긴급 모닝 브리핑. 미 증시 하락 원인 분석. 금리 급등 유발한 뉴스 셋. 유가 끌어 올린 돌발 악재. 또 등장한 AI 공매도. 한국 증시 영향과 관련 지표. 여전히 낙관론 우세

[260923] 긴급 모닝 브리핑. 미 증시 하락 원인 분석. 금리 급등 유발한 뉴스 셋. 유가 끌어 올린 돌발 악재. 또 등장한 AI 공매도. 한국 증시 영향과 관련 지표. 여전히 낙관론 우세 시황맨TV 예, 오늘의 모닝 브리핑 시작하겠습니다.이란 대통령의 강경 발언 그리고 경유 수출이 금지될 것 같다라는 보도가 나오면서 유가가 이제 많이 올라갔고요. 또 경제 지표가 잘 나오고 유가가 올라가다 보니까 국채 금리가 또 오늘 많이 올랐습니다. 주익상 하락하는데 결정적인 역할을 했고요. 마이클 버리가 또 반도체 AI 관련주들을 공매도해야 된다고 공매도 했다고 또 이런 내용들이 보도가 됐고 오늘 아무래도 유가 금리 옳은 날은 우리 증시는 부담이 되잖아요. 만약에 오늘 우리 증시가 열렸다면 제법 하락을 했을 것 같습니다. MS 한국 지수 제법 하락했습니다. 3대 지수 전체적으로 밀렸는데 뭐 이렇게 낙폭이 뭐 엄청나게 급락하거나이 정도까지는 아니지만 어쨌든 대부분 알았겠거든요.

그 유가 올라가면서 에너지 업종만 오르고 나머지는 하락했습니다. 그 전체적으로 금리와 유가가 올라가면서 투자 심리가 좀 불안정해진 그런 날이었는데 뉴스들은 되게 많은데 그냥 간단하게만 정리해 보면이란 대통령이 미국 압박에 굴복하지 않겠다. UN 총회에서 이런 이제 언급을 했습니다. 물론 이제이란 대통령이 뉴욕을 방문했다라는 거 자체가 뭔가 협상이 진행이 되고 타결이 인박했다라는 의미다. 이런 주장도 있고 또이란 대통령 성향 자체가 온건한 걸로 알려져 있거든요. 근데 어쨌든 이게 내부 정치용일 가능성도 없진 않은데 이런 발언을 하면서 어제 기껏 협상단과 트럼프 대통령이 만났던 어 아 협상단이 아니죠. 그러니까 이란의 어떤 방문과 트럼프 대통령의 어떤 만남으로 협상 기대감이 높아졌던 걸 좀 꺾는 이제 그런 이제 효과가 좀 있었고요. 그다음에 시진핑이 지금 미국 일정이 시작되고 있잖아요.

예. 그래서 아 금리를 애쨌든 올리고 빠르면 10월에 곧바로 올릴지도 모르겠다. 그니까 이런 분석이 나오다 보니까 금리 상승 폭이 확대가 된 거죠. 그러니까 오늘 금리는 하나 때문에 올라간 건 아니고 뭐 이런 요인들이 겹치면서 금리가 올라갔고 또 여기 이제 유가 상승, 금리 상승 조합이 되니까 하락 종목이 많아지는 예, 그런 계기가 된 거 같습니다. 근데 이번에도 되게 트럼프 대통령이 좀 잘못한게이 시기적으로 별로 안 좋았어요. 그 이게이 전쟁 난지 200일 지났잖아요. 전쟁난지 200일 지났는데 러시아 우크라이나 전쟁대는 200일 지나가는 시점에서는 국제 효과가 시작했던 시점보다 내려가 있었어요. 근데 지금은 훨씬 더 높이 올라가 있는 상태가 되어 있잖아요. 그러니까 이게 지역 자체가 중동 국가라는 특성이 있는 것도 있고 해결이 안 되는 그 당초에 이제 미국이 전쟁을 머리면 금방 끝날 거야 이렇게 생각을 했던 거 같은데 그게 되지 않고 상황이 계속 악화가 되고 악화된 상태가 유지가 되고 유지됐다 약간 풀렸다 또 악화됐다.

반면에 이제 소프트웨어 계열의 종목들이랑 하드웨어 반도체가 부진할 때는 소프트웨어 쪽으로 매수가 가거든요. 그거하고 이제 에너지 관련된 종목들이 이제 어 빠졌고 다음에 오늘 하이닉스 ADR도 오늘은 한 3% 정도 빠졌습니다. 그래서 아마 하여튼 오늘 우리 증시에 열렸다면 밀렸을 거예요, 시장이. 예. 그렇다고 봐야겠죠. 그리고 미증시 자체가 최근에 증시는 최고치 근처였잖아요. 최고치 근처였는데 50일선을 상회하는 종목의 비율이 31%가 안 돼요. 예. 이거는 이제 뭐냐면 지수가 미증 강한데 강해도 일부 종목이 끌어올리는 거다. 그러니까 시장 전반적으로 강한게 아니라 미국 내에서도 좀 약한 종목들로는 좀 부진한 차별화 장세가 되게 심하게 나타나고 있다라는 거거든요. 그래서 우리 증시하고 비슷해요. 우리도 제가 그런 표현 드리잖아요.

한국 증시가 최근에 올라왔는데 이거는 코스피가 가한게 아니라 삼성전자가 가한 거라고. 그 미국도 좀 마찬가지로 그런 이제 차별화 장세가 좀 나타나고 있는 그런 중이고 그다음에 이런 이면에서는 이제 또 계속 그런 이야기들도 있죠. 하이퍼스케일러들이 투자를 계속 할 수 있을까? 여기에 대한 이제 고민이 있다라는 거예요. 왜냐면 이게 지속이 돼야 미국 GDP 올리는데 1분 정도 역할을 했다고 하거든요. 근데 이게 돈이 계속 가능한가?이 이 돈으로 투자해서 계속해서 성과를 낼 수 있는 거 맞아. 그리고 돈은 계속 조달할 수 있는 거 맞아. 이런 걱정이 좀 있다고 하거든요. 근데 월간은 좀 낙관적 아직까지는 낙관적입니다. 그러니까 추정하는 영업 현금 흐름 그러니까 돈 버는 흐름을 생각을 해 보면 2025년도에 한 6,억 달러 정도 됐는데 2030년도에는 어 아 제가 이거 표기를 잘못했네요.이 2조 달러 2조 달러 정도까지 올라갈 수 있다.

한국 증시가 최근에 올라왔는데 이거는 코스피가 가한게 아니라 삼성전자가 가한 거라고. 그 미국도 좀 마찬가지로 그런 이제 차별화 장세가 좀 나타나고 있는 그런 중이고 그다음에 이런 이면에서는 이제 또 계속 그런 이야기들도 있죠. 하이퍼스케일러들이 투자를 계속 할 수 있을까? 여기에 대한 이제 고민이 있다라는 거예요. 왜냐면 이게 지속이 돼야 미국 GDP 올리는데 1분 정도 역할을 했다고 하거든요. 근데 이게 돈이 계속 가능한가?이 이 돈으로 투자해서 계속해서 성과를 낼 수 있는 거 맞아. 그리고 돈은 계속 조달할 수 있는 거 맞아. 이런 걱정이 좀 있다고 하거든요. 근데 월간은 좀 낙관적 아직까지는 낙관적입니다. 그러니까 추정하는 영업 현금 흐름 그러니까 돈 버는 흐름을 생각을 해 보면 2025년도에 한 6,억 달러 정도 됐는데 2030년도에는 어 아 제가 이거 표기를 잘못했네요.이 2조 달러 2조 달러 정도까지 올라갈 수 있다.

이제 이렇게 이제 보고 있다라는 거거든요. 그러니까 돈을 뭐 제법 강하게 이제 벌 수 있다라는 거예요. 그러니까 돈을 버니까 그리고 이제 내년도 하반기부터는 자유 현금도 터난다. 그러니까 벌어들이는 돈보다 쓰는 돈이 더 많은 예 그런 어떤 상황인데 그 내년도 하반기부터는 버는 돈이 더 많이 늘어나기 시작할 거다. 이렇게 이제 보고 있다라는 거거든요. 그래서 전체적으로는 그 이런 어떤 전망이 아직까지는 우세해서 미국 경제나 어 하이퍼스케일러들의 주가도 이렇게 큰 문제는 없거든요. 근데 이게 만약에 이제 금리가 너무 취소 올라가게 되면 그 이런 어떤 월가의 어떤 평균적인 전망에도 수정이 나올 수도 있게 됩니다. 그러니까 이제이 부분이이 부분이 조금 수정되지 않도록 금리가 좀 안정되는 거 그 여부가 상당히 중요하다.

이렇게 이제 봐야 될 것 같습니다. 근데 이게 워낙 투자자들이 AI를 좋아해요. AI를 좋아한다라고 보게이 보시면은 그 상장사 세 개 아직 상장이 안 된 기업들이 있잖아요. 오픈 AI 엔스로픽 같은 경우는 상장이 안 됐는데 상장하게 되면 시가 총액이 1조 2천억 달러 2조 달러 정도 보고 있거든요. 그러면이 세 계사 스페이스 X가 이미 상장이 됐으니까이 세 개 회사의 시가 총액이 5조 달러가 넘어요. 그런데 그 1980년부터 2025년까지 그 미국에서 상장된 테크 기업들의 IPO 결과 그니까 IPO 그 상장하고 나서 그 초기 결과를 보면 3,365개 정도가 되는데 거기에서 시가 총액은 합산해 봐야 4조 달러밖에 안 된다라는 거예요. 예. 그러니까 이런 거를 고려를 해 보면 엄청난 규모의 어떤 그니까 역대 유래를 찾아보기 어려운 어 좀 주목도를 받고 있는 산업이다, 지금 AI 자체가.

그래서 이제 표현하기이 인류가 불을 발견했을 때 다음에 증시로 비율를 하면 인터넷을 발견했을 때만큼의 어떤 임팩트 있는 산업으로 지금은 보고 있고 그니까 여기에 이제 투자들이 많이 집중을 하고 있어서 아직까지는 성과도 내고 있는 거 같이 보여지고 하니까. 근데 이게 만약에 무너지게 되면 큰일 나겠는데 이런 걱정도 있다라는 거죠. 서 근데 뭐 아직까지는 이제 돈을 벌 것 같이 보이긴 하니까 큰 문제는 없어 보이기 합니다만 이런 이제 노이즈는 반복적으로 계속 나올 가능성은 지금 있어 보입니다. 근데 이게 근데 미국 실적 증시 자체가 이렇게 무너진다라고 보기는 어려운게 지금 미국의 GDP 국가 성장률의 기반은 기업들의 이익이에요. 기업 이익이 미국 GDP에서 차지하는 비중이 계속 올라가고 있거든요.