주식 시황. 미 증시 끌어 올린 호재들. 오픈AI 논란 상황 종료. 이번에는 아이폰 논란? 월가, 4분기 강세장 기대하는 이유. 주요 특징주와 종목 뉴스, 연휴 후 한국 증시 예상

뭐 이렇게 이제 걱정을 하게 됐잖아요. 그래서 이게 이제 두루두루 일 좀 영향을 주는 그런 모습을 보였습니다. 근데 전체적으로는 실적 시즌에 대한 기대, 그다음에 중간 선거 전에 증시가 강했다라는 징크스 뭐 이런 것들이 뭐 지표라든가 이런 것들의 부진에도 불구하고 증시를 끌어올리는 예, 그런 역할을 했다 이렇게 보면은 될 거 같습니다. 근데 어쨌든 오픈 AI 관련해서는 그냥 해프닝으로 지나간 거 같아요. 제가 이제 어제 기사 소개시켜 드리면서 저거 내용이 다르다. 내용이 저게 아닌데 이상하게 저렇게 보도가 되면서 투자자들이 긴장을 했다고. 그러니까 엔트로픽의 매출 집계 방식을 그대로 오픈 AI에 적용했다가 아 얘네들은 어 실적을 갖다가 다른 방식으로 집계를 하는구나. 이게 이렇게 돼. 그 방식대로 집계를 해 보니까 오픈 AI는 매출을 500억 달러로 발표를 하겠네.

이렇게 한 거예요. 그러니까 이제 파트너사 그니까 우리로 치면 이런 거죠. 그러니까 직역 매장만 이렇게 이제 나이키가 직격 매장 이런 거 있잖아요. 거기로만 이제 매출 집계를 하는데 다른 경쟁에서 아디다스는 보니까 ABC 마트도 그 매출로 잡아 버리네. 그래서 그럼 오픈 AI도 그렇게 할 줄 알고 잡았다가 아 아니네. 오픈을 그냥 직역 매장만 잡는구나. 이렇게 돼서 그러면 그렇게 계산하면 매출은이 정도지. 이렇게 한 거예요. 그냥 해프닝이에요. 그래서 아예 블룸버그에서는 연말에 700억 달러의 도달 또는 그 이상 나올지도 모른다. 이런 타이틀에 내 기사 내용은 또 그냥 어정쩡해요. 기사 내용은 어정쩡한데 어쨌든 오픈 AI 매출은이 논란은 그냥 해프닝으로 끝나는 예. 그런 분위기가 됐습니다. 그리고 금리하고 유가도 투자들이 계속 긴장하고 보는 거잖아요.

그러니까 뭐 어제 오늘 보면 오픈 AI 아니면 금리 유가예요. 뉴스가. 근데 금리는 좀가 그니까 한도가 확 올라갔다가 뚝 떨어졌다가 이제 정체 상태로 되고 있고 유가도 확 올라갔다가 떨어졌다가 좀 어정쩡하게 가는 예 그런 상태죠. 근데 금리와 육가를 낮추기 위한 여러 가지 프로젝트들 예, 뭐 유가를 떨어뜨리기 위한 어떤 뭐 트럼프의 대응이라든가 뭐 이런 것들이 계속 주수가 뭔가 나오고 있잖아요. 그래서 그 뭐가 좀 되려나 이런 심리도 나오다 보니까 좀 내려가지도 못하고 올라가지도 못하고 좀 갇혀 있는 그런 모습이 나오고 있습니다. 근데 이게 이번이 좀 특이한게 금리하고 증시하고 유가가 그러니까 금리하고 증시하고 상관계를 비교해 본 데이터거든요. 근데 이게 지금 특이해요. 보통은 이제 금리가 올라가면 휴가가 빠지고 아 증시가 빠지고 뭐 이런 구도잖아요.

금리가 떨어지면 증시가 올라가고 이렇게 보는데이 상관 관계가 두 개가 다 올라가는 예서 좀 특이한 어떤 현상이 나오고 있다. 물론 이제 뭐 그 매일 그런 건 아니고 어쩔 때는 금리 오를 때 증시가 하락하고 그런 것도 있긴 한데 이번 같은 경우는 금리 영향을 상대적으로 좀 크게 받는 거 같지는 않다. 그니까 이렇게 이제 되고 있는 거죠. 근데 이게 이제 것 예. 금리가 어느 정도 오르면 가능한데 정도를 넘어가게 되면 이제 주식이 버티기는 힘들죠. 근데 아직까지는 그 단계는 아닌 거 같다. 이렇게 보여지는 거고 그다음에 이제 오늘 지표 중에서 소비자 심리 지수라는게 나왔거든요.이 떨어지는 거 보세요. 예. 소비자 심리지수는 이제 미국 소비자들한테 설문 돌려서 아까 지난 달에 비해서 경제 살림살이 어떠세요? 그다음에 앞으로 물가는 어떻게 될 거 같아요?

소비는 어떨 거 같아? 이런 거 물어보는 거거든요.이 계속 나빠져요. 나빠지는게 있고 그 앞서 제가 금리 말씀드렸잖아요. 그러니까 기대 인플레이션 그니까 이거는 용어 [목을 가다듬음] 용어상으로는 기대 인플레이션인데 그냥 인플레이션 전망이거든요. 이게 앞으로 물가 어떻게 될 거 같아요? 물어보면 이게 계속 올라가고 있잖아요. 이게 올라가고 있어서 이거를 떨어뜨려지는이는 물가가 좀 내려갈 것 같아. 그 이런 기대감을 만들어 주는게 되게 중요하거든요. 그래서 지금 유가가 여기서 뭔가 좀 큰 모멘텀이 필요하다. 금리도 마찬가지고. 그래서 이게 이제 특히 뭐 이란과의 어떤 협상이라든가 이런 것들이 트럼프가 좀 그랬으면 좋겠어요. 차라리. 그 중간 거 직전에 뭔가 드라마틱한 일과 협상을 딱 해도 육가를 푹 떨어뜨리는이 선거를 위해서 그런 거에도 하나 나오면 좋을 거 같은데 어쨌든 이제 그런게 나오는지 어쨌든 지금 상황만 놓고 오면 기대 인플레이션이 이렇게 올라가는 상황에서는 금리가 쉽게 확 떨어지진 않거든요.

안정될지도 모르겠다. 이런 기대감은 좀 있었던 거 같습니다. 그리고 이제 다음 주부터 실적 시즌 시작되잖아요. 그 SP 500 기업들의 이익이 평균 31% 정도 증가했을 것 같다. 그러니까이 정도 실적이면 그니까이 전망치면은 실제 숫자는 이거보다 훨씬 더 잘 나올 가능성이 높거든요. 그래서 저 정도 수짐은 뭐이 기간의 증시가 빠지지 않을 거야. 이런 기대감도 있었던 거 같습니다. 어, 근데 이제 개별적인 종목 이슈는 있었거든요. 그 애플이 아이폰 부품 생산을 축소하라고 그렇게 이제 부품사들에게 이야기를 했다. 근데 그 이후로 메모리 가격이 올라서 제품 가격을 인상해야 되고 그러다 보니까 수요가 생각보다 약한 거 같아. 그니까 이런 어떤 내용들이 이제 알려진 거죠. 그래서 뭐 이제 관련해서이 자체는 뭐 그냥 메모리 가격이 강하구나 이렇게 볼 수도 있지만 한편으로는 뭐 반도체 메모리 기업들 입장에서는 중요한 고객사가 생산을 줄인다라는 거는 관련된 매출이 조금 줄어들지도 모르겠다.

뭐 이렇게 이제 걱정을 하게 됐잖아요. 그래서 이게 이제 두루두루 일 좀 영향을 주는 그런 모습을 보였습니다. 근데 전체적으로는 실적 시즌에 대한 기대, 그다음에 중간 선거 전에 증시가 강했다라는 징크스 뭐 이런 것들이 뭐 지표라든가 이런 것들의 부진에도 불구하고 증시를 끌어올리는 예, 그런 역할을 했다 이렇게 보면은 될 거 같습니다. 근데 어쨌든 오픈 AI 관련해서는 그냥 해프닝으로 지나간 거 같아요. 제가 이제 어제 기사 소개시켜 드리면서 저거 내용이 다르다. 내용이 저게 아닌데 이상하게 저렇게 보도가 되면서 투자자들이 긴장을 했다고. 그러니까 엔트로픽의 매출 집계 방식을 그대로 오픈 AI에 적용했다가 아 얘네들은 어 실적을 갖다가 다른 방식으로 집계를 하는구나. 이게 이렇게 돼. 그 방식대로 집계를 해 보니까 오픈 AI는 매출을 500억 달러로 발표를 하겠네.

그래서 조금 이제 뭔가 좀 유가를 떨어뜨리기 위한 이벤트가 강력한게 필요하다 이렇게 봐야 될 것 같습니다. 뭐 주요 종목은 대형주 중에서 엔비디아, 애플, 뭐 메타 이런 것들 마이크론 이런 거 이제 빠졌는데 엔비디아는 그니까 엔비디아하고 마이크론이 빠진 거는 약간 그런 건 있는 거 같아요. 그러니까 그 칩 관련된 종목에서 다른 종목으로 이제 매수세가 좀 분산되는 그런게 좀 있었을 것 같고 그다음에 또 하나는 이제 엔비디아가 투자한 한 기업의 상장 계획이 처가 되는 그런 뉴스도 있었거든요. 뭐 그런 것들이 이제 두루두루 여행을 준 거 같고요. 애플은 이제 앞서 말씀드린 대로 아이폰의 판매가 생각보다 둔하구나. 그래서 부품사들한테 생산을 줄이라고 했구나. 뭐 이런 것들이 좀 있었던 거 같고.

그리고 하이닉스는 오늘도 빠졌어요. 그니까 이게 169달러 정도까지 이제 밀려 내려왔는데 뭐 어쨌든 그 락업이 풀린 거 그니까 보호 예수가 어제부터 풀렸잖아요. 그제부터 보호 예수가 풀린 것도 있고 그 애플이 이제 아이폰 생산을 줄인다 줄일 수 있다. 이런 모도가 나오면서 이런 것들도 일부 좀 영향을 준게 아닌가 이렇게 이제 보여집니다. 근데 이게 근데 근본적으로는 뭐 이게 데이터 쉽게 말씀드리면 우리나라 반도체 수출 가격하고 미국 기업들의 반도체 실적하고 이제 비교해 본 거거든요. 그니까 당연히 뭐 우리나라 반도체 수출 가격 올라가면 미국 기업들의 실적도 좋아지는 거죠. 근데 이제 주가는 살짝 눌려 있긴 하지만 우리나라 데이터만 놓고 오면 미국 반도체 기업들의 실적도 좋을 거다.

그리고 하이닉스는 오늘도 빠졌어요. 그니까 이게 169달러 정도까지 이제 밀려 내려왔는데 뭐 어쨌든 그 락업이 풀린 거 그니까 보호 예수가 어제부터 풀렸잖아요. 그제부터 보호 예수가 풀린 것도 있고 그 애플이 이제 아이폰 생산을 줄인다 줄일 수 있다. 이런 모도가 나오면서 이런 것들도 일부 좀 영향을 준게 아닌가 이렇게 이제 보여집니다. 근데 이게 근데 근본적으로는 뭐 이게 데이터 쉽게 말씀드리면 우리나라 반도체 수출 가격하고 미국 기업들의 반도체 실적하고 이제 비교해 본 거거든요. 그니까 당연히 뭐 우리나라 반도체 수출 가격 올라가면 미국 기업들의 실적도 좋아지는 거죠. 근데 이제 주가는 살짝 눌려 있긴 하지만 우리나라 데이터만 놓고 오면 미국 반도체 기업들의 실적도 좋을 거다.

이런 내용들이 이제 계속해서 나오고 있어서 뭐 최근에 뭐 반도체주들의 주가 부지는 그렇게 우려할 사항은 아니야. 뭐 이렇게 좀 해석이 되는 그런 측면도 있고요. 그다음에 이번에 이제 어닝 시즌 곧 시작될 텐데 AI와 B AI를 한번 비교를 해 보자. 그래서 AI가 담겨 있는 42개 AI 주식이 담겨 있는 바스켓과 나머지 종목군들을 좀 비교를 해 보면 가격 상승률 예. 그러니까 저건 뭐 가격 상승률인데 실제로는 뭐 매출 상승률이라고 해야 되나? 하여튼 그렇게 보면 될 거 같아요. 하여튼 그런 거고. 그다음에 이제 주가 주가 참 주가 상승률로 보면 되는 거고 그다음에 실적 성장률 자본 지출 이런 걸 비교해 보면 AI 쪽이 확실히 강하긴 해요. 이 아주가 이제 가파르게 올랐던게 있기 때문에 그때그때마다 지금은 쭉쭉 올라가는게 아니라 어느 정도 올라갔다가 다른 종목이 밸런스 맞춰주고 또 올라갔다가 이게 좀 반영된 거 아닌가 이런 생각하는 투치자들이 구간 구간마다 계속 나오고 있어서 주가가 예전같이 막 독주하는 형태가 아니라 올라가고 밸런스 맞추고 또 한동안은 다른 업종이 확 올라가고 이렇게 이제 좀 섞이는 예 그런 국면이 좀 나오는 거 같습니다.

이런 내용들이 이제 계속해서 나오고 있어서 뭐 최근에 뭐 반도체주들의 주가 부지는 그렇게 우려할 사항은 아니야. 뭐 이렇게 좀 해석이 되는 그런 측면도 있고요. 그다음에 이번에 이제 어닝 시즌 곧 시작될 텐데 AI와 B AI를 한번 비교를 해 보자. 그래서 AI가 담겨 있는 42개 AI 주식이 담겨 있는 바스켓과 나머지 종목군들을 좀 비교를 해 보면 가격 상승률 예. 그러니까 저건 뭐 가격 상승률인데 실제로는 뭐 매출 상승률이라고 해야 되나? 하여튼 그렇게 보면 될 거 같아요. 하여튼 그런 거고. 그다음에 이제 주가 주가 참 주가 상승률로 보면 되는 거고 그다음에 실적 성장률 자본 지출 이런 걸 비교해 보면 AI 쪽이 확실히 강하긴 해요. 이 아주가 이제 가파르게 올랐던게 있기 때문에 그때그때마다 지금은 쭉쭉 올라가는게 아니라 어느 정도 올라갔다가 다른 종목이 밸런스 맞춰주고 또 올라갔다가 이게 좀 반영된 거 아닌가 이런 생각하는 투치자들이 구간 구간마다 계속 나오고 있어서 주가가 예전같이 막 독주하는 형태가 아니라 올라가고 밸런스 맞추고 또 한동안은 다른 업종이 확 올라가고 이렇게 이제 좀 섞이는 예 그런 국면이 좀 나오는 거 같습니다.

근데 근본적으로는 이런 건 있어요. 그거 증시는 올라갈 거다. 특히 중간 선거 때 보면 증시가 강했거든요. 그러니까 중간 선거 1개월 전부터 두 달 그니까 2개월까지 그러니까 지금 중간 12월이니까 11월이니까 그니까 그 대략적으로 한 4 4분기로 보면 돼요. 예. 대략적으로 4분기 4분기 정도 보면 되는데 어 23번 중에서 번이 올랐거든요. 예. 승 번이 올랐는데 근데 이제 이게 아 확실하게 올라가겠구만 이런 느낌이 있잖아요. 근데 이게 세부적으로 보면 두 번의 예외를 볼 필요가 있어요. 두 번의 예외가 이제 1978년도에 한번 있었는데 그때 인플레이션하고 금리가 올라갈 때였어요. 예. 지금하고 좀 비슷한 느낌이 있잖아요.

근데 근본적으로는 이런 건 있어요. 그거 증시는 올라갈 거다. 특히 중간 선거 때 보면 증시가 강했거든요. 그러니까 중간 선거 1개월 전부터 두 달 그니까 2개월까지 그러니까 지금 중간 12월이니까 11월이니까 그니까 그 대략적으로 한 4 4분기로 보면 돼요. 예. 대략적으로 4분기 4분기 정도 보면 되는데 어 23번 중에서 번이 올랐거든요. 예. 승 번이 올랐는데 근데 이제 이게 아 확실하게 올라가겠구만 이런 느낌이 있잖아요. 근데 이게 세부적으로 보면 두 번의 예외를 볼 필요가 있어요. 두 번의 예외가 이제 1978년도에 한번 있었는데 그때 인플레이션하고 금리가 올라갈 때였어요. 예. 지금하고 좀 비슷한 느낌이 있잖아요.

그다음에 2018년도 때는 저땐 트럼프 때 금리 인상하고 미중간에 무역 전쟁이 있을 때 그니까 뭔가 좀 느낌이 세하잖아요. 이런 것만 놓고 오면. 근데 이제 다른게 현재는 실적이 이익 기준으로 30%가 성장할 것으로 보여지기 때문에 뭐 저 두 번의 예외적인 사례보다는 아마도 아마도 23번 중에 2번이 맞았던 저대로 갈 것 같다. 그 투자들은 그렇게 생각하는 거죠. 그러니까 지금은 지수 신경 쓸 때가 아니라 종목을 돌려서 어떤게 갈 거냐 이거를 신경 써야 될 때다. 이게 현재까지 이제 미국 투자자들의 일반적인 정서인 거 같습니다. 그래서 뭐 좀 여기서 유가가 갑자기 또 튀어 올라가면 저 예외적인 경우로 갈 수도 있는데 현재까지의 버전은 그냥 과거 데이터로 갈 거 같다 이렇게 이제 보는 거 같습니다.

근데 이게 기본적으로 비싸다라고 느끼는 투자들은 주가가 많이 올랐으니까. 그래서 자산 대비 주가가 이제 높이 있으니까 이걸 걱정하는 시각이 있고요. 반면에 실적하고 비교를 해 보면 실적이 빠르게 좋아지고 있어 샤워 실적 전망하고 비교를 해 보면 퍼가 18배 정도밖에 안 된다. 그러면 한참때 22배까지 갔었는데 18배면 싼 거지 뭐. 이렇게 보는 시각이 있고. 근데 주가가 너무 빨리 올라서 지금 PBR를 따져 놓고 오면은 어 너무 비싸. 거의 고점권이야. 이렇게 보는 시각이 있거든요. 그래서 지금은 이제 아슬아슬하게 생각하는 투자자들 논리도 일부른 설득력이 있는데 이거를 설득력 이걸이 사람들을 갖다가 밀어 올리기 위해서는 결과적으로는 실적이 잘 나와야 되고 유가가 빠져야 된다.

이렇게 정리하면 될 거 같습니다. 자, 한국 관련 지표는 MSI 한국 지수가 0.54% 올랐는데 어제 4% 빠졌거든요. 그 4% 빠진 거에 비하면 좀 아쉽죠. 그래서 아마 이대로고 가면 이제 주초의 오리 증시는 소폭 이제 눌리면서 출발할 가능성은 있는데 네또 주말 사이에 어떤 뉴스가 나오느냐에 따라 달라져서 그 내용을 보면서 또 다시 평가를 해야 될 거 같습니다. 자 일단 오픈 AI 관련된 우려는 이제 해소가 된 걸로 보여지죠. 현재까지로는. 그리고 이제 국제가와 금리는 정차 월일은 참고로 그 채권 시장은 휴장입니다. 그 주식 시장은 열리고 그리고 이제 미국에서 반도체는 주춤하고 소프트웨어, 헬스케어 이런 종목군들이 올라가는 그런 모습을 보였거든요.

근데 다음 주는 어닝 시즌 시작이라서 거기에 대한 또 주목도가 올라갈 거예요. 그래서 어쨌든 우리 증시는 하락후에 약간 만능한 거라 딱 하락 상태 그 연휴 전보다 한국 관련된 지표 MS 한국 지수로 빠진 상태거든요. 그래서 일단 어 추초에는 좀 약간 밀리면서 출발할 가능성은 있다. 주말에서 어떤 뉴스가 나오느냐에 따라 좀 달라지겠지만 일단 이렇게 보면은 될 거 같습니다. 예. 오늘 음악은 카펜더스 버전도 있고 그니까 뭐 카펜더스 노래니까 이제 카펜더스 버전으로 보면 되면 이제 클로스투유라는 노래입니다. 그냥 이게 좀 그 너무 막 뭔가 푹 빠져 있는 예 그 내용들이에요.