​ - 행사: SEMICON Taiwan 본 전시회 개막(~4) / 구글 AI 인프라 기조연설* / 반도체 지속가능성 서밋 / 제프리스 스위스 헬스케어 서밋 ​ - 보고서: 연준 베이지북★(미국 12개 지역 연방준비은행이 관할 구역의 경제 동향을 수집해 정리한 경기동향 보고서) → 물가, 고용, 소비, 제조업 등 현장 지표를 담고 있어, FOMC 위원들이 기준금리 등 통화정책을 결정할 때 중요한 참고 자료로 활용되므로, 해당 내용에 따라 인상vs동결 확률이 변화할수 있습니다. ​ - 장전 실적: 스프링클러★(CXM, 소셜 미디어 관리, 마케팅, 고객 서비스 등을 통합 관리하는 AI 기반 고객 경험 관리(Unified-CXM) 플랫폼을 제공) ​ ​ → SW 섹터가 부각받으면서 , 8월달에만 20% 넘게 상승한 소형 기업입니다. 위에서 설명한 깃랩과 동일한 이유로 관심이 가는 기업입니다.