공포의 10월 9일이라지만, 중간선거 전 오히려 올랐다ㅣ체슬리투자자문 박세익 전무 [워매신박 / 26.10.08.목]

[261008] 공포의 10월 9일이라지만, 중간선거 전 오히려 올랐다ㅣ체슬리투자자문 박세익 전무 [워매신박 / 26.10.08.목] 체슬리TV 요즘 전문님께서 하신 말씀을 통해 금리가 오르면 주의해야 한다 해서 금리의 변곡점을 통한 매수 포인트를 찾는 인사이트가 생기는 것 같습니다. 얼마 전 타자 영화를 봤는데 극중 스승이 주인공에게 운이 좋은 사람을 피해라. 그리고 그보다 더 중요한 것은 그만해야 할 때를 알고 자리를 일어나는 사람이다라고 하더라고요. 그리고 패가 확실하지 않을 때는 멈춰라 등등 평소 이야기해 주시던 내용이라 역시 싶었네요. 예.이 이 타짜 영어가 정말 아 정말 대단한 그 허양만 선생님의 만화를 영화로 만든 거잖아요. 그 실제 만화 보잖아요.이 만화가 정말 예술입니다. 참 이런 주옥 같은 말씀들이 녹아져 있기 때문에 허영만 선생님의이 타자가 정말 명작이거든요. 명작. 이게 우리 주식 투자하 있어서도음 참고를 할 만한 그런 경원들이 되게 많습니다. 금리가 오르면서 하일드 스프레드도 올랐다고 하는데 이번엔 위험 신호로 안 봐도 될까요? 미국도 소수 종목으로 지수를 지탱하는데 소수 종목 지탱은 뒤가 안 좋았던 기억이 나네요. 중간 선거 콘트도 트럼프 1기 때만 크리스마스 폭락이 있었는데 지금도 트럼프이고 그때처럼 금리 인상이 또 나오면서 통계를 깨는게 아닌가 생각이 드네요.

네. 그 질문을 보면 아 어느 정도 중고수분이시다. 알 수가 있죠. 2018년도에 오히려 10월 달에부터 확 빠졌잖아요. 그때도 금리가 트리거가 됐었습니다. 그리고 그때이 경제는 심리라고 하잖아요. 그 제론파 의장이 여러 번에 사실 실수를 했다고 보거든요. 그 실수 중에 하나가 이번에 2018년부터 26 8년 하셨는데 그게 경제가 심리인데 심리를 오히려 불안하게 만드는 예 그런게 너무 많았습니다. 2018년도에도 어 중립 금리가 어 어디 있느냐 했을 때 오히려 아 중립 금리가 지금 한 50pp 정도 위에 있다. 그래서 금리를 한 두 번 정도는 더 올릴 수도 있다. 요렇게 명확하게 얘기했으면 시장이 그 정도로 망가지는 않았을 건데. 어 중립 금리가 저 위에 있다. 네. 그러면서 어 시장 참가자들한테 뭐 조위롱롱 어웨이 야 그러면 도대체 금리를 몇 번 더 올려야 되는 거야. 예. 그러면서 심리가 무너지면서 확 빠졌거든요. 그리고 2018년 뭐 그때 뭐 반도체가 꺾이기도 시작했었고요. 그리고 미중무역 분쟁 갈등을 2018년 3월부터 시작을 하면서 7월 달에 첫 관세 폭탄하고 한창 이제 관세 전쟁에 관세 전쟁을 그리프로 그리더라도 막 이렇게 산파상 어 극 아주 격하게 이게 어 확 확장되는 그런 국민이었거든. 금리 공포 플러스 어 중국과 중국하고 서로 공생하는 거 아니었어?

예. 그러면서 어떻게 보면 그 전 세계에 물가를 안정시켜 주는 갑산 공산품을 중국이 만들고 그렇게 해서 들어온 무역 수지 흑자로 미국의 채권을 사 주고 어떻게 보면 미국과 중국과 그런 공생 관계였는데 오이 틀을 깬다고 그게 또 하나의 어 시장 폭락의 원인이기도 했었습니다. 그래서 지금 상황하고 좀 비교해 보면 어 이번에 CPI가 이래 올라오다가 이제 다시 좀 어 안정화되고 있잖아요. 그죠? 그리고음 그때만큼 그러면 중국하고 오히려 중국하고 트럼프가 이번에 극 아주 어 극진하게 예우를 못 다 하면서 중국하고는 오히려 뭔가 합의를 만들어 가려고 하는 예 그런 모습도 좀 보여줬고 하기 때문에 그래서 이번 10월 11월 12월이 2018년 10월 11월 12월처럼 되지는 않을 수도 있겠다라고는 생각하는데 그래도 한편으로는요. 예. 계속 그 가능성도 저는 생각을 하고 있습니다. 그렇기 때문에 어 어정쩡한 주식은 함부로 사면 안 된다고 생각합니다. 그 확신이 드는 주식만 네. 아 조정 좀 와라. 어 조정 좀 오면 좀 살 좀 나도 좀 사게. 그게 워낙 지금 모닝 브리프에 있었던 그런 종목들이 그죠. 예. 그래. 제발 좀 종목 좀 아 조정 좀 하라. 예. 이런 주식만 해야 된다라고 생각합니다. 음. 좋은 질문 감사드리고요. 어제 브라이스캐년 트래킹을 했습니다.

한국 사람들이 많았어요. 일본이나 아예 보이지 않고 한국의 경제 상황을 알 수 있는 지수가 여행이 아닌가 봅니다. 시간이 맞지 않아 모프는 다 못 듣지만 몸의 심박은 듣고 있습니다. 그랜 캐년에서는 쌍 무지개를 보았는데 어젯밤 캠핑장에서도 무지개를 봤네요. 와. 음 이렇게 건강하게 여행할 수 있음에 감사하고 채슬리 덕분에 주식 있고 편이 즐길 수 있어 감사합니다.네 어제도 저희 친한 형님이신데요. 우리 업계에서 지금 아직까지 아이고 계시고 아이비 업계에서는 그래도 큰 장수 같은 형님이시거든요. 네. 그 형님도 저희한테 맡겨 놓은 거는 그래도 플러스가 나 있는데 그 형님 본인 직접 하는 계좌는 결국은 예, 결국은 - 25%가 있다고. 예. 결국 우리가 막 올라가는 장에 어 여기서 왜 이거 안 지르지? 뭐 그렇게도 다들 생각하실 거잖아요. 근데 결국은 수익을 이렇게 우상향하면서 쌓아갈 수 있느냐의 차이거든요. 근데 대부분은 보면이 장이 좋아서 벌 때이 막 이래 번 거를 늘 말씀드리지만 공격과 수비 예 골키퍼 안 세우고 저는 공격해 가지고 뭐 3점 4점 할 수는 있겠죠. 근데 뒷공간 다 비워 놓고 쉽게 너무 쉽게 그냥 어 5점 6점 줘 버리면 안 되잖아요. 그 그런 것처럼 우리 이쁜 매주님도 지금 벌써 저희 갔다 왔다 가신지 한 3년 이제 2, 3년 되신 거 같은데 이렇게 또 여행을 즐고 즐기고 계시다니까.

어제의 저기 오늘의 동지가 되는 예, 그런 모습. LG로서는 저는 굉장히 잘한 선택이지 않을까 생각이 듭니다. 공포에 10월 9일이 온다. 서학 게임이들 떨고 있는 이유. 네. 어제 왜 이렇게 시장이 좀 힘없이 밀렸나? 아침에 모닝 브리퍼에서도 여기를 좀 나눴는데요. 자, 10월 9일 공포 이게 뭔가 보겠습니다. 자, 미국 정시에서 10월은 공포의 달로 불리는데 1929년과 1987년 때 폭락이 모두 10월에 터졌기 때문입니다. 자, 다우존스 마켓 데이터에 따르면 1928년부터 지난해까지 98년 동안 SMP 500 지수의 10월 평균 상승률은 0.5%이고요. 1년 중에 3월과 함께 공동 8위입니다. 8위. 10월에 지수가 오른는 중에 여섯 번 꼴이었고요. 한 58% 정도 오를 확률은 따라서 성적이 가장 나쁜 달은 10월이 아니라 9월로 평균 1.1% 하락했는데 10월 평균 수익률은 평범한 수준입니다. 다만 일부 투자자는 9월 지금의 상승장이 끝나는 날로 점치기도 하고요. 2000년 이후 10월 9일은 미국 증시의 판이 두 번이나 뒤집힌 날이기 때문입니다. 2002년 10월 9일에는 SP 500 지수가이 다컴버블 붕괴로 이어진 하락장에 바닥을 찍은게 10월 9일 9일입니다. 2022년에도 10월 11일인가 뭐 그랬던 걸로 기억나는데요.

바다 걸친 게. 자, 2007년에는 당시 사상 최고가를 찍은 지수가 10월 9일을 꼭지점으로 내리막기를 탔고요. 2007년에 서프 모기지 사태 딱 터지기 전해. 올해 10월은 오히려 증시에 유리한 시기와 겹친다는 분석도 나오는데 미국의 중간 선거가 다음 달 3일 치뤄지기 때문이고요. 1950년 이후를 분석한 결과 중간 선거가 있던 해에 선거 직전 한 달간 SP 500 지수는 평균 3.9%나 올랐습니다. 이번에 11월 3일이잖아요. 그죠? 그래서 지금 10월 8일인데 1950년 이상의 데이터로는 어 오히려 중간 선거 전까지 3.9%나 오 꽤 많이 오르는 겁니다. 그죠? 저는요 제일 마지막에 배팅을 하고 있습니다. 좋은 거에 배팅을 하고 있습니다. 자, 메리츠 정권은 내년 전자 영업 이익을 632조로 전망을 했고요. 내년입니다. 어, 기존 전망치 562조보다도 13%나 높였고요. 모바일 메모리 판매가는 내년 1분기부터 전분기 대비 50% 이상 상향될 전망인데 주요 고객은 내년 20주년 플래그십 스마트폰을 제작하는 상황에서 판매과 폭등을 감리해야 할 것이라고 강조했습니다. 주요 고객이 내년 20주년 플래그시 2007년 6월에 아이폰이 나왔거든요. 그래서 여기서 주요 고객은 애플을 얘기하는 거 같습니다.

적혀 있네요. 주요 고객은 내년 아이폰 출시 20주년을 맞이하는 애플로 해석이 된다. KB 정권은 내년 전자의 HBM 가격 상승률을 100%로 제수했고요. 와, 김동원 본부장은 전자 HBM4는 G램 3 중에서 가격이 가장 높은 수준에서 체결될 가능성이 높아서 ASP 상승을 견인할 것이라면서 전자의 Hm4 매출 비중은 올해 40%에서 내년 80%로 높아질 것이라고 예상했습니다. 이런 실적 증가세를 감안하면 전자 전자의 주가 상승 여억은 여전하다는게 정권과 분석인데 한동이 SK 정권 연구원은 전날 전자 주가는 현장한 저평가 상대 상태라면서 목표 주가를 61만 원으로 제시했습니다. 다만 실적 발표 이후 전자 주가 변동성이 커질 수 있다는 우려도 나오고요. 골드만 삭스는 전날 보고서 총운용 자산 AUM이 약 19조원에 달하는 반도체 ETF 일곱 종이 실적 발표 1인 8일 동시에 리밸런싱에 나서는 점을 주목했습니다. 전자의 ETF 내 편입 비중이 상한선에 가까워서 기계적 매도 물량이 나올 수 있다는 거고요. 변수는 추가로 진행될 경우 어 아니요. 변수는 추가로 진행될 자사주 매입 언제 어떤 형태로 가시화하느냐이고 KB 증권은 최근 3년 주조화원 자녀 재원을이 110조원으로 가정할 경우에 현금 배당 70에서 80조원과 자사주 소각을 한 30조에서 40조원 규모에 환원이 가능할 것으로 예상을 했습니다.

네. 오늘 보험의 심박은 여기까지 하겠습니다. 남은 연휴 또 시작이 남은 연휴가 아니라 예 또 연휴가 시작이 되는데요. 연휴 환절기에 감기 조심하시고네 건강한 연휴 보내시길 바라겠습니다. 고맙습니다. 참 그리고 우리 어 뉴피디 님이 오늘 좋은 아이디어를 얘기해 주시더라고요. 어, 지금 출책하시는 것 때문에 어, 많이들 어, 참여를 해 주시는데이 출석부를 갖다가 첫 고정 댓글에다가 어, 출석 체크, 출석부를 만들어 놓겠습니다. 출석부 그러면 그 출석부에다가 대글을 달아 놓으시면 돼. 그 대글로 밑에다가 어, 출석 체크, 출석 체크. 예. 요렇게 해 놓으시면 좀 더이 댓글창이 출책하시는 분들은 거기다가 출책하시면 되고 그다음에 어 어떤 좋은 의견들 많이 올려 주시잖아요. 그 좋은 의견은 그냥 지금처럼 댓글로 남겨 주시면 되고 그 아이디어를 얘기하길래 오 그거 좋은 거 같다 그러면 당장 실행하자. 그래서 오늘부터 출책 체크는요 첫 번째 고정 댓글 거기 딱 클릭하셔 가지고 대크를 남겨 주시면 좋을 것 같습니다. 체슬리 중국 탐방 심천 하이테크 페어를 준비를 했습니다. 11월 26일 목요일부터 29일까지 3박 4일 저희 체밀턴 우리 부장들이 먼저 제안을 했어요.이 이 중국 심천에서이 하이테크 페어가 있는데 우리도 이런데 가서 실제로 중국 기업들을 눈으로 좀 봐야 되는 거 아닌가?