굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크) · 12시간 뷰 리포트 · 2026.09.08 00:00

실제로 이렇게 큰 오판이 몇년간 지속되고, 모든 현실적 증거가 이를 압도하는 경우를 본게 언젠지 모르겠다 싶을 정도다. ​ 핵심은 AI가 맥락을 얼마나 많이, 얼마나 오래, 얼마나 저렴하게 유지하고 재사용할 수 있느냐이다. 그 중요한 기반 중 하나가 KV 캐시다. 모델이 앞서 읽은 내용의 계산 결과를 보관해, 다음 답변을 만들 때 재사용하는 장치다. ​ 현재 세상에 배포된 최첨단 모델은 대부분 약 100만 토큰의 컨텍스트를 지원한다. 거칠게 말해 삼국지 다섯권에 해당하는 텍스트를 한 번에 입력할 수 있다는 뜻이다. 대단하다. 입력한다는 것은 한번에 암기했다는 것과 같으니까. 얼마전까지 4천 토큰이었던게 기억난다. 몇 페이지 읽지도 못했다. 250배 커지는 과정에서 메모리의 가격도 폭주한 셈이다. ​ 그런데 이 정도면 충분할까?

한 회사의 계약과 고객 기록, 과거 의사결정을 함께 다루고, 며칠씩 이어지는 업무를 맡기려면 여전히 제약이 많다. ​ 아마 백만토큰 단위로 대화가 길어지면 대부분 AI가 느려지고, 비싸지며, 중간에 '압축'이 들어가면서 맥락이 날라가는 답답함을 경험해보셨을 것이다. 그 답답함은 맥락이 천만토큰 단위까지는 올라가야 해결되지 않을까. ​ 만약 지금보다 열 배 많은 맥락을 비슷한 비용과 속도로 다룰 수 있고, 이미 읽은 자료의 계산 결과를 다음 작업에서도 손쉽게 재사용할 수 있다면 어떨까. 지금은 자료를 자르고 요약하느라 복잡한 업무 중 일부는 훨씬 쉽게 맡길 수 있을 것이다. 즉, 더 많이 쓸 것 같다. 세상 모든 업무에 AI가 본격적으로 투입되기 시작할 것 같다. 지금은 그 천만토큰, 일억토큰으로 달려가는 과정이다. gpu, 전력은 물론, kv 캐싱에 필요한 메모리 가격 때문에 대단한 부담이 발생하고 있다.

그럼에도 인류가 이 황금알을 중도에 포기하고 '아 백만 토큰에서 우리의 진보를 멈추자'고 할 가능성은, 거의 없다고 본다. 태동기라고는 하나 아직 너무나 목 마르기 때문이다. ​ 반도체 주식이 무조건 진리는 아니다. 단지 현재 컴퓨팅의 발전 중에 꽤나 수급이 타이트한 섹터다. 그러나 장기적으로 지속될 것이냐가 가장 큰 이견의 영역이다. 이견이 있으면 가격은 그 이견들의 평균 (가운데)을 반영하고 있다. 한쪽이 맞는다면 승패가 갈린다. ​ 현재 가격은 '컴퓨팅 발전은 여기까지다'가 너무 강렬하게 반영된 것은 아닌가 싶다. ​ gpt 6 가 나오고, 얼마 후엔 gpt 6.5가 나올거고, gpt 7이 나올 것이다. 겨우 신제품 발표가 호재라고 한다면, 호재는 수년간 지속될 거다. 가격이 그를 뛰어넘어버리기 전까진. ===== 통합 원문 2 / 4 =====

https://blog.naver.com/juliuschun/224403387398 [외부 원문 1] [URL] https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=juliuschun&logNo=224403387398&redirect=Dlog&widgetTypeCall=true&noTrackingCode=true&directAccess=false [제목] gpt 6 가 나왔다는 이유로 반도체 주가들이 오른다? gpt 6 가 나왔다는 이유로 반도체 주가들이 오른다? ​ 세상이 가장 오판하고 있는 이슈 중에 하나가, 향후에 반도체 사이클이 끝나버리는 것은 아닌가 하는 의심 같다. 구체적으로 : 세상은 반도체 사이클에 지금 수급이 지나치게 몰렸다고 인식하는 전문가가 꽤 있다. 그러나 실제로 수요가 줄 것인지에 대해서 다르게 판단한다면, 가격은 오판되어 있다.

그럼에도 인류가 이 황금알을 중도에 포기하고 '아 백만 토큰에서 우리의 진보를 멈추자'고 할 가능성은, 거의 없다고 본다. 태동기라고는 하나 아직 너무나 목 마르기 때문이다. ​ 반도체 주식이 무조건 진리는 아니다. 단지 현재 컴퓨팅의 발전 중에 꽤나 수급이 타이트한 섹터다. 그러나 장기적으로 지속될 것이냐가 가장 큰 이견의 영역이다. 이견이 있으면 가격은 그 이견들의 평균 (가운데)을 반영하고 있다. 한쪽이 맞는다면 승패가 갈린다. ​ 현재 가격은 '컴퓨팅 발전은 여기까지다'가 너무 강렬하게 반영된 것은 아닌가 싶다. ​ gpt 6 가 나오고, 얼마 후엔 gpt 6.5가 나올거고, gpt 7이 나올 것이다. 겨우 신제품 발표가 호재라고 한다면, 호재는 수년간 지속될 거다. 가격이 그를 뛰어넘어버리기 전까진. ===== 통합 원문 2 / 4 =====

​ 3. 전선/전력설비 관련주 : AI데이터센터 ,미국 전력망 투자확대 : 국내 송전망 투자 가시화 -> 가온전선 / 대한전선 / 대원전선 / 한전산업 / HD현대일렉트릭 / 효성중공업 등 ​ ▷언론에 따르면, AI 데이터센터 건설이 늘면서 송·배전망과 전력 케이블 수요가 확대될 것이라는 기대가 커지고 있는 것으로 전해짐. ​ 미국 정부가 국가전력망 보호를 위해 일부 외국산 전력 장비의 구매와 수입, 설치를 제한하는 행정명령을 내놓은 점도 국내 업체의 북미 시장 점유율 확대 기대를 키우고 있는 것 으로 알려졌음. ​ 또한, 전선업체는 통상 원재료 가격 상승분을 제품 가격에 연동해 구리 가격이 오르면 매출이 증가하는 효과가 나타나는데, 높은 수준을 유지하고 있는 구리 가격도 투자심리에 영향 을 미치고 있는 것으로 풀이되고 있음.

​ ▷신한투자증권은 보고서를 통해 전력망 투자재원 조달 방안들이 확대되며 단기적으로 재원 부족이 투자 집행을 제약할 가능성은 낮아지는 방향이라고 분석. ​ 대부분의 방안은 투자 부담 자체를 없애기보다는 초기 자금조달 부담을 분산·이연하는 구조로, 송전망 BT(BuildTransfer) 방식과 전력망 확충 특별법으로 속도감이 더해질 것으로 기대된다고 밝힘. 투자재원 제약이 완화될수록 전력 기자재 업체의 수혜 가시성은 높아질 것으로 전망. ​ ▷특히, 국가기간 전력망 확충 특별법은 투자집행의 물리적 병목을 줄이는 역할을 할 것이라며, 345kV 송전선로의 평균 건설기간을 기존 13년에서 약 9.3년으로 단축하는 것을 목표 로 한다고 설명.

​ 인허가 의제 확대와 입지선정·환경영향평가 절차 단축 등이 포함되며, 향후 재원 확보와 인허가·사업수행 기간 단축이 동시에 진행되면서 확보된 돈이 얼마나 빠르게 기자재·건설 발주로 전환될지가 관건이 될 것으로 전망. ​ 4. 로봇 관련주 : LG전자, 미국 로봇 스타트업 베어로보틱스 나스닥 상장 추진 소식 : LG전자, 로봇 관절 액추에이터 빅테크 공급 추진 소식 -> LG전자 / 나무가 / 하이젠알앤엠 / 인탑스 / 에스비비테크 / 뉴로메카 등 ​ ▷일부 언론에 따르면, LG전자가 경영권을 확보한 미국 로봇 스타트업 베어로보틱스가 뱅크오브아메리카(BoA)를 주관사로 선정하고 국내외 사모펀드(PEF) 등을 상대로 프리IPO(상장 전 투자유치) 참여 의사를 타진 중이라고 전해짐.

​ ▷대미 투자 프로젝트에 '원전 8기' 포함 소식 등에 원자력발전 관련주 ​ ▷AI 데이터센터·美 전력망 투자 확대, 국내 송전망 투자 가시화 기대감 등에 전선/ 전력설비 테마 상승. ​ ▷블룸에너지(+7.35%) 주가 강세 영향 등에 고체산화물 연료전지(SOFC)/ 수소에너지(수소차/연료전지 등) 테마 상승. ​ ▷이재명 대통령, ‘임신중지약’ 미프진 허용 사실상 공식화 소식에 낙태/피임 테마 상승. ​ ▷LG전자 美 로봇 스타트업 베어로보틱스 나스닥 상장 추진 및 로봇 관절 액추에이터 빅테크 공급 추진 기대감 부각 , 로봇 관련주 강세 ​ ▷이재명 대통령, '북미대화 재개 적극 지원' 발언 등에 일부 남북경협 테마 상승. ​ ▷고금리 수혜 기대감, 달러-원 환율 하락에 따른 3분기 은행 손익 및 CET1 비율 개선 전망 등에 은행 테마 상승.

​ 3. 전선/전력설비 관련주 : AI데이터센터 ,미국 전력망 투자확대 : 국내 송전망 투자 가시화 -> 가온전선 / 대한전선 / 대원전선 / 한전산업 / HD현대일렉트릭 / 효성중공업 등 ​ ▷언론에 따르면, AI 데이터센터 건설이 늘면서 송·배전망과 전력 케이블 수요가 확대될 것이라는 기대가 커지고 있는 것으로 전해짐. ​ 미국 정부가 국가전력망 보호를 위해 일부 외국산 전력 장비의 구매와 수입, 설치를 제한하는 행정명령을 내놓은 점도 국내 업체의 북미 시장 점유율 확대 기대를 키우고 있는 것 으로 알려졌음. ​ 또한, 전선업체는 통상 원재료 가격 상승분을 제품 가격에 연동해 구리 가격이 오르면 매출이 증가하는 효과가 나타나는데, 높은 수준을 유지하고 있는 구리 가격도 투자심리에 영향 을 미치고 있는 것으로 풀이되고 있음.