실적은 좋은데 주가가 빠지는 시장, 지금은 '이것'을 지켜봐야 합니다 (박세익 전무 & 체슬리투자자문) | 주식프리미어리그

그거 팀이 깨져. 아니 그 이간질 하시면 안 돼. 아, 알겠습니다. 혹시나 그 원인이라도 오늘 빠진 이유는 또 감독님이 설명해 주셨는데 다른 분 한 분이라도 일단 금리에 대한 이슈가 계속적으로 행대한 거 같아요. 오늘 하루 이슈는 아니고 뭐 지난주에도 그랬고 지진난 주제에도 그랬는데 금리 레벨이 지금 계속 올라오고 있다는게 가장 문제인 거 같아요. 특히 장기 금리가 올라오면서 문제인데 최근 그 회사를 AI 회사들이 많이 이제 발행해서 자금 조사를 하고 있어요. 이거 이런 어 방향성이 장기 금리를 계속 끌어올리는 그런 맥락인 거 같고 그렇다면은 AI 관련된 주식과 아닌 주식은 명암 차이가 더 어 벌어질 수 있는 그런 그림일 수 있기 때문에 같은 장세 하에서 눌림목에서도 AI 수혜주와 아닌 주식들의 그 명암 차이는 좀 분명할 수 있다고 보여주고 있습니다.

오늘 AI에서 이슈가 또 하나 있었던 거잖아요. 오픈 AI 일단은 그 오픈 AI에서는 매출을 이제 순매출로 잡는식이 있어요. 근데 저희가 많이 바라봤던 그 앤스로픽에서는 총매출로 잡습니다. 그래서 순매출로 잡은 수치가 총매출 기준으로 봤을 때 좀 적어 보인다. 이런 오해 아닌 오해가 또 있었던 거 같습니다. 옛날에 그 홈쇼핑 있잖아요. 네. 네. 홈쇼핑에서 그런 이제 매출 인식에 관한 부분인데 자동차를 팔면 자동차 뭐 5 뭐 GB 80은 팔았다 치자고요. 풀 옵션 해 가지고 1억 그러면 매출이 엄청 크잖아요. 근데 실제로 마지는 100만 원밖에 안 남는다면 매출은 키울 수는 있고 실제로는 이익은 안 나는네. 그래서 총 매출로 이걸 인식하는게 맞냐? 그래서 나중에는 홈쇼핑에서 그래서 얼마 받는데 그렇게 차 팔아주고 현대차로부터 얼마 받는데이 실질 그 얼마 받는이 100만 원을 매출로 잡아야 된다.

요런 식으로도 바뀌었거든요. 근데 이제 섹터별로 산업별로 그런 원칙이 없으면 매출을 키우고 싶으면 그런 거 뭐 자동차 초뿐만 아니라 집 팔아도 돼요. 30억짜리 집 팔고 수스로 100만 원 받는데 매출 30억 요런 수가 있잖아요. 그게 약간 그런 개념이 뭐죠? 예, 맞습니다. 정확합니다. 음. 자, 그럼 이번에 첫 번째 질문부터 먼저 본격 좀 드려 보겠습니다. 최근 국내 시장에서 꼭 짚어야 할 핵심 이슈는 뭐고 그 흐름을 반영하면 지금 장세는 그럼 감독님 말씀처럼 상승장이라 여전히 보시는 건가요? 어, 상승장은 이미 6월 말 네. 지나서 7월 달에 급락이 나오면서 그렇죠. 예. 어떻게 보면 그때도 뭐 조정장에 들어간 거죠. 예. 조정장에 들어간 거고 지금 이제 조정장이 여기서 더 깊어질 거냐 아니면이 조정도 여러 가지 형태가 있잖아요.

그래서 과거에 심택이라든지 뭐 삼성전기, 대덕 전자 이런 기업들은 삼성전자 주가가 조정을 받아도 한 6개월에서 1년 정도 상승 기간이 더 장기간 가거든요. 그래서 소부장 쪽을 좀 좋게 보면 괜찮지 않을까? 그리고 결국에는 이익 사이클로 봤을 때 연초부터 제가 스트립 데이터를 트래킹을 하고 있는데 올해 들어와서 좋은게 화장품, 2차전지 그리고 반도체 이거밖에 없습니다. 뭐 정유도 있긴 한데 정유는 어쨌든 이익을 저희가 예측하기는 너무나 어렵기 때문에 저기는 좀 빼고 본다면 화장품 쪽이나 소부장 그리고 2차전지 여기서 투자 포인트를 잡고 가야 된다. 고급이기 때문에 실제가 안 나오는 것들은 네.

다 많이 하락할 가능성이 높거든요. 뭐 예를 들어서 젠슨 신호가 한국에 방문했을 때 네. 그때 당시에 많이 올랐던게 SI 기업들 있잖아요. 그 삼성 C, 삼성 SDS, LG CNS 이런 기업들은 너무나 먼미 실적을 당겨오다 보니까 지금 다 주가는 그대로 반납하고 내려와 있는 것처럼 숫자로 보여줄 수 없는 섹터는 과감히 버리는게 맞다. 조정받을 때. 어 인고추 님은 지금 장세 어떻게 판단하시고 지금 오가장님 말씀해 주신 그런 섹터들에 대한 의견을 어떻게 보세요? 아 예 비슷한 의견이 하나가 있는데요. 일단 오늘 그 저도 심리적 지지선 그리고이 박스권 하단이 6,400 6,400이었거든요.

아, 네. 자, 왜냐하면은 어, 지난주에 아, 10월 2일 지지난주죠. 10월 2일 지지난 주에 그 2차 전지 소재 중에 롯데 에너지 머트리얼즈라는 기업 있거든요. 그 기업이 18%가 올랐습니다. 18%가 올랐고요. 그리고 지난주 목요일 지난주 목요일에 우리 2차 전지 섹터 중에 가장 큰 형인 LG 에너지 솔루션이 엄청난 어닝 서프라이즈를 냈어요. 물론 그게 AMPC라고 해서 그 미국에서 주는 그 보조금을 어 어느 정도 포함되어 있긴 하지만 2차전지가 이미 롯데 에너지 머트리얼즈에서 아무 뉴스 올랐고 그리고 그 LG 에너지 솔루션이 오르기 전부터 소부장이라고 하는 2차 전지는 움직이고 있었거든요.

이미 전조라고 저는 보고 있고요. 그래서 오늘 같은 경우도 보면 LG 에너지 솔루션과 삼성 SD SDI 양쪽 투톱이 굉장히 탄탄하게 버티고 있었습니다. 그럼 우리가 시장이 오늘 3점한 6% 코스피가 빠졌는데 대형주가 이렇게 버텨 주고 있다. 그리고 롯데 에너지 머티리얼주도 오늘 한 1%밖에 안 빠졌거든요. 근데 예전 주도주 에코프로 BM 10% 에코프로도 10% LNF도 한 8% 정도가 빠졌습니다.

자, 그런 걸 봤을 때는 지금 시장이 주는 메시지는 일단 2차 전지가 가장 힘이 세다. 저는 그렇게 보고 있습니다. 그리고 나서 반도체 소부장 그게 두 번째 공격수가 될 거고요. 어쨌든 크게는 섹터는 비슷한데 이제 우선 순위가 좀 다른 거 같은데 그러면 이제 끝에 계시는 문상문님은 함재 장소 어떻게 판단하시고이 두 분의 섹터랑 본인의 섹터는 어떻게 보시나요? เฮ Yeah.