2026.09.05 GPT 때문에 반도체가 다시 뛴다.

그래서 이제 AI한테 이제 책 한권이 아니고 책장을 통째로 보여 줘도 앞에서 읽었던 내용을 이제 잘 기억하면서 일을 하게 되는 그러면서 이제 비용까지도 어 효율 대비해서 비용도 낮아지는 그런 모습들을 보여주고 있습니다. 그러면 이제 회사들이 이제 어떻게 변할까? 이런 이제 변화에 맞춰 가지고 회사들이 어떻게 변할까라고 생각을 하면 어 일을 더 잘하면서 기억력도 좋아지고 컴퓨터도 이제 막 직접 사용하고 일부 업무는 이제 비용까지 졌다면은 이제 AI한테 이제 직원이 이제 질문 몇 개를 하는 거에서 야 이거 조사해. 엑셀 만들어 보고서 작성해. 프로그램도 만들어서 테스트해. 끝나면 결과 알려 줘. 그니까 사람이 하는 거를 이제 그대로 AI한테 맡기는 그런 모습들이 좀 더 활성화될 것이다.

그러면은 이제 반도체가 왜 더 필요하냐? AI가 한 명이 일할 때 GPU랑 AI 가속기는 계산을 하고 HBM은 이제 계산에 필요한 데이터를 막 빠르게 공급해 줘야 되고 서버 디램은 많은 데이터를 저장하고 작업하는데 SSD는 그 작업 결과물들을 또 보관을 해야 되잖아요. 그 보관하고 그래서 이제 AI가 싸졌다고 해서 반도체 수요가 줄어드는게 아니고 이게 성능이 더 좋아지고 사람들이 더 많이 쓸 수 있는 어떤 가능성을 더 보여 주다 보니까 어 사람들이 이제 AI한테 더 일을 많이 시키게 될 수밖에 없고 AI가 일하는 시간이 점점 높아지게 되면은 전체 이제 토탈 계산량은 이제 계속 증가할 거다. 그래서 필요한 GPU나이나 HBM이나 디램에 대한 어떤 메모리 수요가 증가할 수밖에 없다.

메모리 쪽이. 그래서 메모리가 굉장히 강했다. 그럼 한국 시장은 최근에 이제 소부장들도 강한데 당연히 이제 수요가 증가하는 어떤 시대로 들어간다라고 지금 뉘앙스를 주니까이 뉘앙스에 따라서 미국 시장에서는 어 테크와 반도체가 강했다라고 이제 해석을 할 수가 있고 어 그렇다면은 뭐 들고 있는데 기관애들 너네. 그럼 다음 주에 이제 반도체가 강하게 갈 건데 당연히 이제 뭐 기판 뭐 기판에서 이제 심택이나 전공정의 이제 테스나 주성이나 또는 이제 HPSP HPSP가 이제 그 결국에는 수요가 많이 증가하게 되면은 TSMC가 증서를 많이 할 수밖에 없고이 TSMC 향으로도 들어가는 장비가 있고 그다음에 디램 쪽으로도 이번에 곧 채택이 되면서 어 시장 점유율을 확장시킬 수 있는 그런 것들을 갖고 있기 때문에 뭐 요런 이제 소부장들 그리고 이오테크닉스도 마찬가지예요.

그림이죠. 이오테크닉스까지 뭐 요런 것들이 여기도 테스 여기도 기판들 막 들어가 있죠. cm 침텍 TLB 그다음에 당연히 이제 반도체를 많이 생산하고 거기에 HBM이나 이런 거를 하게 되면은 프로브 카드가 테스트 회수가 증가하니까 빨리 망가지겠죠. 그러다 보니까 이제 프로브 카드 이런 것들도 어 하는 TSE 여기도 이오테크닉스 HPSP 그 비슷비슷한 것들을 지금 상위권으로 가지고 있습니다. 그다음 PSK 홀딩스 여기는 이제 플러스인데 여기도 여기는 약간 컨셉이 달라요. 근데 그래도 비슷한 것들이 PSK 홀딩서 테스 VM PSK 여기도 이제 심텍이나 이런 기판들을 갖고 있습니다.

그리고 여기 이제 유니콘 SK 하이닉스 밸류 체인 이런 걸 보게 되면 뭐 PK 홀딩스 최근에 이제 그 버닝 테스트 장비가 베트남으로 많이 나가면서 HBM은 국내에서 어 테스트를 많이 하고 그다음에 일반 법용은 베트남으로 이제 많이 빼다 보니까 DI 같은 경우는 이제 버닝 테스트 장비가 이제 베트남으로 많이 들어간다. 뭐 이런 이제 기대감으로 시장에서 어 최근에 이제 좀 당기고 있는 거 같은데 여기 이제 DI도 지금 뭐 있고요. 테스트 그러니까 테스트나 후공정이나 이런 HBM을 강화하기 때문에 테스트가 중요하다. 뭐 이런 이제 시장의 논리가 지금 작동하고 있죠. 여기도 기판이나 이것도 이제 그 TSE나 이런 프로브 카드 많이 들어가게 되면 프로브 카드에 들어가는 소재, 부품 이런 것들이 이제 많이 쓰여진다.

뭐 이런 이제 샘 CNNS 이런 것도 있고요. 여기도 기판 이렇게 막 눈에 보이고요. 앞에 이제 교집합들만 좀 찾아보는 거예요. 컨셉들 보면서. 여기도 이제 기판, 이오테크닉스 요런 것들 많이 보이고. 이오테크닉스는 이제 최근에 이제 기판 쪽 장비로 수요가 또 증가하고 있고 내년에는 이제 디램 쪽으로 좀 더 확장될 수 있는 어떤 그런 모습이 있으니까 시장에서 이제 막 선점하고 있는 거 같습니다. 여기도 이제 테스, PSK 뭐 이런 것들이 비슷비슷한 기판까지 심택 사실 삼성전기도 기판이죠. 여기도 HPSP 신규로 이제 막 집어넣고 테스트 관련해서 ISC 집어넣고 그니까 비슷한 흐름이죠.

테스트나 후공정이나 그다음에 기판이나 이런 것들를 좀 선호하는 거 같고 그다음에 이제 전공정들도 하나들 좀 붙는 모습들인 거 같습니다. 상위권에 보면은 이제 기판 여기도 테스트 여기도 이제 테스트고 요런 이제 반도체 쪽들이 많이 이제 시장에서 관심을 많이 가지고 있는 거 같다. 일단 DS도 이제 뭐 기판이나 이오테크닉스나 샘 CNS나 그니까 앞에 이제 겹치는 것들 대부분 다 비슷비슷하죠. 비슷비슷한 것들을 가지고 있는 거 같다. 그리고 저스템도 시장에서 또 많이 관심하는 어 반도체 장비죠. 기존 라인에도 깔 수 있다. 뭐 이런 이제 컨셉이 있으니까 신규 라인 보통은 다 신규 라인에 새로 들어가는 그런 모습이라면 우리는 기존 라인도 깔 수 있다.

당장은 이제 반도체가 P의 시대보다는 Q의 시대이기 때문에 전공정이나 후공정이나 이런 소부장을 먼저 플레이하지만 지금 현재는 2027년도 한 3월 4월쯤부터는 다시 이제 디램의 시대가 또 디램의 IDM에 관련된 뭐 전자나 닉스 마이크론 이런 기업들이 또 움직일 것 같다는 생각도 막 문득문득 듭니다. 그래서 오늘 뭐 GPT 관련된 이야기도 간단하게 해 보고 어 반도체 움직인 것도 한번 보고 그러면은 이제 다음 주에 반도체가 세게 갈 수 있잖아요. 그러면은 액티브 ETF들이 반도체들을 어떤 것들을 들고 있는지 이런 것들도 간단하게 한번 보는게 좋을 것 같다라고 생각해서 영상을 준비했습니다. 영상 보시고 도움되셨으면 구독, 좋아요, 알람 설정 부탁드리고요.

그래서 지금 미국 시장의 어떤 변화가 있었고 그 변화의 핵심이 GPT 6 아스트라 때문인 거 같다라고 저는 해석을 했고 그다음 미국 시장의 반도체가 굉장히 강했고 야간 선물도 강했기 때문에 한국 시장도 반도체가 강할 것 같다. 근데 한국 시장에 그러면 반도체를 들고 있는 것들을 리스트를 잘 보면서 이것들을 고민하고 어 플레이를 해야 될 것 같다. 저는 이제 여전히 어 4분기 때부터는 어 반도체 발주가 증가할 수밖에 없다 이렇게 이제 보고 있기 때문에 어 소부장에 대해서 계속 관심을 가져야 된다.

전자닉스도 좋긴 한데 전자닉스는 어 수출 판가 yyy로 전동을 대비해서는 작년 기저가 올라가니까 둔화되고 있는 건 마찬가지예요. 그렇지만 이제으로는 전 대비해서 계속 이제 판가가 조금씩 올라가고 있으니까 어 그 자 내년 한 3월 4월쯤 되면은 YY로 전년 기저가 다 올라와 가지고 YY 그로스가 수출 판가의 어떤 증가율이 한 30%대 이하로 들어갈 것 같고 그러면 그때는 오히려 내년에 한 1분기 때는 어 소부장보다는 전자닉스가 더 낫지 않을까 뭐 물론 이제 소부장이랑 전자닉스를 좀 같이 들고 가는데 지금은 소부장에 대한 시가 총액 대비해서 비중을 더 높여 놨고 어 내년에는 전자닉스에 대한 비중을 메인으로 가져가는게 내년 한 1분기 지나서 아닐까 뭐 이런 생각을 가지고 있습니다.

그래서 이제 어 반도체에 대한 수요가 증가할 수밖에 없다. 그렇다면은이 시장이 아직 변화가 계속되고 있는 시장이기 때문에 반도체가 완전히 피크 쳐 가지고 예전처럼 막 적자 시대로 들어가거나 그러진 않을 것 같은데 그러면 어느 정도 그로스가 둔화된 거 둔화되는 그러니까 yyy로 수출 판가 그로스가 둔화되는게 어 전자닉스도 어느 정도 반영이 됐다. 그리고 지금은 이제 증설을 꼭 해야 되니까 증설이 3사 특히 마이크론 뭐 삼성전자 하이닉스 3사다 증을 하고 있는 그런 모습이다 보니 저는 이제 어 반도체 소부장을 내년 1분기까지는 플레이하고 내년 1분기에는 전자닉스로 한번 또 갈아볼까 이런 생각을 가지고 있습니다.