9.22(화) 메타 뮤즈.. 에이전틱AI 수요의 확인.. 추론수요 확대는 AI케펙스의 확신으로

미장 얘기부터 보겠습니다. 빅테크와 반도체 섹터 중심으로 초강세가 나왔고, 결국 나스닥이 거의 4개월 만에 신고가를 기록했습니다.

시장을 압박하던 건 금리, 그리고 금리에 계속 악영향을 주던 유가 두 가지였습니다. WTI는 오늘 4% 넘게 급락했고, 차트로 보면 직전 고점을 못 넘은 자리에서 장대음봉을 맞은 모습입니다. 주가 차트였다면 유가의 오른쪽 어깨를 확인한 장대음봉일 가능성이 높아지는 중입니다.

최근 일주일 이란이 계속 미사일을 쏘고 후티반군과 사우디 정유시설 불 이야기까지 나오는데, 왜 유가가 신고가를 돌파하지 못하지??라는 의문을 계속 제기했습니다. 좋은 뉴스에 왜 신고가를 못 가는지, 종목이 멀쩡한데 왜 밀리는지, 반대로 악재가 나와도 왜 바닥에서 버티는지를 봐야 합니다.

그 자산을 오래 들고 본 주주들이 예상과 다르게 움직일 때 느끼는 위화감이 있습니다. 지나고 보면 그럴 때는 일단 뭐라도 하는 게 맞았습니다. 왜 금리가 더 안튀지? 왜 유가가 더 안튀지? 왜 지수가 더 안밀리지?를 계속 봤고, 결국 오늘 나스닥이 종가 기준 신고가를 만들었습니다. 다만 감으로만 할 수는 없으니 유가 하락 이유도 확인합니다.

유엔총회를 앞두고 미국 측이 이란 대통령과의 회동 가능성을 열어뒀고, 이란도 중재자를 통해 협상 재개 조건을 전달했다는 보도가 나왔습니다. 사우디아람코는 일요일 하루 초대형 유조선 7척에 약 1,400만 배럴을 선적했고, 최근 6일 호르무즈 해협 원유 이동량은 하루 290만 배럴로 8월 약 70만 배럴보다 늘었습니다. Kpler 기준 9월 전체 수출도 하루 400만 배럴을 웃돌아 8월 240만 배럴에서 회복했습니다.

자극적인 폭발 뉴스와 달리 사우디 원유 수출은 예상보다 빠르게 회복 중입니다. 중동 전쟁 프리미엄 축소와 공급 회복 가능성이 커지자 차익실현이 나오고 매도가 붙으며 4% 급락 장대음봉이 만들어졌다고 봤습니다. 올해 기준금리 인상 가능성이 한 번 더 남아 2년물은 버텼지만, 유가 하락은 장기물에 더 영향을 주니 10년물과 30년물 금리는 하락했습니다. 10년물은 5%대에서 4%대로 내려왔습니다.

전혀 기대감이 없던 미중 정상회담에도 긍정적인 분위기가 서서히 형성되기 시작했습니다. 시진핑 주석 사망설·건강이상설처럼 일반 개인도 아는 루머는 틀렸을 가능성이 높다고 봤습니다. 베센트 장관은 AI 속도조절론에 웃기시네.. 한번 해줌, 면책 이딴 거 없다, 애들도 아니고 알아서해라..는 식의 태도를 보였다고 적었습니다.

항공 안전도 수많은 희생 뒤 사고 원인을 분석하고 기술로 극복하는 과정을 반복해 만들어졌다는 예시를 듭니다. AI도 에이전틱 AI든 사고가 터지겠지만, 멈추자는 게 아니라 사고를 막는 새 기술을 계속 만들게 될 겁니다. 오늘 증시 강세의 주역은 메타의 에이전틱 AI 서비스 뮤즈입니다. 챗봇이 한 번 묻고 답하는 구조라면 에이전트는 검색·판단·브라우징·결제·검증을 반복합니다.

이 구조라면 GPU만이 아니라 CPU·클라우드 VM·DRAM·HBM·스토리지·네트워크까지 수요가 확산될 수 있습니다. 여행 준비 때 챗지피티와 나눈 대화가 MS워드 1,000장이 넘었고, 호텔 메일·메뉴·경로와 시간·거리 분석까지 현지에서 거의 전적으로 의지하고 있습니다. 기술이 폭발적으로 성장하는 변곡점은 대중화될 때입니다. 뮤즈는 전문가 영역이던 에이전틱 AI를 본격적으로 대중화시키는 것이라고 봅니다. 거 써보니까 그닥이야..보다 조금만 더 좋아지면 훨씬 유용하겠는데??라고 봐야 합니다. 컵에 물이 반밖에 없네??라고만 볼 일은 아닙니다.

메타는 장대양봉으로 차트를 뚫었고, AMD CPU는 신고가를 뚫었습니다. 인텔과 디램 ETF도 따라가고, 미국 반도체 소부장은 200일선 터치 뒤 급반등을 시작했습니다. 아직 이란 전쟁은 마무리되지 않았지만 유가가 어느 정도 신호를 주는 것 같습니다.

기대감이 없던 미중 정상회담은 결과를 봐야 하지만, 미국과 중국 모두 강대강보다 작전상 한 발 후퇴가 유리한 상황으로 봅니다. AI 속도조절론은 메타 뮤즈로 누가 에이전틱 AI 시장을 먼저 선점하느냐의 싸움이 됐고, 상장을 앞둔 오픈AI와 앤트로픽은 속도조절보다 시장 선점 경쟁에 뛰어들어야 하는 상황으로 바뀌는 중입니다. 추론 수요 급증이 실제로 진행될 가능성이 높아지면, 중금리를 부담하면서도 제2의 구글과 애플을 찾으려는 시도는 계속될 것이라고 봅니다.

AI 케펙스에 돈을 태우는 일이 헛돈이 아닐 가능성을 점점 확인하면서 오늘 반도체 섹터 전체 급등으로 이어졌습니다. 하이퍼스케일러도 헛돈을 쓰는 게 아니었다는 인식 속에 매그니피센트7 ETF가 거래량을 실은 장대양봉 신고가로 마무리했습니다. 국장은 이번 사이클에서 전자·닉스·전자우와 소부장을 언급했고, 다른 섹터도 유가와 금리 하락으로 바닥을 확인할 가능성이 높다고 봤습니다. 이란전쟁과 러우전쟁을 한꺼번에 마무리해 유가를 70달러 아래로 끌어내리면 중간선거 결과도 달라질 수 있다는 말로 마쳤습니다. 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~!