[함께소통하기] 9월 30일, 염블리와 함께

오늘은 증권사 강연 때문에 평소보다 일찍 시작하고 10시 40분쯤 마치겠다고 합니다. 인사를 나눈 뒤 먼저 시황을 보고 질문을 받겠다고 해요. 방송 시간은 짧지만, 장중 흐름과 보유 종목 상담을 차례로 보겠다는 시작입니다.

삼성전자와 하이닉스, 반도체가 좋고 금융·바이오·화장품은 약하다고 봅니다. 조선주는 오랜만에 좋고, 소부장과 일부 2차전지는 회복 모습이라고 해요. AI 인프라 관련 기업이 코스닥까지 이끈다고 보면서 업종별 온도차를 먼저 짚습니다.

코스피는 버티지만 위를 못 뚫어 답답하고, 코스닥은 거래량이 늘며 모양이 좋다고 합니다. "코스닥은 차트가 되게 좋아요."라고 하면서도, 실제로 위를 열기 전에는 돌파가 확인된 것은 아니니 계속 지켜봐야 한다고 해요.

트럼프 대통령의 대미 투자와 LNG 관련 발표 가능성이 가스관·피팅주 분위기를 살린다고 봅니다. 업종별로는 반도체·가스관·전력 등의 흐름을 훑은 뒤, "AI 인프라주가 이끌고 있다라고 이렇게 생각해 주시면 좋을 것 같습니다."라고 오늘 시장의 중심을 정리합니다.

오랜만에 외국인이 들어왔다고 하며, 그동안 계속 팔던 수급이 달라진 점을 봅니다. 포스코홀딩스는 아직 힘이 없고 바닥권처럼 보이지만, 개인적으로는 시간을 두고 천천히 모아갈 수 있는 구간이라고 말합니다.

태성은 AI 관련주가 오르는 흐름 속에서 방향을 잡았다고 보고, 선진뷰티사이언스는 화장품 소재 회사로 소개합니다. 상반기 실적과 시가총액을 놓고 현재 주가가 아주 싸거나 비싼 것은 아니며, 더 오르려면 뭔가를 보여줘야 한다고 합니다.

아진전자는 적자는 아니지만 올해 이익 규모가 작고 매출도 줄고 있다며, 크게 돈 버는 기업으로 보기는 어렵다고 합니다. 잘 아는 회사는 아니라는 단서도 붙이고, 올해 가져갈 기업이라기보다 주가가 올라오면 정리하는 편이 낫겠다고 봐요.

명목 성장률이 높으면 국채금리가 높아도 주가가 꼭 빠지는 것은 아니라며, 금리보다 성장과 실적에 집중해야 한다고 합니다. "금리가 중요한게 아니에요." 금리가 높아도 성장이 나오면 버틸 수 있지만, "성장 안 나오면 끝나요."라고 해서 금리 수준만 보고 판단하면 안 된다고 해요.

1965년부터 1973년까지 금리가 오르는 동안에도 S&P500은 올랐고, 돈은 니프티피프티 50개 기업에 집중됐다는 비교를 듭니다. 다만 1974년에는 유가 급등과 오일쇼크가 터진 뒤 무너졌다고 해요. 고금리만이 아니라 성장과 충격의 조합을 봐야 한다는 비교입니다.

몇 년 뒤의 이야기보다 지금 돈을 벌고 현금흐름도 괜찮으면서 성장하는 기업이 중요하다고 해요. 그 대상으로 반도체와 AI 인프라를 들며, AI 서비스가 넓어질수록 데이터센터를 지어야 하니 투자도 커진다고 말합니다. "우리는 뭐죠? 곡괭이 파는 국가잖아요."라는 비유로 빅테크의 경쟁과 국내 인프라 공급을 연결합니다.

뮤즈가 영화관 좌석을 찾고, 항공권 가격을 알리고, 식당 예약을 계속 시도하는 사례를 듭니다. 이런 일을 개인이 직접 하는 대신 AI 에이전트가 맡게 되면 스마트폰 속 개인 비서처럼 생활에 들어온다고 해요. 개인 정보 동의 문제는 남지만, 처리할 일이 늘수록 데이터센터 수요도 커진다고 봅니다.

시장이 지루하고 답답하면 거래하고 싶지 않아지는 것이 당연하다고 합니다. 유튜브 조회수와 질문 수도 뜨거웠을 때보다 줄었다고 체감도 전해요. 그래도 코스피가 3개월 전보다 낮고 변동성도 크지 않아, 오히려 투자 부담은 크지 않은 구간이라고 봅니다.

하이일드 스프레드는 위험 기업의 자금조달 긴장을 보여준다고 설명합니다. 금리가 내리더라도 스프레드가 튀면 위험 신호이므로 조심해야 한다고 해요.

RSI와 이격도는 중간 수준이고 V코스피도 낮아, 기술지표로는 과열이 아니라고 봅니다. 다만 기관과 연기금 매도로 장중 시장이 조금 밀린다고 해요. 과열 여부와 당일 수급을 구분해 보면서, 지수의 답답함만으로 전체 판단을 바꾸지는 않습니다.

하이닉스의 솔리다임 미국 상장은 검토 중이라는 말 외에는 확정된 것이 없다고 합니다. 상장이 실제로 결정되면 악재로 보겠지만, 아직 확인되지 않은 설만으로 결론 낼 단계는 아니라고 해요. 이슈를 지켜보되 본업 판단과 섞지 않는 태도입니다.

원전·광통신·전력관은 AI 인프라 논리로 연결해 보유 의견을 말합니다. 조선업은 아직 끝나지 않았다고 보고, 자동차는 힘든 구간이지만 현대차·기아를 버텨야 한다고 해요. 같은 AI 인프라 논리라도 질문자의 보유 종목과 가격 조건에 맞춰 답을 나눕니다.

LG디스플레이는 턴어라운드가 있었어도 업황이 만만치 않다고 합니다. 네이버는 AI 결과물과 모멘텀이 아직 없어서 횡보할 수 있다고 봐요. 실적이나 방향이 좋아졌다는 말만으로는 부족하고, 시장이 확인할 구체적 결과물이 나와야 주가의 동력이 생긴다는 취지입니다.

바이오는 금리 하락이 필요하다고 보고, 반도체 소부장은 하루 크게 밀렸다가 반등하는 일이 일상적이라고 합니다. 원익IPS의 급락만으로 당황하지 말라고 하면서도, 단기 등락보다 업황과 기업의 실적을 기준으로 봐야 한다는 기존 기준을 이어갑니다.

감성코퍼레이션은 실적과 대주주 매집을 언급하지만, 의료 업종 자체가 주도주가 아니라 시간이 걸릴 수 있다고 합니다. 그래서 좋게 보는 근거가 있어도 비중을 한꺼번에 싣지 말라고 해요. 종목의 장점과 업종의 주도 여부를 분리해서 보는 답변입니다.

STI는 반도체 장비 회사라고 소개합니다. T3엔터는 주주환원은 좋지만 강한 성장 기업으로 보기는 어렵다고 해요. 주주환원만으로 성장성을 대신할 수 없으니, 무엇을 더 우선할지에 따라 선택이 달라진다는 식으로 상담을 이어갑니다.

로봇주는 가격 구간에 따라 일부 정리할 수 있다고 하고, 보안은 AI 시대에 더 중요해질 수 있다는 견해를 말합니다. 오션플랜트는 실적 때문에 시간이 걸릴 수 있다고 해요. 업종의 장기 중요성과 당장 실적이 주가에 반영되는 속도는 다르다고 보는 흐름입니다.

성호전자는 급등 뒤 3만원 부근 저항을 염두에 두고 일부 줄일 수 있다고 합니다. 반면 삼성전자는 장기 보유 의견을 유지해요. 같은 반도체 관련 흐름 안에서도 단기 급등한 종목의 가격 구간과 대형주의 장기 보유 판단을 똑같이 보지 않습니다.

배당 목적의 금융주 적립은 괜찮다고 봅니다. 하지만 OCI홀딩스처럼 한 종목 비중이 100%가 된 경우에는, 기업 평가와 별개로 일부를 나누어 줄이라는 의견을 냅니다. 좋은 종목이라는 생각이 집중 위험을 없애지는 않는다는 식의 비중 관리 조언입니다.

LNC바이오와 원텍은 피부 의료 업종이 부진한 가운데, 11월 실적 발표를 보고 판단하자고 합니다. 당장 업종 주도주가 아니라는 점과 개별 기업의 결과를 분리해 봐야 한다는 말이에요. 결국 실적이 기준이라고 반복하면서 확인 시점을 남깁니다.

솔리다임 상장이 결정되지 않았고, 이 이슈로 흔들려도 하이닉스 본업 경쟁력은 뛰어나다는 개인 판단을 말합니다. 아직 확정되지 않은 상장설과 메모리 본업의 경쟁력을 같은 결론으로 묶지 말아야 한다는 취지로, 앞선 답변의 유보를 다시 확인합니다.

네이버 비중을 줄여 반도체로 옮기는 의견을 내고, 한화솔루션은 태양광 사이클 기대를 언급합니다. 하이브는 후속 아티스트의 수익 검증이 필요하다고 봐요. 기대가 있는 산업이라도 실제 매출로 이어지는지와 현재 모멘텀을 따로 확인해야 한다는 상담입니다.

아이들 계좌에는 S&P500과 코스피200 ETF를 정기 적립하라고 말합니다. 바이오 종목은 이슈가 나올 때까지 시간이 필요할 수 있다고 합니다.

보호예수 해제가 곧 주가 하락을 뜻하지는 않는다며, 하이닉스·삼성전자는 반도체 업황이 더 중요하다고 말합니다.

글과 보고서에는 클로드·젠스파크를, 선박 설계 같은 규칙 작업에는 GPT를 권합니다. HRS는 원전과 AI 전력 수요 연결 가능성을 언급합니다.

HRS는 현금과 부채 구조가 괜찮고 상반기 실적도 괜찮았다고 말합니다. 조선 기자재는 회복에 시간이 걸릴 수 있다고 합니다.

재생의료 회사는 적자라 실적 판단이 어렵고 결과물을 보여야 한다고 합니다. 엑시콘은 삼성에 장비 공급에 성공한 점이 강점이라고 말합니다.

엑시콘의 CLT 검사 장비 공급을 네오셈과 구분되는 경쟁 우위로 봅니다. 변압기 종목은 손절보다 버티는 의견을 냅니다.

OLED 관련 종목은 답답하지만 자회사 가치 등을 이유로 보유 의견을 말합니다. LG이노텍은 본전 정리, 삼성전기는 목표 구간까지 보자는 입장입니다.

지수는 장기적으로 오를 수 있어도 그 안의 기업을 전부 들고 갈 수는 없다고 해요. 망가지는 기업도 있고 크게 성장하는 기업도 있으니, 팔 것은 팔고 더 살 것은 더 사야 한다는 이야기입니다. "지수가 우상향한다는 거지 기업이 우상향한다는게 아니에요."라고 지수와 개별 기업의 판단을 분리합니다.

컴투스는 좋아지고 있다며 버티는 의견을, MC넥스는 본전 정리 의견을 냅니다. 현대위아보다 현대차에 집중하자는 견해도 말합니다.

현대마린솔루션은 내려올 때 모으라는 의견을 내고, 에코프로비엠 유상증자 청약일은 10월 15~16일이라고 안내합니다. 유상증자 참여는 날짜와 증권사 납입 절차를 확인해야 한다고 덧붙여, 종목 판단과 실제 청약 절차를 구분해 설명합니다.

대한조선은 운임지수 상승에도 답답하지만 바닥으로 본다고 하고, 대한유화·하나오션·SNT에너지·마린엔진의 보유 의견을 이어갑니다.

트럼프 대통령의 대미 투자 발표 가능성을 다시 언급합니다. 현대제철은 철강업 부진으로 회복까지 시간이 걸릴 수 있다고 봅니다.

금양 물적분할의 반대의사 청구는 증권사에 문의하라고 하고, 매수청구가 9,900원이라는 질문에 그 절차를 다시 설명합니다.

1천만원이면 절반을 반도체·전력·태양광·원전·건설 등 AI 관련으로 나누고, 현금과 비AI 업종도 섞겠다고 합니다.

현대차는 환율과 로봇 이슈, 4분기 신차를 반등 조건으로 듭니다. 스팩은 합병 실패 때 투자금을 나눠준다는 구조도 설명합니다.

여러 종목을 보유한 질문자에게 반도체가 없다는 점을 짚고 삼성전자나 하이닉스 중 하나는 담아야 한다고 합니다.

SK 계열사의 미국 유통 계약은 과대평가 여부를 단정할 수 없다고 합니다. 실제 납품과 매출·실적으로 확인해야 한다고 말합니다.

에코프로비엠 유상증자와 삼성바이오로직스, 현대차 보유 질문을 받습니다. 미국 유통 계약은 실제 납품과 매출·실적을 확인해야 한다고 다시 말합니다.

수익 난 종목이라고 해서 섣불리 팔지 말고 가져가라고 합니다. "수익 종목 팔지 마세요."라고 다시 말한 뒤, "시장 좀 답답하시더라도 좀 잘 견뎌 주세요."라며 7천 이하에서는 견뎌야 한다는 생각을 남기고 방송을 마칩니다.