삼성전자·SK하이닉스 급락에 무너진 코스피…바닥은 아직인가? 외국인 수급과 반등 강도에 주목 | 박병창 MP파트너스 대표 [마켓 인사이드]

기분은 나쁘지만 여전히 빠져 있으니까 그래도 좀 안도를 할 거 같은데 이게 1, 2%에 그냥 있으면 이거 또 빠질까 봐 사람들이 걱정을 할 거예요. 이게 그래서 뭐 그 경과를 좀 봐야 되지 않을까라고 생각합니다. 어 저 잠깐 또 하나 더 말씀을 좀 드리면 예 이게 이제 오늘 한 2% 오른단 말이에요. 그러면 아 이제 저점 찍고 반등하는구나 그러면서 이게 올라갈 때 쫓아사는 사람들이 있습니다. 음 거기서 물리면 진짜 그게 나중에 다 없어져요. 네. 그러니까 아예 내가 이거를 삼성자 SKI을 사고 싶어 하시는 분들이 있 분명히 지금 있을 거란 말이에요.서 말씀 말씀을 좀 드려 보면 어 4주간에 지금 불확실성이 있다고 말씀 계속 드리잖아요. 미국 선거까지. 그럼 4주 동안 나눠서 사던 방법 있고요. 또 하나는 어 나는 올라가는 사지 않고 떨어지는 급락이만 사겠다.

장중 수급은요. 지금 외국인 때문에 이러는 거잖아요. 네. 그렇죠. 그 외국인들이 한 아침에는 어떻 한 10시까지는 치고 받고 할 수는 있습니다. 그리고 아침에 샀다고 해서 그날 샀다고 생각하시면 안 돼요. 특히 선물은 더 그렇거든요. 음. 음. 그래서 아침에 결정을 하시면 안 되고요. 특히 시장이 약할 때는 우리 오랜만에 옛날에 같이 공부한 거 봤어요. 같이 얘기해 볼까요? 시장이 약할 때는 시장이 약할 때는 아침에 반다가 팔 사람은 빨리 팔고 사기 팔는 사람은 사는 사람은요 시장이 약할 때는 끝까지 확인하고 우회 사야 된다. 음. 그렇죠. 올라갈 때는 막 시장이 강할 때는 끝까지 확인하고 오후 있으면 못 싸요. 그렇죠. 네. 그래서 아침에 사야 되고이 그이 상황이 있거든요. 대응법이라는게 있거든요. 지금 시장이 약하잖아요.

그러니까 아침에 들어온다고 해서 막 따라사지 않을 거란 말이에요. 사람들이음 우리만 그걸 알고 있는게 현명한 투자자들은 모두 다 알고 있단 말이에요. 음. 그래서 아마 아침에 이런 공방이 좀 있다가 외국인들이 10시 한 반 11시쯤에 순매수 기조가 추세적인지 아닌지 또는 순매수가 어느 정도 규모인지 보고서 시장이 움직일 거예요. 음. 음. 지금은 사실이 프리막에서 얼마 이게 지금 중요하지 않아요. 지금 이런 상황에서는. 음. 그걸 보시는게 굉장히 중요할 거다. 네. 오늘 저 기준을 세 가지를 말씀드렸습니다. 여러분께 그렇게 좀 생각하시면 될 거 같습니다. 음. 그리고 다시 좀 돌아가겠습니다. 네. 그 기준을 말씀드렸는데요. 일단 딸랜드스가 백상향 돌파에 대량으로 파는 거거든요. 그래서 달렌더스가 떨어지는지 요걸 이제 중간중간 가끔 가다가 이렇게 보시면 될 거 같아요.

어제 예 어제요 어 그 와중에 어제 일단 강했던 것은 강했다는 거는 몇 % 이상씩 막 3% 4% 이상씩 올랐던 종목은 LG 솔루션 SK노메이션 추상 엔지니어링 PSK TE 테스나 STI 이런 것만 두 자리 올랐어요네 그 ETF도 쭉 전체적으로 봤더니 반도체 전공정 반도체 소부장 그리고 2차전지 핵심 소재 전국체 배터리요 ETF들은 어제 플러스였습니다. 음. 그러니까 달리 어 여으로 생각을 해 보면 시장이 폭락하고 뭔가 뭐 굉장한 리스크가 생겨져서 추세적으로 내려간다 그러면 얘들이 올 수가 없죠. 네. 근데 이렇게 두 자리 수까지 올릴 수 올라갈 수 있는 것은 이쪽에 매수세가 있거나 시장이 몽땅 다 맞는게 아니었다는 말을 드리는 거거든요. 음. 그 일단 시장이 그 박스권을 깨고 내려가면 제가 계속 설명드리는 거는 이게 박스권 이게 6,600 깨고 내려가면 밑에 허당이기 때문에 그냥 급락합니다.

2차전지하고 반도체 장비 쪽에 상대적으로 센 모습을 나타나 그래서이 코스피는 무너졌지만 코스닥은 어 -1%대 끝났어요. 어제요. 음 반등을 굉장히 세게 줬습니다. 이들 종목 때문에 그랬거든요. 그럼 얘들이 연결이 될까? 관심이죠. 네. 오늘도 그러면 어제 반등을 줬는데 2차 전지 쪽이나 그리고 반도체에 장비 쪽이 연속성을 만약에 갖는다면 요번 10월에 굉장히 흔들림 속에서도 상대적으로 그쪽 섹터는 계속해서 유지될 가능성이 있는 거죠. 그런게 좀 살펴볼 필요가 있습니다. 으흠. 그래서 지금 한번 보면 SDI는 0.8 정도이고요. 어제 LG엔솔 좀 오르는데 LG 엔솔은 지금 약밥 상대적으로 좀약 약법 보이고 있고요. 그리고이 대부분 코스닥이 있으니까 코스닥에 들어가서 이렇게 보면은 코스닥 에코프로 에코프로 BM이 약간 올라와 있고요. 그리고 여기서부터 여기까지가 쫙 전부 다가 어 거의 대부분 반도체 종목도 많이 올라왔죠.

진짜 시청 시청상인 이게 30개인데 여기까지가요. 네. 뭐 여기 쭉 위에 다 받도 최대 포진하고 있습니다. 애들이 지금 한 1, 2% 올라오고 있어서 어제 올라왔다고 오늘은 걔는 빠지고 다른 거 이럴까 이런가 아닌가를 보자는게 제 지금 의도입니다. 음. 예. 그게 되게 중요해요. 그래서 지금 그런 걸 좀 보시면서 전반적으로 시장이 뭐 하락을 하고 이러고 상황이지만 어 지금 여기서 어떤 힌트를 얻을 수 있냐면 불확실성 속에서 4주간을 우리가 이제 간다. 그러면 그 4주간에 나는 어 어떤 주식을 들고 갈까 또는 어떤 매매를 할까라고 생각해 보면 지금은 어 그냥 제일 센 데서 그냥 해야 됩니다. 제일 아니면 그냥 포기하고 말아야 되는 그런 상황이 좀 이어지고 있다라고 볼 수가 있습니다. 어 코스닥은 어제 마이너 1% 되는데 오늘 6% 되면 그냥 얘는 원인치 하는거나 마찬가지예요.이 정도 오르면 예 코스닥 진수면 원인치예요.이 정도 되면 근데 이제 코스피가 코스피가 어제 폭이 반등을 크게 몰거든요.네 네.

어, 그리고 어제에 반도체 장비하고 2차전지 태양광 요쪽이 상대적으로 강했는데 이게 이유가 지금 있는 상승이니까 이쪽에 연속성이 있는지 좀 보시면 될 거 같고요. 그리고 어제 이재용 회장이 장애 매수했다는 부분도 어떻 심리적으로 좀 도움이 될 수 있다라고 생각합니다. 어 오너 소위 오너십비라고 갖고 있는 기업의에 주주가 지금 대주주라고 표현을 못하 못 하잖아요. 주주가 자사주의 지불을 높인다라는 거는 중요한 의미이기 때문에 그렇게 생각하시면 될 거 같고요.네 그렇게 보면겠습니다. 그 뉴스 몇 가지 보겠습니다. IMF에서 어 올해에 우리나라 한국의 성장률은 3.3%로 어 상향 조정했고요. 그리고 내년에 2.8%로 상향 조정합니다. 이런 뉴스 보시면 여러분 어떤 생각하세요? 분기마다 맨날 바꾸거든요. 이번에만 그런게 아니고 내려갈 때도 맨날 바꾸고 올라갈 때도 맨날 바꾸고 그래요.

그러니까 이런 걸 보시면서 얼마나 전 세계 수제들 모아놓고 해서 하는 사람들이잖아요. 근데도 매번 이렇게 바꾸는 걸 보면은 우리가 시장을 바라보면서 아 맨날 요거 틀려. 전망은 왜 이래? 이런 거를 이제 좀 내려 놓으세요. 음. 어느 누구도 그걸 맞추지 못해요. 그냥 따라가는 거예요. 음. 따라가는 겁니다. 늘 말씀 이거 늘 그러잖아요. 보면은 이제 올라갈 때는 이렇게 올리다가 또 경기가 안 좋으면 계속 낮추고 그러지 않습니까?이 이런 거 볼 때마다 그 말씀을 좀 드리는데요. 어 요번에 2.6에서 3.3%로 0.7% 7% 포인트니까 굉장히 큰 폭으로 상형 조정을 했습니다. 근데 내년도 상형 조정을 했지만 내년에 2.5% 2.8%로 어 상인 조정한 거거든요. 그러나 올해에 비해서 꽤 많이 내려가는 거잖아요.

여기에서 이게 더 중요합니다. 어 별도의 금융안정 보고소를 내놨는데요. AI 기업들의 차입 확대와 순환적 자금 조달 위험을 경고했고요. AI 산업의 성장 기대는 유지되고 있지만 투자 확대 속도와 자금 조달 안정성 실제 수익화 능력에 따른 기업 차별화회화가 확대될 것인지는 어 평가이 된다. 요렇게 얘기를 했습니다. 음. 이렇게 해서 그 모두 다 얘기하는 걱정하는 그걸 다 걱정하고 있는 거예요. 나왔던 내용. 예. 그렇게 얘기를 하고 있고요. 그리고 어제 그 한국은행의 국감이 있었나 봐요. 뭐 그 내용은 못 봤지만 이게 뉴스가 좀 나오더라고요. 그래서 신원송 한국은행 총재께서는 10월 22일 날 우리 금통이가 있거든요. 기준 금리 추가 인상 여부를 원점에서 제거부터 하겠다라고 얘기를 했다고 합니다. 제거부터 해 주셨으면 좋겠습니다.

네. 예. 그런 부분들 때문에 이런 누수들을 이제 간간히 이제 우리가 보는 겁니다. 뒤에 누수가 좀 재밌는 누수, 중요한 누수가 있어서 빨리 넘어가겠습니다. 너무 길게 했네 이걸. 그럼 뭐예요? 이거 지금이 12일부터 15일까지 썸밋한다고 말씀드렸잖아요. 이번 주에는 이게 가장 이슈라고. 근데 지금 뭐 반도체 빠지고 지선 빠지니까 다 묻혀 버렸어요, 지금요. 근데 이제 굉장히 중요한 내용들이 많이 있었습니다. 어, 리사수 CEO가 그 시장 규모 템이라고 하지 않습니까? 네. 요걸 발표를 했어요. 근데 내용이 참 흥미롭습니다. 1년 전만 해도 CPU 시장이 200억 달러 규모이고 향후 몇 년 동안 한자리수 시장을 전망했다. 성장률을 전망했는데 우리는 지난 9개월 동안 전체어 유효 시장 규모를 세 차례나 상향 조정했었다.

음. 왜? CPU 수가 크게 증가하는 것을 지금 어 확인하고 있기 때문이다. 그래서 결론 CPU 시장은 향후 4, 5년 동안 연평균 50%의 성장률을 기록할 거고 2,억 달러로 상해할 전망이다. 이렇게 얘기를 하고 굉장히 자신감 있는 얘기를 했고요. 이렇게 CPU 성장은 어 결국 에이전틱 AI 워크로드로 인해서 새로운 CPU 수요를 견인하고 있기 때문에 그렇다. 그래서 올해를 추론회로 선언한다. 이거 뭐 저기 전술왕 시도 얘기했던 건데 또 예 올해를 이렇게 선언한다 이렇게 얘기를 하면서 앞으로 본격적인 어 추론의 시대가 되면서 전체 시장에 약 60%가 추론이 차지할 것이다라고 표현을 했습니다. 그리고 거기에 관련돼 가지고 새로운 CPU의 시스템인 헬리오스를 오픈에 A 메타 마이크로소프트 오라클 앤스로픽의 시스템 설치가 지금 완료되고 있다.