[모닝리포트] 2026년 8월 6일: 에이피알, SK텔레콤, 현대백화점, S-Oil, 심텍, 카카오페이, 카카오뱅크, 하나투어, DB하이텍, DL E&C, LG에너지솔루션

실적 발표 이후 주가가 7% 하락한 것은 과도한 반응이라고 평가했으며, 현재 NTM PER 7배 수준의 낮은 밸류에이션과 견조한 기존점 성장세가 이어질 경우 주가가 바닥을 형성할 가능성이 높다고 판단함. ​ ​ ​ 에이피알 모건스탠리 ​ 2분기 실적은 미국과 유럽 시장의 고성장을 바탕으로 시장 기대를 웃돌았음. 미국과 유럽 온라인 판매 확대가 핵심 성장동력이었으며 온라인 플랫폼의 인기가 오프라인 판매까지 확산되는 선순환 구조가 형성되고 있다고 평가함. 이에 따라 투자의견 Overweight와 목표주가 53만원을 유지했음. ​ 매출은 전년 대비 134% 증가했고 화장품 매출은 186% 성장했음. 미국과 유럽 매출 비중은 작년 2분기 41%에서 올해 2분기 68%까지 확대됐음. 미국 온라인 화장품 매출은 아마존 프라임데이 효과로 약 230% 증가했으며, 올해 초 진출한 유럽 시장도 미국이 초기 성장하던 시기와 유사한 빠른 성장세를 보이고 있다고 평가함. 오프라인 판매도 예상보다 강했으며 회사는 올해 매출 목표를 기존 2조1000억원에서 3조원 이상으로 상향 조정했음. ​ 높은 마케팅 투자와 유럽 항공운송 비용 증가로 수익성은 일부 부담을 받았음. 미국 관세 환급금 130억원이 있었음에도 영업이익률은 압박을 받았지만 연간 영업이익률 가이던스는 24%에서 26%를 그대로 유지했음. 광고선전비는 전년 대비 약 200% 증가했지만 미국과 유럽 온라인 매출은 300% 이상 성장해 투자 효율은 충분하다고 평가함.

​ 2분기 매출은 7680억원으로 전년 대비 134% 증가했고 영업이익은 1910억원으로 컨센서스를 각각 6%, 7% 상회했음. 북미와 유럽 매출 비중은 지난해 47%에서 68%까지 확대됐음. 북미 매출은 265% 증가했으며 온라인 성장에 더해 Ulta 입점 확대, Target과 Walmart 진출 효과로 오프라인 비중이 약 20%까지 상승했음. 하반기에는 Costco와 CVS 입점도 예정돼 있음. 유럽 매출은 380% 증가했으며 온라인과 오프라인이 각각 절반씩 성장에 기여했고, 영국·프랑스·독일·이탈리아·스페인 진출 이후 온라인 판매가 더욱 가속화되고 있다고 평가함. ​ 제품 포트폴리오도 빠르게 확대되고 있음. 상위 10개 SKU 매출 비중은 기존 약 50%에서 40% 초반으로 낮아졌으며 특정 히트상품 의존도가 감소했음. 화장품 매출은 186% 증가하며 7분기 연속 세 자릿수 성장세를 이어갔고, 아마존 프라임데이 기간 미국 뷰티 톱100에 11개 제품이 진입했음. 유럽 주요 시장에서도 평균 7개 제품이 톱100에 포함됐으며 헤어케어, 바디케어, 선케어 등으로 카테고리를 확대하고 있음. 뷰티 디바이스 매출도 신제품 Booster Glow 출시와 신규 국가 진출 효과로 24% 증가했음. ​ 회사는 올해 하반기에도 프라임 빅딜 데이와 블랙프라이데이를 중심으로 강한 성장세가 이어질 것으로 전망했으며, 향후 유럽 추가 국가와 중남미, 중동 진출도 추진할 계획임.

​ 미국 사업은 예상보다 훨씬 강한 성장세를 이어갔음. 미국 매출은 약 3690억원으로 맥쿼리 예상치 3100억원을 크게 웃돌았으며, 프라임데이 매출 약 450억원을 제외해도 전분기 대비 30% 성장했음. 헤어케어, 바디케어, 선케어 등 신규 카테고리 확대가 온라인 성장을 이끌었고, 오프라인 유통망도 지속적으로 확대되고 있음. 하반기에는 Costco, CVS 등 주요 유통채널 입점이 예정돼 있어 추가 성장이 기대됨. ​ 유럽 시장 성장 속도는 더욱 빨랐음. 유럽 매출은 전년 대비 380% 증가한 1450억원을 기록했고 온라인과 오프라인 매출 비중도 균형 있게 확대됐음. 유럽 진출 후 2년 만에 이 같은 매출 규모를 달성한 것은 미국 시장에서 비슷한 수준에 도달하는 데 약 5년이 걸렸던 것과 비교하면 훨씬 빠른 성장이라고 평가함. 회사는 올해 매출 목표를 기존 2조1000억원에서 3조원으로 상향했고 영업이익률 목표도 24%에서 26%로 유지했음. 유럽 매출 목표 5000억원 역시 높은 성장 자신감을 보여준다고 분석함. ​ 2분기부터 국내에서 HIFU 기반 의료기기와 PN 스킨부스터 판매를 시작하며 병원용 제품군 확대도 추진하고 있음. 맥쿼리는 운송비와 마케팅 비용 증가를 반영해 2026년과 2027년 EPS를 각각 4%, 1% 하향했지만, 유럽 성장성을 반영해 2028년 EPS는 3% 상향 조정했음. 해외 성장 성숙기를 고려해 화장품 사업 적용 멀티플을 낮추면서 목표주가는 53만원에서 49만원으로 하향했지만, 미국과 유럽 아마존 순위 상승, 미국 오프라인 유통망 확대, 병원용 제품 초기 성과를 주요 주가 상승 요인으로 제시했음.

Citi는 유럽 시장이 장기적으로 미국과 유사한 성장 경로를 따라갈 것이라는 회사의 자신감을 긍정적으로 평가했으며, 자체적으로는 올해 매출 3조1000억원과 영업이익 7700억원을 전망했음. ​ 의료미용 사업의 진행 상황도 구체화됐음. 초음파 기반 에너지 의료기기는 올해 말 또는 내년 초 국내 출시를 목표로 판매망을 구축하고 있으며, 스킨부스터는 2분기부터 해외 초기 판매를 시작했음. 현재 국내 4등급 의료기기 허가 절차를 진행 중이며 허가 완료는 2027년 하반기로 예상했음. Citi는 의료미용 사업이 단기 실적 기여보다는 기업가치와 사업 포트폴리오를 높여주는 요소가 될 것으로 평가했음. ​ 강한 매출 성장세를 반영해 2026년부터 2028년 순이익 전망을 5%에서 11% 상향 조정했음. 다만 단기 마진 개선 속도가 제한적이라는 점을 반영해 목표 PER은 34배에서 32배로 낮췄지만 목표주가 51만원과 매수 의견은 유지했음. 핵심 시장에서 제품군과 SKU 확대가 지속되면서 장기적인 고성장세도 이어질 것으로 전망했음. ​ ​ ​ 현대백화점 Citi ​ 2분기 총매출은 2조5000억원으로 전년 대비 1% 증가했고 영업이익은 790억원으로 전년 대비 9% 감소하며 시장 기대를 하회했음. 지누스의 관세 환급금 140억원을 제외한 실제 영업이익은 650억원으로 컨센서스를 23% 밑돌았음.

국내 매출은 비핵심 사업 축소 영향으로 감소했지만 해외 매출은 빠르게 확대됐음. 북미 매출은 3760억원으로 전분기 대비 39%, 전년 대비 265% 증가했으며 아마존 판매 호조와 Target, Walmart, Nordstrom 등 오프라인 유통망 확대가 성장에 기여했음. 유럽 매출도 1450억원으로 전분기 대비 73%, 전년 대비 380% 증가했고 영국을 중심으로 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인에서도 빠르게 성장했음. ​ 수익성은 안정적인 수준을 유지했음. 미국 관세 환급금 130억원 효과로 매출총이익률은 77%에서 79%로 개선됐지만, 마케팅 비용 확대와 온라인 판매 증가에 따른 수수료 부담, 해외 수요 대응을 위한 항공운송 비용 증가로 영업이익률은 26%에서 25%로 소폭 하락했음. 다만 회사는 재고 안정과 물류 정상화가 진행되면 수익성도 점진적으로 개선될 것으로 전망했음. ​ JP모건은 베스트셀러 판매 확대, 신규 카테고리 성장, 유통채널 확장이 동시에 진행되면서 성장 기반이 더욱 다양해지고 있다고 평가했음. 미국과 유럽 오프라인 유통망은 아직 초기 단계인 만큼 추가 성장 여력이 충분하다고 판단했으며, 실적 전망을 전 구간에서 5%에서 8% 상향하고 목표주가를 56만원으로 높였음. 투자의견 Overweight도 유지했음. ​

정유업종 이익은 2028년까지 15% 성장하고, 정유사의 지속적인 이익 개선이 밸류에이션 재평가와 메이저 오일기업의 배당 확대까지 연결될 것으로 전망함. ​ ​ ​ 현대백화점 모건스탠리 ​ 현대백화점의 목표주가를 20만5000원에서 16만2000원으로 21% 하향했지만 투자의견 Overweight는 유지함. 미국 관세 환급금 140억원을 제외하면 지누스 적자가 여전히 실적 개선을 제약하고 있다고 평가했으며, 2026년부터 2028년 EPS 전망도 3%에서 7% 하향 조정함. 장기 성장 가정을 보수적으로 변경하면서 목표주가 하향폭이 더 크게 나타났음. ​ 2분기 영업이익은 790억원으로 컨센서스 860억원을 하회했지만 백화점 사업 자체는 견조했다고 평가함. 백화점 영업이익은 약 1100억원으로 예상 범위 하단 수준이었으며, 기존점 성장률은 16%로 예상에 부합했음. 영업이익은 전년 대비 59% 증가했고 7월 기존점 성장률도 10%를 기록해 소비 둔화 징후는 크지 않았다고 판단함. ​ 외국인 소비가 빠르게 확대되는 점을 긍정적으로 평가함. 외국인 매출은 평균 66% 증가했고 백화점 매출 비중도 1분기 6%에서 2분기 8%, 7월에는 9%까지 상승했음. 다만 회사는 3분기 기존점 성장률 목표를 10%, 4분기는 한 자릿수 중반으로 제시해 기존 전망보다 2%에서 3% 낮은 가이던스를 제시했음. ​ 가장 큰 우려는 지누스 적자 확대임. 기저 손실이 전분기 대비 확대되고 있지만 CFO는 3분기 100억원 이상 적자, 4분기 손익분기점 달성 가이던스를 유지했음.

백화점은 기존점 성장률 17%를 기록하며 영업이익이 59% 증가했고 면세점도 흑자 폭을 확대했지만, 지누스는 매출이 36% 감소하고 판촉비 부담이 커지며 실적 부진의 원인이 됐음. ​ 면세점 사업은 본격적인 이익 회복 국면에 진입했다고 평가했음. 올해 2분기부터 인천공항 DF2 매장이 흑자를 내기 시작했고 시내면세점 수익성도 지속적으로 개선되고 있음. 이에 따라 면세점 영업이익은 지난해 손익분기점 수준에서 올해 200억원, 내년 400억원까지 확대될 것으로 전망했음. ​ 백화점과 지누스에 대해서도 신중하지만 긍정적인 전망을 유지했음. 백화점 기존점 성장률은 높은 기저를 감안해 3분기 10%, 4분기 한 자릿수 중반 수준을 예상했지만 여전히 견조한 성장세로 평가했음. 지누스는 고정비 절감과 원재료비 안정으로 3분기 적자 폭이 축소되고 4분기에는 손익분기점에 도달할 것으로 전망했으며, 하반기 추가 관세 환급금 170억원도 반영될 예정임. ​ Citi는 백화점 기존점 성장과 면세점 실적 개선을 반영해 2026년부터 2028년 순이익 전망을 6%에서 11% 상향 조정했음. 이에 따라 목표주가를 13만9000원으로 상향하고 매수 의견을 유지했음. 하반기 기존점 성장률 둔화를 반영해 적용 PER은 기존보다 낮췄지만, 최근 주가 조정은 소비 위축과 자산효과 약화 우려를 과도하게 반영한 것으로 판단했음.

JP모건은 이번 실적이 투자 논리를 훼손하는 수준은 아니라고 평가했음. ​ 백화점 사업은 견조한 흐름을 이어갔음. 기존점 성장률은 1분기 10%에서 2분기 17%로 높아졌고 영업이익률도 높은 영업레버리지 효과로 전년 대비 2% 개선됐음. 외국인 매출은 2분기 말 기준 전년 대비 92% 증가했고 전체 매출 비중도 1분기 6%에서 8.6%까지 확대됐음. 면세점은 인천공항 DF2 매장 개점 효과로 총매출과 영업이익이 전분기 대비 각각 45%, 82% 증가했음. ​ 지누스는 여전히 실적 부담 요인이었지만 회사는 바닥을 통과했다고 판단하고 있음. 6월 이후 매출 흐름이 개선됐고 3분기 들어서도 회복세가 이어지고 있으며 고정비 절감, 판촉 축소, 원재료 가격 안정 등을 통해 4분기 손익분기점 달성을 목표로 하고 있음. 백화점은 지난해 높은 기저 영향으로 7월 기존점 성장률이 10%로 둔화됐지만 외국인 매출은 86% 증가하며 견조한 흐름을 유지했음. 다만 하반기는 기저 부담이 커져 회사도 다소 보수적인 전망을 제시했음. ​ JP모건은 백화점 성장 둔화와 지누스 회복 지연을 반영해 2027년과 2028년 EPS를 6% 하향하고 목표주가를 22만원에서 19만원으로 낮췄지만 Overweight 의견은 유지했음.

첫 번째 단계는 2029년부터 시작할 계획이지만 전체 투자 일정은 아직 확정되지 않았음. ​ 대규모 AI 데이터센터 투자에도 배당을 줄여 재원을 마련할 가능성은 없다고 회사가 명확히 밝힘. 전략적 투자자와 재무적 투자자 등 다양한 외부 자금 조달 방식을 활용해 자본 부담을 최소화할 계획이며, AI 인프라 사업을 한국 대표 성장축으로 육성하겠다는 의지를 다시 확인했다고 평가함. ​ ​ ​ 심텍 UBS ​ 2분기 영업이익은 630억원으로 UBS 추정치 460억원과 시장 컨센서스 450억원을 크게 상회했음. 3월과 4월 단행한 ASP 인상이 2분기에 본격 반영됐고, PGC 관련 원재료 비용 변동성이 안정되면서 수익성이 개선됐음. FC-CSP, SiP, GDDR 등 고부가 제품 비중 확대도 실적 개선에 기여했으며, SOCAMM2 관련 매출은 1분기 1950억원에서 2분기 3900억원으로 급증해 가동률은 약 85%까지 상승한 것으로 추정함. ​ 회사는 하반기 매출 1조700억원, 영업이익 1630억원 가이던스를 제시하며 시장 예상 영업이익 1300억원 대비 약 25% 높은 전망을 내놓았음. 2분기 ASP 상승 효과가 하반기까지 이어지고 FC-CSP와 SiP 중심의 제품 믹스 개선이 지속되면서 수익성이 추가 개선될 것으로 전망함. 모듈 PCB와 기판 사업 영업이익률도 각각 약 11%, 16% 수준까지 높아질 것으로 예상함. ​ 올해 SOCAMM 관련 매출 전망은 기존 1500억원에서 2350억원으로 상향 조정했음.

그러나 고객 수요를 사전에 확보한 뒤 단계적으로 투자하는 방식이어서 무리한 증설 가능성은 낮다고 판단했으며, AI 데이터센터 성장과 주주환원을 균형 있게 추진하겠다는 회사 전략은 긍정적으로 평가했음. ​ 2분기 비영업이익 개선을 반영해 2026년 순이익 전망은 5% 상향했지만 2027년과 2028년 전망은 3% 이내에서 소폭 조정했음. AI 데이터센터 사업 방향성은 긍정적이지만 본격적인 매출 기여는 2029년 이후가 될 가능성이 높고, 경쟁사 대비 주주환원 매력이 상대적으로 낮다고 판단해 목표주가 9만원과 Neutral 의견을 유지했음. ​ ​ ​ 에이피알 Citi ​ 2분기 매출은 7680억원으로 전년 대비 134%, 영업이익은 1910억원으로 전년 대비 125% 증가하며 각각 시장 컨센서스를 6%, 7% 상회했음. 미국 매출은 3760억원으로 265%, 유럽 매출은 1450억원으로 380% 증가하며 실적 호조를 이끌었음. 다만 미국 관세 환급과 IFRS1118 효과를 제외한 실질 영업이익률은 22.5%로 시장 예상 24.6%를 다소 밑돌았으며, 판촉 확대에 따른 마케팅 비용과 항공운송비 증가가 수익성 부담으로 작용했음. ​ 회사는 올해 매출 가이던스를 기존보다 크게 높인 3조원으로 제시했고 미국 1조3000억원, 유럽 5000억원 이상 매출을 목표로 제시했음. 영업이익률 목표는 24%에서 26%를 유지했음.

모듈 PCB 1600억원, MCP 750억원을 예상하며 시장점유율은 약 55%를 유지할 것으로 전망함. SOCAMM2 PCB 시장 확대가 가장 큰 배경이며, UBS는 Vera CPU 출하 증가와 함께 SOCAMM 시장이 2027년에도 크게 성장해 관련 매출이 4700억원까지 확대될 것으로 예상함. 이에 따라 가동률은 올해 88%에서 내년 95% 수준까지 상승하고 영업이익은 전년 대비 77% 증가한 4330억원을 기록할 것으로 전망함. ​ UBS는 가동률 상승과 제품 믹스 개선을 반영해 3분기 영업이익 전망을 650억원에서 790억원으로 상향했으며, 2026년부터 2028년 영업이익 전망도 각각 33%, 20%, 15% 상향 조정했음. EPS 역시 각각 25%, 20%, 14% 올렸으며 목표주가는 17만원에서 19만원으로 상향하고 매수 의견을 유지했음. 현재 주가는 2027년 예상 PER 11.2배, PBR 3.4배 수준에 불과해 향후 실적 개선 가능성을 충분히 반영하지 못하고 있다고 평가했음. ​ ​ ​ 에이피알 UBS ​ UBS는 에이피알에 대해 신규 커버리지를 개시하며 매수 의견을 제시했음. 최근 실적 호조와 올해 매출 가이던스 대폭 상향으로 성장 둔화 우려는 완화될 것으로 판단함. 성장 동력이 기존 히트상품 중심에서 유통채널 확대, 지역 확장, 제품군 다변화로 이동하고 있다고 평가했으며, 올해 매출 목표를 2조1000억원에서 3조원으로 상향하면서도 영업이익률 24%에서 26%를 유지한 점이 향후 실적 상향 가능성을 높여준다고 분석함.

반면 두 번째 상업화 제품 도입 계획에 대해서는 새로운 내용이 제시되지 않아 특허 만료 이후 성장 전략에 대한 불확실성이 남아 있다고 평가함. ​ 맥쿼리는 엑스코프리 처방 증가와 환율 전망 상향을 반영해 2026년부터 2028년 EPS를 각각 36%, 11%, 6% 상향 조정했음. 그러나 두 번째 제품 도입 지연과 엑스코프리 특허 만료 이후 성장성 불확실성을 반영해 목표주가는 15만원에서 11만원으로 27% 하향했음. 향후 주가 촉매로는 두 번째 제품 라이선스 계약, 중국 합작사 Ignis Therapeutics 상장에 따른 기업가치 부각, 엑스코프리의 추가 처방 성장 등을 제시했음. ​ ​ ​ 카카오뱅크 맥쿼리 ​ 2분기 실적은 예상치를 하회했음. 충당금 적립 전 이익과 순이익이 각각 맥쿼리 추정치 대비 6%, 8% 낮았으며, 데이터센터 본격 가동에 따른 IT 운영비와 감가상각비 증가가 주요 원인이었음. 다만 순이자이익은 순이자마진이 전분기 대비 13bp 확대되면서 전분기 대비 8% 증가했고, 대출 성장률 둔화를 상당 부분 상쇄했음. 플랫폼 매출은 전년 대비 9% 증가했지만 전체 영업수익에서 차지하는 비중은 여전히 3% 수준에 머물렀음. ​ 순이자마진은 기대 이상이었지만 대출 성장 둔화 문제를 해결하지는 못했다고 평가함. 올해 상반기 순이자마진은 예상보다 크게 개선됐지만 연초 이후 대출 성장률은 2.8%에 그쳐 연간 목표인 10% 달성을 위해 필요한 수준에 크게 못 미쳤음.

​ 비은행 사업 확대는 장기적으로 긍정적으로 평가했음. 카카오뱅크는 기업금융과 할부금융, 리스 사업 확대를 위해 마스터캐피탈 인수를 추진하고 있으며 올해 금융당국 승인을 거쳐 2027년부터 본격적인 수익 기여를 목표로 하고 있음. 약 1500억원 규모의 자본 확충도 추진해 2030년 두 자릿수 ROE 달성을 목표로 하고 있음. 은행 규제가 강한 환경에서 대출 영역을 확대할 수 있다는 점은 긍정적이지만 자산건전성 관리가 더욱 중요해질 것으로 평가했음. ​ JP모건은 이번 실적의 질은 양호했다고 평가했음. 순이자이익 증가와 안정적인 자산건전성은 긍정적이지만 대출 성장과 플랫폼 수익 확대가 여전히 부족해 현재 밸류에이션 프리미엄을 정당화하기는 어렵다고 판단했음. 스테이블코인, 해외 진출, 인수합병 등 장기 성장 전략도 실제 이익으로 연결되기까지 상당한 시간이 필요할 것으로 전망하며, 추가적인 주가 재평가 요인은 제한적이라고 판단해 Neutral 의견을 유지했음. ​ ​ ​ ​

​ ​ ​ LG에너지솔루션 Citi ​ 2분기 실적과 최신 업황을 반영해 실적 전망을 조정했음. 중국의 LFP 양극재 미국·캐나다 수출은 6월 7900톤으로 사상 최고치를 기록했고, 상반기 전체 수출량 1만7600톤의 절반 가까이가 한 달에 집중됐음. 이는 한국 배터리 업체들의 ESS 생산 확대가 본격화되고 있음을 의미하며, LG에너지솔루션도 3분기와 4분기로 갈수록 매출과 이익이 순차적으로 개선될 것으로 전망했음. 반면 인도네시아 양극재 합작법인은 아직 수요를 충분히 따라가지 못하는 것으로 평가했음. ​ 전기차용 파우치 배터리는 유럽 시장 전략 변화가 나타나고 있다고 분석했음. 중국산 NCM 양극재의 폴란드 수출은 강하게 증가한 반면 한국산 수출은 부진해 LG에너지솔루션이 중니켈 고전압 제품 중심의 보급형 전기차 전략으로 전환하고 있음을 보여준다고 평가함. 비용 경쟁력을 우선하는 전략으로 인해 국내 양극재 업체들의 장기 시장 규모는 축소될 가능성이 있지만, 비중국산 원재료 조달은 점진적으로 확대될 것으로 전망했음. ​ 전기차 배터리 수익성도 점진적으로 개선될 것으로 예상했음. GM 얼티엄 1공장 재가동 이후 제품 믹스가 좋아지고 폴란드 공장 가동률도 회복되면서 적자 폭이 축소될 것으로 전망했음. 하반기 미국 EV 관련 AMPC는 약 4GWh에서 5GWh 규모가 반영될 것으로 예상하며, 3분기 3600억원, 4분기 5300억원 수준의 AMPC 인식을 전망했음.

ESS는 팩과 조립 공정 병목이 변수지만 회사는 올해 4분기 AMPC를 제외한 기준으로도 손익분기점 달성이 가능하다고 자신감을 나타냈음. ​ Citi는 미국 전기차 사업 회복이 예상보다 느리고 고정비 부담이 커진 점을 반영해 올해 적자를 전망했으며, 2027년과 2028년 EPS도 각각 26%, 10% 하향 조정했음. 목표주가는 56만5000원에서 50만원으로 낮췄지만 매수 의견은 유지했음. 전력망 ESS와 AI 데이터센터용 배터리 시장이 빠르게 성장하는 가운데 선도 업체로서의 경쟁력이 장기 성장의 핵심 동력이 될 것으로 판단했음. ​ ​ ​ 에이피알 JP모건 ​ 2분기 영업이익은 1910억원으로 전분기 대비 25%, 전년 대비 125% 증가하며 JP모건과 시장 예상치를 각각 10%, 7% 상회했음. 화장품 중심의 강한 매출 성장과 북미·유럽 해외 사업 확대가 실적 호조를 이끌었음. 이에 따라 회사는 올해 매출 가이던스를 기존 2조1000억원에서 3조원으로 대폭 상향했고 영업이익률 목표도 24%에서 26%로 유지했음. JP모건은 이를 글로벌 성장 전략이 본격적으로 성과를 내고 있음을 보여주는 중요한 전환점으로 평가했음. ​ 매출은 7680억원으로 전분기 대비 29%, 전년 대비 134% 증가했음. 화장품 매출은 전분기 대비 43%, 전년 대비 186% 증가하며 성장을 주도했고, 뷰티 디바이스는 전분기 대비 16% 감소했지만 전년 대비로는 43% 증가했음.