4분기 테크 시장, 메모리 빅2 vs 반도체 소부장 어디 쪽에 무게?

[261007] 4분기 테크 시장, 메모리 빅2 vs 반도체 소부장 어디 쪽에 무게? IT의 신 이형수 아이신 아신 여러분 안녕하십니까? 중간 점검 시간입니다. 네. 최근 시장 흐름을 보면 메모리 빅 2 [음악] 포함해서 이제 코스피가 주춤하고 그리고 이제 코스닥이 반도체 서부장 중심으로 랠리를 보이고 있습니다. 이게 이제 Q 사이클에서 나타나는 어 패턴이라고 보시면 되는데 메모리 빅 2가 주춤할 경우에는 코스닥 소부장 랠리가 좀 더 이어질 수도 있습니다. 그렇다고 해서 지금 메모리 빅 2가 끝났다 이렇게 보고 있지 않습니다. 일단 지금은 매크로 특히는 금리라는 압재 그리고 [음악] 이제 환율이 한 분기에 10% 이상 움직였잖아요. 이게 단기적으로 EPS 전망치를 하향 조정시키는 요인으로 작용하고 [음악] 있거든요. 그것 때문에 일단은 이제 주가가 조금 추첨하고 있는 거라고 보되고요. 사실 뭐 이제 반도체 소부장 같은 경우는 상대적으로 환율의 영향에서 조금 덜 민감합니다.

그래서 좀 [음악] 편안하게 일단 큰 주식들이 쉬어가는 가운데 이제 수급들이 조금씩 이동하고 있다 이렇게 보시면 될 것 같아요. 그래서 결론적으로 저는 메모리 빅 2의 전고점 트라이는 아직까지 여전히 유효하다라고 볼 수 있고 빠르면 내년 [음악] 상반기 안에 충분히 저는 터치할 수 있다고 생각합니다. 추가 상승 여력이 있습니다. 그런데 이제 일단 촬영하는 10월 6일자 기준으로 보면 약간 과매수로 인해서 약간 좀 과열돼 [음악] 있다라고 볼 수도 있어요. 단기 급등이 좀 심했다라는 거죠. 네. 그렇지만 요게 뭐 아직까지 추세를 꼽고 내려갈 거라고 보지는 않습니다. 22기 [음악] 스터디에서는 결국 이제 포트폴리오 비중이겠죠. 예. 대형주하고 반도체 소부장주 비중을 어떻게 가져갈지 그리고 이제 국내 주식과 미국 주식의 비중을 어떻게 가져갈지가 되게 [음악] 중요할 때 그거에 대한 내용들은 뭐 시장에 따라서 우리가 이제 적절하게 대응하는 거고요.

지금은 이걸 예측하는 거는 크게 의미가 없을 것 같습니다. 근데 중요한 거는이 AI라는 사이클의 자산시장의 후반부거든요, 지금은. 그래서 우리가 중요하게 봐야 될 지표는 [음악] 결국 이익입니다. 고금리라고 하는 어이 중력을 뚫고 위로 구성하는 부력은요. 결국은 이익 성장에서 나옵니다. [음악] 그래서 근제 그런 부분들을 계속해서 체크하면서 그리고 이제 아마 22기 같은 경우는 이제 연말 [음악] 좀이 될 것 같데 어 그때쯤 이제 내년 포트까지 다 점검하는 중요한 전략이 필요하지 않을까 생각합니다. 스터디는 열심히 들으셔야 되고요. [음악] 그리고 제 책을 읽으시면 많은 도움이 됩니다. 그리고 투자와 관련된 일단 펀더멘탈에 대한 부분들은 제일 중요할 것 같고요. 수업 때 모든 내용을 다 이해하면 좋겠지만 수업 때 이해가 안 되는 부분들을 조금 이제 보충 수업을 하시면 좋긴 합니다. 그리고 이제 제가 그 수업은 일주일 한 번 하지만 제가 정리한 투자 레터들을 많이 드립니다.

지금은 이걸 예측하는 거는 크게 의미가 없을 것 같습니다. 근데 중요한 거는이 AI라는 사이클의 자산시장의 후반부거든요, 지금은. 그래서 우리가 중요하게 봐야 될 지표는 [음악] 결국 이익입니다. 고금리라고 하는 어이 중력을 뚫고 위로 구성하는 부력은요. 결국은 이익 성장에서 나옵니다. [음악] 그래서 근제 그런 부분들을 계속해서 체크하면서 그리고 이제 아마 22기 같은 경우는 이제 연말 [음악] 좀이 될 것 같데 어 그때쯤 이제 내년 포트까지 다 점검하는 중요한 전략이 필요하지 않을까 생각합니다. 스터디는 열심히 들으셔야 되고요. [음악] 그리고 제 책을 읽으시면 많은 도움이 됩니다. 그리고 투자와 관련된 일단 펀더멘탈에 대한 부분들은 제일 중요할 것 같고요. 수업 때 모든 내용을 다 이해하면 좋겠지만 수업 때 이해가 안 되는 부분들을 조금 이제 보충 수업을 하시면 좋긴 합니다. 그리고 이제 제가 그 수업은 일주일 한 번 하지만 제가 정리한 투자 레터들을 많이 드립니다.

예. [음악] 일주일 한 번씩은 이제 기본적으로 고정적으로 드리고 있고 중간에 포트 변경이 있거나 이제 투자에 대해서 뭔가 [음악] 생각이 나는 글들을 보통 이제 어서라이언스 어플을 통해서 많이 전달드립니다. 그런 것들을 잘 활용하시면 투자에 도움이 될 것 같습니다. 일단 작은 주식 몰빵 투자하지 말라고 이야기 많이 하고 있고요. 미국 주식하고 국내 주식 분산 [음악] 투자라고 하고 있고 그리고 이제 대용주하고 중소용주 적절하게 분산 투자라고 이야기하고 [음악] 있습니다. 어느 정도 수익이 났을 때 조금씩 이제 익절해 놓으라고 하고 있고 중요한 거는 손실 났을 때 기계적 손절 잘 지키라고 이야기하고 있죠. 그건 제 책에서도 썼고요. 제가 항상 15% 기계적 손절 많이 이야기합니다. 이야기하는데 잘 안 들으시죠? 그렇지만 꼭 지켜야 됩니다. 지금 10월 6일자 흐름에서는 대용주보다는 소부장주가 유효해 보이는데요.