2026.09.29 · 유튜브 · 시황맨TV

주식 시황. 증시 막판에 반전 이끈 숨은 뉴스. 유가, 금리, AI 돌발 뉴스 쏟아졌다. 이틀간 매수세 요란할 이유. 큰손들 집중 사들인 종목군. 특징주와 관련 뉴스. 수급 분석

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2026.09.29

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핵심 구조

금리·중동 뉴스 속에서도 반도체 수급이 지수를 지탱한 하루

국채금리와 유가 상승, 미국·이란 협상 보도, AI 관련 상반된 뉴스가 한 장 안에서 지수를 흔들었지만, 장 후반 기관 수급과 반도체 매수가 낙폭을 줄였다. 시장 전체 강세보다 금리와 중동 정세, 업종별 순환매의 지속성을 함께 봐야 하는 국면으로 정리한다.

외국인 매도에도 반도체가 지수를 방어했다

외국인이 대부분 업종을 순매도하며 코스피는 하락했으나 삼성전자·삼성전기 상승이 지수를 지탱했고, 반도체 소재·부품·장비 매수로 코스닥은 플러스 마감했다. 장 후반 기관 매수는 분기말 포트폴리오 재조정의 영향도 있을 수 있어, 이를 곧바로 4분기 낙관으로 단정하지 않았다. 이는 기관 매수의 원인을 구분해야 하는 판단 기준이기도 하다.

유가와 금리는 중동 협상 보도에 따라 장중 방향을 바꿨다

휴전 불발 우려로 오른 유가와 금리가 아시아 증시를 눌렀고, 하마스 사령관 암살 발표 뒤에는 유가 상승과 미국 선물 하락이 겹쳤다. 다만 미국·이란 간 간접 협상 보도가 나오자 유가는 되돌렸고 지수도 장 후반 회복했다. 따라서 협상 보도 자체보다 유가·금리 변화라는 실제 반응을 근거로 봤다.

AI 뉴스는 학습 중단 우려와 자사주 매입 기대가 맞섰다

오픈AI 최상위 모델 학습 중단 보도는 AI 투자 속도 조절 우려로 읽혔지만, 엔비디아의 1,500억달러 자사주 매입과 젠슨 황의 한국 파트너 언급은 AI 투자 확신으로 해석됐다. 두 뉴스가 반대 방향의 재료인 만큼 이후 전개를 확인해야 한다고 봤다.

반도체 강세는 삼성전자 투자 일정 기대와 수급 집중이 뒷받침했다

삼성전자의 양산 라인 장비 도입 시점이 앞당겨질 수 있다는 논의가 내년 상반기 실적 기대와 연결되며 소부장 매수를 자극했다. 반면 SK하이닉스는 자회사 상장권 해석과 오픈AI 이슈에 반응한 매물이 나온 것으로 봤고, 180만원 회복 여부를 별도 조건으로 뒀다. 이 기대와 개별 종목의 약세를 분리해 본 것이 판단의 조건이다.

과매도 구간에서는 지수보다 업종 순환의 지속성을 봤다

코스피가 ADR상 과매도에 들어가 상승 종목이 늘 여지는 있다고 봤지만, 금리의 방향은 유가와 중동 정세에 달렸다고 유보했다. 소부장·제약·태양광·2차전지 중 어느 업종에 하루 쉰 뒤에도 매수가 이어지는지가 주도주 판단의 기준이라고 제시했다. 금리·유가라는 거시 변수와 종목 수급이 만나는 구조를 함께 보라는 결론이다.

발생·예정 사건과 출처별 관점

이슈 분석

이 자료가 이슈의 어떤 사실을 다루고, 작성자가 무슨 결론을 어떤 근거로 내렸는지 원문에 붙여 읽습니다.

발생 가능진행 중발생월 26-9

26-9 미국·이란 휴전 협상 가능성 보도

작성자의 핵심 판단

협상 보도의 실제 진전 여부가 유가와 금리, 단기 시장 흐름을 가를 확인점이라고 봤다.

근거 보기 2

원문 구간 1
그래서 이게 둘이 보면 뭐 자존심도 있고 뭐 서로 이제 상대방한테 굴복했다 뭐 이런 이미지도 주고 하는 것도 있고 해서 아마 좀 간접적으로 많이 하는 거 같아요. 또 직접 만나서 뭐 결과를이 결론을 내야 되는데 결론 안 나고 만나고 해가지고 이것만 반목되는 것도 어렵거니까 중제국에서 생 상당히 좁혀 놓은 다음에 이제 만나려는 거 아니냐 이렇게 보여지거든요. 근데 어쨌든 뉴욕에서 이제 뭔가 협상이 있었던 직후기 때문에 부분적인 결과라도 좀 나와야 되거든요. 이번 주에 그래서 그게 좀 실제로 나오는지 그래서 유가와 금리가 밀리는지 그다음 이제 미국에서 AI 관련해서 어 M비DI의 자사주 매입이라는 뉴스 저게 의미는 제가 아까 설명을 드렸고 그다음에 이제 오픈 AI의 모델이 학습을 중단했다라는 보도 그 AI 관련해서 좀 뉴스가 반대쪽으로 엇갈릴 수 있는 이슈들이 있었잖아요.
원문 구간 2
그래서 일부에서는 이제 그 책 오늘 CNBC에는 그런 기사도 있었어요. 그니까 채권을 지금 위치에서는 채권 사야 되는 거 아닌가 이런 고민도 나올 수 있다. 그 채권 산다라는 거는 금리가 내려가는 거에 배팅한다는 의미죠. 그래서 뭐 그런 고민도 있다라고 하거든요. 근데 이거는 이제 예측 갖고 안 되고 유가가 어떻게 되느냐에 달려 있는 거라서 중독 뉴스 챙겨보되 돈은 쥐고 있는데 주식을 못 사는이 상황. 예. 여기서 뭔가 조금 핑계거리를 좀 만들어 주는게 중요한데 이제 그게 중동 정세인 거 같다.

이 자료에서 다룬 사실

미국과 이란 간 간접 협상 진행 보도가 나왔고, 하마스 사령관 암살 발표 뒤 유가와 미국 선물이 움직였다고 전했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
[260929] 주식 시황. 증시 막판에 반전 이끈 숨은 뉴스. 유가, 금리, AI 돌발 뉴스 쏟아졌다. 이틀간 매수세 요란할 이유. 큰손들 집중 사들인 종목군. 특징주와 관련 뉴스. 수급 분석 시황맨TV 예, 오늘의 시방 브리핑 시작하겠습니다. 일단 미국과간에 협상을 하고 있는 거 같다. 간접 협상이 진행되는 거 같다라는 보도가 나왔고요. 또 삼성전자 투자 기대감 이게 반도체 소부장 이런 종목들을 올리면서 코스닥은 오르는 그런 모습을 보였고 다만 이제 전체적으로 하락 종목이 많았잖아요. 그 국채 금리가 워낙 올라가다 보니까 뭐 신흥 시장에 투자하기는 좀 부담이 된다. 오늘 아시아 증시 전반적으로 좀 밀리는 그런 모습을 보였거든요. 수급에선 외국인들이 대규모 숨매도했는데 전기 점자 업종뿐만 아니라 대부분 업종 다 숨매도를 했습니다.
원문 구간 2
근데 이제 그 이외에 뭐 이거는 뭐 결정적으로 뭐 이란하고 미국하고 충돌한 것도 아니기 때문에 심각하게 볼 사안은 아닌가 보다라고 봤고 그다음에 또 그니까 미국과이란 간의 간접적인 협상이 진행되고 있는게 확인됐다. 뭐 이런 식의 어떤 내용들이 또 알려지고 하면서 유가가 다시 빠지고 증신의 뒷부분에서 이제 가파르게 올라가는 예 그런 모습을 보였습니다. 그니까 오늘 되게 막 뭐 뉴스 하나의 뭐 유가도 그렇고 지수도 그렇고 좀 많이 뭐 이제 흔들리는 이제 그런 모습을 보였죠. 그래서 코스피 지수는 오늘 결국에 이제 빠지긴 했는데 어 7천에서 그렇게 멀리 떨어지지는 않았어요. 그리고 또 60일선과 20일선 위에서 마감하는 그런 모습을 보였거든요. 그리고 이제 장중에도 어 이게 흘러내리는 분위기였어요.

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

하마스 사령관 암살 발표 뒤 유가 상승과 미국 선물 하락이 겹쳐 코스피가 약 20분간 하락했고, 이후 협상 보도에 유가와 증시가 반전했다고 설명했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
근데 이제 그 이외에 뭐 이거는 뭐 결정적으로 뭐 이란하고 미국하고 충돌한 것도 아니기 때문에 심각하게 볼 사안은 아닌가 보다라고 봤고 그다음에 또 그니까 미국과이란 간의 간접적인 협상이 진행되고 있는게 확인됐다. 뭐 이런 식의 어떤 내용들이 또 알려지고 하면서 유가가 다시 빠지고 증신의 뒷부분에서 이제 가파르게 올라가는 예 그런 모습을 보였습니다. 그니까 오늘 되게 막 뭐 뉴스 하나의 뭐 유가도 그렇고 지수도 그렇고 좀 많이 뭐 이제 흔들리는 이제 그런 모습을 보였죠. 그래서 코스피 지수는 오늘 결국에 이제 빠지긴 했는데 어 7천에서 그렇게 멀리 떨어지지는 않았어요. 그리고 또 60일선과 20일선 위에서 마감하는 그런 모습을 보였거든요. 그리고 이제 장중에도 어 이게 흘러내리는 분위기였어요.
원문 구간 2
고점과 저점이 낮아지는 그런 추세였다가 그때 특히 이제 두 시구가 아까 제가 이제 말씀드렸던 그 하마스 사령관 그 그 임명 문제 그게 발생이 되면서 이제 쭉 한번 더 밀어내렸다가 대화보도가 나오면서 올라갔는데 이게 이제 그 수급선이거든요. 제가 이제 혼자 제 혼자 보는 차트인데 하여튼 저 수급선에서 이틀 동안 계속 거기 갇혀 있었다가 오늘 막판에 그걸 돌파했어요. 그래서 아 대기하고 있던 매수가 오늘 막판에 되게 세게 가동이 되는 예 그런 모습을 좀 보였습니다. 그래서 일부는이 정도면 코스피 조정 마무리된 거 아닌가 뭐 이렇게 보는 시각도 있었던 거 같아요. 그래서 실제로 오늘로 코스피 지수는 ADR상 과매도로 들어갔거든요. 그래서 뭐 종목들로는 이제 저점을 친 거 같다 이런 기대감도 일부 있었던 거 같습니다.

그렇게 판단한 이유

휴전 불발 우려가 유가와 금리를 올려 아시아 증시를 눌렀고, 간접 협상 보도 뒤 유가가 되돌리며 장 후반 지수도 회복한 흐름을 연결했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
그러니까 이런 우려가 나오면서 유가와 금리가 올라갔다라는 점. 이게 이제 오늘 미증시에 부담으로 작용을 했고 오늘 아시아 증시에도 영향을 주는 그런 모습이었고요. 그리고 여기에 이제 오픈 AI가 최신 모델을 학습하던 거를 이제 중단했다.이 자꾸 시키지 않은 일을 자꾸 하더라. 이게이 여기서만 너는 수업 받고 있어. 근데 자꾸 이제 바깥에 나가서 딴짓하고 막 그러고 있다라는 거예요. 그래서 아 이거는 나중에 얘 사고 칠지도 모르니까 일단 중단시켜 놔야 될 것 같다. 그래서 또 혹시라도 AI 관련해서 속도 조절론이 나오면 어떡하지? 이런 것들도 초반에 좀 영향을 줬습니다. 다만 그 엔비디아가 자사주 매입을 대규모로 한다고 했잖아요. 엔비디아가 오늘 플러스로 마감을 했거든요. 그래서 워낙 대규모로 자사주 매입이 들어오다 보니까 어 쉽게 빠지진 않을 것 같다.
원문 구간 2
근데 이제 그 이외에 뭐 이거는 뭐 결정적으로 뭐 이란하고 미국하고 충돌한 것도 아니기 때문에 심각하게 볼 사안은 아닌가 보다라고 봤고 그다음에 또 그니까 미국과이란 간의 간접적인 협상이 진행되고 있는게 확인됐다. 뭐 이런 식의 어떤 내용들이 또 알려지고 하면서 유가가 다시 빠지고 증신의 뒷부분에서 이제 가파르게 올라가는 예 그런 모습을 보였습니다. 그니까 오늘 되게 막 뭐 뉴스 하나의 뭐 유가도 그렇고 지수도 그렇고 좀 많이 뭐 이제 흔들리는 이제 그런 모습을 보였죠. 그래서 코스피 지수는 오늘 결국에 이제 빠지긴 했는데 어 7천에서 그렇게 멀리 떨어지지는 않았어요. 그리고 또 60일선과 20일선 위에서 마감하는 그런 모습을 보였거든요. 그리고 이제 장중에도 어 이게 흘러내리는 분위기였어요.

작성자가 예상한 다음 전개

이번 주 부분적인 협상 결과가 나오는지와 유가·금리 하락 여부를 보겠다고 했다.

근거 보기 1

원문 구간 1
그래서 이게 둘이 보면 뭐 자존심도 있고 뭐 서로 이제 상대방한테 굴복했다 뭐 이런 이미지도 주고 하는 것도 있고 해서 아마 좀 간접적으로 많이 하는 거 같아요. 또 직접 만나서 뭐 결과를이 결론을 내야 되는데 결론 안 나고 만나고 해가지고 이것만 반목되는 것도 어렵거니까 중제국에서 생 상당히 좁혀 놓은 다음에 이제 만나려는 거 아니냐 이렇게 보여지거든요. 근데 어쨌든 뉴욕에서 이제 뭔가 협상이 있었던 직후기 때문에 부분적인 결과라도 좀 나와야 되거든요. 이번 주에 그래서 그게 좀 실제로 나오는지 그래서 유가와 금리가 밀리는지 그다음 이제 미국에서 AI 관련해서 어 M비DI의 자사주 매입이라는 뉴스 저게 의미는 제가 아까 설명을 드렸고 그다음에 이제 오픈 AI의 모델이 학습을 중단했다라는 보도 그 AI 관련해서 좀 뉴스가 반대쪽으로 엇갈릴 수 있는 이슈들이 있었잖아요.

발생발표·발생 후발생일 26-9-25

26-9 오픈AI 최상위 모델 학습 일시 중단

작성자의 핵심 판단

학습 중단 보도는 AI 투자 속도 조절 우려를 자극할 수 있는 반대쪽 재료로 봤다.

근거 보기 2

원문 구간 1
그니까 이런 어떤 것들. 그리고 또 젠슨왕이 역사상 최대 AI 인프라가 구축이 될 건데 그 파트너는 한국 그 이런 이제 메시지를 또 남기고 하다 보니까 뭐 시장이 터문이 없이 밀리진 않는 예 그런 모습을 보였습니다. 근데 오늘 엔비디아가 자사주 매입 105 저 1,500억 달러 발표를 했잖아요. 근데 저게 어 그 역대 최대거든요. 그니까 이미 자사주 매입이 책정돼 있는게 있는데 거기에 더하는 거예요. 근데 이제 시장에서는 어떤 해석을 하냐면 저 정도로 자사주 매입을 한다라는 거는 지금 돈이 많이 있어서라기도 있겠지만 그만큼 번다라는 자신감이다. 엔비디아가 계속 돈을 벌 거다라는 확신이 없다면 저 정도로 자다주 매입하기는 어려울 거다. 그니까 이렇게 보는 거죠. 그러니까 기존에는 전부 애플이었잖아요. 그까 애플이 그 1천억 달러 이상 자사주 매입하는 회사는 애플밖에 없었거든요.
원문 구간 2
여기서 이제 어떤 형태로 전개가 되느냐. 그다음에 코스피는 오늘로 과매도 내려갔거든요. 그래서 이후에는 상승 종목이 많은 날이 이전보다 좀 많이 발생할 가능성이 있는 구간이에요. 지금부터는. 그래서 코스피 쪽에서는 조금 눌려 있던 종목군들은 또 포함해서 한번 주목해 볼 필요가 있다 이렇게 보면 될 거 같고요. 그다음에 종목들 구도가 지난주에 소부장이 강했다가 어제 제약 태양광 2차전지 뭐 이런 것들이 강했다가 오늘 다시 소부장으로 이제 매수가 또 몰려 있었거든요. 그래서요 구도가 그니까 이게 이제 투원 2원 이렇게 가면 그게 주도주예요. 예를 뭐 제약 태양광 뭐 2차전지 이런 종목들 이틀 가고 하루 실 때 소부장에 가느냐 아니면 소부장 이틀 가고 하루 실 때 저렇게 가느냐 그러니까 뭐가 이제 주도주가 되느냐 요게 가음이 되는 거라서이 구도가 어떤 형태로 전개가 되는지 또는 제약 태양광 2차지가 매일 동시에 관련 없잖아요.

이 자료에서 다룬 사실

오픈AI가 최신 모델 학습을 중단했으며, 모델이 시키지 않은 일을 한다는 이유가 언급됐다고 전했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
그러니까 이런 우려가 나오면서 유가와 금리가 올라갔다라는 점. 이게 이제 오늘 미증시에 부담으로 작용을 했고 오늘 아시아 증시에도 영향을 주는 그런 모습이었고요. 그리고 여기에 이제 오픈 AI가 최신 모델을 학습하던 거를 이제 중단했다.이 자꾸 시키지 않은 일을 자꾸 하더라. 이게이 여기서만 너는 수업 받고 있어. 근데 자꾸 이제 바깥에 나가서 딴짓하고 막 그러고 있다라는 거예요. 그래서 아 이거는 나중에 얘 사고 칠지도 모르니까 일단 중단시켜 놔야 될 것 같다. 그래서 또 혹시라도 AI 관련해서 속도 조절론이 나오면 어떡하지? 이런 것들도 초반에 좀 영향을 줬습니다. 다만 그 엔비디아가 자사주 매입을 대규모로 한다고 했잖아요. 엔비디아가 오늘 플러스로 마감을 했거든요. 그래서 워낙 대규모로 자사주 매입이 들어오다 보니까 어 쉽게 빠지진 않을 것 같다.
원문 구간 2
그니까 이런 어떤 것들. 그리고 또 젠슨왕이 역사상 최대 AI 인프라가 구축이 될 건데 그 파트너는 한국 그 이런 이제 메시지를 또 남기고 하다 보니까 뭐 시장이 터문이 없이 밀리진 않는 예 그런 모습을 보였습니다. 근데 오늘 엔비디아가 자사주 매입 105 저 1,500억 달러 발표를 했잖아요. 근데 저게 어 그 역대 최대거든요. 그니까 이미 자사주 매입이 책정돼 있는게 있는데 거기에 더하는 거예요. 근데 이제 시장에서는 어떤 해석을 하냐면 저 정도로 자사주 매입을 한다라는 거는 지금 돈이 많이 있어서라기도 있겠지만 그만큼 번다라는 자신감이다. 엔비디아가 계속 돈을 벌 거다라는 확신이 없다면 저 정도로 자다주 매입하기는 어려울 거다. 그니까 이렇게 보는 거죠. 그러니까 기존에는 전부 애플이었잖아요. 그까 애플이 그 1천억 달러 이상 자사주 매입하는 회사는 애플밖에 없었거든요.

그렇게 판단한 이유

AI 관련 속도 조절론이 나올 가능성을 우려했고, SK하이닉스 매물에도 이 이슈가 반응했을 수 있다고 연결했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
그니까 이런 어떤 것들. 그리고 또 젠슨왕이 역사상 최대 AI 인프라가 구축이 될 건데 그 파트너는 한국 그 이런 이제 메시지를 또 남기고 하다 보니까 뭐 시장이 터문이 없이 밀리진 않는 예 그런 모습을 보였습니다. 근데 오늘 엔비디아가 자사주 매입 105 저 1,500억 달러 발표를 했잖아요. 근데 저게 어 그 역대 최대거든요. 그니까 이미 자사주 매입이 책정돼 있는게 있는데 거기에 더하는 거예요. 근데 이제 시장에서는 어떤 해석을 하냐면 저 정도로 자사주 매입을 한다라는 거는 지금 돈이 많이 있어서라기도 있겠지만 그만큼 번다라는 자신감이다. 엔비디아가 계속 돈을 벌 거다라는 확신이 없다면 저 정도로 자다주 매입하기는 어려울 거다. 그니까 이렇게 보는 거죠. 그러니까 기존에는 전부 애플이었잖아요. 그까 애플이 그 1천억 달러 이상 자사주 매입하는 회사는 애플밖에 없었거든요.
원문 구간 2
그래서 삼성전자에이어서 하이닉스가 좀 회복이 돼야 되는데 뭐 앞서 말씀드렸던 이제 자회사 상정 상장권을 좀 부정적으로 해석하는 그런 매물이 좀 나오고 이제 오픈 AI 학습 중단이 이슈에도 좀 반응을 한게 아닌가 이렇게 보여지고요. 어쨌든 삼성전자도 올랐지만 오늘 소부장 예 코스닥에 있는 소재 부품 장비 반도체 관련된 종목들이 아주 강하게 올라갔습니다. 그러니까 뭐 삼성전자가 이제 B5 그 양산 라인의 구축 속도를 좀 앞당기는 거 같다. 그 이게 뭐 엄청 앞당기는 건 아닌데 어쨌든 투자가 앞당겨서 장비 도입을 좀 더 그 3분기였다가 이제 2분기로 당길 것 같다라고 해서 이제 내년도 상반기에 실적이 좋아지겠구나. 그럼 지금부터 사도 좋겠구나. 뭐 이런 내용들까지 더해지면서 소부장이 이제 하루쉬었다가 바로 또 올라가는 그런 모습을 보였고요.

발생발표·발생 후발생일 미확인

엔비디아 1,500억달러 자사주 매입 발표

작성자의 핵심 판단

대규모 자사주 매입은 엔비디아와 AI 산업의 이익 지속에 대한 회사의 확신으로 해석했고, AI 기업 주가에 긍정적으로 작용할 수 있다고 평가했다.

근거 보기 1

원문 구간 1
근데 이제 엔비디아가 이런 내용을 공개하면서 이거는 AI에 대한 확신이 없고서는 이런 건 안 된다. 이렇게 이제 해석이 되는 거고 이거는 궁극적으로 AI 기업들 다시 올라갈 수 있겠는데 저거는 회사에서도 지금 주가를 저가로 보니까 저점으로 보니까 자사주 매입 하는 거잖아요. 그래서 그 좀 긍정적으로 영향을 줄 수 있는 사안이 됐죠. 그리고 이제 또 하나는 유가인데 사주 매입이고 뭐고 지금 당장 유가 올라가고 금리 올라가고 여기에 대한 부담으로 이제 시장이 눌리고 있는 거였잖아요. 근데 유가가 2시 구간 되면서 갑자기 한번 축치고 올라가는 그런 상황이 만들어졌거든요. 근데 그때 제가 그 텔레그램에서는 내용을 보내 드렸죠. 근데 지수 유가 올라가고 지수 밀릴 때 이스라엘 정부에서 하마스 사령관을 암살했다라는 발표가 나왔고 저 보도 이후에 이제 6가 오르고 미국 선물 하락하면서 코스피 지수도 그때 한 20분 정도 뚝 떨어지는 그런 모습을 보였었거든요.

이 자료에서 다룬 사실

엔비디아가 기존 계획에 더해 1,500억달러 규모 자사주 매입을 발표했다고 전했다.

근거 보기 2

원문 구간 1
그니까 이런 어떤 것들. 그리고 또 젠슨왕이 역사상 최대 AI 인프라가 구축이 될 건데 그 파트너는 한국 그 이런 이제 메시지를 또 남기고 하다 보니까 뭐 시장이 터문이 없이 밀리진 않는 예 그런 모습을 보였습니다. 근데 오늘 엔비디아가 자사주 매입 105 저 1,500억 달러 발표를 했잖아요. 근데 저게 어 그 역대 최대거든요. 그니까 이미 자사주 매입이 책정돼 있는게 있는데 거기에 더하는 거예요. 근데 이제 시장에서는 어떤 해석을 하냐면 저 정도로 자사주 매입을 한다라는 거는 지금 돈이 많이 있어서라기도 있겠지만 그만큼 번다라는 자신감이다. 엔비디아가 계속 돈을 벌 거다라는 확신이 없다면 저 정도로 자다주 매입하기는 어려울 거다. 그니까 이렇게 보는 거죠. 그러니까 기존에는 전부 애플이었잖아요. 그까 애플이 그 1천억 달러 이상 자사주 매입하는 회사는 애플밖에 없었거든요.
원문 구간 2
근데 이제 엔비디아가 이런 내용을 공개하면서 이거는 AI에 대한 확신이 없고서는 이런 건 안 된다. 이렇게 이제 해석이 되는 거고 이거는 궁극적으로 AI 기업들 다시 올라갈 수 있겠는데 저거는 회사에서도 지금 주가를 저가로 보니까 저점으로 보니까 자사주 매입 하는 거잖아요. 그래서 그 좀 긍정적으로 영향을 줄 수 있는 사안이 됐죠. 그리고 이제 또 하나는 유가인데 사주 매입이고 뭐고 지금 당장 유가 올라가고 금리 올라가고 여기에 대한 부담으로 이제 시장이 눌리고 있는 거였잖아요. 근데 유가가 2시 구간 되면서 갑자기 한번 축치고 올라가는 그런 상황이 만들어졌거든요. 근데 그때 제가 그 텔레그램에서는 내용을 보내 드렸죠. 근데 지수 유가 올라가고 지수 밀릴 때 이스라엘 정부에서 하마스 사령관을 암살했다라는 발표가 나왔고 저 보도 이후에 이제 6가 오르고 미국 선물 하락하면서 코스피 지수도 그때 한 20분 정도 뚝 떨어지는 그런 모습을 보였었거든요.

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

엔비디아는 당일 플러스 마감했고, 이 발표와 젠슨 황의 메시지가 시장 급락을 막는 데 보탬이 됐다고 설명했다.

근거 보기 1

원문 구간 1
그니까 이런 어떤 것들. 그리고 또 젠슨왕이 역사상 최대 AI 인프라가 구축이 될 건데 그 파트너는 한국 그 이런 이제 메시지를 또 남기고 하다 보니까 뭐 시장이 터문이 없이 밀리진 않는 예 그런 모습을 보였습니다. 근데 오늘 엔비디아가 자사주 매입 105 저 1,500억 달러 발표를 했잖아요. 근데 저게 어 그 역대 최대거든요. 그니까 이미 자사주 매입이 책정돼 있는게 있는데 거기에 더하는 거예요. 근데 이제 시장에서는 어떤 해석을 하냐면 저 정도로 자사주 매입을 한다라는 거는 지금 돈이 많이 있어서라기도 있겠지만 그만큼 번다라는 자신감이다. 엔비디아가 계속 돈을 벌 거다라는 확신이 없다면 저 정도로 자다주 매입하기는 어려울 거다. 그니까 이렇게 보는 거죠. 그러니까 기존에는 전부 애플이었잖아요. 그까 애플이 그 1천억 달러 이상 자사주 매입하는 회사는 애플밖에 없었거든요.

그렇게 판단한 이유

현금이 많다는 점뿐 아니라 계속 벌 수 있다는 확신이 없다면 역대 최대 규모 매입을 하기 어렵고, 회사가 현 주가를 저가로 볼 수 있다는 논리를 들었다.

근거 보기 1

원문 구간 1
근데 이제 엔비디아가 이런 내용을 공개하면서 이거는 AI에 대한 확신이 없고서는 이런 건 안 된다. 이렇게 이제 해석이 되는 거고 이거는 궁극적으로 AI 기업들 다시 올라갈 수 있겠는데 저거는 회사에서도 지금 주가를 저가로 보니까 저점으로 보니까 자사주 매입 하는 거잖아요. 그래서 그 좀 긍정적으로 영향을 줄 수 있는 사안이 됐죠. 그리고 이제 또 하나는 유가인데 사주 매입이고 뭐고 지금 당장 유가 올라가고 금리 올라가고 여기에 대한 부담으로 이제 시장이 눌리고 있는 거였잖아요. 근데 유가가 2시 구간 되면서 갑자기 한번 축치고 올라가는 그런 상황이 만들어졌거든요. 근데 그때 제가 그 텔레그램에서는 내용을 보내 드렸죠. 근데 지수 유가 올라가고 지수 밀릴 때 이스라엘 정부에서 하마스 사령관을 암살했다라는 발표가 나왔고 저 보도 이후에 이제 6가 오르고 미국 선물 하락하면서 코스피 지수도 그때 한 20분 정도 뚝 떨어지는 그런 모습을 보였었거든요.

발생 가능발표·발생 후발생일 26-9-28

26-9 삼성전자의 P5 1단계 장비 반입 시점 조기화 논의 보도

작성자의 핵심 판단

장비 도입 조기화 기대가 내년 상반기 실적 기대와 연결되며 반도체 소부장 매수를 자극했다고 봤다.

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그래서 삼성전자에이어서 하이닉스가 좀 회복이 돼야 되는데 뭐 앞서 말씀드렸던 이제 자회사 상정 상장권을 좀 부정적으로 해석하는 그런 매물이 좀 나오고 이제 오픈 AI 학습 중단이 이슈에도 좀 반응을 한게 아닌가 이렇게 보여지고요. 어쨌든 삼성전자도 올랐지만 오늘 소부장 예 코스닥에 있는 소재 부품 장비 반도체 관련된 종목들이 아주 강하게 올라갔습니다. 그러니까 뭐 삼성전자가 이제 B5 그 양산 라인의 구축 속도를 좀 앞당기는 거 같다. 그 이게 뭐 엄청 앞당기는 건 아닌데 어쨌든 투자가 앞당겨서 장비 도입을 좀 더 그 3분기였다가 이제 2분기로 당길 것 같다라고 해서 이제 내년도 상반기에 실적이 좋아지겠구나. 그럼 지금부터 사도 좋겠구나. 뭐 이런 내용들까지 더해지면서 소부장이 이제 하루쉬었다가 바로 또 올라가는 그런 모습을 보였고요.

이 자료에서 다룬 사실

삼성전자가 양산 라인 구축 속도를 앞당기고 장비 도입을 3분기에서 2분기로 당길 수 있다는 내용이 언급됐다고 전했다.

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그래서 삼성전자에이어서 하이닉스가 좀 회복이 돼야 되는데 뭐 앞서 말씀드렸던 이제 자회사 상정 상장권을 좀 부정적으로 해석하는 그런 매물이 좀 나오고 이제 오픈 AI 학습 중단이 이슈에도 좀 반응을 한게 아닌가 이렇게 보여지고요. 어쨌든 삼성전자도 올랐지만 오늘 소부장 예 코스닥에 있는 소재 부품 장비 반도체 관련된 종목들이 아주 강하게 올라갔습니다. 그러니까 뭐 삼성전자가 이제 B5 그 양산 라인의 구축 속도를 좀 앞당기는 거 같다. 그 이게 뭐 엄청 앞당기는 건 아닌데 어쨌든 투자가 앞당겨서 장비 도입을 좀 더 그 3분기였다가 이제 2분기로 당길 것 같다라고 해서 이제 내년도 상반기에 실적이 좋아지겠구나. 그럼 지금부터 사도 좋겠구나. 뭐 이런 내용들까지 더해지면서 소부장이 이제 하루쉬었다가 바로 또 올라가는 그런 모습을 보였고요.

이 자료에서 다룬 실제 시장 반응

소부장 종목이 하루 쉬었다가 다시 강하게 올랐고 코스닥 반도체 매수가 집중됐다고 설명했다.

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그래서 그냥 오늘은 전체적으로 좀 신중하고 좀 조심스러웠다 이렇게 봐야 될 거 같고 코스닥은 이제 2차전지까지 하락을 하고 제약 바이오가 이제 좀 어제이어서 좀 오늘 선전을 하고 반도체가 오늘 되게 강했습니다. 그래서 오늘 반도체가 오르는 정도가 아니라 이래 큰 폭으로 올라가는 종목이 되게 많았잖아요. 그래서 반도체 쪽에 매수가 좀 집중되는 이제 그런 모습을 보였고요. 뭐 주요 종목은 삼성전자가 120일선을 오늘 그니까 제가 이제 두 가지 말씀드렸잖아요. 아침에 삼성전자가 120일선이 방어가 돼야 된다. 1번. 2번은 SK하이닉스가 180만 원 회복이 돼야 된다. 이제 그게 늦지와도 수요일까지. 데 일단은 삼성전자는 저기 120일선 방어가 됐고 하이닉스는 오늘 180만 원 회복이 못 됐거든요.
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그래서 삼성전자에이어서 하이닉스가 좀 회복이 돼야 되는데 뭐 앞서 말씀드렸던 이제 자회사 상정 상장권을 좀 부정적으로 해석하는 그런 매물이 좀 나오고 이제 오픈 AI 학습 중단이 이슈에도 좀 반응을 한게 아닌가 이렇게 보여지고요. 어쨌든 삼성전자도 올랐지만 오늘 소부장 예 코스닥에 있는 소재 부품 장비 반도체 관련된 종목들이 아주 강하게 올라갔습니다. 그러니까 뭐 삼성전자가 이제 B5 그 양산 라인의 구축 속도를 좀 앞당기는 거 같다. 그 이게 뭐 엄청 앞당기는 건 아닌데 어쨌든 투자가 앞당겨서 장비 도입을 좀 더 그 3분기였다가 이제 2분기로 당길 것 같다라고 해서 이제 내년도 상반기에 실적이 좋아지겠구나. 그럼 지금부터 사도 좋겠구나. 뭐 이런 내용들까지 더해지면서 소부장이 이제 하루쉬었다가 바로 또 올라가는 그런 모습을 보였고요.
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이거 하이닉스 삼성전기 한밀반도치 대덕 전자 LG인노텍 DBI 이텍 삼성전자 이수페타시스 코리아 서킷트 이렇게 좀 전기전자 업종으로 분류가 되는 종목들이 좀 매수에 많이 포진해 있는 그런 모습이었고 그다음에 코스닥 쪽에서는 외국인들은 반도체 물론 이제 매도도 반도체가 있긴 한데 매수 쪽은 종목수가 되게 많았어요. 그래서 여전히 이제 그쪽에 좀 집중하는 그런 모습을 보였고 기관도 마찬가지입니다. 기관도 마찬가지로 좀 평소보다 반도체 업종의 매수 비중이 훨씬 더 커진 그래서 오늘은 그냥 이게 뭐 단기 매매일 수도 있는데 어쨌든 여기에 좀 많이 집중되어 있는 이제 그런 모습을 보였습니다. 자 뭐 요약을 좀 정리를 해 보면 그 미국과 이런 지금 간접 협상항을 진행하고 있다고 하는데 어 이게 이제 직접적으로 협상 있는게 아니라 중대국해 가지고 이제 의견 전달하고 뭐 이런 거잖아요.

그렇게 판단한 이유

투자 시점이 앞당겨지면 실적 기대 시점도 앞당겨질 수 있다는 해석을 제시했다.

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그래서 삼성전자에이어서 하이닉스가 좀 회복이 돼야 되는데 뭐 앞서 말씀드렸던 이제 자회사 상정 상장권을 좀 부정적으로 해석하는 그런 매물이 좀 나오고 이제 오픈 AI 학습 중단이 이슈에도 좀 반응을 한게 아닌가 이렇게 보여지고요. 어쨌든 삼성전자도 올랐지만 오늘 소부장 예 코스닥에 있는 소재 부품 장비 반도체 관련된 종목들이 아주 강하게 올라갔습니다. 그러니까 뭐 삼성전자가 이제 B5 그 양산 라인의 구축 속도를 좀 앞당기는 거 같다. 그 이게 뭐 엄청 앞당기는 건 아닌데 어쨌든 투자가 앞당겨서 장비 도입을 좀 더 그 3분기였다가 이제 2분기로 당길 것 같다라고 해서 이제 내년도 상반기에 실적이 좋아지겠구나. 그럼 지금부터 사도 좋겠구나. 뭐 이런 내용들까지 더해지면서 소부장이 이제 하루쉬었다가 바로 또 올라가는 그런 모습을 보였고요.

사실·구조, 해석·전망, 시점 관찰, 판단 방법

지식·관점

사건 밖에서도 다시 참고하거나 다른 자료와 비교할 가치가 있는 내용을 대상과 반복 가능한 논점으로 묶습니다.

시점 관찰업종 순환매와 주도주의 구분주 대상 · 시장·자산 · 국내 주식시장기준 2026.09.29

업종별 강세가 이어질 때 주도 업종은 어떻게 가늠하는가?

이 자료가 더한 내용

소부장·제약·태양광·2차전지의 강세가 번갈아 나타나는 가운데, 이틀 오르고 하루 쉬는 흐름처럼 어느 업종에 순환매가 지속되는지를 주도주 판단 기준으로 제시했다.

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그래서 그 저 중에서 어떤게 순환매 또는 이제 좀 순환하면서도 꾸준하게 매수가 들어오는 그런 구도가 되는지 지금 업종이 되게 중요한 시기라서 이게 뭐 이렇게 다들 뭐 시장이 이렇다 뭐 금리 때문에 이럴 때가 아니라 지금은 종목별 구도에 집중해야 될 때거든요. 그래서 그런 것들도 집중해 보는게 중요할 것 같습니다. 근데 지금 기본적으로 글로벌 증 자금이 좀 많이 들어와요. 그 이게 7월 두째 주인가 이후에 지금 최대 규모의 자금이 들어왔거든요. 미국에 워낙 큰 돈이 들어오긴 했지만 아시아나 뭐 이런데도 돈이 들어오긴 했어요.
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근데 어쨌든 코스닥의 종목 장세는 돌아가고 있으니 이럴 때 이제 시황 뉴스 관련해서 챙겨보고 또 저 업정면 순환 여기에 또 집중해 보는게 중요하다. 이렇게 또 설명드리도록 하겠습니다. 예. 저는 또 다음에 뵙겠습니다.이 방송 구독하기 가기와 좋아요 예 좀 꼭 좀 부탁드립니다. 최근에 10만 앞두고 좀 더졌거든요. 이왕 보시는 김에 혹시 구독하기 안 넣으신 분들은 꼭 좀 구독하기 클릭 좀 부탁드립니다. 감사합니다.

시점 관찰높은 미국 국채금리와 아시아 증시 수급주 대상 · 시장·자산 · 미국 10년물 국채금리관련 대상 · 시장·자산 · 아시아 증시기준 2026.09.29

미국 장기금리가 높을 때 아시아 증시 수급은 어떤 고민에 놓이는가?

이 자료가 더한 내용

미국 10년물 국채금리가 5%를 넘으면 외국인이 아시아 주식의 안정적 수익을 다시 비교하게 되고, 자금 유입이 있어도 주식 매수를 망설일 수 있다는 시점 관찰을 제시했다.

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그러니까 이런 우려가 나오면서 유가와 금리가 올라갔다라는 점. 이게 이제 오늘 미증시에 부담으로 작용을 했고 오늘 아시아 증시에도 영향을 주는 그런 모습이었고요. 그리고 여기에 이제 오픈 AI가 최신 모델을 학습하던 거를 이제 중단했다.이 자꾸 시키지 않은 일을 자꾸 하더라. 이게이 여기서만 너는 수업 받고 있어. 근데 자꾸 이제 바깥에 나가서 딴짓하고 막 그러고 있다라는 거예요. 그래서 아 이거는 나중에 얘 사고 칠지도 모르니까 일단 중단시켜 놔야 될 것 같다. 그래서 또 혹시라도 AI 관련해서 속도 조절론이 나오면 어떡하지? 이런 것들도 초반에 좀 영향을 줬습니다. 다만 그 엔비디아가 자사주 매입을 대규모로 한다고 했잖아요. 엔비디아가 오늘 플러스로 마감을 했거든요. 그래서 워낙 대규모로 자사주 매입이 들어오다 보니까 어 쉽게 빠지진 않을 것 같다.
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예. 근데 이제 문제는 금리가 높으니까 들어온 자금 가지고 주식을 사느니 이걸 굳이 주식을 살 필요가 있나 이런 고민을 좀 하고 있는 걸로 보여지거든요. 근데 이제 금리는 제가 주말에도 말씀을 드렸지만 7개월 동안 추세적으로 올라가 있어서 그 미국이 역대 13개월 동안 추세로 올라간 적이 있긴 하거든요. 역사서 한 번 한 번 있고 대체로는 일곱 번 그니까 7 7개월 8개월에서 고점이 나와서요. 1960년대 이후는 한 번인가 8개월 동안 올라가고 크게 끝난 적이 있었거든요. 근데 지금 7개월 차라서 뭐 여기에 대해서 이제 고민이 좀 있을 거예요.

시점 관찰코스피 과매도와 종목별 장세주 대상 · 시장·자산 · KOSPI기준 2026.09.29

지수 과매도 구간에서 시장 흐름은 어떻게 관찰하는가?

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코스피가 ADR상 과매도에 들어왔고 수급선 돌파와 장 후반 기관 매수가 나타났다는 점을 들며 상승 종목이 늘 수 있는 구간으로 봤다. 다만 금리의 방향은 유가와 중동 정세에 달렸다고 유보했다.

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고점과 저점이 낮아지는 그런 추세였다가 그때 특히 이제 두 시구가 아까 제가 이제 말씀드렸던 그 하마스 사령관 그 그 임명 문제 그게 발생이 되면서 이제 쭉 한번 더 밀어내렸다가 대화보도가 나오면서 올라갔는데 이게 이제 그 수급선이거든요. 제가 이제 혼자 제 혼자 보는 차트인데 하여튼 저 수급선에서 이틀 동안 계속 거기 갇혀 있었다가 오늘 막판에 그걸 돌파했어요. 그래서 아 대기하고 있던 매수가 오늘 막판에 되게 세게 가동이 되는 예 그런 모습을 좀 보였습니다. 그래서 일부는이 정도면 코스피 조정 마무리된 거 아닌가 뭐 이렇게 보는 시각도 있었던 거 같아요. 그래서 실제로 오늘로 코스피 지수는 ADR상 과매도로 들어갔거든요. 그래서 뭐 종목들로는 이제 저점을 친 거 같다 이런 기대감도 일부 있었던 거 같습니다.
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여기서 이제 어떤 형태로 전개가 되느냐. 그다음에 코스피는 오늘로 과매도 내려갔거든요. 그래서 이후에는 상승 종목이 많은 날이 이전보다 좀 많이 발생할 가능성이 있는 구간이에요. 지금부터는. 그래서 코스피 쪽에서는 조금 눌려 있던 종목군들은 또 포함해서 한번 주목해 볼 필요가 있다 이렇게 보면 될 거 같고요. 그다음에 종목들 구도가 지난주에 소부장이 강했다가 어제 제약 태양광 2차전지 뭐 이런 것들이 강했다가 오늘 다시 소부장으로 이제 매수가 또 몰려 있었거든요. 그래서요 구도가 그니까 이게 이제 투원 2원 이렇게 가면 그게 주도주예요. 예를 뭐 제약 태양광 뭐 2차전지 이런 종목들 이틀 가고 하루 실 때 소부장에 가느냐 아니면 소부장 이틀 가고 하루 실 때 저렇게 가느냐 그러니까 뭐가 이제 주도주가 되느냐 요게 가음이 되는 거라서이 구도가 어떤 형태로 전개가 되는지 또는 제약 태양광 2차지가 매일 동시에 관련 없잖아요.
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그래서 일부에서는 이제 그 책 오늘 CNBC에는 그런 기사도 있었어요. 그니까 채권을 지금 위치에서는 채권 사야 되는 거 아닌가 이런 고민도 나올 수 있다. 그 채권 산다라는 거는 금리가 내려가는 거에 배팅한다는 의미죠. 그래서 뭐 그런 고민도 있다라고 하거든요. 근데 이거는 이제 예측 갖고 안 되고 유가가 어떻게 되느냐에 달려 있는 거라서 중독 뉴스 챙겨보되 돈은 쥐고 있는데 주식을 못 사는이 상황. 예. 여기서 뭔가 조금 핑계거리를 좀 만들어 주는게 중요한데 이제 그게 중동 정세인 거 같다.

시간흐름대로 모든 내용을 살려 정리

하락 우세 속 반도체의 지수 방어

오늘은 미국과 이란이 간접 협상을 진행하는 것 같다는 보도가 있었고, 삼성전자 투자 기대감이 반도체 소부장을 올리면서 코스닥은 올랐습니다. 다만 국채금리가 워낙 올라 아시아 증시가 밀렸고, 외국인은 전기전자뿐 아니라 대부분 업종을 대규모 순매도했어요.

분기말 기관 수급의 해석

막판 기관 매수는 분기말 리밸런싱도 있었던 것 같아요. 외국인 매도로 코스피는 하락했지만 삼성전자와 삼성전기가 방어했고, 코스닥은 반도체 소부장이 강하게 올라 플러스로 끝났습니다.

높은 미국 금리와 휴전 우려

미국 10년물 국채금리가 5%를 훌쩍 넘으면 외국인 입장에서는 아시아 증시에서 안정적으로 연 5%를 낼 수 있을지 고민하게 되죠. 휴전이 불발될 수 있다는 우려로 유가와 금리가 올라 미국과 아시아 증시의 부담이 됐습니다.

오픈AI 우려와 엔비디아의 버팀목

오픈AI가 최신 모델 학습을 중단했다는 건 시키지 않은 일을 자꾸 한다는 이유였고, AI 속도 조절론이 나올 수 있다는 걱정도 초반에 영향을 줬습니다. 시장이 터문이 없이 밀리진 않는 예 그런 모습도 있었습니다.

1,500억달러 자사주 매입의 해석

엔비디아의 1,500억달러 자사주 매입은 역대 최대예요. 이미 책정된 매입에 더하는 것이고, 계속 돈을 벌 것이라는 확신과 AI에 대한 확신 없이는 하기 어렵다는 식으로 시장이 해석한 거죠. 회사도 현 주가를 저가로 본다는 의미라 AI 기업들에는 긍정적으로 작용할 수 있다고 봤습니다.

하마스 암살 발표 뒤 유가 반전

오후 2시쯤 이스라엘 정부가 하마스 사령관을 암살했다고 발표하자 유가가 오르고 미국 선물이 빠지면서 코스피도 20분 정도 뚝 떨어졌어요. 다만 미국과 이란의 간접 협상 진행 보도가 확인되면서 유가가 다시 빠지고 장 후반 증시는 가파르게 올랐습니다.

수급선 돌파와 과매도 기대

코스피는 빠졌어도 7천에서 멀리 떨어지지 않았고 60일선과 20일선 위에서 마감했습니다. 장중 저점이 낮아지다가 하마스 뉴스에 더 밀렸지만 대화 보도 뒤 반등했고, 제가 보는 수급선에 이틀 갇혔다가 막판 돌파하면서 대기 매수가 세게 가동됐어요.

코스닥은 일부 대형 반도체가 하드캐리

코스닥은 장중 밀렸다가 뒷부분에서 확 올렸지만 하락 종목 수는 거의 두 배 많았습니다. 대형주와 중형주는 플러스, 소형주는 마이너스였는데 이런 조합은 반도체 비중이 큰 경우가 많아요. 오늘 전체가 강했다라기보다는 일부 종목이 업종을 하드 캐리하는 모습이었습니다.

시총 상위와 업종별 온도차

코스피 시총 상위에서는 삼성전자, SK스퀘어, 삼성전기 정도가 오르고 나머지는 대체로 하락했어요. 코스닥에서는 2차전지가 약했고 제약·바이오는 전일에 이어 선전했으며, 반도체는 큰 폭으로 오르는 종목이 많아 매수가 집중됐습니다.

삼성전자 장비 일정과 SK하이닉스 조건

아침에 삼성전자 120일선 방어와 SK하이닉스 180만원 회복을 두 조건으로 말씀드렸는데, 삼성전자는 방어됐고 하이닉스는 회복하지 못했어요. 삼성전자가 B5 양산 라인 구축과 장비 도입을 앞당길 수 있다는 얘기가 내년 상반기 실적 기대와 연결돼 소부장이 강했습니다.

2차전지와 건설주의 약세

2차전지는 미국 연비 완화 조치가 전기차에 부담일 수 있다는 점, 테슬라의 유럽 자율주행 승인 표결 연기 보도가 겹쳐 눌렸습니다. 건설주는 중동에서 긍정 신호가 나면 재건 이슈를 볼 수 있지만, 협상 뉴스에 여러 번 속아 투자자들이 액면 그대로 받지는 않는 것 같아요.

예상보다 강했던 외국인 매도

외국인의 3조원 매도는 생각보다 강했어요. 전날 매도가 세게 나왔으니 오늘은 줄어야 시장이 견딜 수 있다고 봤는데 그렇지 않았습니다. 그래도 막판 회복한 건 2시 반 이후 기관이 확 돌아왔기 때문입니다.

기관 매수에 섞인 분기말 재편

9월 29일과 30일은 3분기 말이라 기관 매수에는 포트폴리오 재조정도 있었을 수 있어요. 4분기를 긍정적으로 본 매수도 일부 있겠지만, 분기말 특성 때문에 막판 수급이 과하게 잡혔을 수 있다는 측면도 봐야 합니다.

전기전자와 코스닥 반도체로의 집중

외국인은 삼성전자와 SK하이닉스를 약 2조2천억원 팔았고, 전력·방산주 등도 섞여 있었습니다. 기관은 하이닉스·삼성전기·한미반도체·대덕전자·LG이노텍 등 전기전자 종목을 많이 샀고, 코스닥에서도 외국인과 기관 모두 평소보다 반도체 매수 비중이 커졌습니다.

미국·이란 간접 협상의 확인점

간접 협상은 중재국을 통해 의견을 주고받는 방식이잖아요. 서로 굴복했다는 이미지를 피하려고 중재국에서 상당히 좁혀 놓은 다음 만나는 것 아닌가 싶습니다. 뉴욕에서 협상이 있었던 직후인 만큼 이번 주에는 부분적인 결과라도 실제로 나오는지, 유가와 금리가 밀리는지를 봐야 합니다.

AI 뉴스와 과매도 이후의 시선

엔비디아 자사주 매입과 오픈AI 학습 중단은 AI 관련해서 반대쪽으로 엇갈릴 수 있는 이슈예요. 코스피는 오늘 과매도에 내려왔으니 이후 상승 종목이 많은 날이 이전보다 늘 수 있는 구간이고, 눌려 있던 종목군도 한번 주목해 볼 필요가 있습니다.

주도 업종은 순환의 반복으로 가늠

지난주 소부장이 강했다가 어제는 제약·태양광·2차전지가 강했고, 오늘은 다시 소부장으로 매수가 몰렸습니다. 이틀 가고 하루 쉬는 흐름이 어느 업종에서 이어지는지, 동시에 다 가는 게 아니라 어느 쪽에 꾸준한 순환매가 들어오는지가 중요해요. 지금은 종목별 구도에 집중해야 될 때거든요.

자금 유입과 7개월째 오른 금리

글로벌 증시에는 7월 둘째 주 이후 최대 규모 자금이 들어왔고 아시아에도 자금은 유입됐어요. 그런데 금리가 높으니 들어온 돈으로 굳이 주식을 사야 하나 고민하는 모습입니다. 금리는 7개월째 추세적으로 올라왔고, 과거에는 대체로 7~8개월에 고점이 나왔다는 점도 고민거리예요.

채권 매수 고민과 유가의 변수

CNBC에서는 지금 위치에서 채권을 사야 하는 것 아니냐는 고민도 나왔는데, 채권을 산다는 건 금리 하락에 베팅하는 의미죠. 이거는 이제 예측 갖고 안 되고 유가가 어떻게 되느냐에 달려 있는 거라서 중동 뉴스를 보며 돈은 쥐고 있는데 주식을 못 사는 상황을 봐야 합니다.

남은 시장은 종목장과 업종 순환

그래도 코스닥의 종목 장세는 돌아가고 있어요. 시황 뉴스와 업종 순환을 챙겨보는 게 중요하다고 보겠습니다. 구독과 좋아요도 부탁드립니다.

그럼에도 빠진내용 정리

잡담·곁다리 내용

별도 참고사항이 없습니다.

생략 기록

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그럼에도 빠진내용 정리

압축/생략	20개 sourceCoverage 구간을 원문 순서대로 flow에 모두 연결했으며, 별도 생략은 없다.
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