황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) · 6시간 뷰 리포트 · 2026.10.05 00:00

📈 지수 개략 경로 × 매크로 이벤트 배치도 ※ 실선(~26.8)은 실제 종가가 아닌 내러티브 개략 경로(스타일화) 이며 세로축은 비계량입니다. 26.9 이후는 지수 없이 이벤트 배치만 표시(▲=확정·예정, ◆=잠정·관측). 포인트에 마우스를 올리면 상세가 표시됩니다. 💡 읽는 법 : 25.H2는 연준 인하 재개가 만든 우상향, 26.H1은 IEEPA 위헌(2월)→관세 환급(4월~)이 만든 "관세 역풍의 순풍 전환" 구간, 26.H2는 이벤트 밀도 자체가 리스크 인 구간입니다 — 9월(FOMC·트리플·美中), 11월(선거+QRA+APEC+NVDA)이 이중 관문이고, 그 너머 4Q26~27.H1에 YMTC·앤트로픽·오픈AI라는 공급(IPO) 이벤트 가 대기합니다. +α 10~12월 총괄 로드맵 3Q 검증 체인 × QRA × 선거 × 정상외교 🗺️ 10~12월 타임라인 10월 10/1 🏛️ FY2027 개시 — 셧다운/CR 분기점 / 中·홍콩 국경절 휴장(10/1~2) 10/2 🔥 美 9월 고용보고서 10/12~15 💜 OCP Global Summit — 데이터센터 서버·네트워킹·광통신·전력 인프라 수요 10/14 🔥 美 9월 CPI + 💜 ASML 실적 — EUV 수주·中 매출 (금리·실적 동일자) 10/15 💜 TSMC 실적 확정 — AI 수요→웨이퍼 주문·가동률 전환의 최대 체크포인트 10/15 💧 개인 세금 연장신고 마감 — TGA 재축적 10/21 🚗 테슬라 3Q 실적 확정 — 옵티머스 양산 전환 검증 (+ NVDA GTC 개최설 미확정 ) 10/22 🤖 RobOpsCon — 로봇 현장 배치·운영·가동률

📊 로봇 이벤트 강도 타임라인 (9~12월) ※ 로봇 테마 파급 범위 개략 지수(5점). G 지정학 종합 — 미·중 정상회담 위크와 확대되는 리스크 축 회담 · 중동 · 통상 — 유가와 금리로 번지는 경로 🤝 미·중 정상회담 결과 판정 (9/23~25 완료) — "부분 타결", 꼬리는 줄고 숙제는 이연 의제 결과 다음 트랙 무역·관세 ✅ 무역휴전 2개월 연장(11/10 → 27.1.10) + 관세 인하 합의 — "새 공동 합의 도달"(시진핑), 베선트 "연장 기간 중 더 큰 합의 모색" EU 통상수장 베이징(10/8) → G20·APEC 상호 지원 합의 → 휴전 만료 27.1.10이 새 데드라인 AI ⚠️ 대화 채널 개설 수준 — AI 사고 상호 통보 체계 "열려 있다"(베선트), 수출규제 완화는 없음. "AI 샅바 싸움 여전히 팽팽" AI 칩 수출통제 경로는 미결 — NVDA(11/18=APEC)의 중국 매출 가이던스가 실측 데이터 희토류·대만 ❌ 미해결 — 희토류는 中 발표에서 누락(8월 대미 자석 수출 -20%), 대만은 시진핑 "신중 처리" 요구로 평행선 미해결 꼬리로 유지 — APEC(11/18)·대만 관련 헤드라인이 상시 변수 이란·한반도 ✅ 시진핑, 미·이란 '이슬라마바드 MOU' 복귀 공개 지지 — 종전 트랙에 中 가세. 한반도 문제 논의(내용 비공개) ⚠️ 10/1 역전 — 브렌트 102달러 재돌파 (中 제품 수출 중단+美 증파+러 디젤 금수). 유가는 보조 동력에서 기대인플레 복병 으로 전환 — 기대인플레 지표(10/8~9)가 체크

종합 돌파구가 아니라 "충돌을 관리할 틀"의 확인 — 예고했던 "부분 타결" 시나리오 그대로: 헤드라인 소진 후 실무 트랙 이연 갭 리스크는 축소됐지만 검증은 전부 11월(APEC=NVDA)로 밀림 — 지정학은 1순위에서 3순위 변수로 강등 ⚠️ 주변 지정학 보드 — 회담 이후에도 돌아가는 축 중동·유가 10/1 레짐 전환 — 브렌트 102.31달러(+4.4%) 100 재돌파 : 中 석유제품 수출 전면 중단(10월분 미승인, 국경절 종료 10/7 후 재개 미지수)+美 3번째 항모전단·1만 병력 증파+러 디젤 금수 — 정제제품(경유·항공유) 공급난 중심. 월가 4Q 브렌트 전망 78.9→90.2달러 상향. 유가 상승 → 기대인플레(뉴욕연은 10/8·미시간 10/9) → CPI(10/14)의 3단 경로가 "인상 종료" 가설의 최대 역풍 — 정유 수혜 전환, 항공(델타 10/9 실적)·운송·소비는 비용 역풍 통상 마찰 美 캐나다 수입금지 발효(9/29) + EU 통상수장 베이징 방문(10/8) — 미중 휴전과 별개로 다자 통상전선은 확대 중 . 중간선거(11/3)가 의회 견제 수위의 변곡 국내 정치 국정감사 개시(10/6~) — 금융(가계부채·배당)·플랫폼·통신·방산 규제 헤드라인 구간. 개별 기업 증인 채택 뉴스가 단기 변동성 재료 10/8 → 11/18 → 27.1.10 EU-中 통상(10/8) → APEC 선전(11/18~19, =NVDA 실적일) → 무역휴전 만료(27.1.10) — 부분 타결의 실체가 확인되는 3단 창구. 회담이 끝났어도 관세·수출규제 헤드라인은 이 축으로 계속

메모리 가격 반영 폭·반도체 부문 추정이 핵심, SK하이닉스 동반 반응 💜 TSMC 9월 매출(14:30) — 10/15 실적의 프리뷰 · 옵션만기일 — 4중 재료와 수급 왜곡 중첩 새벽 03:00 FOMC 의사록 — 9/16 인상 회의의 "연내 추가 인상" 합의 강도 · EU 통상수장 베이징 방문(회담 후속 통상 체크) 美) 신규실업수당(★★★)·30y $22B 입찰(금 새벽 — 듀레이션 최종 확인)·미시간 기대인플레는 금 23:00 · 펩시(장전)·카시카리(매파)·무살렘 · 8월 국제수지 · 이날 종가로 3일 연휴(금~일)를 안고 감 10/9 금 한글날 휴장 (대만도 휴장) — 美 미시간대 잠정 + 델타항공 美) 10월 미시간대 소비자심리·기대인플레 잠정(23:00) — CPI(10/14) 전 마지막 인플레 심리 데이터 · 델타항공 실적(장전) — 3Q 어닝시즌 비공식 개막 EU 재무장관회의 · 베이커휴즈 리그수 · 콜린스(새벽) 10/12 월 🔁 재진입일 — 美 채권시장 휴장·日 휴장 + IMF·WB 연차총회 + OCP 서밋 + KF-21 미사일 우선협상 美 채권시장 휴장(콜럼버스데이)·日 휴장 — 금리 가이드 없는 재진입, 갭 해석 주의 · 이틀 뒤 ASML+CPI(10/14)→TSMC(10/15)가 본게임 IMF·세계은행 연차총회 개막 · OCP 글로벌 서밋(AI 데이터센터 하드웨어) · KF-21 장거리 공대공 미사일 우선협상대상 선정(방산) · 월드 ADC 샌디에이고(바이오) 10/13: SEMICON West 개막 · 애플 '스마트 홈' 허브 공개 · if(kakao)26 · KES 한국전자전 · 美 은행 어닝 개막

03 이번 주 매크로 비교표 (10/5~10/9) US · CN/JP · KR/기타 일자 🇺🇸 미국 🇨🇳 중국 / 🇯🇵 일본 🇰🇷 한국 / 기타 10/5 월 휴장 — 美 ISM 서비스업 ★★★ 국내 휴장(개천절 대체) 서비스 물가 항목 = CPI 프리뷰 10/6 화 국정감사 개시 · 마벨 인베스터데이 · 💧 3y 중간 — 첫 거래일, 美 이틀치 소화 규제 헤드라인 구간 진입 + AI칩 재료 10/7 수 🚀 누리호 5차 · 월드서밋 AI · 💧 10y 중간 — 우주 국내 재료 목요일 4중일 전 포지션 정리 개시 10/8 목 ⚡ 삼전 잠정 + TSMC 매출 + 옵션만기 + 의사록 최고 — 연휴 전 최종 거래일 이 종가로 3일 연휴를 안고 감 — 크기 결정일 10/9 금 한글날 휴장 — 미시간 잠정 · 델타항공 국내·대만 휴장 반영은 10/12(월) 갭으로 이연 💧 미 국채·유동성 트랙 (전용 섹션) "AI 실적이 좋아도 장기금리가 튀면 멀티플이 눌린다" — 수요 이벤트와 국채 수급을 한 묶음으로 💧 재무부 바이백·QRA·재정 타임라인 — 후반기 유동성의 뼈대 일자 이벤트 체크포인트 9/09 수 ✅ 장기물 바이백 증액 시행 (완료) 회당 최소 $4bn로 확대 시행 — 그럼에도 30년물 금리 2007년 이후 최고 . 완충 장치가 유가발 인플레+공급 부담을 못 이기는 국면 확인. 증액 오퍼레이션은 주간 정례로 지속, 새 분기 스케줄은 11/4 QRA에서 공개 9/15 화 법인 분기 예납세 납부(관례) 세수 → TGA 유입 = 민간 유동성 단기 흡수 — 9월 중순 수급 타이트닝의 고전적 배경

고금리·유가 국면의 소비 다운트레이딩 여부 — NVDA 주간(11/17~19)에 소비 3연타가 겹치는 배치 만 기억 금융 개막 JPM·GS·씨티·웰스·BLK — 10/13(화) 인상 사이클 초입의 NIM·채권 평가손 — 금리 내러티브의 실측. 개막일 하루만 체크 로봇 교차 테슬라 10/21(수) · 스페이스X 11/17 옵티머스 양산 수치(10/21, GTC 개최설 동일자·미확정) — AI 체인이 아니라 로봇 트랙에서 추적 🇰🇷 K-이벤트·수급 캘린더 일자 이벤트 비고 9/4 금 솔리다임 프리IPO 재공시 · 금융노조 총파업 · 홈플러스 기한 수급·노이즈 병행 9/9 수 고려아연 임시주총 · SK하이닉스 충칭 재공시 지배구조 + 中 자산 재편 9/11 금 KB금융 차기 회장 확정 금융지주 리더십 9/14 ✅ 애프터마켓 개설 + NXT 정적 VI · SK이노베이션·SKIET 주주간담회 시장 구조 변화 + 지주 소통 9/16 수 카카오, 소액주주 대상 인적분할 설명회 지배구조 재편 — FOMC 당일 9/17~18 SMR 재공시 2건(두산에너빌리티·HD현대重-테라파워) · SK하이닉스 日공장 · 카카오모빌리티 美IPO 원전·반도체·플랫폼 재공시 + 대미투자 MOU 서명·FTSE 리밸런싱·아이폰18 국내 출시(9/18) 9/28~30 💰 분기배당 3연일 — 9/28(월) 권리 마지막 매수일 → 9/29(화) 배당락 → 9/30(수) 기준일 (삼성전자·삼성전자우 등 분기배당주, 기준일 9/30 고정 — 추석 휴장으로 T+2 역산) 재진입일 = 배당 막차일 — 갭 소화와 배당 수요 중첩, 배당락일은 로봇 2사 상장과 동일자 (배당금은 이사회 결의 후 공시)

'개별 이슈'는 테마가 아닌 잔여 분류라 순위에서 빼고 별도 표기합니다. ① 8월 최다 등장 테마 결산 10 거래일 중 며칠이나 주도 테마로 잡혔는지. 막대 옆 % 는 전체 거래일 대비 출현율입니다. ② 8월 최고 상승률 테마 결산 해당 테마로 잡힌 모든 종목 엔트리의 평균 등락률 . 회색 마름모는 중앙값 — 평균과 벌어지면 소수 상한가 가 평균을 끌어올린 것입니다. ③ 시가총액 층위 분석 핵심 테마 매매가 시총을 따지지 않더라도, 등장하는 종목의 덩치 는 시장에 돈이 얼마나 있는지를 보여줍니다. 소형주만 튄다면 유동성 이 얇은 것이고, 대형주가 함께 튀면 자금 여력이 있다는 뜻입니다. 전체 기간 개요 테마 출현 빈도 (출현 일수) 해당 테마가 그날의 주도 테마로 잡힌 거래일 수 입니다. 같은 날 하위 테마가 둘로 쪼개져도 1일로 셉니다. 테마별 평균 상승률 NEW 기간 중 그 테마로 잡힌 모든 종목 엔트리의 평균 등락률 입니다. 막대 옆 점은 상위 1종목(대장) 평균 — 둘의 간격이 벌어질수록 대장만 갔다는 뜻입니다. 강도 × 지속성 매트릭스 NEW 가로축은 얼마나 자주 나왔는가(지속성) — 기간 길이가 달라 출현율(%) 로 환산했습니다. 세로축은 나왔을 때 얼마나 셌는가(강도) , 원 크기는 상한가(29%+) 종목 수 입니다. 아래로 내려갈수록 최근 구간입니다 — 통합 → 7월 → 8월 → 9월 순서로 훑으면 테마 이동이 보입니다. 네 그래프는 같은 축(가로 0~70% · 세로 0~35%) 을 씁니다. 점이 오른쪽으로 가면 더 자주, 위로 가면 더 세게 나온 것 — 위아래로 훑으면 테마가 어디로 이동했는지 가 바로 보입니다.

라벨이 점에서 떨어진 경우 가는 선으로 연결됩니다. 테마 히트맵 (전체 기간) 미출현 출현 연속 2~3일 연속 4일+ · 칸 안 숫자는 그날 그 테마 상위 5종목 평균 등락률(%) 주요 테마별 출현 타임라인 막대는 출현(색 = 연속일수), 빨간 선은 5거래일 이동평균 강도 입니다. 테마 사이클 흐름 (Stacked Area) 각 시점에서 최근 5거래일간 출현 횟수 를 누적한 그래프입니다. 면적이 넓어지면 시장 전체가 여러 테마로 분산된 구간, 좁아지면 소수 테마에 집중된 구간입니다. 주차별 테마 평균 상승률 NEW 큰 숫자 = 그 주에 해당 테마로 잡힌 모든 종목의 평균 등락률(%). 작은 숫자 2d = 그 주에 며칠 나왔는지. 칸 아래쪽 짙은 바 가 두꺼울수록 오래 머문 주입니다 — 강도(색)와 지속(바)을 분리해서 보세요. ~10% ~20% ~26% 26%+ | 1일 3일 5일 색만 보면 착시가 생기는 지점. 애국테마 W6 28.7% (2d) 와 로봇 W7 28.8% (2d) — 색은 같지만 애국테마는 이후 완전 소멸했고, 로봇은 6~7월 내내 등장한 축의 정점이었습니다. 반도체 W7 5.5% (1d) — 약해진 게 아니라 딱 하루 나왔고 그날이 대형주 날 이었습니다. 21일 등장한 축이 마지막 주에 1일로 줄어든 것 자체가 신호입니다. 호남권 반도체 W4 29.9% (1d) → W5 21.8% (3d) — 강도는 W4가 셌지만 실제로 자금이 체류한 건 W5입니다. 바 두께로 이 차이가 드러납니다. 테마 요약 테이블 NEW

7/17·8/17은 원자료에 없고 9/24~9/25는 추석 연휴로 82거래일로 집계했습니다. 신규상장 첫날 등 상한가 제한(+30%)을 넘는 6건(네오사피엔스 243%·와이즈플래닛컴퍼니 283%·글로벌테크놀로지 85%·빅웨이브로보틱스 67% 등)은 평균 왜곡을 막기 위해 집계에서 제외 했습니다(원자료는 보존). 9월분(9/01~09/30)은 20거래일로 7·8월과 같은 기준(3일 이상·엔트리 15개 이상)으로 집계합니다. 8/13 케이앤에스아이앤씨(39.82%)와 8/18 인제니아테라퓨틱스(49.92%)는 상한가 제한 +30%를 넘는데, 신규상장 등 예외 구간으로 보고 원자료 그대로 반영했습니다. © 똥밭채널 — 저작권은 똥밭채널에 있음. 본 자료의 분석 프레임·분류 체계·시각화 구성은 똥밭채널의 저작물이며, 무단 전재 및 재배포를 금합니다. 인용 시 출처를 명시해 주세요. 이 챕터의 목적 — 7월 데이터에 섞이면 한 주짜리 변화가 묻힙니다. 여기서는 추석 주간(9/21~9/23, 3거래일) 과 9월 마지막 주(9/28~10/02, 5거래일) 만 1:1로 놓고, 자금이 어디서 빠져 어디로 갔는지만 봅니다. W16은 추석 연휴(9/24~25)로 3거래일 , W17은 5거래일입니다. 엔트리 수가 88 대 138로 차이나므로 비율 지표 위주 로 보셔야 합니다. 한눈에 · 두 주 대조 테마 이동 — 들어온 곳 / 남은 곳 / 빠진 곳 테마별 강도 변화 (W16 → W17) 선이 위로 향하면 강해진 테마, 아래로 향하면 식은 테마입니다.

한쪽 끝만 있는 건 그 주에만 등장한 테마입니다. 일자별 온도 · 대형주 비중 시총 층위 이동 같은 테마 장세라도 어느 덩치가 주도했는가 가 유동성 판단의 핵심입니다. 종목 회전율 💡 점선 밑줄 용어에 마우스를 올리면 쉬운 설명이 나옵니다 ===== 통합 원문 9 / 12 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.10.04 22:24:10 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/23595 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 한국 언론 보도에 따르면, 일본의 Toppan Holdings와 DNP는 이달에 한국 기업들에 유리 기판 제조 장비 주문을 할 것으로 예상된다. Toppan Holdings는 이 장비를 활용해 2028년에 유리 코어를 사용한 FC-BGA 기판을 생산할 계획이다. #유리기판 ===== 통합 원문 10 / 12 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.10.04 22:24:22 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/23596 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다.

텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] https://www.kipost.net/news/articleView.html?idxno=342068 [마스크 업계 쌍두마차 도판⋅DNP, 글래스 기판 장비 발주 채비 - KIPOST(키포스트)] https://kipost.net/news/articleView.html?idxno=342068 [외부 원문 1] [URL] https://www.kipost.net/news/articleView.html?idxno=342068 [제목] 마스크 업계 쌍두마차 도판⋅DNP, 글래스 기판 장비 발주 채비 기자명 KIPOST 입력 2026.10.04 11:20 수정 2026.10.04 21:11 댓글 0 SNS 기사보내기 SNS 기사보내기 이메일(으)로 기사보내기 다른 공유 찾기 기사스크랩하기 바로가기 메일보내기 복사하기 본문 글씨 줄이기 본문 글씨 키우기 이 기사를 공유합니다 페이스북(으)로 기사보내기 트위터(으)로 기사보내기 카카오스토리(으)로 기사보내기 네이버밴드(으)로 기사보내기 네이버블로그(으)로 기사보내기 핀터레스트(으)로 기사보내기 URL복사(으)로 기사보내기 닫기 1위 이비덴보다 2년 빠른 두 회사의 생산 목표 국내서도 글래스 기판 장비 조달 계획 KIPOST 대학(원)생 특별 할인 학생증 인증 방법 알아보기 반도체용 포토마스크와 디스플레이용 FMM(파인메탈마스크) 공급사인 일본 도판홀딩스⋅DNP가 나란히 글래스 기판 장비 발주를 검토하고 있다.

LG전자, 폐배터리 자원순환 캠페인 ‘배터리턴’ 이어간다 대만, HBM 전공정부터 3D 패키징까지 메모리 반도체 투자 확대 속도전 1 엔비디아도 글래스 기판 SCM에 공식 등판 "방향성 잡혔다" 2 마스크 업계 쌍두마차 도판⋅DNP, 글래스 기판 장비 발주 채비 3 SK텔레콤 AI 서버 구매 입찰에 제조사 절반 응찰 포기 4 선익시스템, 중국 레이비전으로부터 OLEDoS 증착장비 수주 5 LG디스플레이 파주 P7, AI 데이터센터로 전환 추진 6 SK하이닉스, AI 실전 역량 겨루는 해커톤 개최...9월 21~28일 참가 접수 7 LG디스플레이, 24.5인치 720Hz 게이밍 OLED 출시 8 퀄컴, 스냅드래곤 8 엘리트 익스트림 6세대 및 스냅드래곤 8 엘리트 6세대 공개 ===== 통합 원문 11 / 12 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.10.04 22:27:33 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/23597 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 주식 테마 전략, 중기, 시나리오 분석, 바스켓 | JPM _/ 3가지 중기 선거 시나리오를 위한 투자 플레이북

-> 교착 상태 (월스트리트에 가장 좋은 시나리오) -> 블루 웨이브 (현재 확률이 거의 88%에 근접) -> 레드 웰 (데이터 센터 구축에 가장 지지적) ===== 통합 원문 12 / 12 ===== [채널] 황금똥 연간구독 ('25. 9. 8 ~ '26. 10. 23) [게시일시] 2026.10.04 23:16:48 [텔레그램 게시물] https://t.me/c/2977675436/23598 [원문 수집 기준] 외부 링크가 있으면 링크를 따라 확보한 실제 본문·첨부 파일이 주 분석 원문이다. 텔레그램 게시물은 발견 경로와 보조 설명으로 보존하며 외부 원문과 구분해 반영한다. [현재 텔레그램 게시물 본문] 이 장표(자산별 연간 수익률)를 보면서 느낀 점. 앞으로 원자재의 시간이 상당히 먹거리가 되겠구나 입니다. 트럼프의 집권, 미중 패권 전쟁. 러우~중동전쟁까지...그로인한 각국의 자원을 기반으로 한 전쟁이 상당히 이뤄졌음이 장표를 통해 보이니. * 반도체도 원자재이죠. AI로 인한 반도체 전쟁이라 해도 무방합니다. 1. 1위의 수익ㄿㄹ이 압도적입니다. 2. 2위와의 격차도 가장 큰 한해이죠. 원자재 공부도 틈틈이 하시길 바라구, 그걸 채굴하고 정제하고 유통하는 기업들도 잘 공부 하시길 바랍니다. #원자재 병목의 시대.