8.6(목) 3거래일 급등 이후 숨고르기.. 금가격 급등.. 금리 피크아웃 가능성

​ 다만, 금리전망에 대해서는 엇갈리고 있는데 BofA: 9월부터 세 차례 인상 JP모건: 12월 인상, 9월 가능성 골드만삭스: 연말까지 동결 가능성 모건스탠리: 주식 비중 확대, 국채 비중 축소 ​ 즉, IB 간 핵심 논쟁은 기업이익이 아니라 연준의 금리 경로.. ​ 그런데 그 금리 경로(포워드 가이던스)에 대해서 신임 연준의장인 워시가 안갈켜줌.. 이러고 있으니 갑자기 바뀐 환경에 시장이 적응하는 중 ​ ​ 이왕 말 나온 김에 ..정리를 하고 넘어가면.. ​ 개인적으로는 워시의 포워드 가이던스 폐지를 지지하는데.. 가장 큰 이유는 정책 유연성을 높이는 조치이기 때문. ​ 사전에 금리 경로를 약속하면 사람이기 때문에 앵커링.. 내가 한말에 자꾸 영향을 받게 됨. 경제 상황 변화에 대한 대응력이 낮아질 수 밖에 없음. 가장 좋은 예가 코로나 당시 연준이 인플레 없다고 다들 여기저기서 떠들고 다니다가 결국 금리인상 시기를 놓쳤던 사례. 솔직히 그거 말고도 찾아보면 한두번이 아님. ​ 또한 시장은 연준의 약속을 확정된 경로로 받아들여 자산 가격을 왜곡하고 위험 선호 혹은 안전 자산 선호를 확대할 수 있다는 점.. ​ 포워드 가이던스를 없애면 경제지표와 금융시장의 가격 신호에 더 민감해질 것이고

연준위원 몇명의 입이 아닌 진정한 시장의 집단지성이 모일 수 있다는 것 ​ 물론, 처음이기 때문에 정책 경로의 불확실성이 높아져 채권금리 변동성과 위험 프리미엄이 상승할 수 있고 이미 최근 한달동안 그런 모습이 나오고 있음. ​ 특히 인플레이션을 낮추는 수단이 금리 인상인지, 대차대조표 축소인지 불분명하다는 점이 문제이기도 함. ​ 결론은 금리 경로에 대한 약속은 줄이되 정책의 목표와 대응 원칙은 더 명확하게 제시해야 할 것. ​ 처음이니까.. 첫술에 배부를 수는 없을 것. ​ 그래도 다행인 것은 기업들의 실적이 이런 신임연준의장과 채권시장과의 허니문기간에 발생할 수 있는 노이즈들을 커버해주고 있다는 것. 어제 나온 다우지수와 S&P500지수의 신고가가 그 증거. ​ ​ ​ ​ 잠시 튀었던 하이일드스프레드는 다시 급하게 내려가는 중 ​ ​ ​ ​ ​ 30년 실질금리도 슈팅 나왔다가 다시 내려가는 중 ​ ​ ​ 유가변동성지수는 빠르게 내려오는 중 ​ ​ ​ ​ 채권변동성지수는 아직 안정적 ​ ​ ​ VIX도 20이하 유지중 ​ ​ ​ ​ 공포탐욕지수는 탐욕구간 초입 유지중 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 비트코인도 금값상승과 함께 저점지지중

[원문 유형] 네이버 프리미엄 콘텐츠 [채널] 버터대디 [게시일] 2026.08.06 [원문 URL] https://contents.premium.naver.com/butterdaddy/butterdaddy123/contents/260806073301183yw [제목] 8.6(목) 3거래일 급등 이후 숨고르기.. 금가격 급등.. 금리 피크아웃 가능성 [수집 기준] 구매회원 본인이 QR 로그인으로 승인한 구독 열람권을 사용해 개인 문서 보관용으로 확보했다. 목록 메타데이터가 아니라 아래 실제 본문만 분석 근거로 사용한다. [구독 원문 본문] 어제 급등 이후 하루 쉬어가는 흐름.. 혼조세 마감 ​ ​ ​ 현재 진행중인 이란 협상 관련 ​ 거의 다 마무리가 된 것 같은데.. 역시나 마지막 관건인 서비스료든 머든 돈을 걷을 것인지 여부 걷는다면 얼마나 걷을 것인지.. ​ 이를 미국은 인정할 것인지가 남아있기는 함. ​ 이란과 오만은 항해 지원, 수색·구조, 해상 보안, 해양오염 대응 같은 실제 서비스에 비용을 매기는 방식이라고 주장하는데.. 말이 그렇지 그냥 통행료는 맞기는 함 ​ 하지만, 사우디 UAE 모두 우회로를 본격적으로 개발하기 시작했기 때문에 실제 통행료를 걷는다고 하더라도 그 기간은 길어야 1,2년일듯

​ 유가는 75불대에서 움직이는 중 ​ ​ ​ ​ 국채금리는 유가 하락을 계속 반영하는 중 ​ ​ ​ 어제 아침글 제목으로 금리피크아웃 가능성에 대해서 썼는데 근거중에 하나로 금가격이 위에 보다시피 올해 상반기 하락추세를 딛고 돌아서고 있다는 점을 체크 ​ 뭐 닭이 먼저냐 달걀이 먼저냐.. 일 수 있겠지만 아무튼, 루비오도 아니고 재무부장관인 베센트가 엔화에 대놓고 개입하고, 이란 이슈에도 개입을 한다는 것 자체가 채권시장에게 강력한 시그널을 보내는 것이라고 생각하는 중 ​ ​ ​ 달러값도 소폭이지만 하락중이고 엔화도 일단 개입의 효과로 내려온 상태 원화가 이러다가 1300원대로 진입하겠음.. ​ 수출주 안좋은 것 아니냐.. 보다는 그간 환율도 5,6월 레버리지ETF로 우리 국민들의 피같은 돈으로 전자 닉스를 슈팅을 해주면서 외국인들이 감사합니다 하고 팔고 나가면서 환율이 오버슈팅한 것이기 때문에 환율 역시 비정상의 정상화가 진행중이라고 보고 있음 ​ ADP비농업고용은 컨센보다 낮게 나옴. 이것도 오늘 금리하락에 살짝 영향. ​ 참고로 이번주 금요일밤에 7월 실업율 나올 예정 ​ 대부분 IB들의 경우 기업들의 강력한 실적을 바탕으로 금리 노이즈를 이겨내면서 주가지수가 올라갈 것으로 전망하는 중.

​ 다만, 금리전망에 대해서는 엇갈리고 있는데 BofA: 9월부터 세 차례 인상 JP모건: 12월 인상, 9월 가능성 골드만삭스: 연말까지 동결 가능성 모건스탠리: 주식 비중 확대, 국채 비중 축소 ​ 즉, IB 간 핵심 논쟁은 기업이익이 아니라 연준의 금리 경로.. ​ 그런데 그 금리 경로(포워드 가이던스)에 대해서 신임 연준의장인 워시가 안갈켜줌.. 이러고 있으니 갑자기 바뀐 환경에 시장이 적응하는 중 ​ ​ 이왕 말 나온 김에 ..정리를 하고 넘어가면.. ​ 개인적으로는 워시의 포워드 가이던스 폐지를 지지하는데.. 가장 큰 이유는 정책 유연성을 높이는 조치이기 때문. ​ 사전에 금리 경로를 약속하면 사람이기 때문에 앵커링.. 내가 한말에 자꾸 영향을 받게 됨. 경제 상황 변화에 대한 대응력이 낮아질 수 밖에 없음. 가장 좋은 예가 코로나 당시 연준이 인플레 없다고 다들 여기저기서 떠들고 다니다가 결국 금리인상 시기를 놓쳤던 사례. 솔직히 그거 말고도 찾아보면 한두번이 아님. ​ 또한 시장은 연준의 약속을 확정된 경로로 받아들여 자산 가격을 왜곡하고 위험 선호 혹은 안전 자산 선호를 확대할 수 있다는 점.. ​ 포워드 가이던스를 없애면 경제지표와 금융시장의 가격 신호에 더 민감해질 것이고

좀 봐야할 것 같음. ​ 오늘 샌디스크의 실적발표가 있었고 역시나 이익성장률과 매출가이던스등.. 그동안 미친 성장률을 보여준 상황이라 이제 여기서 더 치고 가기가 어려운 것이 사실 같은 고민을 전자 닉스도 할 수 밖에 없는 상황에서.. ​ 그래도 그 안에서 성장의 룸을 조금이라도 보여줄 수 있는 곳이 전자 일까 닉스일까.. 고민을 해보면 파운드리도 가지고 있고 종합가전을 전부 가지고 있는 그래도 삼성전자이지 않을까.. 하는 개인적인 생각을 작년부터 하고 있는 중.. ​ 하지만 주식 비중의 경우 최근 사모펀드가 전자 닉스를 대량으로 매도하는 것에서 볼 수 있듯 상반기 만큼 전자 닉스 몰빵은 아니라고 보여지며 ​ 이번주 전자 닉스 등을 제외한 개별 종목들의 수급을 찍어보면 사모펀드의 대량 매수가 은근 많이 찍히고 있는 것도 확인할 수 있음. ​ 주식시장이 돈도 잘 벌어야 하지만 가슴을 뛰게 만드는.. 미래의 성장의 그림에 사람들이 더 열광한다는 사실을 감안하면 2년뒤에 이 업체가 어떻게 바뀔지 장미빛 그림이 그려지는 업체를 계속 찾을 필요가 있을 것 같음. ​ 그렇기 때문에 5년 최저점 수준까지 밀려버린 코스닥 시장을 어쩔 수 없이 보고 있는 것이고

그 안에서 말도 많고 탈도 많지만 바이오도 보고 있는 것. ​ 그리고 ​ 이번 정부에서 강력하게 밀어부치고 있는 AI데이터센터 관련해서도 종목들을 굳이 찾아서 엮어보면 상당히 많이 엮이는 모습 ​ 반도체 신재생 원전 전력기기 ESS 건설 연료전지 현대차그룹(새만금) ​ 이 정도면 매크로 변수가 정말 최악이지만 않는다면 국내 AI데이터센터 정책 변수만 가지고도 어느정도 해볼 수 있지 않을까 싶음. ​ 또한 미국이 해야하는 하지 못하는 .. 군함 관련.. 조선..실적과 내러티브가 전혀 변한 것이 없는 섹터. ​ ​ 국장에 대한 조롱과 분노와 비난이 극에 달하는 것 같습니다. 어제도 외국인이 2조 넘게 매수가 들어왔는데 오늘도 계속 외국인의 매수가 이어질지.. 체크해보면서 감정에 휘둘리지 말고 냉정한 판단이 필요한 구간입니다 ​ 지수가 저점 찍고 돌아서는 구간은 추세 타고 올라갈 때 만큼 절대로 깔끔하지 않으며 하루하루 맞나? 아닌가? 이건가? 저건가? 하는 고민의 연속입니다 ​ 지금 코스피 코스닥 모두 그 과정을 겪고 있는 것 같네요 ​ 그럼 오늘 하루도 힘차게 출발합시다~! ​ ​ ​ ​