2026.09.29 현금 조금 마련하고 시장을 보자 투자전략 지표들 경고

그러면 이제 제가 이제 월단이 이제 이게 헌트 리밸런싱 전략을 제가 주로 할 때 어떤 것들을 신경을 많이 쓰냐면 브레스라는 걸 신경을 많이 써요. 여기 이제 브레스가 지금 30%대로 떨어졌습니다. 그러니까 121평선 이상에 있는 지수가 있어요. 지수의 개수가 122평선 이상이 있는 지수가 예를 들어 100개가 있다면 그중에서 30%만 121평선 이상이 있다는 거예요. 그러면 저는 이제 투자 전략을 어떻게 하고 있냐면 이게 30% 언도로 들어간다. 그러니까 지금 8월 달에서 9월 달 초까지 그 9 8월 8월 말에 이제 있었던 지표로는 9월 1일부터 매수했던 거는 나스닥 컴퓨터라고 하는 지수를 사라라고 되어 있었고 지금 9월 말이 이제 되면서 9월 말이 거의 확정이 되고 있어요.

그럼 9월 말에 어 지금 브레스가 30%까지 떨어졌고 75%에서 시장이 악화된 거죠. 당연히 이제 금리 때문이다라고 저는 생각을 하고 있고 그러면서 나스닥의 지수 자체는 그래도 어 특정 이평선 이상으로 유지가 되고 있으니 나스닥 자체는 그래도 좋다. 그러면 나스닥 자체에서 가장 강한 놈이 나스닥 컴퓨터 지수니까 아마 10월 달에는 제 생각에 요게 30% 언도로 들어가게 되면 투자 비중이 나스닥 컴퓨터 지수는 50% 정도 사봐라. 또 그리고 나머지 50%는 현금을 들고 가라라고 하면 할 거 같아요. 그러니까 시장이 정말 나빠져서 30% 언더에 브레스가 나오게 되면 그러면 나머지들은 지금 죽었는데 끝까지 버티던 놈도 결국에는 죽을 수가 있거든요.

그래서 그런 모멘텀이 있는 곳으로 돈들이 자꾸 옮겨 가려고 하는 거 아니겠냐 이런 생각을 하고 있습니다. 그래서 지금 이제 야 이거 채권 금리가 부담스러운데 그래도 그 유동성에서 뭔가 어 민간 신용이 창출되고 있으니까 좀 버텨 볼까 했더니 지금 어쨌든 채권 금리 영향으로 이런 브레스가 나빠지는게 눈에 이제 확연하게 드러나고 있 있다. 그리고 그 브레스가 30% 온도로 들어가게 되면은 30% 온도로 들어가더라도 주식을 100% 할 때가 있습니다. 그때가 언제냐면 어느 정도 SMP 500 지수가 맥시멈 드로우다운이 좀 떨어져야 되거든요.

근데 맥시멈 드로우다운이 지금 발생되어 있지 않잖아요. 그래서 한국에도 이걸 비슷하게 이제 제가 테스팅을 하고 있는데 한국의 이제 투자 전략의 경우에도 한 번 정도 현금 비중이 100%였을 때가 있어요. 그게 이제 여기 보면 어 여기 보면 이제 6월 달 해서 6월 말인가 이렇게 보니까 야 이게 현금 비중을 6월 말 기준으로 해서 이제 7월 달 이럴 때 이제 막 현금 비중을 막 가져가는 건데 여기 보면은 베이스 코스피 익스포저 파이널 익스포저 캐시 익스포저가 있어요.

그래서 캐시가 이제 한 100% 터지는 때가 있습니다. 이때 보면은 야, 이게 월말 기준으로 보, 7월 말 기준으로 보니까 브레스가 23%인데 MDD가 -7%니까 그렇게 시장이 빠지지 않았잖아. 그런데 이제 7월 달에 보니까 7월 말에서 7월 말에 한번 다시 체크해 보니까 7월 말 기준으로 보니 이게 브레스가 30% 언더 구간에 맥시멈다운이 20% 이상 터졌으니까 이제부터는 역으로 어 역추세 전략으로 사 봐라. 이런 이제 로직이 뜨는 겁니다.

그래서 어 제가 생각했을 때 지금 한국 시장은 아직 30% 언더인데 맥시멈 드로우다운이 좋지 못해요. 그러니까 이제이 20% 정도 떨어져 있는 주가가 이미 선반영으로 떨 떨어져 있으니까 역추세 전략이 살아 있고 호스피 지수와 연동되어 있는 뭐 연동되는 그런 것들로 좀 플레이하는게 가능한데 지금 시장의 주도 업종이 한국 시장은 반도체와 데이터 센터 인프라 쪽이잖아요.이 이 소라티노나 이런 지표들을 보게 되면 그래서 그런 쪽으로 이제 주식을 한 90% 정도는 가져갈 수 있겠죠.

그러면서 지금 현재 제가 생각하는 시장의 시그널링이 현금을 조금 확보해 봐라라고 나오고 있기 때문에 현금을 확보를 오늘 어 하고 있습니다. 지금이 우리가 10년물 채권 금리나 이런 것들이 계속 올라가면서 신고가를 갱신하고 이런 모습들이 코스피나 코스닥 지수는 이미 주가가 조정을 받았고 반면에 이제 미국의 나스닥 지수들이 그렇게 떨어지지 않으니까 시장에서는 대수롭지 않게 생각할 수 있는데 이게 어느 정도 임계점에 들어가는지를 확인을 해야 되거든요. 그래서 지금 이제 보게 되면 이게 제가 핀비즈에서 매번 보는 그 ETF들이에요. 그러니까 이런 핀비즈를 긁고 와서 이제 차트를 보는 이런 구글 콜레 코드도 이제 눈꽃수 이상 회원분들한테 공유해 드리고 있으니까 필요하신 분들은 하시면 되고 여기 보시면 이제 나스닥과 관련해 QQ가 있고 QQ는 버텨요.

미국 전체도 SPMO도 그래도 버티고 있는 편이고 그런데 보면 로우볼 박살하고 있죠. 배당 성장 박살하고 있죠. 그다음에 내려가게 되면은 소형주 아장 났고 대형 가치주 아장 났어요. 대형 성장만 버티는 겁니다. 중형 가치주 아장 났고 중형 성장주 아장 났고 중형 소형 가치도 아작 났습니다. 그러니까 미리 시장은이 채권 금리에 영향을 받으면서 약한 놈들은 먼저 떨어진 거죠. 그러니까 지금 시장은 제가 이제 가지고 있는 제가 이제 뭐 하도 이제이 구글 코랩 코드로 회원분들이 그 예행하는 거를 어려워하시니까 제가 코드를 다 드리는데 구글 코랩에 스스로 돌리는 거를 힘들어 하시니까 제가 이제 대시보드를 만들었어요.

그러니까 글로벌이랑 한국에 있는 그게 이제 3개월 수익률이 플러스인 거, 2개월 수익률이 플러스인 거 뭐 이런 개념이에요. 그래서 여기 보게 되면 6개월 수익률이 플러스 인수가 파지티브가 점점 점점 감소하다가 이제 시간이 지나서 이게 다시 거꾸로 올라가는 국면이 됐는데 지금 35개 정도의 1개월 수익률이 플러스인게 파시티브가 35개면은 단기 약간 과열권이에요. AI 하드웨어의 주가 반등이. 그래서 지금 보게 되면은 브레스가 여기 보면 어버오브 MA60이라고 되어 있는게 엄청 올라와 있죠. 바닥에 떨어졌다가.

그리고 여기도 보게 되면 AI테크 브레스가 스코어가 지금 전고점은 전고점까지 가기에는 이게 완전 과열권이었으니까 어느 정도 지금 회복을 했단 말이죠. 그럼 회복을 했기 때문에 여기서는 이제 AI테크 하드웨어 브레스를 고려했을 때 어 하드웨어 테크에 대한 어떤 비중을 그렇게 높이거나 그렇만 승부를 봐야 된다. 이런 장은 아닌 거 같고 조금 쉬면서 좀 잘 체크를 해야 될 것 같다. 이런 고민을 많이 하고 있는 겁니다. 그리고 이제 우리가 고민해야 되는게 어제도 영상 올려 드렸던게 삼성자 하이닉스의 실적 발표가이 그리고 마이크로 실적 발표가 있지만 그게 과연 어쨌든 우리가 눈으로 확인하는 거잖아요.

y로 영업 이익 증가율이 2분기의 증가율 강도보다 3분기 증가율 강도는 증가가 되더라도 증가율 강도는 떨어지잖아요. 그러면 그걸 눈으로 확인하면 어 4분기도 YY로 영업 이익 증가율 강도가 3분기보다 더 둔화되는 모습이 나타날 텐데 왜냐면 작년 기저가 올라가니까 그거를 내가 또 확인하는게이 그니까 4분기 실적을 확인하는 거는 내년 2월이란 말이죠. 2월 3월이란 말이에요. 그러면은 여기서 야 YY의 증가율 강도가 둔화되는 모멘텀을 내가 6개월이나 참아야 돼. 그렇게 이제 생각하는 투자자들이 투자자들이 꽤 많이 있을 것이고 그 말은 어 전직보다는 소부장 쪽으로 돈을 좀 이동시켜야 되겠다 이런 생각들을 할 수 있는 가능성이 높아 보입니다.

그렇기 때문에 실적 발표 마이크로 실적 발표나 전자닉스의 실적 발표가 그렇게 막 시장에서 드라마틱한 효과가 나타날 것이다라고 전 사실 기대하고 있지 않아요. 그렇기 때문에 오히려 소부장이 났다. 왜냐면 지금은 케펙스 투자 사이클이 본격화되면서 실적 모멘텀은 없지만 발주 모멘텀이 이제 본격화 더 붙는 그런 구간으로 들어가기 때문에 실적 모멘텀이 없으면 이거 없으면 잇몸으로 싸우듯이 실적 모멘텀 모멘텀이라는게 뭐 실적만 모멘텀이 있는게 아니고 뭐 발주 모멘텀이 있는 거고 장비에서는 뭐 그런 거잖아요.

그래서 그런 모멘텀이 있는 곳으로 돈들이 자꾸 옮겨 가려고 하는 거 아니겠냐 이런 생각을 하고 있습니다. 그래서 지금 이제 야 이거 채권 금리가 부담스러운데 그래도 그 유동성에서 뭔가 어 민간 신용이 창출되고 있으니까 좀 버텨 볼까 했더니 지금 어쨌든 채권 금리 영향으로 이런 브레스가 나빠지는게 눈에 이제 확연하게 드러나고 있 있다. 그리고 그 브레스가 30% 온도로 들어가게 되면은 30% 온도로 들어가더라도 주식을 100% 할 때가 있습니다. 그때가 언제냐면 어느 정도 SMP 500 지수가 맥시멈 드로우다운이 좀 떨어져야 되거든요.

근데 맥시멈 드로우다운이 지금 발생되어 있지 않잖아요. 그래서 한국에도 이걸 비슷하게 이제 제가 테스팅을 하고 있는데 한국의 이제 투자 전략의 경우에도 한 번 정도 현금 비중이 100%였을 때가 있어요. 그게 이제 여기 보면 어 여기 보면 이제 6월 달 해서 6월 말인가 이렇게 보니까 야 이게 현금 비중을 6월 말 기준으로 해서 이제 7월 달 이럴 때 이제 막 현금 비중을 막 가져가는 건데 여기 보면은 베이스 코스피 익스포저 파이널 익스포저 캐시 익스포저가 있어요.

그래서 캐시가 이제 한 100% 터지는 때가 있습니다. 이때 보면은 야, 이게 월말 기준으로 보, 7월 말 기준으로 보니까 브레스가 23%인데 MDD가 -7%니까 그렇게 시장이 빠지지 않았잖아. 그런데 이제 7월 달에 보니까 7월 말에서 7월 말에 한번 다시 체크해 보니까 7월 말 기준으로 보니 이게 브레스가 30% 언더 구간에 맥시멈다운이 20% 이상 터졌으니까 이제부터는 역으로 어 역추세 전략으로 사 봐라. 이런 이제 로직이 뜨는 겁니다.

그래서 어 제가 생각했을 때 지금 한국 시장은 아직 30% 언더인데 맥시멈 드로우다운이 좋지 못해요. 그러니까 이제이 20% 정도 떨어져 있는 주가가 이미 선반영으로 떨 떨어져 있으니까 역추세 전략이 살아 있고 호스피 지수와 연동되어 있는 뭐 연동되는 그런 것들로 좀 플레이하는게 가능한데 지금 시장의 주도 업종이 한국 시장은 반도체와 데이터 센터 인프라 쪽이잖아요.이 이 소라티노나 이런 지표들을 보게 되면 그래서 그런 쪽으로 이제 주식을 한 90% 정도는 가져갈 수 있겠죠.

왜냐면 지난 얼마 전까지 저도 이제 주식을 100% 가져갔어요. 왜냐면 피어인 그리드 오실레이터가 바닥권에서 올라오는 구간이었으니까. 그런데 미국의 피어인 그리드 오실레이터가 먼저 지금 살짝 둔화되는 기미가 보이고 AI 하드웨어 테크의 그 모멘텀의 개수가 이제 한 거의 한 80% 90%까지는 1개월 모멘텀 개수가 너무 꽉 차 있으니까 조금 이제 시장을 경계해서 보자. 현금 한번 10%에서나 15% 정도는 확보해도 되지 않겠냐?

주식을 100% 하는 거보다는 10%에서 15% 가지고 있다가 다음번에 뭐 민주당이 갑자기 이제 중간 선거에서 다 이겨 버리면 뭐나 이런 쪽 데이터 센터 인프라에 들어가는 뭐나 뭐 2차전지 이런 쪽으로 또 갑자기 또 드라이브가 붙을 수 있지 않겠냐. 이제 그런 이제 시장의 어떤 방 변화를 우리가 미리 알 순 없으니 시장 변화를 어 변화가 발생했을 때 빠르게 붙기 위해서는 어느 정도 현금이 좀 필요한 시기가 점점 들어가는 거 아니겠느냐 이런 생각을 하고 있는 겁니다.

그래서 오늘 이제 저 같은 경우는 어 미국 시장 같은 경우는 새벽에 이제 한 15%까지 현금을 만들어 놨고 국내 시장은 이제 현금 비중을 이제 10% 정도까지는 100%에서 10%까지는 이제 만들어 보고 이제 시장을 계속 관찰할 생각입니다. 이상으로 영상을 마치도록 하겠습니다. 투자에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.