2026.10.26 · 네이버 프리미엄 콘텐츠 · 주식의코드

10/26(월) 오전시황 : AI관련주들의 약한 기술적 반등

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2026.10.26
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핵심 구조

AI 반등은 약했고, 시장은 투자지출과 현금흐름을 따졌습니다

유가가 103달러 수준까지 오르고 미국 10년물 국채금리가 5%에 다시 근접한 가운데, AI 관련주들의 기술적 반등은 제한적이었습니다.

실적발표가 집중된 주를 앞두고 AI 수익성과 현금흐름에 대한 우려, 개별 사업 변화에 따른 차별화가 함께 나타났습니다.

유가와 경기지표가 금리 상승을 지지했습니다

  • 후티반군의 공격과 사우디 아람코 공격 가능성으로 유가가 103달러 수준까지 상승했습니다.
  • 미국 경기 확장과 기대인플레이션 상승까지 겹치면서 10년물 국채금리가 4.99%로 다시 높아졌습니다.
  • 제조업·서비스업 PMI가 모두 50을 웃돌아 미국 경제의 강세가 이어졌습니다.
  • 소비자심리지수 확정치는 잠정치를 상회했고, 1년 기대인플레이션은 4.7%로 상승했습니다.
🔎 자세히 읽기 이유·근거·조건
📍 긴장 완화보다 후티반군 공격이 부각됐습니다
  • 러시아와 우크라이나 사이의 긴장은 소폭 완화되었지만, 미국이 컨트롤하기 힘든 후티반군의 공격이 지속되었습니다.
  • 사우디의 유전과 항구를 공격한 데 이어 사우디 아람코에 대한 공격 가능성이 부각되면서, 유가가 103달러 수준까지 상승했습니다.
📎 원문 근거 1 · 2
💡 트럼프 강경발언의 의미
  • 트럼프는 이란과의 관계에서 주도권을 유지하기 위해 강경발언을 했습니다. 중간선거에 앞서 이란에 양보할 것이라는 기대를 없애기 위한 발언으로 보입니다.
  • “이란을 단기간에 무너지게 할지, 장기간에 무너지게할지 고르고 있다”고 했습니다.
📎 원문 근거 3 · 4
💡 경기와 물가 기대가 함께 올라갔습니다
  • 유가가 103달러 수준을 넘어가자 목요일 하락했던 미국 10년물 국채금리가 다시 상승했습니다. 4.99%로 5%에 다시 근접했습니다.
  • 금요일 발표된 제조업 PMI는 56.0으로 0.1p 추가 상승했습니다. 서비스업 PMI는 57.9로 0.9p 하락했지만, 두 지표 모두 50을 상회하면서 미국 경제의 강세가 지속되고 있음을 보여줬습니다.
📎 원문 근거 5 · 6
⚙️ 소비자심리도 금리 상승을 지지했습니다
  • 소비자심리지수 확정치는 48.0으로, 10월 9일 금요일 발표한 잠정치 46.3을 상회했습니다. 1년 기대인플레이션도 4.7%로 상승했습니다.
  • 경기 확장세가 유지되는 가운데 소비자 심리와 기대인플레이션이 모두 상승해, 금리 상승을 지지했습니다.
📎 원문 근거 7 · 8
📎 이 주제의 원문 근거 · 8개

근거 1 · 관련 설명: 긴장 완화보다 후티반군 공격이 부각됐습니다

러시아와 우크라 사이의 긴장은 소폭 완화되었지만, 미국이 컨트롤 하기 힘든 후티반군의 공격이 지속되었습니다.

근거 2 · 관련 설명: 긴장 완화보다 후티반군 공격이 부각됐습니다

사우디 아람코에 대한 공격 가능성이 부각되면서 긴장이 높아졌습니다.

근거 3 · 관련 설명: 트럼프 강경발언의 의미

중간선거에 앞서 트럼프가 이란에 양보할 것이라는 기대를 없애기 위한 발언으로 보입니다.

근거 4 · 관련 설명: 트럼프 강경발언의 의미

이란을 단기간에 무너지게 할지, 장기간에 무너지게할지 고르고 있다

근거 5 · 관련 설명: 경기와 물가 기대가 함께 올라갔습니다

4.99%로 5%에 다시 근접했습니다.

근거 6 · 관련 설명: 경기와 물가 기대가 함께 올라갔습니다

56.0(+0.1p)로 추가 상승했습니다. 서비스업 PMI는 57.9(-0.9p)로 저번달보다 하락했지만, 모두 50을 상회하면서 미국 경제의 강세가 지속되고 있음을 보여줬습니다.

근거 7 · 관련 설명: 소비자심리도 금리 상승을 지지했습니다

소비자심리지수 확정치는 48.0으로 잠정치 46.3(10.9 금 발표)을 상회했고, 1년 기대인플레이션도 4.7%로 상승했습니다.

근거 8 · 관련 설명: 소비자심리도 금리 상승을 지지했습니다

경기 확장세가 유지되는 가운데 소비자 심리와 기대인플레 모두 상승해, 금리 상승을 지지했습니다.

AI 관련주의 약한 반등과 차입 부담

  • 목요일 급락한 AI 관련주들이 금요일 기술적으로 반등했지만, 이전 유사 구간보다 반등폭이 제한적이었습니다.
  • AI 수익성 의구심과 실적발표 전 관망이 영향을 미친 것 같습니다.
  • 메타는 AI 투자 확대와 잉여현금흐름 적자 우려로 기술적 반등에 실패했습니다.
  • 웨스턴디지털은 호실적에도 향후 2년 투자지출 증가가 부담이었습니다.
  • 주식의코드는 네오클라우드의 큰 차입규모와 계속 오르는 CCC 채권금리 스프레드를 우려했습니다.
🔎 자세히 읽기 이유·근거·조건
⚖️ 10월 초와 달랐던 반등폭
  • 목요일 미국시장은 메타와 테슬라의 실적발표를 소화하면서 AI 관련주와 nonAI 관련주의 등락이 극명하게 갈렸었습니다. 금요일에는 전일 하락한 AI 관련주들의 기술적 반등 흐름이 있었습니다.
  • 지난 10월 8일 목요일과 9일 금요일에도 비슷한 흐름이 있었지만, 이번에는 기술적 반등의 폭이 제한적이었습니다. AI 수익성에 대한 의구심이 구체화되고 관련 시그널들이 추가되면서, AI 관련주들의 상승 탄력이 둔화된 모습이었습니다.
📎 원문 근거 1 · 2
💡 빅테크도 강하게 사지 못했습니다
  • AI 관련 투심이 더 살아있었다면 하이퍼스케일러의 반등이 상대적으로 더 컸어야 합니다. 하지만 엔비디아는 -0.59%, MS는 +0.66%, 알파벳은 -1.08%, 아마존은 -0.95%로, 강한 반등이 나타나지 않았습니다.
  • 다음주 알파벳·MS·아마존의 실적발표를 앞두고 매수를 강하게 하지 못하는 관망구간인 점도 영향을 미친 것 같습니다. nonAI 주식에서는 차익실현이 나오면서 다우가 -1.23% 하락했고, 나스닥은 -0.21%, S&P500은 -0.52%였습니다.
📎 원문 근거 3 · 4 · 5
⚖️ 메타와 애플의 차이
  • 수요일 장 마감 후 실적을 발표한 메타는 AI 투자 확대와 잉여현금흐름인 FCF 적자 우려가 지속되며 기술적 반등에 실패했습니다. 주가는 -0.96%로 하락이 이어졌습니다.
  • 애플은 -0.14%였지만, AI 투자 우려에서 가장 벗어난 기업이기 때문에 장중 시가총액 1위를 탈환하기도 했습니다.
📎 원문 근거 6 · 7
⚖️ AI 인프라도 종목별 차이가 났습니다
  • AI 인프라 역시 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면 상승폭이 크지 못했습니다.
  • SK하이닉스 ADR은 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 +4.05%로 그나마 강한 상승을 보였습니다. 반면 웨스턴디지털은 호실적 발표에도 -2.97% 하락했는데, 향후 2년 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용하며 차익실현 매도세가 나왔습니다.
📎 원문 근거 8 · 9 · 10
📌 네오클라우드는 차입규모가 문제입니다
  • 주식의코드는 네오클라우드 기업들을 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야 할 주식들로 판단했습니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크다는 이유입니다.
  • 아이렌은 -2.37%, 네비우스는 -0.2%, 코어위브는 -2.45%로 하락이 이어졌습니다. CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다.
📎 원문 근거 11 · 12 · 13
📎 이 주제의 원문 근거 · 13개

근거 1 · 관련 설명: 10월 초와 달랐던 반등폭

지난 10.8(목), 10.9(금) 미국시장의 흐름도 비슷한 흐름이었습니다.

근거 2 · 관련 설명: 10월 초와 달랐던 반등폭

AI 수익성에 대한 의구심이 구체화되고, 관련 시그널들이 추가되면서, AI 관련주들의 상승 탄력이 둔화된 모습이었습니다.

근거 3 · 관련 설명: 빅테크도 강하게 사지 못했습니다

엔비디아(-0.59%), MS(+0.66%), 알파벳(-1.08%), 아마존(-0.95%)

근거 4 · 관련 설명: 빅테크도 강하게 사지 못했습니다

매수를 강하게 하지 못하는 관망구간인 점도 영향을 미친 것 같습니다.

근거 5 · 관련 설명: 빅테크도 강하게 사지 못했습니다

다우 -1.23%, 나스닥 -0.21%, S&P500 -0.52%

근거 6 · 관련 설명: 메타와 애플의 차이

메타(-0.96%)는 AI 투자 확대와 FCF 적자 우려가 지속되며 기술적 반등에 실패하고, 하락이 지속되었습니다.

근거 7 · 관련 설명: 메타와 애플의 차이

애플(-0.14%)은 AI 투자 우려에서 가장 벗어난 기업이기 때문에 장중에 시총 1위를 탈환하기도 했습니다.

근거 8 · 관련 설명: AI 인프라도 종목별 차이가 났습니다

그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다.

근거 9 · 관련 설명: AI 인프라도 종목별 차이가 났습니다

SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다.

근거 10 · 관련 설명: AI 인프라도 종목별 차이가 났습니다

구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다.

근거 11 · 관련 설명: 네오클라우드는 차입규모가 문제입니다

네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다.

근거 12 · 관련 설명: 네오클라우드는 차입규모가 문제입니다

아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%)

근거 13 · 관련 설명: 네오클라우드는 차입규모가 문제입니다

CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다.

PHP 취약점 경고로 보안주가 부각됐습니다

  • 미국 보안당국이 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점을 경고하면서 보안섹터가 부각되었습니다.
  • 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만 건씩 감지된다는 설명에 크라우드스트라이크와 팔로알토가 크게 상승했습니다.
🔎 자세히 읽기 이유·근거·조건
📍 먼저 발견하고 방어조치를 마련했습니다
  • 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서 보안섹터가 부각되었습니다.
  • 오픈AI가 지난 8월 이 취약점을 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다.
📎 원문 근거 1 · 2
📍 공격 규모와 추가 취약점 경고
  • 매슈 프린스 CEO는 PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만 건씩 감지된다고 합니다.
  • 해당 이슈로 크라우드스트라이크는 +8.25%, 팔로알토는 +7.22% 크게 상승했습니다.
📎 원문 근거 3 · 4
📎 이 주제의 원문 근거 · 4개

근거 1 · 관련 설명: 먼저 발견하고 방어조치를 마련했습니다

미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다.

근거 2 · 관련 설명: 먼저 발견하고 방어조치를 마련했습니다

오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다.

근거 3 · 관련 설명: 공격 규모와 추가 취약점 경고

PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

근거 4 · 관련 설명: 공격 규모와 추가 취약점 경고

크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다.

블룸에너지는 호실적보다 현금흐름 적자가 문제였습니다

  • 블룸에너지는 호실적에도 -11% 하락했습니다.
  • 시장이 예상한 FCF 4,300만 달러 흑자와 달리 1.8억 달러 이상의 적자가 나왔고, 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라는 해명도 도움이 되지 못했습니다.
🔎 자세히 읽기 이유·근거·조건
⚖️ 예상과 크게 달랐던 FCF
  • 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름인 FCF가 1.8억 달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다.
  • 시장의 예상은 FCF 4,300만 달러 흑자였습니다. 흑자 예상과 실제 적자가 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다.
📎 원문 근거 1 · 2
💡 일시적 유출이라는 해명도 통하지 않았습니다
  • 사측은 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했습니다.
  • 다만 AI 투자의 지속성과 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다.
📎 원문 근거 3
📎 이 주제의 원문 근거 · 3개

근거 1 · 관련 설명: 예상과 크게 달랐던 FCF

블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다.

근거 2 · 관련 설명: 예상과 크게 달랐던 FCF

잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다.

근거 3 · 관련 설명: 일시적 유출이라는 해명도 통하지 않았습니다

사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다.

스페이스X 통신 확장에 통신사와 타워주가 엇갈렸습니다

  • 스페이스X가 이동통신 기지국 8만 개 확보를 위한 협상을 진행 중이라고 밝혔습니다.
  • 기존 미국 통신사들은 다시 크게 하락했고, 수혜가 예상되는 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다.
  • 10월 9일 저대역 주파수 자산 인수 때에도 통신사 하락과 통신탑 기업 상승이 나타났었습니다.
🔎 자세히 읽기 이유·근거·조건
📍 주파수 인수에 이어 기지국 협상
  • 스페이스X는 지난 10월 9일 금요일 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억 달러에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다.
  • 이번 금요일 미국시장에서는 추가로 이동통신 기지국 8만 개를 확보하기 위한 협상을 진행 중이라고 밝혔습니다. 확보가 완료되었다는 내용은 아니며, 협상이 진행 중인 단계입니다.
📎 원문 근거 1 · 2 · 3
📍 통신사 하락과 타워주 상승
  • 스페이스X는 +1.89% 상승했습니다. 기지국 확보 협상 소식으로 AT&T는 -7.96%, T-모바일은 -7.71%로 또다시 크게 하락했습니다.
  • 반면 크라운캐슬은 +9.06%, 아메리칸타워는 +4.08%로 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다.
📎 원문 근거 4 · 5
📎 이 주제의 원문 근거 · 5개

근거 1 · 관련 설명: 주파수 인수에 이어 기지국 협상

지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다.

근거 2 · 관련 설명: 주파수 인수에 이어 기지국 협상

그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다.

근거 3 · 관련 설명: 주파수 인수에 이어 기지국 협상

추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다.

근거 4 · 관련 설명: 통신사 하락과 타워주 상승

스페이스X(+1.89%)

근거 5 · 관련 설명: 통신사 하락과 타워주 상승

AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다.

한국은 저가매수가 유입됐고, 실적과 주주환원에 시선이 모입니다

  • 미국 AI 섹터 급락에도 아시아 증시는 저가매수로 하락폭이 제한되었습니다.
  • 다음주 삼성전자·SK하이닉스와 미국 빅테크 실적이 중요하며, SK하이닉스는 당장 3분기 실적보다 주주환원 업데이트에 관심이 모이고 있습니다.
  • 솔리다임 IPO 철회 공시로 SK하이닉스는 +4.4% 상승했습니다.
  • 개별 이슈가 있는 바이오와 환율 영향을 덜 받거나 이겨내는 소비재도 견조했습니다.
  • FOMC 금리 결정도 있으나 증시에 미칠 영향은 미미할 것 같다는 판단입니다.
🔎 자세히 읽기 이유·근거·조건
💡 일본 금리 하락과 아시아 저가매수
  • 금요일 일본 국채금리는 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 AI 투자 둔화 우려에 따른 경제성장 저하와 채권매수세로 미국 국채금리가 하락했던 것과 동일한 흐름이었습니다.
  • 증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피는 5,550, +0.3%로 상승 전환해 마감했고, 니케이는 -0.25%, 대만은 원문 표기상 -0%로 하락폭이 크지 않았습니다.
📎 원문 근거 1 · 2 · 3
📍 반도체와 nonAI가 함께 견조했습니다
  • SK하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자 +0.4%, 중국 CXMT +8%, 일본 키옥시아 +0.7% 등 아시아 반도체 주식들이 견조했습니다.
  • nonAI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오 +20%, 삼성바이오 +7.7%, 삼양식품 +0%, 코스맥스 +0% 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식과 환율 영향을 덜 받거나 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다.
📎 원문 근거 4 · 5 · 6 · 7
🔭 실적보다 주주환원에 쏠린 관심
  • 다음주 한국시장에서 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적 발표로 견조한 메모리 시장을 증명했고, SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서 3분기 호실적이 기대됩니다.
  • 다만 시장은 당장의 3분기 실적보다는 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다.
📎 원문 근거 8 · 9 · 10
🔭 미국도 AI 실적발표가 집중됩니다
  • 삼성전자와 SK하이닉스뿐 아니라 구글·마이크로소프트·아마존의 실적발표와 컨퍼런스콜이 집중된 주입니다. 투자 전략은 토요일 업로드한 증시 일정으로 대체했습니다.
  • FOMC 금리 결정도 있으나, 증시에 미칠 영향은 미미할 것 같습니다.
📎 원문 근거 11 · 12 · 13
📎 이 주제의 원문 근거 · 13개

근거 1 · 관련 설명: 일본 금리 하락과 아시아 저가매수

일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다.

근거 2 · 관련 설명: 일본 금리 하락과 아시아 저가매수

경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한것과 동일한 흐름이었습니다.

근거 3 · 관련 설명: 일본 금리 하락과 아시아 저가매수

코스피 5,550(+0.3%)는 상승 전환해 마감했고, 니케이(-0.25%), 대만(-0%)도 하락폭이 크지 않았습니다.

근거 4 · 관련 설명: 반도체와 nonAI가 함께 견조했습니다

솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다.

근거 5 · 관련 설명: 반도체와 nonAI가 함께 견조했습니다

삼성전자(+0.4%), 중국의 CXMT(+8%), 일본의 키옥시아(+0.7%)

근거 6 · 관련 설명: 반도체와 nonAI가 함께 견조했습니다

지투지바이오(+20%), 삼성바이오(+7.7%), 삼양식품(+0%), 코스맥스(+0%)

근거 7 · 관련 설명: 반도체와 nonAI가 함께 견조했습니다

환율 영향을 덜 받거나, 환율영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다.

근거 8 · 관련 설명: 실적보다 주주환원에 쏠린 관심

삼성전자는 잠정실적발표로, 견조한 메모리 시장을 증명했습니다.

근거 9 · 관련 설명: 실적보다 주주환원에 쏠린 관심

SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다.

근거 10 · 관련 설명: 실적보다 주주환원에 쏠린 관심

시장은 당장의 3분기 실적보다는, 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다.

근거 11 · 관련 설명: 미국도 AI 실적발표가 집중됩니다

AI 기업들의 실적발표와 컨콜이 집중된 주입니다. FOMC 금리 결정도 있으나, 증시에 미칠 영향은 미미할것 같습니다.

근거 12 · 관련 설명: 미국도 AI 실적발표가 집중됩니다

토요일 업로드한 이번주 증시일정으로 대체합니다.

근거 13 · 관련 설명: 미국도 AI 실적발표가 집중됩니다

삼성전자, SK하이닉스, 구글, 마이크로소프트, 아마존 의 실적발표 중요
ANALYSIS VIEW사건별 사실과 작성자의 판단, 지속 정보를 나누어 읽기
2
발생·예정 사건과 출처별 관점

이슈 분석

이 자료가 이슈의 어떤 사실을 다루고, 작성자가 무슨 결론을 어떤 근거로 내렸는지 원문에 붙여 읽습니다.

발생발표·발생 후발생일 미확인

SK하이닉스의 솔리다임 미국 IPO 계획 철회

작성자의 핵심 판단

AI 인프라의 전반적인 반등폭이 크지 않은 가운데 SK하이닉스 ADR은 그나마 강한 상승을 보였습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

이 자료에서 다룬 사실

솔리다임 IPO 철회 공시가 나왔습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    5. 한국시장 ​ ​ ​ 금요일, 일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 (AI 투자 둔화우려에 따른) 경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한것과 동일한 흐름이었습니다. ​ 증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가 매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피 5,550(+0.3%)는 상승 전환해 마감했고, 니케이(-0.25%), 대만(-0%)도 하락폭이 크지 않았습니다. ​ ​ ​ 특히 sk하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자(+0.4%), 중국의 CXMT(+8%), 일본의 키옥시아(+0.7%) 등 아시아 반도체 주식들이 견도한 흐름이었습니다. ​ ​ ​ non-AI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오(+20%), 삼성바이오(+7.7%), 삼양식품(+0%), 코스맥스(+0%) 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식, 환율 영향을 덜 받거나, 환율영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다. ​ ​ 다음주 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적발표로, 견조한 메모리 시장을 증명했습니다. SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다. 다만, 시장은 당장의 3분기 실적보다는, 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

SK하이닉스 ADR은 +4.05%, 한국시장 SK하이닉스는 +4.4% 상승했습니다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

  2. 원문 구간 2

    5. 한국시장 ​ ​ ​ 금요일, 일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 (AI 투자 둔화우려에 따른) 경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한것과 동일한 흐름이었습니다. ​ 증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가 매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피 5,550(+0.3%)는 상승 전환해 마감했고, 니케이(-0.25%), 대만(-0%)도 하락폭이 크지 않았습니다. ​ ​ ​ 특히 sk하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자(+0.4%), 중국의 CXMT(+8%), 일본의 키옥시아(+0.7%) 등 아시아 반도체 주식들이 견도한 흐름이었습니다. ​ ​ ​ non-AI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오(+20%), 삼성바이오(+7.7%), 삼양식품(+0%), 코스맥스(+0%) 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식, 환율 영향을 덜 받거나, 환율영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다. ​ ​ 다음주 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적발표로, 견조한 메모리 시장을 증명했습니다. SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다. 다만, 시장은 당장의 3분기 실적보다는, 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

그렇게 판단한 이유

솔리다임 IPO 철회가 부각된 점을 SK하이닉스 상승과 연결했습니다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

  2. 원문 구간 2

    5. 한국시장 ​ ​ ​ 금요일, 일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 (AI 투자 둔화우려에 따른) 경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한것과 동일한 흐름이었습니다. ​ 증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가 매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피 5,550(+0.3%)는 상승 전환해 마감했고, 니케이(-0.25%), 대만(-0%)도 하락폭이 크지 않았습니다. ​ ​ ​ 특히 sk하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자(+0.4%), 중국의 CXMT(+8%), 일본의 키옥시아(+0.7%) 등 아시아 반도체 주식들이 견도한 흐름이었습니다. ​ ​ ​ non-AI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오(+20%), 삼성바이오(+7.7%), 삼양식품(+0%), 코스맥스(+0%) 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식, 환율 영향을 덜 받거나, 환율영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다. ​ ​ 다음주 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적발표로, 견조한 메모리 시장을 증명했습니다. SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다. 다만, 시장은 당장의 3분기 실적보다는, 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

원문에서 직접 연결한 대상SK하이닉스솔리다임
발생발표·발생 후발생일 미확인

웨스턴디지털 최근 분기 실적 발표

작성자의 핵심 판단

호실적에도 향후 2년 투자지출 증가가 부담으로 작용했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

이 자료에서 다룬 사실

웨스턴디지털이 호실적을 발표했으며, 향후 2년 투자지출이 증가하는 내용이 제시됐습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

웨스턴디지털은 -2.97% 하락했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

그렇게 판단한 이유

투자지출 증가 부담과 차익실현 매도세를 주가 하락의 배경으로 설명했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

원문에서 직접 연결한 대상웨스턴디지털
발생발표·발생 후발생일 미확인

미국 보안당국의 PHP 보안 취약점 경고

작성자의 핵심 판단

PHP 취약점 경고로 보안섹터가 부각되었습니다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

  2. 원문 구간 2

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

이 자료에서 다룬 사실

  • 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점을 경고했습니다.
  • 오픈AI가 지난 8월 취약점을 먼저 발견하고 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 전했습니다.
  • PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만 건씩 감지된다고 전했습니다.
근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

해당 이슈로 크라우드스트라이크는 +8.25%, 팔로알토는 +7.22% 상승했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

작성자가 예상한 다음 전개

매슈 프린스 CEO는 PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

원문에서 직접 연결한 대상사이버보안PHP크라우드스트라이크팔로알토 네트웍스
발생발표·발생 후발생일 미확인

블룸에너지 실적 발표와 잉여현금흐름 적자

작성자의 핵심 판단

AI 투자의 지속성과 현금흐름에 민감한 상황에서 사측의 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

이 자료에서 다룬 사실

  • 블룸에너지는 호실적을 발표했지만 FCF는 1.8억 달러 이상의 적자를 기록했습니다. 시장 예상은 4,300만 달러 흑자였습니다.
  • 사측은 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했습니다.
근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

블룸에너지는 호실적 발표에도 -11% 하락했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

그렇게 판단한 이유

FCF가 시장의 흑자 예상과 크게 차이 난 점을 큰 주가 하락의 배경으로 설명했습니다.

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  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

원문에서 직접 연결한 대상블룸에너지
발생진행 중발생일 미확인

스페이스X의 이동통신 기지국 확보 협상 보도

작성자의 핵심 판단

기지국 확보 협상 소식에 기존 통신사는 다시 크게 하락하고, 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다.

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  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

이 자료에서 다룬 사실

  • 스페이스X는 금요일 미국시장에서 이동통신 기지국 8만 개를 추가 확보하기 위한 협상을 진행 중이라고 밝혔습니다.
  • 앞서 10월 9일에는 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억 달러에 인수하기로 하며 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다.
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  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

스페이스X +1.89%, AT&T -7.96%, T-모바일 -7.71%, 크라운캐슬 +9.06%, 아메리칸타워 +4.08%였습니다.

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  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

그렇게 판단한 이유

앞선 주파수 인수 때에도 미국 통신기업은 하락하고 수혜가 예상되는 통신탑 기업은 상승했던 흐름과 연결했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ 크라우드스트라이크(+8.25%), 팔로알토(+7.22%) 해당 이슈로 크게 상승했습니다. ​ ​ ㅇ 기타 ​ ​ ​ 블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름FCF이 -1.8억달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4.3천만달러 (+) 였는데 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다. 사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI투자의 지속성과, 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다. ​ ​ ​ 스페이스X(+1.89%)는 지난 10.9(금) 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억달렁에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다. 금요일 미국 시장에서 스페이스X는 추가적으로 8만개 이동통신 기지국을 확보하기 위한 협상을 진행중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T(-7.96%), T-모바일(-7.71%)가 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬(+9.06%), 아메리칸타워(+4.08%) 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다. ​ ​ XLF(금융), XLP(소비재) 등 nonAI 트레이드의 대표적 기업들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직이 나오면서 쉬는 모습이었습니다. ​ ​

원문에서 직접 연결한 대상스페이스XAT&TT-모바일크라운캐슬아메리칸타워
3
사실·구조, 해석·전망, 시점 관찰, 판단 방법

지식·관점

사건 밖에서도 다시 참고하거나 다른 자료와 비교할 가치가 있는 내용을 대상과 반복 가능한 논점으로 묶습니다.

해석·전망미국 국채금리주 대상 · 시장·자산 · 미국 국채관련 대상 · 시장·자산 · 유가관련 대상 · 거시·정책 · 미국 기대인플레이션

유가와 경기·심리지표는 국채금리 상승을 어떻게 지지했습니까?

이 자료가 더한 내용

유가 상승에 경기 확장세와 소비자심리·기대인플레이션 상승이 겹치면서 국채금리 상승을 지지했습니다.

근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    contents.premium.naver.com ​ ​ * 삼성전자, SK하이닉스, 구글, 마이크로소프트, 아마존 의 실적발표 중요 ​ ​ ​ 3. 매크로 ​ ㅇ유가 ​ ​ ​ 유가가 103 달러 수준까지 상승했습니다. 러시아와 우크라 사이의 긴장은 소폭 완화되었지만, 미국이 컨트롤 하기 힘든 후티반군의 공격이 지속되었습니다. 후티반군이 사우디의 유전과 항구를 공격 ​한데 이어, 사우디 아람코에 대한 공격 가능성이 부각되면서 긴장이 높아졌습니다. 트럼프는 이란과의 관계에서 주도권을 유지하기 위해 강경발언을 했습니다. 중간선거에 앞서 트럼프가 이란에 양보할 것이라는 기대를 없애기 위한 발언으로 보입니다. '이란을 단기간에 무너지게 할지, 장기간에 무너지게할지 고르고 있다'고 했습니다. ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ ​ ​ 유가가 103 달러 수준을 넘어가자, 목요일 하락했던 10년물 국채금리가 다시 상승했습니다. 4.99%로 5%에 다시 근접했습니다. ​ 금요일 미국시장에서는 제조업PMI가 발표되었습니다. 56.0(+0.1p)로 추가 상승했습니다. 서비스업 PMI는 57.9(-0.9p)로 저번달보다 하락했지만, 모두 50을 상회하면서 미국 경제의 강세가 지속되고 있음을 보여줬습니다. 여기에 소비자심리지수 확정치는 48.0으로 잠정치 46.3(10.9 금 발표)을 상회했고, 1년 기대인플레이션도 4.7%로 상승했습니다. 경기 확장세가 유지되는 가운데 소비자 심리와 기대인플레 모두 상승해, 금리 상승을 지지했습니다.

원문에서 제시한 근거

  • 유가가 103달러 수준을 넘어가자 미국 10년물 국채금리는 4.99%로 다시 상승했습니다.
  • 제조업 PMI 56.0과 서비스업 PMI 57.9는 모두 50을 웃돌았습니다. 소비자심리지수 확정치는 48.0으로 잠정치 46.3을 상회했고, 1년 기대인플레이션은 4.7%로 상승했습니다.
근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    contents.premium.naver.com ​ ​ * 삼성전자, SK하이닉스, 구글, 마이크로소프트, 아마존 의 실적발표 중요 ​ ​ ​ 3. 매크로 ​ ㅇ유가 ​ ​ ​ 유가가 103 달러 수준까지 상승했습니다. 러시아와 우크라 사이의 긴장은 소폭 완화되었지만, 미국이 컨트롤 하기 힘든 후티반군의 공격이 지속되었습니다. 후티반군이 사우디의 유전과 항구를 공격 ​한데 이어, 사우디 아람코에 대한 공격 가능성이 부각되면서 긴장이 높아졌습니다. 트럼프는 이란과의 관계에서 주도권을 유지하기 위해 강경발언을 했습니다. 중간선거에 앞서 트럼프가 이란에 양보할 것이라는 기대를 없애기 위한 발언으로 보입니다. '이란을 단기간에 무너지게 할지, 장기간에 무너지게할지 고르고 있다'고 했습니다. ​ ​ ㅇ 국채금리 ​ ​ ​ 유가가 103 달러 수준을 넘어가자, 목요일 하락했던 10년물 국채금리가 다시 상승했습니다. 4.99%로 5%에 다시 근접했습니다. ​ 금요일 미국시장에서는 제조업PMI가 발표되었습니다. 56.0(+0.1p)로 추가 상승했습니다. 서비스업 PMI는 57.9(-0.9p)로 저번달보다 하락했지만, 모두 50을 상회하면서 미국 경제의 강세가 지속되고 있음을 보여줬습니다. 여기에 소비자심리지수 확정치는 48.0으로 잠정치 46.3(10.9 금 발표)을 상회했고, 1년 기대인플레이션도 4.7%로 상승했습니다. 경기 확장세가 유지되는 가운데 소비자 심리와 기대인플레 모두 상승해, 금리 상승을 지지했습니다.

판단 방법AI 관련주 투자심리주 대상 · 시장·자산 · AI 관련주관련 대상 · 투자판단·운용 · 기술적 반등 해석

급락 뒤 기술적 반등의 강도에서 무엇을 읽었습니까?

이 자료가 더한 내용

  • 10월 8일과 9일의 유사 흐름에 비해 이번 금요일 반등폭이 제한적이었던 점을 AI 투자심리 약화의 근거로 삼았습니다.
  • AI 수익성 의구심이 구체화되고 관련 시그널이 추가되면서 상승 탄력이 둔화됐다고 판단했습니다. 다만 빅테크 실적발표 전 관망도 영향을 미친 것 같다는 유보를 함께 제시했습니다.
근거 보기 1
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ 4. 미국시장 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ㅇ 전반 ​ ​ ​ ​ 목요일 미국시장은 메타와 테슬라의 실적발표를 소화하면서 AI관련주와 nonAI 관련주의 등락이 극명하게 갈렸었습니다. 금요일에는 전일 하락한 AI 관련주들의 기술적 반등 흐름이 있었습니다. 지난 10.8(목), 10.9(금) 미국시장의 흐름도 비슷한 흐름이었습니다. 그 때와 비교해 이번 금요일의 특징은, 기술적 반등의 폭이 제한적이었다는 점이었습니다. AI 수익성에 대한 의구심이 구체화되고, 관련 시그널들이 추가되면서, AI 관련주들의 상승 탄력이 둔화된 모습이었습니다. nonAI 주식들은 차익실현이 나오면서, 다우 지수가 크게 하락했고, 나스닥은 하락폭이 적었습니다. * 다우 -1.23%, 나스닥 -0.21%, S&P500 -0.52% ​ ​ ​ ㅇ 빅테크 ​ AI 관련 투심이 더 살아있었다면 오늘 하이퍼스케일러의 반등이 상대적으로 더 컸어야 합니다. 하지만, 엔비디아(-0.59%), MS(+0.66%), 알파벳(-1.08%), 아마존(-0.95%)의 반등폭이 크지 못했습니다. 다음주에 있을 알파벳, MS, 아마존의 실적발표를 앞두고 매수를 강하게 하지 못하는 관망구간인 점도 영향을 미친 것 같습니다. 수요일 장 마감후 실적발표를 한 메타(-0.96%)는 AI 투자 확대와 FCF 적자 우려가 지속되며 기술적 반등에 실패하고, 하락이 지속되었습니다. 애플(-0.14%)은 AI 투자 우려에서 가장 벗어난 기업이기 때문에 장중에 시총 1위를 탈환하기도 했습니다.

원문에서 제시한 근거

엔비디아 -0.59%, MS +0.66%, 알파벳 -1.08%, 아마존 -0.95%로 강한 반등이 나타나지 않았습니다. AI 인프라도 그간 하락한 정도에 비하면 상승폭이 크지 못했습니다.

근거 보기 2
  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ 4. 미국시장 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ㅇ 전반 ​ ​ ​ ​ 목요일 미국시장은 메타와 테슬라의 실적발표를 소화하면서 AI관련주와 nonAI 관련주의 등락이 극명하게 갈렸었습니다. 금요일에는 전일 하락한 AI 관련주들의 기술적 반등 흐름이 있었습니다. 지난 10.8(목), 10.9(금) 미국시장의 흐름도 비슷한 흐름이었습니다. 그 때와 비교해 이번 금요일의 특징은, 기술적 반등의 폭이 제한적이었다는 점이었습니다. AI 수익성에 대한 의구심이 구체화되고, 관련 시그널들이 추가되면서, AI 관련주들의 상승 탄력이 둔화된 모습이었습니다. nonAI 주식들은 차익실현이 나오면서, 다우 지수가 크게 하락했고, 나스닥은 하락폭이 적었습니다. * 다우 -1.23%, 나스닥 -0.21%, S&P500 -0.52% ​ ​ ​ ㅇ 빅테크 ​ AI 관련 투심이 더 살아있었다면 오늘 하이퍼스케일러의 반등이 상대적으로 더 컸어야 합니다. 하지만, 엔비디아(-0.59%), MS(+0.66%), 알파벳(-1.08%), 아마존(-0.95%)의 반등폭이 크지 못했습니다. 다음주에 있을 알파벳, MS, 아마존의 실적발표를 앞두고 매수를 강하게 하지 못하는 관망구간인 점도 영향을 미친 것 같습니다. 수요일 장 마감후 실적발표를 한 메타(-0.96%)는 AI 투자 확대와 FCF 적자 우려가 지속되며 기술적 반등에 실패하고, 하락이 지속되었습니다. 애플(-0.14%)은 AI 투자 우려에서 가장 벗어난 기업이기 때문에 장중에 시총 1위를 탈환하기도 했습니다.

  2. 원문 구간 2

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

해석·전망네오클라우드의 차입 부담주 대상 · 산업·업종 · 네오클라우드관련 대상 · 기업·종목 · 아이렌관련 대상 · 기업·종목 · 네비우스관련 대상 · 기업·종목 · 코어위브관련 대상 · 시장·자산 · CCC 등급 채권

AI 수익성 우려가 커질 때 네오클라우드를 특히 경계한 이유는 무엇입니까?

이 자료가 더한 내용

주식의코드는 네오클라우드의 차입규모가 커 AI 수익성 악화 내러티브에서 무너질 가능성이 가장 크다며, 가장 피해야 할 주식들로 판단했습니다.

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  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

원문에서 제시한 근거

아이렌 -2.37%, 네비우스 -0.2%, 코어위브 -2.45%로 하락이 이어졌고, CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담으로 제시했습니다.

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  1. 원문 구간 1

    ​ ​ ​ ㅇ AI인프라 ​ AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면, 상승폭이 크지 못했습니다. ​ ​ SK하이닉스 ADR(+4.05%)는 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털(-2.97%) 은 호실적 발표에도, 차익실현 매도세가 나왔습니다. 구체적으로 향후 2년, 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다. ​ ​ ㅇ AI서버, 네오클라우드 ​ 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다. 아이렌(-2.37%) 네비우스(-0.2%), 코어위브(-2.45%) 등 네오클라우드 기업이 지속 하락중입니다. ​ ​ ​ CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다. ​ ​ ​ ㅇ 보안, SW ​ ​ ​ 미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점에 대해 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다. 매슈 프린스 (CEO), PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만건씩 감지된다고 합니다.

해석·전망SK하이닉스 실적발표의 관심사주 대상 · 기업·종목 · SK하이닉스관련 대상 · 기업·종목 · 삼성전자

3분기 호실적 기대 속에서 시장은 무엇에 더 주목하고 있습니까?

이 자료가 더한 내용

SK하이닉스의 3분기 호실적이 기대되지만, 시장은 당장의 실적보다 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다.

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  1. 원문 구간 1

    5. 한국시장 ​ ​ ​ 금요일, 일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 (AI 투자 둔화우려에 따른) 경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한것과 동일한 흐름이었습니다. ​ 증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가 매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피 5,550(+0.3%)는 상승 전환해 마감했고, 니케이(-0.25%), 대만(-0%)도 하락폭이 크지 않았습니다. ​ ​ ​ 특히 sk하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자(+0.4%), 중국의 CXMT(+8%), 일본의 키옥시아(+0.7%) 등 아시아 반도체 주식들이 견도한 흐름이었습니다. ​ ​ ​ non-AI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오(+20%), 삼성바이오(+7.7%), 삼양식품(+0%), 코스맥스(+0%) 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식, 환율 영향을 덜 받거나, 환율영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다. ​ ​ 다음주 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적발표로, 견조한 메모리 시장을 증명했습니다. SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다. 다만, 시장은 당장의 3분기 실적보다는, 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

원문에서 제시한 근거

삼성전자는 잠정실적으로 견조한 메모리 시장을 증명했고, SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서 호실적 기대가 높아졌습니다.

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  1. 원문 구간 1

    5. 한국시장 ​ ​ ​ 금요일, 일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 (AI 투자 둔화우려에 따른) 경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한것과 동일한 흐름이었습니다. ​ 증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가 매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피 5,550(+0.3%)는 상승 전환해 마감했고, 니케이(-0.25%), 대만(-0%)도 하락폭이 크지 않았습니다. ​ ​ ​ 특히 sk하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자(+0.4%), 중국의 CXMT(+8%), 일본의 키옥시아(+0.7%) 등 아시아 반도체 주식들이 견도한 흐름이었습니다. ​ ​ ​ non-AI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오(+20%), 삼성바이오(+7.7%), 삼양식품(+0%), 코스맥스(+0%) 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식, 환율 영향을 덜 받거나, 환율영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다. ​ ​ 다음주 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적발표로, 견조한 메모리 시장을 증명했습니다. SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다. 다만, 시장은 당장의 3분기 실적보다는, 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4

시간흐름대로 모든 내용을 살려 정리

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1
중요한 실적 일정과 약한 AI 반등

다음주 중요한 증시 일정으로 삼성전자, SK하이닉스, 구글, 마이크로소프트, 아마존의 실적발표가 있습니다. 유가가 103달러까지 상승하면서 매크로 불안이 지속되고 있습니다.

목요일 미국시장에서 AI 관련주들이 급락하고, 금요일 기술적으로 반등하는 날이었습니다. 그런데 반등폭이 크지 않은 점을 보고, AI 투심이 좋지 않음을 확인할 수 있었습니다.

투자 전략은 토요일 업로드한 증시 일정으로 대체합니다. AI 기업들의 실적발표와 컨퍼런스콜이 집중된 주입니다. FOMC 금리 결정도 있으나, 증시에 미칠 영향은 미미할 것 같습니다. 삼성전자, SK하이닉스, 구글, 마이크로소프트, 아마존의 실적발표가 중요합니다.

2
후티반군 공격과 유가 상승

유가가 103달러 수준까지 상승했습니다. 러시아와 우크라이나 사이의 긴장은 소폭 완화되었지만, 미국이 컨트롤하기 힘든 후티반군의 공격이 지속되었습니다. 후티반군이 사우디의 유전과 항구를 공격한 데 이어, 사우디 아람코에 대한 공격 가능성이 부각되면서 긴장이 높아졌습니다.

트럼프는 이란과의 관계에서 주도권을 유지하기 위해 강경발언을 했습니다. 중간선거에 앞서 트럼프가 이란에 양보할 것이라는 기대를 없애기 위한 발언으로 보입니다. “이란을 단기간에 무너지게 할지, 장기간에 무너지게할지 고르고 있다”고 했습니다.

3
미국 10년물 금리가 다시 5%에 근접했습니다

유가가 103달러 수준을 넘어가자, 목요일 하락했던 10년물 국채금리가 다시 상승했습니다. 4.99%로 5%에 다시 근접했습니다.

금요일 미국시장에서는 제조업 PMI가 발표되었습니다. 56.0으로 0.1p 추가 상승했습니다. 서비스업 PMI는 57.9로 지난달보다 0.9p 하락했지만, 모두 50을 상회하면서 미국 경제의 강세가 지속되고 있음을 보여줬습니다.

여기에 소비자심리지수 확정치는 48.0으로, 10월 9일 금요일 발표한 잠정치 46.3을 상회했고, 1년 기대인플레이션도 4.7%로 상승했습니다. 경기 확장세가 유지되는 가운데 소비자 심리와 기대인플레이션 모두 상승해, 금리 상승을 지지했습니다.

4
이전 유사 구간보다 제한적이었던 AI 반등

목요일 미국시장은 메타와 테슬라의 실적발표를 소화하면서 AI 관련주와 nonAI 관련주의 등락이 극명하게 갈렸었습니다. 금요일에는 전일 하락한 AI 관련주들의 기술적 반등 흐름이 있었습니다. 지난 10월 8일 목요일, 10월 9일 금요일 미국시장의 흐름도 비슷한 흐름이었습니다.

그때와 비교해 이번 금요일의 특징은 기술적 반등의 폭이 제한적이었다는 점이었습니다. AI 수익성에 대한 의구심이 구체화되고 관련 시그널들이 추가되면서, AI 관련주들의 상승 탄력이 둔화된 모습이었습니다.

nonAI 주식들은 차익실현이 나오면서 다우 지수가 크게 하락했고, 나스닥은 하락폭이 적었습니다. 다우 -1.23%, 나스닥 -0.21%, S&P500 -0.52%였습니다.

5
빅테크는 실적발표를 앞두고 관망했습니다

AI 관련 투심이 더 살아있었다면 오늘 하이퍼스케일러의 반등이 상대적으로 더 컸어야 합니다. 하지만 엔비디아 -0.59%, MS +0.66%, 알파벳 -1.08%, 아마존 -0.95%로 강한 반등을 보이지 못했습니다.

다음주에 있을 알파벳, MS, 아마존의 실적발표를 앞두고 매수를 강하게 하지 못하는 관망구간인 점도 영향을 미친 것 같습니다.

수요일 장 마감 후 실적발표를 한 메타는 -0.96%였습니다. AI 투자 확대와 FCF 적자 우려가 지속되며 기술적 반등에 실패하고, 하락이 지속되었습니다. 애플은 -0.14%였지만, AI 투자 우려에서 가장 벗어난 기업이기 때문에 장중에 시가총액 1위를 탈환하기도 했습니다.

6
AI 인프라의 제한적 상승과 투자지출 부담

AI 인프라 섹터 역시 원래 금요일에 강한 기술적 반등이 나타났어야 하는 구간이었습니다. 상승한 종목들도 있었지만, 그간 하락한 정도에 비하면 상승폭이 크지 못했습니다.

SK하이닉스 ADR은 솔리다임 IPO 철회가 부각되면서 +4.05%로 그나마 강한 상승을 보였습니다. 웨스턴디지털은 -2.97%였습니다. 호실적 발표에도 차익실현 매도세가 나왔고, 구체적으로 향후 2년 투자지출이 증가하는 점이 부담으로 작용했습니다.

7
네오클라우드의 차입규모와 신용 부담

주식의코드의 매매 판단으로, 네오클라우드 기업들은 AI 수익성 악화 내러티브에서 가장 피해야 할 주식들입니다. 차입규모가 크기 때문에 무너질 가능성이 가장 크기 때문입니다.

아이렌 -2.37%, 네비우스 -0.2%, 코어위브 -2.45% 등 네오클라우드 기업이 지속 하락 중입니다. CCC 채권금리 스프레드가 진정되지 않고 지속 상승하는 점도 부담스럽습니다.

8
PHP 보안 취약점 경고와 보안주 상승

미국 보안당국이 인터넷 웹사이트에서 광범위하게 사용되는 PHP의 중대한 보안 취약점에 대해 경고하면서, 보안섹터가 부각되었습니다. 오픈AI가 지난 8월 이 취약점을 먼저 발견했고, 이를 보완하기 위해 구글과 비밀리에 방어조치를 마련했다고 합니다.

매슈 프린스 CEO는 PHP 사태와 같은 규모의 인터넷 취약점이 앞으로 더 나올 것이라고 경고했습니다. PHP 취약점을 노린 공격시도가 분당 100만 건씩 감지된다고 합니다.

해당 이슈로 크라우드스트라이크는 +8.25%, 팔로알토는 +7.22% 크게 상승했습니다.

9
블룸에너지는 예상과 다른 현금흐름에 급락했습니다

블룸에너지가 호실적을 발표했음에도 불구하고 -11% 하락했습니다. 시장이 반응한 포인트는 잉여현금흐름 FCF가 1.8억 달러 이상의 적자를 기록한 점이었습니다. 시장의 예상은 FCF 4,300만 달러 흑자였는데, 이러한 예상치와 크게 차이나자 하락폭이 컸습니다.

사측에서 사업 확장에 따른 일시적 현금유출이라고 해명했으나, AI 투자의 지속성과 현금흐름에 민감한 상황에서 이러한 해명은 별로 도움이 되지 못했습니다.

10
스페이스X의 이동통신 확장과 엇갈린 주가

스페이스X는 +1.89%였습니다. 지난 10월 9일 금요일 800MHz 저대역 주파수 자산을 80억 달러에 인수하기로 하면서 미국 이동통신 사업에 진출하는 모습을 보였습니다. 그 당시 미국 통신기업들의 주가가 크게 하락하고, 수혜가 예상되는 통신탑 기업들이 크게 상승했었습니다.

금요일 미국시장에서 스페이스X는 추가적으로 이동통신 기지국 8만 개를 확보하기 위한 협상을 진행 중이라고 밝혔습니다. 이로 인해 AT&T -7.96%, T-모바일 -7.71%로 또다시 크게 하락하고, 크라운캐슬 +9.06%, 아메리칸타워 +4.08% 등 통신타워 기업들은 큰 상승을 보였습니다.

XLF 금융, XLP 소비재 등 nonAI 트레이드의 대표적 종목들은 지속 상승에 따른 되돌림 움직임이 나오면서 쉬는 모습이었습니다.

11
아시아 증시는 저가매수로 하락폭을 제한했습니다

금요일 일본 국채금리가 2.79 레벨까지 하락했습니다. 목요일 미국시장에서 AI 투자 둔화 우려에 따른 경제성장 저하, 채권매수세 흐름으로 미국 국채금리가 하락한 것과 동일한 흐름이었습니다.

증시는 목요일 미국 AI 섹터가 크게 하락한 것과 달리 저가매수세가 유입되면서 하락폭이 제한되었습니다. 코스피는 5,550, +0.3%로 상승 전환해 마감했고, 니케이 -0.25%, 대만 -0%로 하락폭이 크지 않았습니다.

특히 SK하이닉스는 솔리다임 IPO 철회 공시가 나오면서 +4.4% 상승해 마감했습니다. 삼성전자 +0.4%, 중국 CXMT +8%, 일본 키옥시아 +0.7% 등 아시아 반도체 주식들이 견조한 흐름이었습니다.

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한국 nonAI 흐름과 실적·주주환원 관심

nonAI 트레이드 모습도 보였습니다. 지투지바이오 +20%, 삼성바이오 +7.7%, 삼양식품 +0%, 코스맥스 +0% 등 개별 이슈가 있는 바이오 주식, 환율 영향을 덜 받거나 환율 영향을 이겨내는 소비재들이 견조한 흐름이었습니다.

다음주 가장 중요한 일정은 SK하이닉스와 삼성전자입니다. 삼성전자는 잠정실적 발표로 견조한 메모리 시장을 증명했습니다. SK하이닉스는 최근 증권사 전망이 갑자기 상승하면서, 3분기 호실적이 기대됩니다.

다만 시장은 당장의 3분기 실적보다는 주주환원 업데이트 내용을 주목하고 있습니다.

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그럼에도 빠진내용 정리

잡담·곁다리 내용
  • 잡담, 화면 설명, 불확실한 표현을 무작정 버리지 않는다.
생략 기록
  • 아직 작성 전. 실제 작성 후 압축·생략한 내용을 기록한다.

그럼에도 빠진내용 정리

C001, C002
채널·게시일·원문 주소·수집 경위 등 메타데이터, 빈 줄과 장식용 구분, 관련 일정 글의 URL과 도메인 표시는 본문 흐름에서 생략했습니다. 관련 글에 붙은 실적 일정과 FOMC에 대한 판단은 남겼습니다.
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