팀 쿡이 만들어온 중국 중심 공급망, 존 터너스 체제에서 첫 시험대에 오른 이유

[260901] 팀 쿡이 만들어온 중국 중심 공급망, 존 터너스 체제에서 첫 시험대에 오른 이유 이효석아카데미 팅은 극단적인 효율성을 추구했다라고 제가 표현한게 뭐냐면은 아무것도 스스로 만들 수가 없어요. 다 중국이 만들어 줘야 됩니다. 근데 이제 여기서 이제 그 외풍을 맞은게 중국하고 이제 공급망을 끊어내면서 많은 어려움이 있을 걸로 예상되고 메모리 가격이 상승하는데 메모리를 이제 그동안에는 뭐 메모리를 다 가져 갔으니까 최고의 갑 중에 갑이었지만 지금 이제 AI가 나오면서 그런 것도 아니고 어 협상력이나 이런 측면에서 좀 문제가 생기고 >> 애플의 폴더블 아이폰도 이때 발표가 되잖아요. 음, >> 오늘 안 그래도 15년 만에 FCO가 자리를 내놨습니다. 공식적으로 내려왔죠. 팀기 이날이 올 줄은 늘 알고 있었는데 실제로 작별 인사를 적는 순간이 오니까 여전히 믿기지 않는다라고 하면서 소회를 털어 놨고요. 스티브 잡스가 생전에 강조했던게 우주의 흔적을 남기자라는 말이었는데 이걸 인용하면서 애플이 이뤄낸 모든 성과 바로 여러분 덕분이었습니다라고 공을 돌리는 모습도 보여줬습니다. 이제는 존터너스가 그 빈 자리를 메우게 되고 존터너스 같은 경우에는 하드웨어 혁신 쪽으로 진휘해 온 인물이고 뭐 아이폰 에어, 보급형, 맥북 네오, 청력 보조 기능이 들어간 에어팟 같은 거를 같이 만들어 낸 인물인데 이분이 사령탑에 오르면서 아무래도 애플이 하드웨어 쪽으로 힘을 팍팍 더 줄 것 같다라는 팀쿡 떠나는 애플 괜찮을까요? 자, 그러면 애플은 이제 그동안에 이제 히스토리를 보면 어 스티브 >> 잡스가 있었고요. 그리고 이제 팀쿡이 있었고 이제 새로운 CEO가 이제 등장 존너스 어 이렇게 이제 볼 수 있는데 >> 각각이 했어야 하는 해왔던 어 역할들이 좀 다른 거 같아요.

스티브 잡스는 뭘 했던 사람이냐면은 없던 걸 만든 사람이죠. 혁신은. 그러니까 지금 0에서 2을 만든 거죠. 아무것도 없는 상태에서 아이폰을 만든 거죠. 스티브 잡스는 그렇게 만들었다라고 하면은 팀쿡은 효율성을 상징하는 사람이었던 거 같아요. 이분이 또 이제 산업공학과 출신 아니겠습니까? 저도 산업공학과 출신이고요. 그 산업공학 출신은 어떻게든 공급망을 효율적으로 만들어서 가장 싸고 어 좋게 만드는 역할 하는게 어 그 팀쿡이 했던 일인 거 같아요. 여기에다가 이제 플러스 주주 환원이라는 진짜 애플의 주가를 이렇게 만들었던 어 가장 중요했던 역할을 했던게 또 팀쿡입니다. 그리고이 팀한테 중요한 영감을 불어넣어 줬던 것도 어 월런 버핏이죠. 네. 버핏이 쿡하고 전화해가지고 그때부터 쿡이 자사주 웨입 소각을 아주 적극적으로 했다는 얘기는 굉장히 유명한 얘기잖아요. 그니까 이제 팀이 했던 역할은 그거고 그리고 이제 존 터너스는 하드웨어 혁신을 간다라는 이야기는 어떻게 보면이 하드웨어라고 얘기 하지만 또 다른 한편으로 우리가 흔히 쓰는 용어로는 피지ical AI >> 아 >> 이렇게도 생각할 수 있지 않을까? 우리가 이제 AI 이야기할 때 크게 보면은 디지털 AI, 피지컬 AI 이렇게 크게 나눌 수 있다라고 쳤을 때 지금 이제 어 애플은 피지컬 AI 쪽으로 이제 가는 것 아닌가라는 생각도 좀 들어서 하드웨어에서 할 일이 진짜 많겠죠. 그리고 그 일을 존터너스가 얼마나 잘해 주느냐도 너무너무 중요할 것 같습니다. >> 그리고 그래서 팀이 떠나면서 정말 많은 분들이 링크드인이랑 뭐 SNS를 통해서 찬사를 보내는 모습 그니까 전에를 자리를 떠나면서도 박수를 받으면서 내려오는 이거요? 어 팀을 다시 한번 이제 아웃하는게 감사할 때 뭔가투 누구한다라고 하거든요.

근데 팀한테 이번에 이제 내려오는 거에 대해서 되게 찬을 보내면서 >> 아이폰 이런 기능에 대해서 좋은 기능들을 만들어 낸 거를 참 감사하다. >> 음 >> 이렇게 그러고 보면 팀쿡은 참 잡음 없이 그죠? 저한 편이죠. 일런 머스크나 이렇게 하면은 아무 그 별 자금 없이 그냥 평하게 어 아주 깔끔하게 정말 애플이라는 전 세계 가장 큰 회사를 잘 이끌어 왔던 거 아닌가 이런 생각이 듭니다. >> 고생하셨습니다. >> 맞습니다. 그리고 이번에 애플 키노트 보신 분들이라면 무대비에서 아이폰이랑 맥북 소개하던 필실러의 얼굴도 기억하실 텐데요. 필실러도 잡스 시절 때부터 애플과 상징과 같았던 인물 중 한 분이었는데 이분도 자리에서 내려오게 됐다 그러면서 존너스가 50대 초반 정도 되는데 이분이 새롭게 들어오면서 내부적으로도 많은 경영진들의 교체가 이뤄지고 있는 거 같습니다. >> 그렇군요. >> 당장 9월 9일에 첫 폴더블 아이폰이랑 새 애플 워치도 공개가 되잖아요. 그럼 9월 9일을 기점으로 해서 좀 기대감을 갖고 저희가 애플 지켜봐도 될까요? 요즘 좀 잠잠한 거 같아서. >> 맞아요. 근데 지금 애플은 사실은 지금 이제 팀이 만들어 놨던 그 효율성, 극단적 효율성을 추구했던 것에 대한 반작용에 대해서 좀 고민하는 시간이 있지 않을까? 어, 저는 그런 생각이 좀 들거든요. 이게 무슨 얘기냐면은 음, 그니까 그 뭔가 극단까지 갔다가 또 다시 어, 이게 다시 돌아오는 정반합의 과정으로 생각해 봤을 때 틴콕은 어, 극단적인 효율성을 추구했다라고 제가 표현한게 뭐냐면은 아무것도 스스로 만들 수가 없어요. 다 중국이 만들어 줘야 됩니다. 근데 이제 여기서 이제 그 외풍을 맞은게 어 중국하고 이제 공급망을 끊어내면서 이제 그 실제로 이제 많은 어려움이 있을 걸로 예상되고 또 이제 메모리 이슈도 이제 최근에 있었지만 메모리 가격이 상승하는데 아 메모리를 이제 그동안에는 뭐 메모리를 다 가져갔으니까 최고의 갑 중에 갑이었지만 지금 이제 AI가 나오면서 그런 것도 아니고 어 협상력이나 이런 측면에서 좀 문제가 생기고 이런 변화들이 있단 말이에요.

그래서 어 팀이 그동안 이제 혁신과 주주 환원이라는 것을 통해서 이끌었던 그 힘이 이제 어디까지 지속될 수 있는지 그리고 이제 보통 보면은 CEO가 바뀔 때 늘 하는게 뭐냐면은 뭐 팀 잘했지만 여기까지는 내 잘못 아니다라는 그 과정이 필요하잖아요. 왜냐면은 이건 네가 잘못한 거잖아. 이건 네까지 이건 네가 이거 여기까지 네가 가져가라고 하는 이제 그런 과정이 필요한데 그걸 이제 우리가 흔히 전문 용어로는 빅베스라고 얘기하죠. 존 터너스가 어떤 식의 이제 빅베스를 할 것인가. 왜냐면은 이거는 이거는 내 거 아니라고 해야 그다음부터 이제 자기 성과니까 그런 과정을 생각해 보면 이제 그 뭐 애플의 주가가 막 당장 올라간다 이렇게 생각하기보다는 지켜보는게 되게 필요하지 않을까라는 생각이 드네요. >> 아직은 때가 아니다라고 이해를 하면 좋을 거 같고요. 그럼 이제는 때가 됐나라고 여쭤보고 싶은 기업이 있습니다. 바로 테슬라인데요. >> 어 사이버캡 도로 위로 쏟아져 나올 준비를 마치고 있는 거 같아요. 텍사스주 차량 등록을 확인해 보니까 테슬라가 로보택시 운영으로 사이버캡 45대를 공식 등록한 사실이 확인됐고 오는 9월 3일에 오스틴에서 열리는 사이버캡 론칭 행사를 딱 며칠 앞두고 전격적으로 그 서류 절차를 밟아가고 끝냈다라고 합니다.이 사이버캡이라는 거 자체가 이미 아시는 것처럼 핸들도 없고 페달도 없는 완벽한 2인승 전용 무인차라고 보시면 되고요. 기존에는 일반 모델 Y를 개조해서 로보택식 테스트를 해 왔다면 진짜 이번에는 자율주행 전용으로 바통을 넘기게 됐다라는 부분에서 >> 많은 관심을 받고 있거든요. 그리고 지금 >> 이것도 오스틴 쪽에서 9월 3일 런칭을 앞두고 테스트하는 모습이 영상으로 공개가 되고 있습니다.

>> 근데 이때 기대감이 진짜 많아지고 있어서 오히려 화려한 차들만 보여주면 실방감으로 주가가 하락할 수도 있을 것 같아요. 그래서 진짜 도료를 완벽하게 주행을 해낼 수 있는지도 중요해 보이고 두 번째로는 >> 에어 BMB처럼 이게 돈을 벌 수 있는 구조가 수익 배분율이 얼마나 나오는지도 확인을 해 봐야 된다라고 합니다. >> 맞아요. 그래서이 로봇 택시 사이버캡을 진짜 많은 사람들이 뜯어 말려도 사고 싶어지게 만드는게 되게 중요할 것 같아요. >> 그래야 사람들이 이걸 사고 이걸 돌릴 거 아니에요. 그럼 이거 돌리면 이제 돈 된다는 얘기가 나와야 될 거고 >> 사시겠어요? >> 음. 과연 그렇게 될 것인가? >> 대표님께서는 사시겠어요? >> 저는 살 수가 없잖아요. >> 만약에 살 수 있다면 >> 살 수 있다면 어 사 봐야죠. >> 어 >> 사보고 근데 내가 들 돈 들리는 건 없 없는 거잖아. 이게 이제 꼬마 빌딩을 사는 거랑 비슷한 개념이 될 수 있는 거거든요. 자동차를 우리가 산다고 했을 때는 어떤 개념으로 사냐면 자동차 사서 몰고 다니려고 사는 거잖아요. 내 거고. 근데 요거는 그 개념이 아니잖아. 사서 돌리는 거잖아. >> 내가 할 거는 그냥 돌리는 거 없잖아. >> 그죠? 어, 돌린다고 하면 이건 자본 싸움이거든요. 만약에 진짜 돈이 된다. 이게 사이버캡을 사는 거의 수익률이 예를 들어서 뭐 한 5천만 원 드는데 어, 연으로 따졌을 때 수입이 그래도 이렇게 저렇게 해서 청소비 빼고 못 빼고 해도 한 1천만 원은 남는다. 그러면 해야 되지 않을까요? >> 25,에서 한 3만 달러 남는다요. >> 25,불.

그러면 이제 3만 불 나오면은 얼마예요? >> 그 모르겠어요. >> 4,500만 원이잖아요. >> 네. 그니까 굉장히 많이 남는 거라니까요. 이게 이제 금액이 이제 해 봐야 알겠지. 사람들이 이제 사이버캡 했는데 사이버캡 샀는데 사람들 아무도 안 타. 그래가지고 우리 택시 운전 기사분들 힘드신 것처럼 안 돼. 그러면은 돈을 못 벌을 거 아니에요. 근데 이제 24시간 나는 계속 돌릴 거야. 그래가지고 이제 누군가는 돈을 벌겠고 그 이제 누군가 돈을 번다는 얘기가 나오면 또 살고 사고 싶고 그럼 이거 이제 가격이 더 올라가겠죠. 그죠? >> 그럼 이제부터는 이제 약간 테슬라가 만드는 그런 >> 자동차가 자동차가 아니고 >> 경제 >> 어떤 자산이 된다라는 개념이 될 수 있는 거죠. 내가 이걸 써 먹으려고 사는게 아니라 내가 이거 >> 수단으로 >> 본버리 수단으로 쓴다. 그럼 이거는 최고의 자산이 될 수도 있지 않을까요? >> 그것도 이게 뭐든지 처음에 해 봐야 돼. 할 수 있으면 >> 아 >> 나중에 이제 가격이 올라오고 나서 이제 막 사람들이 막 야 요새 사이버캡 돈 된다는데 안 샀냐 너는? 이럴 때는 사면 안 되고 그럼이 사면 안 되고 왜냐면 가격이 너무 높아졌겠죠. 음 >> 근데 초반에는 이제 해보는 것도 좋지 않을까? 예. 아 이게 진짜 이거 어떻게 될지 되게 궁금하네요. >> 그렇죠. 근데 일단 디자인은 되게 예뻐요. >> 음. 자,이어서 브로데도 지금 실적 발표가 얼마 안 남았거든요. 이번 주 수요일 장 마감 3분기 성적표가 나오는데 >> 잠잠한 거 같단 말이죠. 사실 2분기 때 실적 자체는 괜찮았는데 AI 매출 목표치를 2027년 더 올려잡지 않았다라는 이유로 주가가 조정을 받았어요.

그래서 어 우리 기억 속에는 그때 충격이 좀 남아 있어서 이번 발표 때도 좀 그러는 거 아닌가라는 두려움도 같이 있거든요. >> 브로드컴은 어떻게 보시나요? 글쎄요. 이제 최근에 이제 엔비디아가 워낙 중요하고 주목을 많이 받아서 그리고 실적도 뭐 너무너무 좋았잖아요. 그리고 주가도 많이 올랐고 근데 이제 브로드컴에 대한 관심도는 많이 좀 떨어진 부분이 없지나 있는 거 같긴 합니다. 근데 어 결국 지금 엔비디아의 실적을 통해서 추론을 해 보면 다 좋은 거 같아요. 다. 아, 지금은 >> 엠비디아가 그때 어, 그 제가 컨을 직접 들으면서 이제 그 라이브도 하고 그랬는데 어, 전반적인 내용은 어떤 거냐면 이것도 좋고요. 저것도 좋은데 아, 저것도 아, 맞다. 그것도 좋고 아, 다 좋아요. 막 이런 분위기였어. 그니까 이제 내가 그걸 들으면서 아 저기 저기 다 좋다고 오지럽도 덥다. 아 그 한국의 그 네이버 아 거기도 좋고요. 막 그러니까 진짜 그런 분위기여서 브로드컴도 좋지 않을까 하는 이게 근데 이제 기대치보다 좋는 얘가 되게 중요한 포인트겠죠. 네. >> 그죠? 그래서 수요일 장 마감 후에 브로드컴 실적도 함께 보시면서 AI 흐름 함께 체크를 해 보시면 좋을 것 같습니다. 스승님 이번엔 틀리셨습니다라고 베센트 재무장관이 거침없는 반격을 내놨다라는 소식인데 월가에서 스승과 제자의 맞대결이 펼쳐졌습니다. >> 스코센트 그리고 그의 투자 멘토이자 전설적인 억만장 투자자 스탠리 드러킨 밀러의 썰전인데요. 자, 일단은 뭐였냐면 저희가 계속 바이백 이야기를 해 드렸었는데 바이백 규모를 기존에 40억 달러 이상으로 대폭 늘리겠다라고 발표를 하면서 시작이 돼요.

스승인 드러킨 밀러가 월스트리트 전널의 기고를 통해서 여기에 대해서 강하게 비판을 한 거예요. 단기 유동성 도구로 국제 재정 문제를 덮으려고 해서는 너나 안 된다. 시장과 맞서는 정부는 결국 무너질 수밖에 없다라고 한 거죠. 근데 여기에서 이번에 제자가 경고를 날렸습니다. 베센트 장관도 가만히 있지 않았던 거고요. 뭐라고 했냐면 G20에서 인터뷰를 하면서 한 내용인데 드러킨 밀러는 훌륭한 투자자이지만 마음을 자주 바꾸고 손실을 보는 걸 너무 싫어한다. 그래서 아마 그때 그 기구문 있잖아. 그거 보낼 때 손실을 좀 봤을걸. 그래서 기분 안 좋아서 그냥 그렇게 얘기를 하신 거야라고 여유 있는 잽을 하나 날렸습니다. >> 어, 좀 센네요. 여유 있. >> 그러면서 뭐라고 했냐? 지금 미국의 국채시장은 트럼프 대통령 취임 이후에 가장 안정적이다. 뛰어난 성과를 자랑하고 있다라는 점을 말을 해 준 거예요. >> 아하. 이런 썰전이 하나 있었습니다. >> 글쎄요. 이거는 어떻게 봐야 될지 좀 봐야 지켜봐야 될 것 같습니다. 흥미로운 이제 관전 포인트는 >> 어쨌든 드렁크 밀러가 어 투자를 하라는 건 맞는 거죠. >> 뭐 저기 투자하는 사람들이 이렇쿵 저렇쿵 말하는게 의미가 있나요? 뭐지 자기가 해보든가 저는 이제 그런 생각이 좀 들겠 저도 투자자긴 하지만 저도 그래서 주주 환원을 하셔야 됩니다. 이렇게 얘기하지만 예를 들어서 뭐 삼성전자나 하이닉스의 주주라고 한다고 한데 삼성전자 하닉스에 제가 도움을 주는 건 없거든요. >> 냉정하게 보면 주주 주주 주면은 뭐라도 해 주는가 뭐 아니면은 뭐 아이폰 쓰지 말고 갤럭시를 쓰는가 어 이런 거는 없잖아요.

솔직히 주주라는 권리를 이야기하는 거지만 도움을 주는 건 아니잖아요. 마찬가지죠. 이제 드러크 밀러도 아 옆에서는 야 40조 달러 이거 그 되겠냐 말은 할 수 있지만 도움을 주는 건 없잖아요. >> 도움을 주는 거 없어. 직접 해 보라 그래. 그러면은 47달러로 만약에 배센트 입장이 되면은 >> 할 수 있는게 있 있을까? 그렇게 생각하면 답답하죠. 그러니까 베센트가 또 열 받아서 아 저 사람 맨날 마음 바뀌고 뭐 이런 거 얘기하는 거 보면 좀 기분이 나빴던 거죠. >> 생각보다 >> 기분이 나빴던 거죠. >> 강하게 얘기했어요. >> 예. 강하게 얘기해 가지고 뭐 뭐 맨날 저기 운영할 때도 맨날 바꾸고 막 사라 그랬다고 앞에서 사라고 그러고 뒤에서 팔고 있고 진짜 짜증나 이런 얘기 아니에요. 그러니까 자 이제 그 저도 이제 그 드로크 밀러가 한 얘기에 대해서 어 베스트가 어떻게 얘기할지가 좀 궁금하긴 했었는데 어쨌든 베센트도 지금 굉장히 날이서 있는 거예요. >> 진짜 그런 거 같아요. >> 예. 금리가 지금 여기서 안정되지 않으면 안 된다는 그런 불안감들도 좀 있는 거 같고요. >> 불안감도 심하고 >> 그렇습니다. 네. >> 네. 여기에 대한 작은 설전 이야기까지 한번 풀어 봤습니다. 네. 오늘 정보도 유익하셨으면 좋겠고요. 또 좋은 하루 보내시길 바랍니다. 지금까지 지원뉴스니스였습니다. 감사합니다.